원저자: @charlotte0211z , Metrics Ventures
1 Jupiter: 솔라나 생태계의 레버리지 목표 설정
1.1 솔라나는 “이더리움 킬러”가 될까요?
솔라나는 2023년 4분기 암호화폐 상승의 선두주자가 된 후 2024년에도 생태학적 에어드롭과 MEME 토큰의 높은 배 증가로 시장 심리를 계속해서 불붙일 것입니다. 에테르 Fang Killer의 최고 플레이어. 우리는 데이터, 시장 정서, 생태적 번영의 관점에서 솔라나 생태계의 성장을 검토하고, 이 주기 동안 솔라나 생태계 배치의 중요성이 왜 크게 높아져야 하는지 설명합니다.
솔라나의 숫자는 급증하고 있습니다. 솔라나의 TVL은 2023년 4분기부터 급격하게 성장하기 시작해 2023년 10월 1일 약 5억 달러에서 최근 80억 달러로 급격하게 성장했으며, 2분기 만에 1500% 성장해 2021년 11월에는 1억 달러에 가까워지고 있습니다. 2B; MEME 토큰의 영향으로 DEX 거래량이 급격하게 증가하고 있습니다. 3월 16일에는 거래량이 38억 달러를 넘어 사상 최고치를 기록하며 이더리움에 근접했으며 단기적으로도 달성했습니다. Beyond; 토큰 성능 측면에서 솔라나의 토큰 가격은 2023년 10월부터 급등하기 시작하여 총 시장 가치가 지난 강세장의 정점을 넘어섰습니다.
(시간별 Solana TVL 차트, 출처: DeFiLlama)
(시간별 Solana DEX 거래량 차트, 출처: DeFiLlama)
(시간 경과에 따른 각 퍼블릭 체인의 DEX 볼륨 지배력 차트, 출처: DeFiLlama)
(시간 경과에 따른 솔라나의 총 시가총액 차트, 출처: Coingecko)
생태학, 시장 정서 등 다른 관점에서 볼 때 솔라나 생태계가 빠르게 성장하고 있으며 여전히 실질적인 성장 여지가 있는 이유는 다음과 같습니다.
솔라나는 FTX 사건의 부정적 영향을 극복했습니다. SBF 재판이 종료됨에 따라 FTX 썬더 사건도 기본적으로 종료되었습니다. 솔라나 생태계의 관점에서 볼 때, 솔라나는 생태적 발전, 투자자 견해, 시장 정서 측면에서 볼 때 FTX 사건이 솔라나에 미치는 부정적인 영향이 점차 사라졌습니다. , 이 문제에 정통한 사람들의 말을 인용하면, FTX 락업 4,100만 SOL은 여러 구매자를 끌어 모았고, SOL 토큰 인수에 대한 시장 수요는 자금 조달 및 기관 정서 측면에서 모두 솔라나에 대한 긍정적인 지표를 제공합니다. 미래 성장 기대.
Solana는 DePIN 프로젝트의 주요 위치가 되었으며 여러 생태학적 프로젝트에서 코인 발행을 앞두고 있습니다. Solana는 Helium, Shadow와 같은 DePIN 헤드 프로젝트 외에도 낮은 수수료와 높은 성능으로 DePIN 서사를 전달하는 주요 생태계가 되었습니다. , Hivemapper 및 다수의 AI × DePIN 프로젝트 또한 io.net, Render, Grass, Nosana 등을 포함한 Solana 생태계를 선택했습니다. 동시에 io.net , Magic Eden 등 솔라나 생태계의 많은 프로젝트는 아직 코인을 발행하지 않았습니다. JUP 및 JTO를 참고하면, 이들 프로젝트에서 코인과 에어드랍의 발행은 계속해서 솔라나 생태계에 활력을 불어넣을 것입니다. 솔라나 생태계.
솔라나는 제품 시장 적합성을 달성했으며 이번 라운드에서 소매 투자자와 신규 사용자를 위한 주요 대화형 생태계가 될 수 있습니다. 솔라나는 높은 성능과 극히 낮은 거래 수수료로 인해 소매 거래에 매우 적합하고 신규 사용자를 위한 거래 수수료 기준이 낮아집니다. Ethereum L1의 거래 수수료는 성수기에는 수십 달러, 심지어는 수백 달러에 달할 수 있으며, ETH 가격이 상승함에 따라 이 수치도 증가하고 있으며 신규 사용자가 운영하기가 더 어렵습니다. 또한, Fair Launch의 개념은 이번 사이클에서 일반 투자자들에게 깊은 사랑을 받았습니다. 일반 투자자들은 이더리움이 VC 디스크의 주요 위치가 되었다고 믿고 있습니다. 반대로 MEME 화폐에 대한 솔라나 생태계의 강력한 지원이 이를 주도했습니다. 간단한 조작, 저렴한 칩, 그리고 부 창출 효과는 새로운 소매 투자자를 유치하는 주요 원동력이 될 것입니다.
요약하자면, 데이터 성능, 생태학적 번영, 시장 정서와 상관없이 솔라나 생태계는 지난 기간 강력한 강세를 보여줬으며 강세장에서도 계속 성장할 수 있는 능력과 논리적인 성장 경로를 보여주었습니다. 솔라나가 이더리움 킬러인지 여부에 관계없이 구성 관점에서 볼 때 솔라나 생태계는 이더리움 생태계와 동일한 지위를 가질 자격이 있으며, 성장 관점에서는 더욱 공격적입니다.
1.2 목성은 솔라나와 같은 주파수로 공명합니다
솔라나의 생태학적 유동성 인프라로서 목성은 솔라나와 동일한 빈도로 공명할 것입니다.
우선, 솔라나 네트워크에서 주피터는 거래량의 약 50%~60%, 유기적 거래량(트레이딩 봇 제외)의 80% 이상을 가이드하는데, 이는 트레이더들이 솔라나 생태계에 참여한다는 의미입니다. 또한, 대부분의 거래에는 Jupiter의 프런트엔드와의 상호 작용이 필요합니다. Jupiter는 거래 인프라로서의 지위와 엄청난 고객 확보 규모 덕분에 솔라나 생태계에서 가장 중요한 프로토콜 중 하나가 되었습니다. 게다가 DEX 통합자로서 Jupiter는 실제로 1inch가 Ethereum보다 Solana 생태계에 훨씬 더 중요합니다. 왜냐하면 Solana는 본질적으로 유동성 통합자에 더 적합하고 거래를 여러 번 분할하면 더 높은 가스가 발생하기 때문입니다. 이미 높은 가스 요금을 부과하고 있는 이더리움에 높은 마찰을 가져왔지만 솔라나 사용자의 비용은 여전히 매우 적습니다. 따라서 거래량 측면에서 Jupiter는 기본적으로 Uniswap과 동일하며 심지어 짧은 기간 동안 이를 능가하기도 했습니다. 다른 트레이딩 인프라보다 월등히 높아 솔라나 생태계의 유니스왑이라 할 수 있습니다.
두 번째로, Jupiter는 Jupiter Start와 Launchpad를 출시했습니다. Jupiter가 솔라나 생태계의 사용자와 트래픽을 크게 확보함에 따라, Jupiter Launchpad를 통하든 JUP에 직접 에어드랍하든 솔라나 생태계의 향후 새로운 프로젝트가 Jupiter와 밀접하게 연결될 것으로 예상됩니다. 보유자 여러분, Jupiter는 솔라나 생태계에서 새로운 프로젝트의 탄생과 성장으로 큰 이익을 얻을 것입니다.
현 단계의 토큰 성과로 볼 때 Jupiter와 Solana의 가격 상승은 기본적으로 동기화되어 있습니다. 지난 한 달 동안 JUP가 SOL보다 더 많이 상승했으며 이는 JUP가 SOL의 레버리지 목표가 될 것임을 보여줍니다.
2 기본 분석: 솔라나의 상위 DEX 수집기
Jupiter는 2021년 11월에 출시되었습니다. 이 제품은 기본적으로 거래 인프라와 LFG Launchpad의 두 부분으로 나눌 수 있습니다. 거래 인프라에는 유동성 집계, 지정가 주문, DCA(고정 투자 전략) 및 Perps 거래가 포함됩니다. 이 섹션에서는 Jupiter의 제품에 대해 간략하게 소개합니다.
2.1 유동성 집계
토큰 가격은 언제든지 빠르게 변하며, 가장 좋은 가격의 거래가 항상 하나의 DEX에서 이루어지는 것은 아니지만 여러 DEX에서의 거래 조합이 포함될 수 있습니다. 유동성 수집자인 Jupiter는 솔라나의 모든 주요 DEX 및 AMM에서 찾아볼 수 있습니다. 가장 유리한 가격 경로는 슬리피지 및 거래 수수료를 최소화하여 거래 프로세스를 보다 효율적이고 사용자 친화적으로 만듭니다. Aggregator의 작업 방식은 크게 멀티 홉 라우팅(Multi-hop Routing)과 주문 분할(Order Splitting)으로 나누어집니다. 멀티 홉(Multi-hop)은 중간 토큰 C(ACB)를 통해 A 토큰을 B 토큰으로 더 잘 교환하는 것을 의미합니다. 하나의 트랜잭션을 여러 트랜잭션으로 분할하고 다른 DEX에서 완료합니다.
Jupiter는 현재 솔라나의 빠른 블록 시간 내에 최적의 가격 라우팅을 제공하도록 설계된 Metis라는 라우팅 알고리즘을 사용하고 있습니다. V1 및 V2에 비해 Metis는 더 유연하고 복잡한 거래 경로를 제공하므로 더 나은 가격 발견이 가능합니다. 또한 Metis 알고리즘은 지원할 수 있는 DEX의 수를 늘렸으며 대규모 거래에서 더 강력한 인용 기능을 보여주었습니다. Jupiter 공식 데이터에 따르면 Metis의 인용 기능은 V2 엔진보다 평균 5.22% 더 높으며 개선 정도도 있습니다. 거래금액의 증가에 따라 급격하게 증가합니다.
현재 Jupiter Aggregator는 사용자에게 비용을 청구하지 않으며 주로 사용자 거래를 위한 프런트엔드 역할을 하여 솔라나 생태계에서 사용자의 관심과 트래픽을 유도하므로 Launchpad 비즈니스를 시작하는 데에도 매우 적합합니다. 그러나 지난 솔라나 MEME 웨이브에서 트레이딩 프런트 엔드로서의 Jupiter의 지위는 트레이딩 봇의 영향을 받았습니다. 한편으로 트레이딩 봇은 보다 사용자 친화적인 운영 방법을 가지고 있으며 저격, 토큰을 갖추고 있습니다. 정보 쿼리 등 MEME 토큰을 위해 자연스럽게 탄생한 기능. 반면, Jupiter의 토큰 쌍 업데이트 속도는 MEME의 오프닝 러시 요구 사항을 충족할 수 없습니다. 토큰 쌍은 특정 유동성 및 기타 요구 사항이 충족된 후에만 Jupiter에 표시되어야 합니다.
2.2 지정가 주문
Jupiter는 사용자에게 지정가 주문 기능을 제공하여 사용자가 CEX와 같은 거래 경험을 갖고 체인의 급격한 가격 변화로 인해 발생하는 미끄러짐 및 MEV와 같은 문제를 피할 수 있도록 합니다. 다른 온체인 가격 제한 주문 플랫폼과 마찬가지로 Jupiter 제한 주문은 주문서 시스템이 아닙니다. 대신 Keeper는 Jupiter Price API를 사용하여 온체인 가격을 모니터링하고 가격이 지정된 표준에 도달하면 거래를 실행합니다. Jupiter의 유동성 집계 기능을 활용하면 지정가 주문은 Solana의 여러 유동성 쌍을 활용하여 거래를 완료할 수도 있습니다.
Jupiter는 현재 모든 토큰 쌍 간의 거래를 지원하여 실제로 CEX보다 더 편리한 거래 경험을 제공합니다. 동시에 Jupiter는 Birdeye 및 TradingView와 협력하여 온체인 가격 데이터를 제공하고 TradingView는 프런트 엔드에 통합되어 사용자에게 보다 편리한 차트 데이터 표시를 제공합니다. Jupiter는 현재 0.1%의 플랫폼 수수료를 부과하고 있습니다.
2.3 DCA
Jupiter DCA(Dollar Cost Averaging)는 사용자가 특정 기간 내에 정기적으로 솔라나 생태 토큰을 자동으로 구매하거나 판매할 수 있게 해주는 고정 투자 솔루션입니다. Jupiter DCA는 0.1%의 플랫폼 수수료를 부과하며, 이는 각 거래 실행마다 부과됩니다. DCA 방식은 매수와 매도 모두에서 매우 중요한 기본 전략입니다. 고정 투자를 통해 칩을 축적하면 급격한 가격 변동을 피하고 일정 기간 내에 보다 안정적인 평균 비용 가격을 얻을 수 있습니다. DCA는 강세장 수익 중 매도 전략에도 적합합니다. 또한, 대규모 거래나 유동성이 좋지 않은 토큰의 경우 일정 기간 내에 자금을 계속 축적하여 가격 영향을 줄일 수 있습니다.
2.4 퍼프스(Perps) 거래
Perps 거래는 유동성을 제공하는 LP와 가격 데이터를 제공하는 Pyth 오라클에서 실행되며 현재 베타 테스트 중입니다. Perps 거래의 운영 메커니즘은 GMX의 GLP 풀 모델과 유사합니다. 계약 거래자는 다양한 Solana 자산을 담보로 제공하고 JLP 풀에서 관련 유동성을 빌리기 위해 1.1 x-10 0x의 레버리지 배수를 선택합니다. 예를 들어, SOL을 매수한 경우 레버리지 배수에 따라 해당 금액의 SOL을 빌려야 하며, SOL을 매도한 경우 스테이블 코인을 빌려야 합니다.) 거래자는 포지션을 종료한 후 이익을 얻거나 손실을 정산합니다. 그리고 나머지 토큰을 JLP에 반환합니다. 롱 SOL 풀의 경우 거래자가 수익을 내면 JLP 풀이 소유한 SOL의 수가 줄어들고 거래자의 이익은 JLP 풀에서 나옵니다.
현재 JLP 풀은 SOL, ETH, WBTC, USDC 및 USDT의 5가지 자산을 지원합니다. JLP 풀은 포지션 개시 및 청산에 대한 거래 수수료와 자금 차용에 대한 이자 수수료를 포함하는 교환 수익의 70%를 받게 됩니다(관련 수수료는 아래 표에 표시됨). 현재 JLP 풀의 TVL은 $331, 384, 506.56이며, 해당 자산 비율은 아래 그림과 같습니다.
2.5 LFG 발사대
Jupiter는 2024년 1월 Launchpad 베타 버전을 출시했으며 JUP, WEN, ZEUS의 토큰 발행을 완료했습니다. Launchpad에는 프로젝트 당사자, JUP 커뮤니티, 토큰을 구매하는 사용자 등 세 가지 주요 당사자가 있습니다.
프로젝트 측면에서 Jupiter는 솔라나의 가장 큰 트래픽 입구입니다. Jupiter를 런치패드로 선택하면 솔라나 생태계 사용자를 크게 확보할 수 있습니다. 동시에 Launchpad에 참여하는 프로젝트는 일정량의 토큰(보통 토큰의 1%)을 제공해야 합니다. ) , JUP 커뮤니티와 팀에 영감을 주는 데 사용됩니다.
JUP 커뮤니티, 즉 JUP를 소유하고 스테이킹하는 유권자들은 투표를 통해 Jupiter에서 출시할 다음 프로젝트를 결정하고 그에 따른 보상을 받습니다. 투표 규칙에 따르면 많은 사용자는 해당 수의 투표권을 얻기 위해 특정 수의 JUP를 잠급니다. 투표에 대한 최소 토큰 요구 사항은 없지만 각 지갑은 1개의 프로젝트에만 투표할 수 있습니다. 토큰을 잠금 해제하는 데 30일이 소요됩니다. 잠금 해제 카운트다운 중에도 사용자는 투표할 수 있지만 그에 따라 투표권이 줄어듭니다. 투표 후 현재 Jupiter에서 출시될 두 프로젝트는 Zeus Network와 Sharky입니다. JUP 보유자의 경우 스테이크 및 투표를 선택하면 다음과 같은 이점이 있습니다.
Launchpad 프로젝트 에어드롭: 예를 들어 Zeus Network는 Jupiter LFG Launchpad 투표에 참여하는 181,889개 주소에 에어드랍을 발표했습니다. JUP 투표를 유치하기 위해 프로젝트가 유권자에게 에어드랍하는 것이 불가피할 수 있습니다.
Jupiter 거버넌스 보상: 1억 JUP와 Launchpad 수수료의 75%는 분기별로 분배됩니다. 이번 분기 보상은 5천만 JUP이고 나머지 5천만 JUP입니다. 다음 분기에 보상으로 배포됩니다. Launchpad의 수수료는 프로젝트가 JUP DAO에 지불하는 총 토큰 공급량의 0.75%입니다.
토큰 구매자의 경우 JUP Launchpad는 토큰 판매를 위해 DLMM(Dynamic Liquidity Market Maker) 모델을 사용합니다. DLMM 모델은 가격 범위를 여러 개별 가격 범위로 세분화하고, 사용자는 USDC 유동성을 제공하여 그 과정에서 토큰 판매를 완료합니다. 또한 복잡한 메커니즘이 사용자에게 미치는 영향을 줄이기 위해 Jupiter는 여전히 DCA 및 지정가 주문 기능을 제공하여 사용자가 토큰 판매 중 적절한 전략에 따라 토큰 구매를 완료할 수 있도록 합니다.
Jupiter Launchpad의 첫 번째 비공식 프로젝트인 Zeus Network는 현재 판매 중입니다. Launchpad의 ZEUS 출시 가격 범위는 $0.3~$0.85이며, 최고 가격은 $1.11이고 현재 가격은 $0.83입니다(4월 11일 데이터). , JUP 유권자가 공유하는 총 에어드랍 가치는 $8,300,000(1% ZEUS)입니다. 또한 발행된 JUP 및 WEN 중 대다수의 참가자는 3배 이상의 혜택을 얻었습니다.
2.6 요약
위의 분석을 바탕으로 Jupiter의 제품 장점은 다음과 같습니다.
Jupiter는 거래를 위한 전체 기본 도구 세트를 제공하여 우수한 사용자 거래 경험을 제공합니다. **가장 기본적인 현물 및 Perps 거래부터 DCA 및 지정가 주문에 이르기까지 유동성 집계의 이점을 누리는 동시에 거의 모든 필수 기본 기능을 사용자에게 제공합니다. 기능, DCA 및 지정가 주문도 더 넓은 유동성과 연결됩니다.
트레이딩 인프라에서 런치패드까지의 비즈니스 개발 방향은 합리적입니다. **트레이딩 인프라는 많은 수의 사용자를 확보하여 Jupiter를 솔라나의 트래픽 센터로 만들어 자연스럽게 런치패드의 요구를 충족시키며, 다양한 거래 기능도 사용자에게 토큰 참여를 제공합니다. 이번 판매로 인해 임계값이 낮아지고, Launchpad 기능은 Jupiter를 Solana 생태계와 더욱 긴밀하게 통합하고 Jupiter의 인프라와 선두 위치를 강화하며 JUP의 토큰 권한을 강화합니다.
3 토큰 경제 및 자금 분석
3.1 토큰 경제 분석
Jupiter의 총 공급량은 10B이며 토큰 분배는 다음과 같습니다. Jupiter 팀은 토큰의 50%를 관리하고 나머지 50%는 커뮤니티에 분배됩니다.
그 중 팀에 속한 50% 토큰 중 20%는 팀원들에게 배분되지만 2년이 지나야 배분되며, 20%는 전략적 보유분에 들어가 4/7 Team Cold에 저장됩니다. 다중 서명 지갑은 최소 1년 동안 잠겨 있으며, 유동성 이벤트가 발생하기 최소 6개월 전에 커뮤니티에 알려야 하며, JUP 토큰의 나머지 10%는 유동성 공급으로 사용되어 Team Hot Multisig에 보관됩니다. 지갑.
커뮤니티에 귀속된 토큰 50% 중 40%는 매년 1월 31일에 발생하는 4번의 개별 에어드랍을 통해 배포되고, 나머지 10%의 토큰은 보조금을 통해 커뮤니티 기여자에게 제공됩니다.
제네시스 발행에서는 별도 에어드랍 10%(1B), 런치패드에 할당된 2억 5천만개 토큰, 마켓메이커를 위한 대출로 5천만개, 사용된 5천만개를 포함하여 총 1.35B(13.5%)의 토큰이 유통되었습니다. 유동성을 제공합니다.
따라서 토큰 공급 계획에 따르면 2025년 이전에는 JUP의 대규모 잠금 해제가 없으며 팀에 속한 토큰의 50%는 내년에도 잠금 해제되지 않으며 잠금 해제는 커뮤니티에 통보됩니다. 몇 달 전에. 다음 대규모 잠금 해제는 2025년 1월 30일 1B 에어드롭에서 이루어질 것입니다.
토큰 권한 부여 측면에서 현재 주요 용도는 거버넌스 인센티브 및 Launchpad 프로젝트 에어드롭을 얻기 위해 투표를 약속하는 것입니다. 2024년 4월 4일 현재 총 269, 290, 321개의 JUP가 약속에 참여하여 전체 토큰의 약 20%를 차지합니다. 현재 순환 %. 그러나 Jupiter의 창립자 Meow는 Reddit AMA에서 JUP 토큰이 실용성을 위해 설계되지 않았으며 JUP의 가격 상승이 실제 유용성보다는 가치에서 비롯될 것이라고 믿었다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
3.2 재무 분석
JUP의 시가총액은 $2,101,677,968이고 FDV는 $15,567,984,945입니다(4월 11일 데이터). 내년에 대규모 잠금 해제가 없으므로 시가총액은 FDV 기준 의미보다 강합니다.
JUP의 거래는 주로 Binance에 집중되어 있으며 OKX, Bybit 및 Gate가 그 뒤를 따릅니다. 바이낸스의 거래 데이터에 따르면 JUP는 오랫동안 0.5 정도의 가격을 유지해 왔으며, JUP의 집약적 비용 범위인 0.5~0.7 사이에서 많은 가격 변동을 완료하여 강력한 지지대가 되었습니다. JUP의 가격은 2개월 만에 최저 원가대를 돌파하기 시작했고, 이제 새로운 가격대에 진입했습니다.
4 경쟁 제품 분석: 솔라나의 가장 활용도가 높은 대상은 누구입니까?
거래 통합자로서 Jupiter는 고유한 기능과 대규모 거래량 캡처를 통해 솔라나 생태계에서 독특한 위치를 차지하고 있습니다. 현재 솔라나 생태계에는 Jupiter와 직접 경쟁할 수 있는 거래 프로토콜이 없습니다. 따라서 우리가 고려해야 할 것은 솔라나 생태계에서 레버리지 대상을 선택해야 한다면 JUP가 좋은 선택일까요?
솔라나 생태계를 활용하는 데에는 인프라(예: JUP), 선도적인 MEME(예: WIF), 기타 생태학적 프로젝트(예: AI, DePIN 프로젝트) 등 다양한 옵션이 있지만 카테고리별로 얻을 수 있는 이점은 다릅니다. MEME는 더 큰 불확실성을 갖고 있는 반면, 다른 생태학적 프로젝트는 자체 내러티브와 더 큰 관계를 갖고 있습니다(예를 들어 RNDR은 솔라나 생태계의 성장보다는 AI 내러티브의 성장으로부터 이익을 얻을 것입니다). 따라서 솔라나와 가장 공감하는 프로젝트는 트랜잭션 인프라(Raydium/Orca/Jupiter), 유동성 스테이킹 프로토콜(Jito), 오라클(Pyth)과 같은 솔라나 생태계의 인프라 프로토콜입니다. 이러한 프로젝트와 비교하여 Jupiter의 장점은 주로 다음과 같습니다.
기본 비즈니스 측면에서 Jupiter는 솔라나 생태계에서 더 많은 사용자와 트래픽을 확보합니다. 모든 비즈니스 중에서 사용자가 요구하는 가장 기본적인 비즈니스는 거래입니다. 특히 솔라나 생태계는 최근 미미코인을 핵심 수요로 삼으면서 거래의 중요성을 더욱 강화하고 있습니다. 솔라나 거래의 프론트 엔드에 대한 Jupiter의 독점에 따라 솔라나 생태계에 진입하는 사용자는 자연스럽게 Jupiter 사용자가 될 것입니다. Jupiter는 솔라나 생태계 사용자의 첫 번째 정거장이 될 것이며 솔라나 생태계와 가장 강력하고 직접적인 결합 관계를 갖게 될 것입니다. .또한 솔라나 생태계를 가장 강력하게 표현하고 있습니다.
새로운 생태학적 에어드랍 중에서 Jupiter의 런치패드 기능을 통해 JUP 보유자는 새로운 프로젝트에 대한 에어드랍 보상을 얻을 수 있는 반면, Raydium/Orca 및 Jito는 이와 관련하여 아직 강력한 경쟁력을 보여주지 못했습니다. 잠재적인 에어드랍을 포착할 수 있는 프로젝트는 Pyth이며, 여러 프로젝트에서 이미 Pyth 스테이커(예: Wormhole)에게 에어드랍 보상을 제공했습니다. Jupiter Launchpad의 발전 속도와 토큰 판매로 인한 부 창출 효과에 계속 주목할 필요가 있습니다. Jupiter가 트래픽 이점을 활용하여 수많은 고품질 프로젝트를 유치하면 JUP 보유자는 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 더 많은 솔라나의 생태학적 혁신을 포착하세요.
5. 결론
트레이딩 포털과 런치패드 기능을 갖춘 Jupiter는 많은 사람들에게 Uniswap이자 Solana 생태계의 황금 삽으로 간주되며, JUP도 BNB로 간주됩니다. 위의 분석을 바탕으로 목성의 강세 이점은 다음과 같습니다.
완전한 거래 관련 제품 매트릭스가 구축되어 사용자 거래 경험이 크게 향상되었습니다. Jupiter의 거래량은 빠르게 증가하여 Uniswap에 이어 두 번째로 큰 거래 인프라가 되었습니다.
Jupiter가 포착한 강력한 트래픽과 사용자 그룹에 힘입어 Jupiter는 솔라나 생태계에서 새로운 프로젝트의 가치를 더 많이 포착하고 JUP 토큰 스테이커에게 현재 출시된 여러 프로젝트에 대한 에어드랍 보상을 제공하기 위해 Launchpad를 설립했습니다. 가격 성능.
자금 측면에서 JUP 토큰은 향후 3분기 동안 대규모 잠금 해제 및 판매 압력에 직면하지 않을 것이며 칩 구조는 상대적으로 안정적입니다. 가격 대비 성능으로 볼 때 JUP는 최저 비용 범위에서 벗어나 새로운 성장 영역에 진입했습니다.
솔라나 생태계와 긴밀한 관계를 맺고 있는 목성은 솔라나의 레버리지 대상으로 간주될 수 있습니다. 솔라나는 이 주기에서 퍼블릭 체인 및 생태계로서 이더리움만큼 중요할 것입니다. 솔라나의 시장 가치가 새로운 최고치에 도달함에 따라 솔라나를 오래 보유하는 더 좋은 방법은 JUP를 증폭기로 선택하는 것일 수 있습니다.
목성과 관련된 위험은 다음과 같습니다.
솔라나의 생태적 성장은 기대에 미치지 못했습니다.
수많은 거래 봇이나 기타 거래 프런트엔드의 개선은 최초의 거래 입구로서 Jupiter의 위치에 도전하게 될 것입니다.
Jupiter의 토큰은 유용성이 부족하여 토큰 가격 상승이 방해받을 수 있습니다.
Jupiter Launchpad의 성과(프로젝트의 양, 질, 부 창출 효과 포함)는 기대에 미치지 못했습니다.
회사 소개
Metrics Ventures는 경험이 풍부한 암호화폐 전문가 팀이 이끄는 데이터 및 연구 중심의 암호화폐 자산 2차 시장 유동성 펀드입니다. 이 팀은 1차 시장 인큐베이션 및 2차 시장 거래에 대한 전문 지식을 갖추고 있으며, 심층적인 온체인/오프체인 데이터 분석을 통해 산업 발전에 적극적인 역할을 수행합니다. MVC는 암호화 커뮤니티의 영향력 있는 고위 인사와 협력하여 미디어 및 KOL 리소스, 생태학적 협업 리소스, 프로젝트 전략, 경제 모델 컨설팅 기능 등과 같은 프로젝트에 대한 장기적인 지원 기능을 제공합니다.
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우리의 연구 내용은 Twitter와 Notion에 동시에 게시됩니다.
트위터: https://twitter.com/MetricsVentures
개념: https://www.notion.so/metricsventures/Metrics-Ventures-475803b4407946b1ae6e0eeaa8708fa2?pvs=4
급여가 좋고 근무환경이 유연한 트레이더를 모집합니다.
귀하가 40 ordi 미만/ 25 inj 미만/ 3.2 rndr 미만/ 10 tia 미만의 sol을 구매한 경우 위 중 두 가지를 충족하는 경우 admin@metrics.ventures, ops@metrics.ventures로 문의하세요.
