원저자 -Binance Research
편집 - Odaily Nan Zhi
2023년 검토
2023년은 암호화폐 시장이 회복되는 해로, 글로벌 암호화폐 시가총액은 약 109% 증가했습니다. 이러한 인상적인 성장은 주로 1분기와 4분기에 각각 48.3%와 54.4%의 성장을 보인 상당한 진전에 따른 것입니다. 이는 UST의 정박 해제, 여러 대출 기관의 파산, FTX 뇌우 등 일련의 변동성 이벤트로 인해 시장이 약 64% 하락했던 2022년의 어려운 시기와는 극명한 대조를 이룹니다.
2023년 강력한 성과를 위한 핵심 요소에는 일련의 중요한 발전이 포함됩니다. 이들 중 가장 중요한 것은 현물 비트코인 ETF에 의해 생성된 낙관론과 다가오는 비트코인 반감기에 대한 기대입니다. 강력한 거시경제적 배경(글로벌 GDP 성장의 탄력성과 인플레이션 완화)도 2023년 암호화폐에 유리한 환경을 조성합니다.
상당한 이익에도 불구하고 2023년에도 어려움이 없는 것은 아닙니다. 3월에는 은행 부문의 혼란이 암호화폐 시장에 영향을 미쳐 USDC 스테이블코인이 일시적으로 고정 해제되었습니다. 8월에는 중국 경제와 관련된 거시경제적 불확실성과 연준이 추가 금리 인상을 고려하고 있다는 징후로 인해 거래자들이 청산으로 인해 최대 10억 달러의 손실을 입었습니다. 그러나 암호화폐 시장은 회복력을 보여 다음 달에 빠르게 회복하고 모멘텀을 되찾았습니다.
암호화폐 시장의 미래를 내다보면서 2023년의 교훈은 도전에 직면하여 적응하고 혁신하며 성장할 수 있는 암호화폐 산업의 능력을 강조합니다. 2023년의 강력한 회복은 암호화폐 공간에 더 많은 혁신, 성장 및 가능성을 위한 기반을 제공합니다.
2024년 전망
앞으로 우리는 지난 한 해 동안 시장의 탁월한 성과에 만족하며 아래 주제를 기대합니다.
비트코인 이야기가 여전히 선두에 있습니다
2023년 내내 비트코인은 Ordinals/BRC-20, 현물 비트코인 ETF 승인, 2024년 반감기 등 다양한 이야기로 인해 주목을 받았습니다. Ordinals와 BRC-20은 비트코인 네트워크에서 처음으로 대체 가능한 토큰의 배포, 주조 및 전송을 도입하여 비트코인의 진화에 0대1 혁신을 표시합니다. 이 토큰은 또한 비트코인 생태계 투자자들의 알파 투자 대상이 되었습니다. 한편, 최근 승인된 현물 ETF는 암호화폐 시장에 상당한 유동성을 도입하고 비트코인을 합법적인 자산으로 주류 인식하게 할 수 있습니다.
2024년에도 그 기세는 이어질 것으로 보인다. SEC의 최종 결정이 나왔고 긍정적일 가능성이 높습니다. 역사적으로 암호화폐 시장은 비트코인 반감기 이후 1년 동안 좋은 성과를 거두었습니다. 따라서 최근 현물 ETF 승인과 4월 반감기를 앞둔 낙관론은 상당한 시장 변동성을 촉발할 수 있습니다.
또한 Ordinals와 BRC-20의 시가총액이 더 작고 밈과 같은 성격으로 인해 해당 이벤트에 대응하여 비트코인이 빠르게 상승할 경우 더 극적인 가격 변동을 목격할 수 있습니다. Ordinals와 BRC-20 생태계가 더욱 발전할 것으로 예상됩니다.가장 주목할만한 점은 Stacks의 sBTC와 같은 더 많은 비트코인 스케일링 솔루션 출시입니다., 비트코인의 기능을 향상시키는 데 도움이 되는 흥미로운 개발이 될 것입니다.
소유권 경제 적용이 더욱 추진력을 얻습니다.
블록체인 기술을 통해 사용자는 개인 데이터, 창의적 콘텐츠, 컴퓨팅 리소스를 포함하여 전통적으로 대규모 기업이 통제했던 리소스에 대한 주권을 다시 얻을 수 있습니다. 예를 들어, 중앙 집중식 스토리지 서비스는 사용자에게 데이터 제어권을 포기하도록 요구할 수 있으며, 이로 인해 개인 정보 유출 및 단일 실패 지점의 위험에 노출될 수 있습니다. 다양한 프로젝트에서 사용자가 자신의 자산과 정보를 더 효과적으로 제어할 수 있는 대체 솔루션을 모색하고 있습니다. 이와 관련하여,주목할만한 두 가지 영역은 분산형 물리적 네트워크 인프라(DePin)와 분산형 소셜 미디어(DeSoc)입니다.。
DePin과 DeSoc의 개념은 한동안 존재해왔지만 2023년이 되어서야 상당한 관심을 끌기 시작했습니다. 이러한 변화는 인프라 개발의 성숙, 인식 제고, 암호화폐 분야의 사용자 기반 성장에 기인할 수 있습니다.DeSoc에게 Friend.tech는 2023년 핵심 성장 동력입니다., 일부 상위 프로토콜에 필적하는 엄청난 수익을 창출합니다. Friend.tech는 사용자가 중앙 플랫폼에 의해 부과된 제한 없이 자신의 창작물로 수익을 창출할 수 있도록 하는 분산형 소셜 미디어의 잠재력을 보여줍니다. 2024년에는 음악, 비디오, 서면 콘텐츠를 포함한 다양한 형태의 소셜 미디어를 탐색하는 유사한 앱을 볼 수 있습니다.
한편, 드핀은 2023년 말 뜨거운 화제가 된다. 이러한 프로토콜은 시장 규모가 크고 상향식 성장 전략을 통해 빠르게 확장할 수 있는 능력으로 인해 성장 잠재력이 높은 것으로 간주됩니다. 2024년에는 성장 잠재력과 시장 침투 가능성을 활용하여 DePin 및 DeSoc 프로젝트의 채택이 가속화될 것으로 예상됩니다.
인공 지능(AI) 통합 증가
OpenAI의 ChatGPT가 2023년 전 세계적으로 AI 애플리케이션에 대한 뜨거운 관심을 불러일으킨 이후 AI와 암호화(AI x Crypto)는 최근 몇 달 동안 지배적인 이야기 중 하나가 되었으며 수많은 프로젝트가 계속해서 등장하고 있습니다.우리는 AI와 암호화폐의 통합이 주목할만한 성장 영역이라고 믿습니다.. 아직 초기 단계이지만 암호화폐 생태계에 인공 지능을 통합하면 잠재적인 사용 사례에 대한 다양한 가능성이 열리고 기존 솔루션에 대한 대안을 제공합니다.
인공 지능 통합을 시작한 프로젝트는 다음과 같은 서비스를 제공했습니다.거래 자동화, 예측 분석, 생성 예술, 데이터 분석 및 DAO 운영서비스를 기다리고 있습니다. 앞으로는 아직 발견되지 않은 사용 사례가 더 많습니다.
예를 들어, AI 모델을 훈련하려면 대규모 데이터 입력이 필요하고 상당한 리소스가 필요하며 종종 이러한 활동이 거대 기술 기업으로 제한됩니다. 이로 인해 투명성이 감소하고 개발이 폐쇄됩니다. 그러나 데이터 관리를 위해 분산형 스토리지를 활용하면 더 큰 투명성과 보안을 달성할 수 있습니다. 이는 AI 모델 훈련 프로세스를 민주화하여 더 폭넓은 참여를 가능하게 하며, 이는 해당 분야의 혁신과 발전의 급증으로 이어질 수 있습니다.
실제 세계 자산(RWA) 성장
RWA 토큰화는 블록체인 기술의 강력한 사용 사례를 보여줍니다. RWA 토큰화는 오프체인 자산을 블록체인으로 가져옴으로써 더 큰 투명성과 효율성을 제공하고 구성 가능성 및 잠재적 사용 사례 측면에서 새로운 가능성의 영역을 열어줍니다.
2024년에는 RWA가 요금 인상 기대로 수혜를 입을 것으로 예상됩니다.토큰화된 재무여전히 밝은 점은 암호화폐 투자자들에게 대안적이고 매력적인 수입원을 제공한다는 것입니다. 또한 RWA의 제도적 채택이 가속화됨에 따라분산형 ID, 오라클, 상호 운용성 솔루션 등 관련 인프라 개발, 도 탄력을 받을 것으로 예상됩니다. 이러한 요소는 포괄적인 RWA 생태계를 구축하는 데 중요합니다.
온체인 유동성 환경이 호황을 누리고 있습니다.
유동성은 온체인 생태계, 특히 DeFi에 매우 중요합니다. Uniswap에 AMM 모델이 도입된 이후 상당한 발전이 있었습니다. 이러한 발전으로 인해 토큰 스왑, 파생상품 거래, 수익률 관리 등 다양한 온체인 활동을 지원하는 다층 유동성 모델이 탄생했습니다.
시장이 점차 탄력을 받으면서 온체인 유동성과 금융 활동 규모도 커질 것으로 예상됩니다.주목해야 할 두 가지 범주는 유동성 관리와 견적 요청(RFQ) 시스템입니다.. Uniswap V3가 추진하는 중앙 집중식 유동성 시장 조성자(CLMM)는 자본 효율성 부족 문제를 해결합니다. 그러나 비영구 손실(IL), 적시 유동성(JIT) 등 적극적인 포지션 관리가 필요한 이슈는 경험이 부족한 참가자들에게는 여전히 문제를 안겨줍니다. 이로 인해 CLMM 유동성 공급자 위치를 최적화하기 위해 다양한 전략을 활용하는 유동성 프로토콜이 등장했습니다. 현재 Uniswap V3의 TVL만 24억 달러에 달하지만 이러한 유동성 관리 프로토콜로 관리되는 총 가치는 4억 달러에 불과합니다. 이러한 격차는 특히 더 진보된 유동성 최적화 기능을 도입할 수 있는 Uniswap V4의 출시를 통해 성장 잠재력을 강조합니다.
Uniswap X, CoW Swap 및 1inch Fusion을 포함한 프로젝트로 대표되는 RFQ 시스템은 거래자와 시장 조성자 간의 매칭을 촉진하며 종종 네덜란드 경매와 같은 메커니즘을 활용하여 경쟁력 있는 가격을 보장합니다. RFQ 모델의 장점으로는 경쟁력 있는 가격, MEV 보호, 슬리피지 제로, 무가스 주문 처리 등이 있습니다. 온체인 트랜잭션 인프라가 지속적으로 발전함에 따라 이러한 효율적인 모델을 채택할 가능성이 높아질 것입니다.
제도적 채택 가속화
2023년에는 기관이 등장하고 더 많은 기관이 암호화폐 업계에 합류할 것으로 예상됩니다. 지난 해 하락장에서 BlackRock 및 Fidelity와 같은 확고한 전통 자산 관리 대기업이 암호화폐 업계에 진출하여 업계의 장기적인 잠재력에 대한 자신감을 입증했습니다.
안전이 가장 중요합니다
암호화폐 산업에서 보안은 사용자 신뢰를 구축하고 유지하는 데 중요한 역할을 하며 DeFiLlama에 따르면 DeFi 공격으로 인한 손실은 2023년에 10억 달러를 초과했습니다. 이는 약 32억 8천만 달러를 도난당한 2022년에 비해 크게 개선된 수치입니다.
보안의 중요성을 고려해 2024년에도 이 분야에 계속 집중할 것으로 예상됩니다. 이러한 우려는 다양한 형태를 취할 수 있습니다.제품 혁신, 교육 이니셔티브 및 사용자 경험 개선기다리다.
계정 추상화가 더욱 중요해짐
다음 10억 명의 사용자를 유치하고 블록체인 채택을 가속화하려면 접근성과 포괄성이 중요합니다. 이상적으로는 사용자가 DApp을 쉽게 사용하고 온체인 활동을 수행할 수 있어야 합니다. 그러나 실제로는 아직 개선의 여지가 많습니다. 예를 들어, 대부분의 거래는 여전히 중앙화된 거래소에서 이루어집니다. 2023년 5월 정점에 이르렀을 때에도 분산형 거래소는 여전히 전체 CEX 거래량의 20%만을 차지했습니다.
우리를 미래에 대해 기대하게 만드는 몇 가지 혁신이 있습니다. 예를 들어,계정 추상화소셜 복구와 같은 기능을 통해 향상된 유용성을 갖춘 스마트 계약 지갑의 구현을 촉진하여 전반적인 사용자 경험을 크게 향상시킵니다. 지갑 제공업체 간의 치열한 경쟁을 감안할 때, 우리는 빠른 성장을 볼 수 있습니다.
