元のソース: @thedefiedge
編集者: Odaily Planet Daily Wenser ( @wenser 2010 )
編集者注：ビットコインは7月末以来の最高値まで上昇し、トップベンチャーキャピタル機関は再び帳簿上の変動利益を経験している。 Crypto KOL DeFi Edge は最近、8 つの主要な仮想通貨ベンチャーキャピタル機関に関連するオンチェーン資産の追跡調査を実施しました。これにより、「トップ」にあるこれらの業界プレーヤーの現在の資産配分と投資の好みを垣間見ることができます。食物連鎖の。」以下は読者の参考のために全文です。 Odaily Planet Daily は次のように注意しています。以下は単なる視点の共有であり、投資アドバイスを構成するものではありません。
ベンチャー キャピタル ウォレット トップ 8 の背後にある真実: 「広く網をかけて、早く利益を上げる」だけですか?
これはこれまでで最も奇妙なサイクルです。次に何が起こるかは誰にもわかりません。
このようなとき、他の人が何をしているかを知ることは役に立ちます。そこで私は週末をかけて、VC の大手が最近何をしているのかを掘り下げました。さて、皆さんの中には、「彼らは初期の関与から利益を得るために網を投げているだけだ」と考えている人もいると思います。
ほら、特に最後のサイクルの後では、彼らは暗号通貨業界で最も賢い人々だとは思いません。しかし、私たちは依然として彼らに注意を払う必要があります。彼らは情報面での優位性があり、十分な資金があり、私たちよりもプロジェクトに近いのです。
私はこう考えています:
• 彼らは何か面白いことをやっていますか？
• 彼らは私たちと同じようにアルトコインで遊んでいますか？
• それとも、過去の古いバリューコインの一部をまだ保持しているのでしょうか？
それでは、スーツを着た「日和見主義者」たちが何を企んでいるのか見てみましょう。
知らせ：
VCの取引慣行を真似しないでください。彼らは私たちよりも優れた取引機会にアクセスでき、この分野の他のプレーヤーについて私たちがよりよく理解できるようにするために、異なるゲームをプレイしています。
私たちは彼らの財布情報をすべて持っているわけではありません。私たちはクラウドソーシングのタグと独自のオンチェーン分析を使用して最善を尽くしていますが、分析のためにすべてのアドレスを取得することは不可能です。
私たちはいくつかの主要なファンドを選択し、規模別に分類しました。各ファンドの総資産、主要な保有銘柄、小規模な保有銘柄、そして最近の興味深い動きについて取り上げます。
トップ仮想通貨VC会社8社とその主要資産保有状況
1. a16z (4億8,230万ドル)
主な資産:
- UNI: 4億3,600万ドル
- 営業利益: 3,100万ドル
- COMP: 1,400万ドル
少額資産: ETH ($14,000)、COLLE ($6,000)
A16z は市場最大の UNI トークン保有者の 1 つであり、UNI 供給量の 4% が定足数に達し、すでに長年にわたって UNI トークンを保有しているため、コミュニティの提案に影響を与える十分な力を持っています。 a16z のウォレットに対する最新の変更は、彼らがまだ保持している OP トークンの初期ロック解除部分でした。
クエリリンク: https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/a16z
Odaily Planet Daily Note: ここ数日の BTC の継続的な上昇により、a16z の総資産は約 5 億 3,400 万米ドルに増加しました。
a16z 資産バランスパネル
2. ギャラクシーデジタル (3億6,450万ドル)
主な資産:
- BTC: 1億9,400万ドル
- ETH: 1億1,500万ドル
- USDC: 4,000万ドル
- USDT: 500万ドル
- AVAX: 400万ドル
- USDC: 130万米ドル
- AAVE: 114万ドル
言及する価値のある小規模資産 (100,000～500,000 米ドル): MKR、OXT、UNI、TOKE。
彼らが保有するトークンは、主にステーブルコインやBTCなどの膨大な取引量の洗礼を受けており、トークンを配布し、何らかの裁定取引戦略を行っているのではないかと推測されています。
最近、彼らはバイナンスから330万ドル相当のAVAXを引き出しました。
クエリリンク: https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/galaxy-digital
最近、市況の回復の影響を受けたのか、Galaxy DigitalはBTC、ETH、USDT、USDCなどのさまざまなトークンを何度も送金しており、その残高は現在3億5,400万米ドルまで減少しています。
Galaxy Digital が AVAX レコードを抽出
3. ジャンプトレーディング (2億8,640万ドル)
主な資産:
- USDC: 7,800万米ドル
- USDT: 7,038万米ドル
- stETH: 7,038万ドル
- ETH: 5,490万ドル
- T: 215万ドル
- ウェス：124万ドル
- SHIB: 120万ドル
- SNX: 116万ドル
小規模ポジションには、MKR、LDO、GRT、DAI、UNI、KNC、HMT、BNB、CVX、COMP、INJ、MNT が含まれます (USD 200,000 ～ 700,000)。
Jump のポートフォリオは非常に典型的で、主に ETH とステーブルコインです。興味深いことに、彼らは Threshold Network、SHIB、SNX などの非主流トークンも保有しています。 Jump が仮想通貨業界から撤退したという以前の主張にもかかわらず、彼らは現在も依然として活発に活動しています。
さらに、Jump は最近、機関投資家向け暗号通貨取引所である LMAX への ETH の入金を開始しました。
お問い合わせリンク: https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/jump-trading
最近、おそらく市況の回復の影響を受けて、Jump Trading の総資産は 3 億 5,000 万米ドルに増加しました。
ジャンプ転送動作記録
4. ウィンターミュート (1億5,980万ドル)
主な資産:
- USDC: 1,660万米ドル
- WBTC: 1,115万ドル
- PEPECOIN: 1052万ドル
- ETH: 1039万ドル
- USDT: 911万米ドル
- TKO: 467万ドル
- CBBTC: 463万ドル
- MATIC：441万ドル
- BMC: 436万ドル
- NEIRO: 348万ドル
小規模資産 (20 万～300 万米ドル) には、BASEDAI、TON、ZK、MOG、stETH、ARB、ENA、ARKM、APE、LDO、ONDO などが含まれます。
Wintermute はミームトークンに大きく賭けています。最大の保有量（PEPECOIN - PEPE ではなく、別のミームコインです）に加えて、MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJI などのかなりの規模も保有しています。
彼らはミームコインプロジェクトのマーケットメーカーとして最もよく知られています。
Wintermute は最近、一定量の cbBTC (Coinbase BTC) と BTC をウォレットに蓄積し、さらに600 万ドルを超える SHIB を Binance に送金しました。
クエリリンク: https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/Wintermute
最近、おそらく市況の回復の影響を受けて、ウィンターミュートの総資産は 2 億 2,900 万米ドルに増加しました。
Wintermute運用記録
5. パンテラ キャピタル (1 億 6,115 万ドル)
主な資産:
- ONDO: 1億5,200万ドル
- ETHX: 440万ドル
- SD: 111万ドル
- ECOX: 941万6,000ドル
- LDO: 388,000ドル
- PERC: 375,000ドル
- 注: 274,000 ドル
Pantera は最近、MATIC で約 300 万ドルを Coinbase 取引所に移し、最近では LDO で 100 万ドルを機関向けの仮想通貨ステーキング プラットフォームである Anchorage に移しました。興味深いことに、彼らのETHのほとんどは集中型取引所に移されました。
これに加えて、ONDO への投資資金の価値が 56% 減少したこともわかります。注目すべきことに、Pantera は ONDO の初期のプライベート エクイティ投資家の 1 人でした。
お問い合わせリンク：https: //platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/pantera-capital
最近、おそらく市況の回復により、パンテラの総資産は 1 億 7,890 万米ドルに増加しました。
Pantera 販売 LDO 動作実績
6. ブロックチェーン資本 (6,710万ドル)
主な資産:
- AAVE: 3,280万ドル
- UNI: 1,835万ドル
- ETH: 416万ドル
- UMA: 212万ドル
- 安全: 189万ドル
- 1インチ：188万ドル
- COW: 162万ドル
- フォート：131万ドル
-USDC: 100万米ドル
少額資産（100,000～600,000米ドル）：SUSHI、BAL、PSP、USDC、PERP
最大の保有量を占める AAVE トークンは興味深いものであり、ブロックチェーンは長年にわたって AAVE を保有しており、最近の価格上昇が続いているため、詳しく見る価値があるかもしれません。さらに、 Panteraと同様に、ブロックチェーンは以前に500万ドル相当のETHをアンカレッジ取引所に移動させました。
クエリリンク: https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/blockchain-capital
最近、おそらく市況の回復により、ブロックチェーンの総資産は 7,573 万米ドルに増加しました。
ブロックチェーン送金ETH運用記録
7. スパルタン・グループ (3,538万ドル)
主な資産:
- ペンドル：1,693万ドル
- ギャル: 265万ドル
- MNT: 249万ドル
- 営業利益: 140万ドル
- IMX: 118万ドル
- ワイルド: 109万ドル
- GRT: 104万ドル
- AEVO: 982,000ドル
-USDC: 841,000米ドル
- PTU: 800,000 米ドル
- RBN: 778,000ドル
- 1インチ: 700,000ドル
少額資産 (100,000 ～ 500,000 米ドル) には、MAV、CHESS、MPL、G、DYDX、ALI、BETA、PSTAKE、ETH が含まれます。
見て取れるのは、Spartan Group が Pendle に多額の投資を行っているということです。それ以外には、大きな取引はあまりありませんでした。彼らは主にUSDC裁定取引戦略を取引しています。
興味深いことに、彼らはすべての BEAM アセットを次期チェーンの Sophon に移動しており、今すぐアセットのデポジットを開始してエアドロップ インタラクションに参加できるようになりました。
クエリリンク: https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/spartan-group
最近、おそらく市況の回復により、スパルタン グループの総資産は 3,803 万米ドルに増加しました。
スパルタンも「エアドロップ」？
8. デファイアンス・キャピタル (3,360万ドル)
主な資産:
- PYUSD: 2,000万ドル
- LDO: 608万ドル
- ビーム：394万ドル
- USDC: 110万米ドル
- TBILL: 104万ドル
少額資産 (USD 50,000 ～ 300,000) には、VIRTUAL、AVAX、BAL、MCB、USDT、および INSUR が含まれます。
DeFiance はゲーム トークンに大きく賭けており、最近の取引には Web3 シューティングゲームである Shrapnel からのいくつかの送金が含まれていました。
さらに、彼らは最近モルフォから大量のETHを受け取りました。
クエリリンク: https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/defiance-capital
最近、おそらく市況の回復の影響を受けて、DeFiance の総資産は 3,480 万米ドルに増加しました。
Morpho と DeFiance には「インサイダー取引」はありますか?
ベンチャーキャピタル保有の全体的な傾向を見ると、次のようになります。
上記の情報に基づいて、次のことがわかります—
一般的な立場: a16z、Jump、Wintermute、Blockchain Capital は、上位の DeFi トークン (UNI、AAVE)、ETH、およびステーブルコインを好みます。それは、弱気相場の間、上記の機関が流動性とDeFiプロトコルにより多くの注意を払っているためかもしれません。
長期保有: a16z と Blockchain Capital は「業界のダイヤモンドプレーヤー」であり、それぞれ UNI や AAVE などの資産を長年保有してきました。
ステーブルコインの裁定取引:ステーブルコインの取引量が多いことからわかるように、多くの機関がこの業務に従事しています。
ビットコイン レイヤ 2 ネットワーク:このトラックには引き続き多額の投資が行われています。 BTC L2企業とプロジェクトはこれまでに総額9,460万ドルを調達しており、これは前月比174%増加です。
初期段階の投資が依然として大半を占めており、投資資金のほぼ 80%、プレシード取引が全投資業務の 13% を占めています。
人気の投資分野の変化： 2021年にはNFTとGameFiトラックが注目を集めていますが、これら2つの分野は2024年には急速に冷え込んでおり、現在ベンチャーキャピタルはAI、インフラストラクチャ、さらにはミームコインなどのホットトレンドトラックに傾いています。
私たちは最近、Galaxy の「ベンチャー キャピタル トレンド 2024」に関するレポートを調査しました。ここでは、共有する価値のあるいくつかのハイライトを紹介します。
ベンチャーキャピタルの投資額は2021～2022年の同時期と比べて大幅に減少した。それでも、VCは2024年第2四半期に31億9,000万ドルを投資しました（前四半期比28％増）。
ベンチャーキャピタルの投資額および投資件数に関する統計
興味深いことに、投資規模は BTC 価格の上昇または下落に正確には従いません。以前はこの相関関係はより正確でしたが、現在はベンチャーキャピタルの資金調達が厳しくなり、流動性が厳しくなっているようです。
ベンチャーキャピタルの投資規模とBTC価格の相関図
ほとんどの投資は依然としてNFT/ゲーム/DAOなどのトラックに集中しており、次にインフラストラクチャが続きます。報告されたデータによると、「 2024 年の第 2 四半期には、「Web3/NFT/DAO/メタバース/ゲーム」カテゴリーの企業とプロジェクトが仮想通貨ベンチャー キャピタルで最大のシェア (24%) を調達し、合計 7 億 5,800 万ドルとなりました。このカテゴリーの取引にはファーキャスターとゼントリーがあり、それぞれ1億5,000万ドルと1億4,000万ドルを調達した。」
さまざまなトラックでの投資割合の円グラフ
この詳細な分析レポートが、ベンチャーキャピタルが仮想通貨分野にどのように投資しているかについて効果的な情報を提供できることを願っています。この分析の鍵は、潜在的な傾向を予測し、ベンチャー キャピタル機関が投資行動や取引業務を通じてどのように運営されているかを理解できるようにすることです。
VC の取引に盲目的に従うのではなく、リサーチの深さと有効性を高めるための情報リソースとして利用してください。
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