原作者: Weilin、PANews
10 月 25 日、米国政府関連のアドレスが誤って攻撃された疑いがあり、USDC、USDT、USDC、ETH で約 2,000 万ドルが攻撃者のアドレスに送金されました。この事件により、ビットコインやその他の暗号資産ストレージのセキュリティに対する懸念が再び広まりました。
同時に、最大のビットコイン保有量を誇る上場企業マイクロストラテジー社のマイケル・セイラーCEOも、ビットコインの「機関による保管」に関する発言で大きな物議を醸した。ビットコインコミュニティの多くのユーザーは、「機関による保管」は仮想通貨の自己保管の中心的な精神に反すると信じています。暗号資産の保管方法には具体的にどのようなものがあるのでしょうか？この新興カストディ市場は、従来の金融機関も注目を集めています。
米国政府の演説が攻撃され、セイラー氏の「施設拘禁」発言が物議を醸した
10月25日、アーカム・インテリジェンスは、米国政府関連のアドレスが攻撃された疑いがあり、USDC、USDT、USDC、ETHの約2,000万ドルがアドレス0x c 9 E...C 34 cから攻撃者のアドレスに転送されたとツイートした。 0x348…0A9f。この米国政府関連のアドレス 0x c 9 E は、Bitfinex 取引所のハッキングに関連して米国政府が押収した資産を受け取りました。資金はウォレットアドレス 0x 348 に転送され、ETH への変換が始まりました。
ハッカーは初心者プレイヤーである可能性があります。変換されたETHは中央取引所Binanceと2つの新しいアドレスに送られました。ハッカーが盗んだ資金を集中取引所に送金することは、罠にはまるのと同じことです。予想通り、10月25日の夜、ハッカーは米国政府に資金を返還し始めた疑いがあり、彼のウォレットからは1,319万USDCと2,408 ETH（約610万ドル相当）が政府の住所に送金されていた。現時点ではハッカーの攻撃方法はまだ明らかになっていないが、この事件はホエールズ・ビットコインやその他の暗号資産ストレージのセキュリティについて考えるきっかけとなった。
過去 2 日間の別の嵐もこの話題に関連しています。 MicroStrategyの創設者マイケル・セイラー氏はメディアとのインタビューで、ブラックロックやフィデリティなどの規制対象事業体など「大きすぎてつぶせない」金融機関を通じてビットコインをホストすることが推奨されると述べた。なぜなら、それがボラティリティが低く、より安全な選択肢になると信じているからである。そして損失のリスク。セイラー氏は、中央集権化と政府による統制の強化に対する懸念について、これらの見解は主に「偏執的な仮想通貨アナキスト」から来ていると述べ、そのような懸念は誇張されていると述べた。
彼がそれを言うとすぐに、ビットコインコミュニティから強く反対されました。
マイケル・セイラー氏、MicroStrategy CEO
セイラー氏のコメントは、イーサリアム共同創設者のヴィタリック・ブテリン氏を含む仮想通貨コミュニティの著名人数名から即座に反発を引き起こした。 「マイケル・セイラーのコメントはただの狂気だと思うと言えるのは嬉しい」とブテリンはXについてコメントした。 「彼は、規制当局による捕獲を通じて仮想通貨を保護することを明確に支持しているようです。そのような戦略が失敗した前例はたくさんありますが、私にとって、これは仮想通貨の本質ではありません。」
Casaの共同創設者兼最高技術責任者（CTO）であるジェイムソン・ロップ氏も、ビットコインの自己管理は単なる偏執的な隠者以上の意味があると述べた。人々にサードパーティのエスクローを信頼させることは、長期的には多くの悪影響を及ぼします。まず、コインが少数の人の手に集中すると、全体的な損失や没収のリスクが高まります。第二に、ビットコイン保有者は、ノード操作やトランザクションフォークなどのガバナンス活動に参加する際に権利を剥奪されます。さらに、各機関がより高度な暗号機能を気にしないため、分散化の議論はより保守的になるでしょう。最後に、信頼できるサードパーティ IOU を介して拡張できるため、パーミッションレス スケーリングの優先順位が下がります。
ビットコインコミュニティのもう一人の著名な人物であるマックス・カイザー氏は、セイラー氏の発言に対する反応がより皮肉っぽく見えた。彼はこう書きました
マイケル・セイラー氏はコミュニティをなだめる必要があり、次のように説明した。「私は、意思と能力のある人の自主監護を支持し、すべての人の自主監護の権利を支持し、世界中の個人や機関が監護の形態を選択する自由を支持します。管理者は、あらゆるタイプの主体によるあらゆる形態の投資がビットコインの恩恵を受けることを誰にとっても歓迎すべきである。」
なぜセルフカストディが重要なのか、またカストディアンは暗号資産をどのように管理するのか?
ビットコインの台頭は、その分散型の性質と密接に関係しています。権力が過度に集中し始めると、少数の人々が共謀するだけで自分たちの利益を得ることができ、サイバーセキュリティに重大なリスクが生じます。ビットコインユーザーは自分の秘密鍵を保持することで、自分の資産へのアクセスを完全に制御できます。
それにもかかわらず、マイケル・セイラー氏の懸念は無理からぬものではありません。結局のところ、ニーモニックワードや秘密鍵が失われたり、操作ミスやハッカー攻撃が発生したりすると、資産を回復することはできません。 MicroStrategy や米国政府のアドレスなどは、ハッキングされた場合、暗号資産に多大な悪影響を与える可能性があります。
一部のカストディアンは、そのようなセキュリティまたは規制要件の下で資産を保管するためのサービスを提供し、高度な暗号化技術とハードウェア セキュリティ対策を通じてデジタル トランザクションをサポートしています。通常、暗号通貨管理者は、マルチシグネチャウォレットやオフラインコールドストレージなどのセキュリティテクノロジーを通じてリスクを防止する必要があります。ステーキング (PoS) コイン用のエスクロー サービスの中には、ユーザーにステーキング報酬を提供するものもあります。
ビットコインETFが2024年初めにSECの承認を得たことで、より多くの機関資本が仮想通貨市場に流入している。この傾向により、堅牢なホスティング ソリューションが重要になります。ロビンフッド・マーケッツとガロア・キャピタルは今年、カストディ関連の失敗を巡り米国規制当局と最近和解に達し、機関投資家にとって適格カストディの重要性が強調された。
機関が利用できるカストディ ソリューションには主に 3 つのタイプがあります。自己カストディでは、機関が独自の秘密鍵を管理して暗号通貨資産を管理し、資産のセキュリティに責任を負います。機関が一部の管理権を共有します。ライセンスを取得したサードパーティのサービスプロバイダーによる一元化カストディとは、機関が複数のセキュリティ保護層で資産を保管する際にサービスプロバイダーに完全に依存することを意味します。最善のアプローチは、金融機関の優先順位、能力、リスク許容度によって異なります。
現在、市場におけるカストディサービスの主なプロバイダーには、Coinbase Custody、BitGo、Gemini Custody、Anchorage、Hex Trust、Cobo Custody、Bakkt、Bitcoin Swiss などが含まれます。これらのほとんどは暗号ネイティブのカストディ会社です。これらの企業は、デジタル資産のストレージとセキュリティの特定のニーズを満たすためにサービスをゼロから構築しています。
Shenyu 氏が率いる Cobo を例に挙げると、同社の製品には、HSM や Intel SGX などの銀行グレードのハードウェアで保護された 3 層 (ホット、ウォーム、コールド) ストレージ アーキテクチャを使用して資産のセキュリティを保護するフルマネージド ウォレットが含まれています。 MPC (Multi-Party Computation) ウォレットも利用可能で、秘密キーのシャーディングにより、権限のない当事者がユーザーの資産を一方的に移動できないようにします。
マネージド サービス市場の価値は約 3 億ドル
現在約 2 兆ドルと評価されている仮想通貨市場では、仮想通貨カストディ サービスのニーズが生じています。ブルームバーグによると、市場の価値は現在約3億ドルで、年間成長率は30％と推定されている。これは従来の金融機関の注目を集めています。
ただし、デジタル資産を保護するコストは高くなります。ソラナの保管ツールであるマリネードの最高商業責任者であるハドリー・スターン氏は、仮想通貨の保管手数料は、この分野が直面する特有の課題を反映して、株式や債券などの従来の資産を保護する場合の10倍になる可能性があると述べた。
通常、保管手数料は保管資産の価値の割合として毎年請求され、通常は 1% 未満です。たとえば、Gemini Custody では、0.4% または資産あたり月額 30 ドルのいずれか高い方を請求します。また、口座開設手数料と出金手数料もかかり、後者はエスクロー口座から仮想通貨を引き出すたびに請求されます。
コストが高いにもかかわらず、BNYメロン、ステート・ストリート、シティグループなどの大手企業は、暗号資産保管分野への参入に強い関心を示している。しかし、彼らの完全参入は規制の不確実性という大きな障害に直面している。
一般に、暗号化資産保管市場の発展と論争に伴い、セキュリティと分散化のバランスがますます重要になってきています。機関保管を選択するか自己保管を選択するかにかかわらず、投資家はそれぞれのリスクを慎重に評価する必要があります。セキュリティ、透明性、ユーザー制御の間のバランスを見つけることによってのみ、デジタル資産開発のセキュリティと効率を確保することができます。
