원저자: THOR HARTVIGSEN
원본 편집: Deep Chao TechFlow
INJ는 2023년 1월 최저치인 1.4달러를 기록하고 사상 최고치인 45달러를 기록했으며, 시가총액은 1억 1천만 달러에서 무려 45억 달러로 급증했습니다. 이러한 엄청난 증가세는 시장에서 많은 관심을 끌었으며, 이번 글에서는 Injective 생태계 개요, INJ 토큰 경제학, 다른 프로젝트와의 비교 분석, 에어드랍 전략, Volan 업그레이드 등을 다룰 예정입니다.
소개하다
Injective Protocol은 DeFi 애플리케이션에 최적화된 상호 운용 가능한 L1 블록체인입니다. 완전히 분산된 주문장과 같은 기본 기능이 함께 제공되므로 교환 및 예측 시장과 같은 애플리케이션을 개발할 수 있습니다. Cosmos SDK를 사용하여 구축된 Injective는 즉각적인 트랜잭션 마무리를 위해 Tendermint 합의를 활용하고 Ethereum 및 IBC 지원 체인과 같은 주요 네트워크와의 빠른 크로스체인 트랜잭션을 촉진합니다.
Injective Hub는 지갑, 거버넌스, 스테이킹 및 INJ 소각 경매 기능을 제공하는 Injective와 상호 작용하기 위한 플랫폼이자 게이트웨이입니다. 네이티브 토큰 INJ는 거버넌스, 스테이킹 및 dApp 가치 획득에 사용되며 초기 공급량은 1억 개의 토큰이며 소각 경매를 통해 디플레이션 메커니즘이 구현됩니다.
$INJ 토큰 성장은 2023년에 3000% 이상 증가하여 상당한 성장을 보였습니다. 이러한 성장의 일부는 TVL 및 가입자 수의 증가에 기인할 수 있지만 이는 확실히 INJ를 둘러싼 보도 범위 증가와도 관련이 있습니다.
주사 거래
Injective의 거래 인프라를 통해 다양한 현물 및 파생상품 시장을 생성하고 거래할 수 있습니다. 온체인 가격 제한 주문장 관리, 거래 실행, 주문 매칭, 거래 결제 및 거래 인센티브 분배를 지원하여 분산 거래를 위한 포괄적인 환경을 제공합니다. 개발자는 코스모스 생태계를 위한 스마트 계약 플랫폼인 CosmWasm을 사용하여 dApp을 구축하여 체인 전반에 걸쳐 스마트 계약을 원활하게 마이그레이션할 수 있습니다.
생태계 개요
Injective 생태계는 주로 현물 파생상품 거래 및 자산 관리에 초점을 맞춘 DeFi 중심 dApp이 특징입니다. 이 개요에서는 생태계에서 주목할만한 몇 가지 dApp을 강조합니다.
Helix
Helix는 Injective 생태계에서 가장 유명한 프로토콜이자 최대 규모의 Perpetual DEX(Perp DEX)입니다. 이는 크로스체인 암호화 자산 및 영구 시장의 거래를 촉진하여 시장을 선도하는 리베이트를 제공합니다. Helix는 제로 가스 수수료, 낮은 테이커 수수료, 경쟁력 있는 Maker 수수료 리베이트로 운영되어 비용 효율적인 거래 경험을 보장합니다.
총 거래량은 160억 달러가 넘고 TVL은 1,000만 달러로 생태계에서 가장 큰 dApp입니다. 맥락에 따르면, dYdX 체인은 이제 TVL이 3억 4,900만 달러이고 누적 거래량이 1조 달러가 넘는 코스모스 생태계의 일부입니다(dYdX V3+V4의 총 거래량). 가장 큰 Perp DEX와의 직접적인 비교는 야심차게 보일 수 있지만 Helix는 여전히 경쟁하기 위해 갈 길이 멀습니다.
Black Panther
Black Panther는 스마트 볼트를 통해 뛰어난 수익을 제공하도록 설계된 분산형 자산 관리 프로토콜입니다. 이러한 금고는 그리드 거래와 같은 활성 거래 전략을 활용하여 Black Panther Finance를 일반적인 자동 복리 수익률 프로토콜과 차별화하는 고유한 알파 소스를 제공합니다. 이 프로토콜은 그리드 거래, 추세 추종, 실제 수익과 같은 전략을 사용하여 2024년 1월 5일 현재 TVL이 360만 달러입니다. 볼트는 최대 100-600%의 APY를 생성했습니다.
Dojoswap
Uniswap에서 영감을 받은 Dojoswap은 Injective 블록체인의 자동화된 시장 조성자(AMM) 프로토콜입니다. 이는 생태계 내 다양한 자산의 분산형 온체인 교환을 촉진합니다.
Astroport
Astroport는 분산형, 무허가형 오픈 소스 DEX입니다. 이 프로토콜은 Astroport의 DAO인 Astral Assembly를 통해 토큰 보유자 커뮤니티에 의해 관리되며 무허가 자산 목록, 다양한 풀 유형 및 강력한 인센티브 구조를 지원합니다. 프로그래밍 가능한 유동성, 새로운 Rust 코드베이스, Oracle 통합 및 간편한 dApp 통합을 특징으로 하며 다양한 유동성 풀 유형을 지원하고 데이터가 풍부한 사용자 인터페이스를 제공합니다. Astroport는 Terra, Sei, Injective 및 Neutron에서 라이브로 진행됩니다.
Talis
Talis는 NFT 마켓플레이스, 런치패드 및 아티스트 도구를 제공하는 Ethereum의 Blur와 유사합니다. Injective 생태계 내에서 NFT의 구매, 판매 및 거래를 촉진합니다. $TALIS 토큰은 발행이 확인되었으며, 자격을 갖추려면 NFT 구매 또는 판매 등 플랫폼과 상호 작용해야 합니다.
INJ 토큰 경제
INJ 토큰 개요
INJ 토큰은 초기 공급량 1억 코인으로 출시됩니다.
인플레이션율: 토큰의 인플레이션율은 초기에 7%로 설정되어 있으며, 공급 증가를 제어하기 위해 시간이 지남에 따라 2%로 감소할 계획입니다.
통치
토큰 유틸리티: INJ는 Injective 체인의 거버넌스 토큰 역할을 하여 토큰 보유자가 주요 생태계 결정에 참여할 수 있도록 합니다.
DAO 참여: INJ 보유자는 새로운 시장 상장을 제안하고 기타 거버넌스 결정에 참여할 수 있어 프로토콜의 분산 관리에 기여할 수 있습니다.
커뮤니티 중심 거버넌스: Injective Labs 팀은 거버넌스 권한이 커뮤니티의 손에 유지되도록 투표권을 포기하여 민주적이고 분산된 거버넌스 구조를 촉진합니다.
디플레이션 메커니즘
환매 및 소각: INJ는 생태계에서 징수한 수수료의 60%를 INJ 토큰을 구매한 후 소각하는 데 사용하는 환매 및 소각 메커니즘을 구현했습니다.
공급 감소: 이 디플레이션 프로세스는 시간이 지남에 따라 INJ 토큰의 총 공급을 줄여 잠재적으로 희소성과 가치를 증가시키도록 설계되었습니다.
현재까지 경매를 통해 총 2억 4,100만 달러 상당의 $INJ 토큰 580만 개가 소각되었습니다.
INJ 디스트럭션 2.0 업그레이드
향상된 토큰 소각: INJ Burn 2.0 업그레이드를 통해 Injective를 기반으로 구축된 모든 dApp이 소각할 수 있는 금액에 제한 없이 INJ 소각 경매에 참여할 수 있습니다.
경제적 영향: 이 업그레이드는 Injective 생태계의 모든 dApp에서 가치를 포착하여 온체인 경제를 강화하고 다양한 이해관계자의 이익을 더욱 통합하는 것을 목표로 합니다.
INJ 토큰 경제는 개발을 장려하고, 사용자에게 보상하며, 토큰 가치를 지원하기 위한 디플레이션 공급을 유지하는 메커니즘과 초기 토큰 공급의 균형을 맞추도록 구성되어 있습니다. 거버넌스 모델은 커뮤니티가 프로토콜 방향에서 중요한 역할을 수행하도록 보장하는 반면, 소각 메커니즘은 Injective 생태계를 위한 지속 가능한 경제 모델을 생성하도록 설계되었습니다.
INJ 가격 대비 성능
INJ는 2023년 1월 최저치인 1.4달러를 기록하고 사상 최고치인 45달러를 기록했으며, 시가총액은 1억 1천만 달러에서 무려 45억 달러로 급증했습니다.
비교 분석
가격 조치 및 시가총액 증가 측면에서 인상적인 성과에도 불구하고 TVL 측정항목은 가치 평가의 상당한 증가를 정당화할 만큼 크게 성장하지 않았습니다. DefiLlama의 간단한 Mcap/TVL 지표를 사용하여 INJ 가치 평가를 Cosmos 내 인기 생태계와 비교해 보겠습니다.
Injective의 Mcap/TVL 비율은 155로, 거의 모든 생태계보다 높습니다.
코스모스 외부의 다른 주요 생태계와의 빠른 비교는 아래 표를 참조하세요.
주사를 Kujira 및 Osmosis와 비교
Osmosis DEX와 Kujira는 Cosmos 생태계 내에서 실행되는 서로 다른 인기 있는 앱 체인/Defi 애플리케이션으로, 각각 고유한 기능과 서비스를 제공합니다. Osmosis는 유동성 풀 생성을 허용하고 IBC 지원 토큰 거래를 용이하게 하는 AMM 지원 현물 DEX입니다. 현재 거래소에는 92개의 코인과 329개의 거래쌍이 있습니다.
Kujira는 커뮤니티가 선택한 프로젝트를 우선시하는 Cosmos L1 블록체인 플랫폼입니다. 이는 준허가 기반으로 운영되며 계약을 시작하려면 거버넌스 승인이 필요하며 네트워크의 품질과 지속 가능성을 보장합니다. Kujira는 봇에 대한 의존도를 줄여 낭비적인 거래를 줄이고 프로토콜 효율성을 높이는 온체인 스케줄러를 갖추고 있습니다. 플랫폼은 기본 토큰 생성을 지원하여 각 토큰이 기본 Cosmos 토큰이 되므로 스마트 계약 개발을 단순화합니다.
에어드랍 전략
가격과 인기의 급등은 특히 토큰 에어드랍과 관련하여 많은 관심을 끌었으며 여러 프로젝트에서 INJ 보유자에 대한 에어드랍을 확인했습니다. 1억 5천만 달러의 강력한 생태계 기금을 갖춘 이 프로젝트는 사용자를 유치하고 에어드랍을 통해 견인력을 창출할 것입니다. 다음은 잠재적인 에어드랍과 이를 얻는 방법입니다.
지갑
Keplr 지갑 받기-https://www.keplr.app/
CEX에서 Keplr 지갑으로 INJ를 보내거나 Osmosis 또는 Astroport에서 자산을 INJ로 변환하세요.
Helix
Helix 앱에서 교환하거나 거래하세요.
Talis
Talis 프로토콜을 통해 $INJ를 스테이킹하세요.자세한 내용을 보려면 여기를 클릭하세요.。
Black Panther
Black Panther 검증인에게 $INJ 스테이킹 또는금고 중 하나에 입금。
볼란 메인넷 업그레이드
제안 314로 알려진 Injective Volan 메인넷 업그레이드는 Injective 블록체인 네트워크에 대한 계획된 업데이트입니다. 이 업그레이드는 특정 블록 높이에서 블록체인을 일시적으로 중지한 다음 새 버전의 소프트웨어인 1.12.0으로 다시 시작하기 때문에 중요합니다. 이번 업그레이드의 주요 개선 사항은 다음과 같습니다.
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오프체인 가격 피드의 통합을 허용하는 고유한 오라클 디자인을 추가하여 Injective에서 고유한 자산과 시장을 출시할 수 있습니다.
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전체적으로 Injective 생태계에는 흥미로운 일이 많이 일어나고 있습니다. 최근의 가격 조치는 펀더멘털 개선보다는 내러티브에 더 많이 기인할 수 있지만, 올해 생태계에는 전반적인 생태계 성장, 기술 업그레이드, 프로토콜의 에어드랍 마케팅 캠페인을 포함하여 여러 가지 촉매제가 있다는 것이 분명합니다.
