미국 제조업 경기가 두 달 연속 회복세를 보이면서 미국 인플레이션이 다시 과열되면서 시장 우려가 커지고 있다.OpenAI빈센트의 비디오 모델인 소라(Sora)의 데모 공개는 AI 혁명에 대한 새로운 논의를 촉발시켰고, 엔비디아의 재무 보고서는 기대치를 훨씬 뛰어넘었고, 엔비디아의 시가총액은 한때 미국 주식 시장에서 마이크로소프트, 애플에 이어 세 번째로 큰 규모가 됐다. 암호화폐 시장은 춘절에 큰 빨간 봉투를 내놓았고, 비트코인은 61,000달러를 돌파했으며, 암호화폐 시장에서 ETF의 혈액 공급 기능이 성과를 보이기 시작했습니다.
2월 초, 미국 노동부는 첫 번째 중요한 데이터를 발표하는 데 앞장섰습니다. 미국의 1월 비농업 고용은 353,000건 증가했는데, 이는 2023년 1월 이후 가장 큰 증가율입니다. 기존 추정치 21만6000명보다 18만5000명 증가한 것으로 추정됐다.
일자리 데이터는 인플레이션 상승에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 당연하게도 2월 13일 발표된 자료에 따르면 미국의 1월 CPI는 전년 동기 대비 3.1% 상승(2.9% 상승 전망), 1월 CPI는 전월 대비 0.3% 상승(상승 전망) 0.2%). 미국핵심 CPI전년 동기 대비 3.9% 증가(3.7% 증가 예상), 1월 핵심 CPI는 전월 대비 0.4% 증가(0.3% 증가 예상)했습니다. 그날 시장은 실제 돈으로 투표했습니다. 나스닥은 이날 1.8% 하락한 반면 10년 만기 지수는미국 국채 수익률대양라인에서 나오세요.
실제로 미국 부채 추세는 1월 말부터 완만한 상승세를 보이기 시작했는데, 이는 지난해 말과 올해 초 각종 경제지표의 성과와 관련이 있다. . 현재 FedWatch에 따르면 시장에서는 일반적으로 6월에 첫 번째 금리 인하가 이뤄질 것으로 예상하고 있으며, 골드만삭스는 더 이상 5월 미국의 금리 인하를 기대하지 않고, 대신 올해는 전년 대비 4차례만 인하할 것으로 예상하고 있다. 5개 기대.
실제로 미국 경제의 성과는 제조업 사이클과 관련이 있습니다. 최근 발표된 Markit제조업 PMI잠정치에 따르면 지난 2월 미국 마킷 제조업 PMI 초기값은 51.5로 예상됐던 50.5와 종전 50.7이 나올 것으로 예상됐다. 미국 제조업 PMI는 2개월 연속 호황과 불황을 상회했습니다.
제조 주문 건수로 보면, 최근 미국의 제조 주문 건수는 2022년 6월 이후 최고치를 경신했습니다. 제조업의 강력한 회복은 미국이 새로운 재고 사이클에 진입하고 그에 따라 고용 데이터와 인플레이션을 촉진할 수 있음을 의미합니다.
그러나 금리 인상이 계속된다는 점에서 시장에서는 일반적으로 이런 일이 일어날 가능성이 낮다고 믿고 있습니다. FedWatch의 금리 인상 및 인하 확률로 볼 때, 금리 인하 확률은 급락했음에도 불구하고 금리 인상 확률은 여전히 낮은 수준에 머물고 있어 시장에서는 전반적으로 금리 인상이 계속될 것으로 믿지 않는 것으로 나타났다. 발생하다. 현재 미국 경제의 발전 추세는 일정 수준의 인플레이션을 동반하고 있습니다.자산 가격의 관점에서 볼 때 인플레이션은 현 단계에서 주식 및 암호화폐 자산의 상승을 억제하지 못했습니다.자산 가격은 경제 상황의 변화를 반영하며, 시장은 여전히 금리인하를 낙관하고 있다.
이번 달 기술계에서 가장 뜨거운 이벤트는 OpenAI의 Vincent 비디오 도구인 Sora의 출시입니다. 이 도구로 생성된 여러 개의 1분짜리 비디오는 인터넷에서 널리 유포되고 있으며, 그 이미지 품질, 부드러움 및 프레임 간의 논리적 일관성은 인간이 제작한 비디오에 못지 않습니다. 대부분의 의견은 Sora 모델의 등장이 업계 변화의 도래를 예고한다고 믿습니다. 콘텐츠 제작 및 미디어 분야에서는 전통적인 영상 제작 방식을 완전히 바꿔 창작자가 보다 효율적이고 저렴한 방법으로 고품질 영상을 제작할 수 있도록 지원함으로써 업계 전체의 업무 효율성 향상을 촉진할 것입니다.
ChatGPT가 만들어졌을 때 비디오 생성 AI 도구가 5~10년 뒤에 나올 것이라는 추측이 있었습니다. 하지만 ChatGPT가 출시된 지 1년여 만에 소라(Sora)가 등장해 충격적인 결과를 낳았습니다. 영상에 부분적인 결함이 있을 수 있으나 전체적인 효과에는 영향을 미치지 않으며 이러한 문제는 기술적인 반복을 통해 점차적으로 해결될 수 있습니다. 즉, AI 기술은 사람들이 예상했던 것보다 훨씬 빠르게 발전하고 있습니다.
동시에 Nvidia의 최신 재무 보고서 데이터도 AI 개발 속도를 입증합니다. 재무 보고서 데이터 중 상당수는 시장 기대치를 뛰어넘었습니다. NVIDIA의 4분기 매출은 미화 221억 달러로 전 분기보다 22% 증가했으며, 전년 동기 대비 265% 급증했습니다. 이는 애널리스트의 기대치인 미화 204억 1천만 달러보다 높은 수치입니다. 1분기 매출은 2021년 전체 매출보다 훨씬 높았습니다. 4분기 순이익은 123억 달러로 전년 동기 대비 769% 증가했으며 조정 주당 순이익은 5.16달러로 시장보다 높았습니다. 기대치는 US$4.59입니다. 4분기 조정 이익률은 76.7%로 시장 기대치 75.4%를 넘어섰다. 2024 회계연도 동안 Nvidia의 수익은 전년 대비 126% 증가한 609억 달러를 기록했습니다. 또한 엔비디아는 1분기 매출을 240억 달러로 예상하고 있으며 변동폭은 2% 이내로 시장 예상치인 219억 달러를 크게 웃돌고 있다. 재무보고 자료가 나온 뒤 엔비디아의 주가는 2월 22일 16% 이상 급등해 마이크로소프트, 애플에 이어 미국 주식시장 시가총액 3위 기업까지 올라섰다. 이날 엔비디아는 미국 3대 주가지수를 공매도 및 상승세로 이끌었고, 다우지수와 SP 500지수는 사상 최고치를 계속 경신했고, 나스닥지수는 사상 최고치에서 100포인트도 채 안 되는 최고점인 16,134.22포인트를 기록했습니다.
이번 달 또 다른 흥미로운 소식이 있습니다. Charles Schwab의 미국 10대(13~19세) 수탁 계정의 총 수는 2019년 120,000명에서 2022년 200,000명에 가까워지고 있으며 2023년 인수로 더 많은 혜택을 누릴 것입니다. TD Ameritrade는 더 많은 수로 확장했습니다. 그 중 빅7으로 대표되는 기술주가 10대들 사이에서 가장 인기가 높다. 세대마다 투자습관과 재무관리 논리가 다르기 때문에 버핏으로 대표되는 오래된 돈은 배당금이 높은 전통적인 블루칩을 선호하는 반면, 신세대는 고성장 기술산업을 선호한다. 따라서 우리는 AI의 지원으로 거대 기술 기업, 심지어 암호화 자산과 같은 새로운 자산이 점점 더 많은 사람들에게 받아들여지고 장기적으로 주류 투자가 될 것이라고 믿을 이유가 있습니다.
춘절 기간 비트코인 가격은 급등해 2월 8일 0시(UTC+8)부터 43,000달러 부근까지 급등하기 시작해 15일까지 일주일간 상승세를 이어갔다. 횡보세 기간 동안 가격은 최대 53,000달러에 달하며 최대 23.3%까지 가능합니다. 지난 28일 비트코인은 계속 돌파해 최고가인 6만1000달러 안팎에 이르렀다.
비트코인의 춘절 시장은 새로운 풍습이 된 것 같습니다. 지난 9년 동안 설날 시작 3일 전에 비트코인을 구매하고 설 시작 10일 후에 팔면, 다양한 정도의 이득을 얻습니다. 대략적인 통계에 따르면 지난 9년 동안 2021년은 24.3%로 가장 높은 증가율을 기록했고, 최악의 성과를 보인 2019년 춘제 기간에도 약 3% 증가했다.
물론 이러한 형이상학적인 요인 외에도 이러한 비트코인 상승 물결의 원동력은 실제로 그레이스케일의 매도 압력 감소와 비트코인 현물 ETF 자금의 지속적인 유입에서 비롯됩니다. 아래 그림에서 볼 수 있듯이 그레이스케일의 포지션은 여전히 감소하고 있으나, 감소폭은 한계점에서 감소하고 있다.
ETF 유입 관점에서 볼 때, 춘절 무렵에는 ETF가 계속해서 대규모로 비트코인으로 유입되는 시기임을 알 수 있습니다. ETF가 비트코인 가격에 미치는 영향은 점차 나타나고 있습니다. 26일 현재 11개 ETF에 누적 순유입액은 61억5천만달러였으며 이들 보유 화폐의 시가총액은 비트코인 전체 시가총액의 3.81%를 차지했다. .
비트코인 ETF발전 속도는 놀랍습니다. 실제로 BlackRock의 IBTI 거래량이 26일 13억 달러를 초과했습니다. Bloomberg ETF 분석가 Eric Balchunas는 소셜 미디어에 다음과 같이 게시했습니다. 이것은 확실히 새로 상장된 ETF의 돌파구입니다. 미친 숫자입니다.
ETF 외에도 MicroStrategy는 비트코인 시장으로의 대규모 유입 소스이기도 합니다. MicroStrategy는 항상 코인을 쌓아두는 것으로 알려져 왔습니다. 26일 MicroStrategy 창립자 Michael Saylor는 자신의 소셜 플랫폼을 통해 MicroStrategy가 2월 15일부터 25일까지 비트코인 3,000개를 구매했으며 평균 구매 가격은 미화 51,813달러라고 밝혔습니다. 현재 MicroStrategy는 총 193,000개의 비트코인을 보유하고 있으며 평균 보유 가격은 약 US$31,544입니다.
비트코인 현물 ETF의 채택은 시장에 큰 신뢰를 심어주었기 때문에 이더리움 현물 ETF가 언제 출시될지는 현재 시장의 초점 중 하나가 되었습니다. Bloomberg 분석가 Eric Balchunas와 James Seyffart는 2월 17일 VanEck가 현물 Ethereum ETF에 대해 수정된 S-1A 서류를 제출했으며 ARK/21 Shares도 현물 Ethereum ETF에 대해 제출했다고 트윗했습니다. 분석 지침이 포함되었습니다. 지금 가장 중요한 날짜는 SEC가 VanEck의 Ethereum ETF에 대한 최종 결정을 내리는 날짜인 5월 23일입니다. 후속 이더리움 ETF도 통과된다면 암호화폐 시장의 또 다른 큰 승리가 될 것입니다.보다 전통적인 투자자들은 전통적인 투자 도구인 ETF를 통해 이더리움 시장에 참여하고 암호화폐 시장에 새로운 자금을 도입할 수 있습니다. 이는 특히 원래 암호화폐 자산에 회의적이었던 일부 투자자가 증분 자금이 된다면 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
지난 달 미국 비트코인 ETF의 시가총액은 은을 넘어 미국에서 두 번째로 큰 ETF 상품 자산군이 되었지만, 많은 분석가들은 이것이 비트코인의 끝이 아니라고 믿고 있습니다. 마이클 세일러(Michael Saylor)는 현재 시가총액이 1조 달러가 조금 넘는 비트코인이 비트코인보다 시가총액이 몇 배 더 큰 금, 부동산, 심지어 SP 지수와 같은 자산 등급과 경쟁하고 있다고 믿습니다. 그 자체가 위의 모든 것보다 우월한 자산이므로 이 경우 매각할 이유가 없습니다.
마지막으로, 최근 몇 달 동안 시장은 비트코인 레이어 2 및 Inscription과 같은 기술을 채택하는 등 비트코인이 더 많은 기능을 수행할 수 있도록 비트코인 네트워크를 최적화해 왔습니다. 그러나 많은 투자자들은 이것이 비트코인의 전자 금의 가치 속성을 파괴하고 비트코인을 더 이상 순수하지 않게 만들 것이라고 우려하고 있습니다. 비트코인 매거진은 최근 비트코인을 기본 자산으로 사용해야 한다는 점, L2 사용자가 레이어 자산(비트코인)의 제어를 추적할 수 있다는 점, 비트코인 시스템의 제어를 추적할 수 있다는 등 몇 가지 주요 요구 사항을 규정하는 비트코인 L2 표준을 발표했습니다. .강한 의존성 등 이러한 표준은 이러한 확장된 네트워크에서 비트코인의 통제를 보장하는 동시에 비트코인이 여전히 최종 결제 도구이므로 비트코인의 가치 속성에 부정적인 영향을 미치지 않으며 투자자는 걱정이 너무 많아요.
인플레이션이 상승하더라도 시장은 AI 혁명에 힘입어 여전히 최고치를 경신하는 경로에 있습니다. 현재 시장에서는 금리 인상이 계속되는 것에 대해 우려하지 않고, 첫 번째 금리 인하가 언제 연기될지에 대해 더 우려하고 있다. 인플레이션은 자산 이익을 억제하지 못했습니다. 그레이스케일 매도 압력의 영향이 끝났습니다. 비트코인이 언제 69,000달러를 돌파할 수 있는지 기다려 보겠습니다.
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면책조항: 시장은 위험하므로 투자에 신중해야 합니다. 독자들은 이 글의 의견, 관점, 결론을 고려할 때 현지 법률 및 규정을 엄격히 준수해야 하며, 위 내용은 투자 조언을 구성하지 않습니다.
