기사 작성자: Meta Era 게스트 작성자 Metaer
새해 초, 암호화폐 업계가 비트코인 현물 ETF 승인을 간절히 기다리고 있던 가운데 미국 증권거래위원회가 자체 사건을 일으켰다. 증권거래위원회 관계자는 원래 트위터) 계정에서 현물 비트코인 ETF를 승인해 미국 내 모든 등록 증권거래소에 상장할 수 있도록 허용했다고 밝혔다. 그러나 이 소식이 공개된 직후 미국 증권거래위원회(SEC) 게리 겐슬러(Gary Gensler) 위원장은 해당 기관의 트위터 계정이 해킹당해 무단 트윗이 게시됐으며 미국 증권거래위원회(SEC)가 아직 비트코인 현물을 승인하지 않았다는 성명을 발표했습니다. 거래소에 상장되어 거래되고 있습니다.
그러나 이번 사건은 현물 비트코인 ETF 발행자의 신뢰도와 승인 진행 상황에는 영향을 미치지 않은 것으로 보이며, 1월 11일 이른 아침 드디어 부츠가 착륙했고 현물 비트코인 ETF가 미국 증권거래위원회로부터 최종 승인을 받았다. .
그러나 일련의 비틀림을 경험한 후 암호화 업계는 초기의 열정을 잃은 것처럼 보였습니다. 뉴스가 발표된 후에도 전반적인 시장 성과는 여전히 안정적이었고 충격은 나타나지 않았습니다. 비트코인은 여전히 100% 범위에서 변동하고 있었습니다. 초기 혜택이 될 수 있는 이전 최고치인 $47,000가 공개되었습니다. 사실 바다 건너편에서는 이미 게를 시험해 본 적이 있는데 이곳은 바로 홍콩이다.
미국 SEC가 첫 번째 현물 비트코인 ETF를 승인한 날, 중국인민정치협상회의 전국위원회 위원이자 홍콩 입법회 위원인 Wu Jiezhuang은 즉시 소셜 미디어에 홍콩 SAR의 정부는 가능한 한 빨리 현물 ETF 시행을 촉진해야 하며, 홍콩 증권 규제 위원회는 이미 준비가 되어 있다고 밝혔으며, 현물 비트코인 ETF 신청이 접수되고 있습니다.
가상자산 ETF 분야에서 홍콩이 미국보다 유리한 이유는 무엇일까?
실제로 홍콩은 이르면 2023년 말에 아시아 최초의 암호화폐 ETF인 CSOP 비트코인 선물 ETF와 CSOP 이더리움 선물 ETF를 상장해 홍콩과 국제 투자자들에게 더 많은 선택권을 제공하고 있습니다. CSOP Asset Management Ltd.가 관리하는 두 ETF는 각각 Chicago Mercantile Exchange(CME Group)에서 거래되는 표준화된 현금 결제형 비트코인 선물 계약과 이더리움 선물 계약을 추적합니다.
전반적으로 미국 규제 기관은 쉽고 엄격한 가상 자산 감독 모델을 채택하고 있는 것으로 보입니다. 즉, 시장 접근 전에 자세한 시스템 설명을 제공하지 않고 먼저 주머니를 열고 법률을 사용하는 것입니다. 위반 및 기관 처벌에 대한 집행 권한. 대조적으로, 홍콩 규제 당국은 상대적으로 완전한 ETF 접근 메커니즘을 제공했으며 규제 모델은 더 명확하고 투명합니다.
현 단계에서 홍콩 가상자산 ETF 시장의 장점은 주로 다음과 같은 측면에 반영됩니다.
시카고상업거래소(Chicago Mercantile Exchange)는 오랫동안 비트코인 선물 ETF를 상장해왔고, 홍콩에도 CSOP가 출시한 선물 ETF가 있지만 현 단계에서는 현물 비트코인 ETF가 전체 암호화폐 시장에서 가장 주목받는 상품이다. 대부분의 공공펀드는 선물에 크게 관여하지 않으며 비트코인과 같은 고위험 자산을 투자 목록에 추가할 수 없습니다. 그러나 현물 ETF는 다릅니다. 공공 펀드이든 민간 펀드이든 현물 ETF는 정기적인 투자 대상입니다.
이러한 단점을 보완하기 위해 2023년 12월 22일 홍콩 증권감독관리위원회 공식 홈페이지에 증권감독관리위원회가 인정한 가상자산 관련 펀드에 관한 공지를 게재하고, 승인 준비를 공식적으로 발표했습니다. 현물 가상자산 ETF를 신청하고, 허가된 거래 플랫폼에서 거래가 허용된 가상자산(비트코인, 이더리움 등)에 대해 허가받은 기관이 해당 현물 ETF를 발행 및 관리하고 현물 교환 및 교환할 수 있음을 명확히 명시했습니다. 허가된 거래 플랫폼이나 인정된 금융 기관에서 현금으로 구독하고 상환하세요.
같은 날 가상자산 현물 ETF를 포함한 유통 규정을 명확히 하기 위해 중개자의 가상자산 관련 활동에 관한 공동 회람이 업데이트됐다. 다수의 가상 자산 선물 상장지수펀드(가상 자산 선물 ETF)를 홍콩 공모에 승인했습니다. 관심 있는 중개인에 대한 홍콩 증권선물위원회와 홍콩 통화청의 현재 정책은 다음과 같습니다. 가상자산 관련 활동 참여 검토 결과, 중국 증권감독관리위원회에서 가상자산 선물 ETF를 인정하고, 가상자산 현물 상장지수펀드(가상자산 현물 ETF) 등 가상자산 관련 기타 펀드에 대한 승인 신청을 받아들일 준비가 되어 있는 것으로 확인되었습니다. , 두 규제 기관은 위에서 언급한 최신 시장 발전에 대응하여 관련 정책을 업데이트했습니다.
위 표에서 볼 수 있듯이 홍콩 가상자산 ETF 시장은 투자한도가 낮고(투자자가 투자에 참여하기 위해 가상자산 전체를 구매할 필요가 없음) 거래가 편리합니다(전통적인 증권계좌를 통해 거래가 가능하며, 투자자는 가상자산 거래소 개설 불필요) 계좌), 상대적으로 낮은 위험(보통 전문 투자팀이 관리, 상대적으로 낮은 위험) 등의 장점을 통해 투자자에게 가상자산에 투자할 수 있는 편리하고 안전한 방법을 제공합니다.
홍콩시장은 가상자산 ETF에 대한 강력한 지지를 받고 있습니다.
홍콩 증권선물위원회가 현물 가상자산 ETF 신청을 받아들인다는 점을 분명히 한 직후 홍콩거래소도 이번 규제 조치에 지지를 표명했다. 홍콩 증권 거래소의 증권 상품 개발 책임자인 Luo Boren은 SFC의 발표는 홍콩이 가상 자산 현물 ETF의 상장을 허용하는 아시아 최초의 시장이 되어 선도적인 디지털 자산으로서의 홍콩의 입지를 강화한다는 것을 의미한다고 말했습니다. 이 지역을 중심으로 홍콩을 아시아의 첫 번째 선택으로 지원합니다. ETF 시장은 계속 진화하고 있습니다. HKEx는 테마별 투자가 가져온 기회를 포착할 준비가 되어 있으며, 발행자 및 이해관계자들과 긴밀히 협력하여 이 신제품을 홍콩 ETF 시장에 원활하게 도입할 것이며, 국제 금융 중심지로서 홍콩의 매력을 더욱 강화하기 위해 최선을 다할 것입니다. 경쟁력을 확보하여 시장과 투자자에게 더욱 다양한 선택권을 제공합니다.
게다가 바로 이번 주에 미국 증권 거래 위원회가 현물 비트코인 ETF 승인을 발표했을 때 홍콩 증권 거래소에 상장된 3개의 가상 통화 ETF가 모두 다른 자산 클래스를 능가했습니다. Ming Pao가 공개한 데이터에 따르면 CSOP와 삼성 자산이 발행한 3개의 가상 통화 ETF 상품이 이번 주에 21개월 최고치를 기록했으며 동시에 상위 3개 ETF 상승세에 진입했으며 그 중 CSOP 비트코인 선물 ETF와 삼성 비트코인 선물 ETF가 상승했습니다. 7% 이상. 또한 데이터에 따르면 3가지 가상화폐 ETF 상품은 모두 증거금을 사용하여 CME 그룹에 상장된 비트코인 및 이더리움 선물 거래에 참여하고 현금 및 관련 자산의 보유도 허용하는 것으로 나타났습니다. 서던비트코인의 운용 규모가 가장 크며(규모 25억 초과), 삼성의 비트코인 선물 ETF가 마진율이 가장 높아 순자산가치의 80% 이상을 차지하는 경우가 있어 가장 공격적이다.
HashKey Group의 COO인 Livio Weng은 Caixin과의 독점 인터뷰에서 약 10개의 펀드 회사가 홍콩에서 가상 자산 현물 ETF 출시를 준비하고 있으며 그 중 7~8개가 이미 진행 중이라고 밝혔습니다. 실제 발전 단계. 준비단계는 끝났고, 홍콩은 아시아 최초로 가상자산 현물ETF 상장을 허용하는 시장이 됐다.
요약하다
현물 비트코인 ETF를 승인하기로 한 미국 증권 거래 위원회의 주요 결정에 따라 이는 주류 금융 시장에서 비트코인 및 기타 가상 자산의 역할이 커지고 있음을 예고합니다. ETF 승인은 정책 입안자들이 투자 도구로서 암호화폐의 잠재력을 인식했음을 의미할 뿐만 아니라 더 넓은 투자 커뮤니티가 비트코인 투자에 참여할 수 있는 새롭고 편리한 채널을 제공합니다.
미국 시장 외에도 홍콩은 의심할 여지 없이 현물 가상 자산 ETF 출시를 위한 또 다른 탁월한 선택입니다. 우리는 홍콩 증권거래소의 시장 규모가 거의 미화 5조 달러에 달하고, 홍콩의 많은 대형 자산 관리 기관의 자산 관리 규모가 수천억 달러에 달한다는 것을 알고 있습니다. Web 3.0을 발전시키려는 홍콩증권감독관리위원회의 노력 속에서 가상자산 ETF는 향후 자산운용기관의 중요한 선택지가 될 것이며, 점차적으로 수백억 달러의 자금이 유입될 수도 있습니다.
