原作者: Shenchao TechFlow
仮想通貨市場の混乱のさなか、Solana エコシステムのプロジェクトは繁栄しています。
たとえば、ジュピターさん、最近のエアドロップを受け取って、豚足ライスの美味しさを嬉しそうに表現したとき、あなたもジュピターの富の匂いを嗅ぎましたか？
あなたにとってのプロジェクトの寛大さは、その背後にある調整と慎重なレイアウトから生まれることがあります。
Solana エコシステムで最も人気のある DEX プロトコルである Jupiter は、過去 1 ～ 2 年で静かに買収の波を開始し、複数のプロジェクトをその領域に組み込んでいます。
たとえば、多くの注目を集めた最近のニュースは、 Jupiter が Moonshot の過半数の株式を取得したことです。
しかし、その行動はそれを超えています。一連の正確な買収を通じて、ジュピターはトランザクション、データ、ウォレット、その他の側面をカバーする生態学的ネットワークを織り上げています。
DEX アグリゲーターとしてのトークン スワップへの当初の焦点から、現在のエコロジー インフラストラクチャの包括的な展開に至るまで、Jupiter の野心は単純な分散型トランザクションを超えてきました。
かつては最適なスリッページを提供することに注力していたこのDEXが、なぜ突然「インフラマニア」に変貌したのでしょうか？
Shenzhen TechFlow は、Jupiter の開発と買収のタイムラインを調査し、最近の協力関係と組み合わせて、これらの分散した買収の背後にある戦略的レイアウトを復元しようとしました。
DEXから始める木星の起源
Solana エコシステムが活況を呈している 2021 年、Jupiter と呼ばれるプロジェクトが静かに誕生しました。当初、これは多くの DEX アグリゲーターの中では新顔にすぎませんでしたが、その生来の技術遺伝子により、競争の激しい DeFi トラックですぐに目立つようになりました。
Jupiter の最初のブレークスルーは、DeFi の世界に共通する問題点であるスリッページを解決することです。革新的なルーティング アルゴリズムを通じて、Jupiter は複雑な流動性プールで最適なトランザクション パスを見つけ、ユーザーのトランザクション コストを大幅に節約できます。
このプロジェクトの開発スピードは驚異的で、公開データによると、2023 年までにそれが Solana エコシステムの最大の DEX アグリゲーターとなり、チェーン上のトークン スワップの 50% 以上を占めています。
シンプルなインターフェース設計、便利なクロスチェーンサポート、機関レベルの取引ニーズの正確な把握により、Jupiter はすぐにプロプレイヤーに好まれるプラットフォームになりました。
しかし、ジュピターが競合他社から本当に際立っているのは、生態学的構築に対する先進的なアプローチかもしれません。
競争が激しく、プロジェクトが均質化され複雑化している今日の暗号化環境では、次のことをはっきりと感じることができます。
成功する DEX は、高品質の取引サービスを提供するだけでなく、エコシステム全体を接続するハブとなる必要があります。
こうしてジュピターの買収劇が始まった。
進行中の買収: インフラストラクチャ環境の拡大
Jupiterの創設者であるMeow氏は以前、ポッドキャストのインタビューで「私たちのビジョンは、単に優れたDEXを作ることではなく、完全なDeFiインフラストラクチャエコシステムを構築することである」と語った。
では、完全なエコシステムには他に何が必要なのでしょうか?
私がユーザーであれば、答えは明白です。データ分析からトランザクション実行、資産管理に至るすべての DeFi アクティビティをサポートできる同じ場所にいて、閉ループを形成することが最善です。
もちろん、これらのことは DEX では実現できません。したがって、買収と協力は実現可能な道となった。
ジュピターの最近の買収のいくつかをまとめて見ると、すべてがこの閉ループの周りで動いています。
データインフラストラクチャ: SolanaFM、Sonarwatch、Coinhall の買収
取引を行う前に、ユーザーは意思決定を支援するために、正確な市場データ、オンチェーン活動分析、およびリアルタイムの価格監視を必要とします。おそらくそのような戦略的考慮に基づいて、Jupiter は過去 2 年間でデータ セクターのレイアウトを開始しました。
2024年9月: ブロックチェーンエクスプローラーSolanaFMを買収
SolanaFM は、以前は Solana エコシステムの中で最も特徴的なブロックチェーン ブラウザーの 1 つであり、ユーザーに高速、シンプル、そして使いやすいオンチェーン データ アクセス機能を提供しました。最も重要な効果は、取引情報を簡素化し、資金の流れの視覚化の複雑さを軽減することです。セックス。
SolanaFM は、2022 年には Spartan Group などの VC の参加を得て 450 万米ドルのシードラウンドを完了しており、公開データによると、Jupiter 自体もプロジェクトの投資家の 1 つであり、その後の買収への道が開かれています。
この買収により、Jupiter のデータ分析機能が強化されるだけでなく、より透明性の高いオンチェーンアクティビティ追跡サービスがユーザーに提供されます。成熟したデータ分析エンジンに加えて、さらに重要なのは、オンチェーンデータ処理で豊富な経験を持つ技術チームを獲得したことです。
2024 年 9 月: 分析プラットフォーム Coinhall を買収
2024 年の Solana Breakpoint カンファレンスで、Jupiter は、有名なトランザクション分析プラットフォームである Coinhall の買収を発表しました。 Coinhall は、取引データ分析に焦点を当てたプラットフォームとして、その強力な市場データ分析機能とユーザーフレンドリーなインターフェイスで知られており、トレーダーにリアルタイムの市場トレンド、価格変動、取引量分析を提供します。
この買収はジュピターにとって戦略的に非常に重要です。まず、コインホールの分析ツールを統合することで、ジュピターは市場データ分析の機能を大幅に強化しました。さらに、コインホールのワンクリック取引機能と直感的なデータ視覚化ツールがジュピターの取引に完全に統合されます。ユーザーの取引体験をさらに最適化するプラットフォーム。
2025 年 1 月: オンチェーン ポートフォリオ トラッカー Sonarwatch を買収
つい昨日（25日）、Jupiter DAOが買収を正式に発表した。
ビジネスの観点から見ると、Sonarwatch との統合により、Jupiter のポートフォリオ追跡機能が明らかに強化されます。 Sonarwatch のポートフォリオ追跡ツールは、Jupiter の Web およびモバイル プラットフォームに完全に統合され、ユーザーにあらゆる種類の資産監視サービスを提供します。
このパートナーシップの重要性は、リアルタイムの市場監視におけるジュピターの欠点を補うことです。
SonarWatchは、さまざまなチェーンでのDeFiの導入を促進するために、自身を「マルチチェーン」オープンソース追跡ツールとして位置づけていることは注目に値します。このビジネスの位置付けは、ジュピターが最近発表したオムニチェーン ネットワーク、つまり Jupnet と一致する可能性があります。
取引インフラの拡大：Ultimate WalletとMoonshotの株式取得
DeFiエコシステムでは、取引インフラストラクチャがユーザーと取引プラットフォームの間の重要なリンクです。
Jupiter は DEX アグリゲーターとして、ユーザーの入り口からトランザクションの実行までの完全なリンクを開く必要があるため、インフラストラクチャ レベルで一連の戦略的レイアウトを開始する必要がありました。
2024 年 4 月: Ultimate Wallet の買収、Jupiter Mobile プランの開始
昨年ウォレットを買収したとき、ジュピターはすでにXで「数千万人のユーザーを魅了するモバイル計画が開始され」、「5月にはテストの準備が整う」と述べていた。
モバイルに向けて、独自のフロントエンド アプリを持つというアイデアが浮上しました。
ジュピターは以前、Ultimate Walletの買収は同社のモバイル戦略に沿ったものであり、同社のテクノロジーとチームを活用してJupiter Mobileのパフォーマンスを向上させると述べた。」
ファントムウォレットなどのdAppsは現在一般的に使用されているウォレットツールですが、DEXは明らかに独自のダウンストリーム作業を実行し、独自のフロントエンド取引機能を構築することもでき、それによってユーザーの入り口を制御してより多くのトラフィックと取引利益を求めることができます。
2025年1月：ムーンショット社の過半数株式を取得
ここ数日、ジュピターはエコロジカル・フットプリントをさらに拡大し、ミーム通貨の普及に伴い「ミーム・セレクト」とみなされてきたムーンショットの過半数株式を取得した。
Moonshot 自体の価値については説明の必要はありません。 2024年7月にローンチされたこのミーム取引プラットフォームは、トランプ大統領が今月TRUMPコインを発行した際には約4億米ドルの取引高を達成し、地域のAPPダウンロードリストでトップとなった。
さらに重要なのは、Meme の直接購入を容易にする法定通貨預金の入り口を提供することです。これだけでも、イントラネット取引に関連するプロジェクトにとっては抗いがたい誘惑となります。
ムーンショットの過半数株式を取得することは、ムーンショットに対する支配力を強化することも意味する。 Moonshot を買収することにより、Jupiter はアグリゲーターであるだけでなく、基礎となる流動性ソースの一部を制御することもできます。
その他の協力協定
上記の買収に加えて、Jupiter に関連するプロジェクトには Meteora と PumpAI も関与しています。
収益の最適化: Meteora との相乗効果
ソラナ エコシステムの重要なインフラストラクチャとして、メテオラは木星と密接かつ独立した関係を持っています。元の Mercurial チームから変換されたプロジェクトとして、Meteora のエコシステムにおける発展は注目に値します。
その TVL は 2024 年 1 月に 13 億米ドルという新高値を記録し、かつてはエコシステム内で 1 日の取引量が最大の DEX となりました。この急速な成長は、革新的な流動性管理メカニズムと Jupiter との緊密なパートナーシップによるものです。
元の Jupiter チームによって開発されたプロジェクトとして、Meteora は Solana エコシステムの持続可能な収益層の構築に焦点を当てています。 Jupiter との統合により、ユーザーは取引中に追加の収入を得ることができ、資本の使用効率が大幅に向上します。この協力モデルが最近の市場のホットスポットで検証されていることは注目に値します。たとえば、トランプ大統領の公式TRUMPコイン取引では、ジュピターとメテオラの組み合わせがユーザーに最適な取引体験を提供します。
イノベーション エコシステム: PumpAI の戦略的コラボレーション
さらに、Pump AI は、ユーザーのトークン作成を支援するツールを使用する Meteora 上の AI スタートアップ プラットフォームです。説明、画像、トークン、マイニングプールなどは人工知能によって処理されます。
このプロジェクトには、Raydium や Jupiter などの他のプロトコルとの流動性プールのコラボレーションがあります。
終点はどこですか？
ジュピターの最近の一連の買収は、単一の DEX プラットフォームをはるかに超える壮大な青写真を概説しています。
買収戦略を詳細に分析すると、このソラナ エコシステムのスター プロジェクトが、単一地点から地球規模の生態学的レイアウトに至るまで、より大きな戦略をとっていることがはっきりとわかります。
ジュピターの買収状況は複数の戦略分野にまたがっています。ユーザー ポータルの Ultimate Wallet から、データ分析ツールの Coinhall、ブロックチェーン ブラウザの SolanaFM に至るまで、あらゆる買収が生態学的景観の重要なパズルのピースを埋めています。
特にムーンショットの過半数株式を取得したことにより、ジュピターは流動性アグリゲーションの分野での優位性を強化しただけでなく、DeFiサービスの完全なクローズドループを構築しました。
ウォレット、データ、トランザクションなどのコアインフラストラクチャを統合することで、Jupiter は DeFi サービスの自己完結型コレクションを構築しています。ユーザーはこのエコシステム内で入金、取引、利益の最適化までのプロセス全体を完了できます。その経験の利便性が競争に勝つための鍵となる可能性があります。
特に注目に値するのは、ジュピターが開発中の Jupnet (フルチェーン ネットワーク) プロジェクトが、技術革新への継続的な投資を示していることです。これは既存のビジネスを補完するだけでなく、クロスチェーン DeFi の将来の発展に向けた前向きなレイアウトでもあります。
将来に目を向けると、ジュピターの野心はこれで止まらないかもしれません。
同社が展開している法定通貨の導入および立ち上げプラットフォーム事業は、プロジェクトのライフサイクル全体をカバーするエコシステムを構築するという同社の野心を示している。プロジェクトのインキュベーション、トランザクションの流動性からユーザー サービスに至るまで、Jupiter はこの一連の戦略的レイアウトを通じて、Solana エコシステムの「インフラストラクチャ マニア」としての地位を徐々に確立しています。
