눈 속의 사냥꾼 — 피터 브뤼겔 대(Pieter Bruegel) 소개:
소개
시장 부진이 지속되고 있지만 시장 변동성은 점차 줄어들고 있으며, 불확실성도 약화되고 있습니다. 미국 ETF가 순유입으로 전환되기 시작하면서 시장 전망은 반등할 것으로 예상되지만, 여전히 거시 지표는 시장 추세를 결정하는 핵심 신호입니다.
1. 투자 및 자금 조달 관찰
지난 주 암호화폐 시장에서는 총 41건의 투자 및 금융 이벤트가 발생해 전월 대비 28.12% 증가했으며, 총 펀드 규모는 1억7천만 달러로 전월 대비 13.33% 증가했다.
DeFi는 11개 투자 및 자금 조달을 발표했으며 그 중 양적 거래 플랫폼인 Arbelos Markets는 Dragonfly Capital이 주도하는 미화 2,800만 달러의 자금 조달을 완료했습니다.
GameFi 트랙은 5개의 투자 및 자금 조달을 발표했으며 그 중 Web3 게임 개발자 Seeds Labs는 Blizzard Fund 등의 참여로 미화 1,200만 달러의 시드 자금 조달을 완료했습니다.
인프라 및 도구 트랙은 16개의 투자 및 자금 조달을 발표했으며 , 그 중 암호화 스타트업 Lagrange는 Founders Fund가 주도하는 1,300만 달러의 시드 라운드를 완료했습니다.
NFT 관련 분야 1건의 투자 및 파이낸싱 발표 , 싱가포르의 Web3 플랫폼 Galaxis가 1,000만 달러의 파이낸싱을 완료했습니다.
DePIN 트랙은 2건의 투자 및 자금 조달을 발표했으며 , 그 중 Solana 생태학적 DePIN 프로젝트 Ambient는 Borderless Capital이 주도하는 미화 200만 달러의 초기 자금 조달 라운드를 완료했습니다.
기타 Web3/암호화 애플리케이션은 6건의 투자 및 자금 조달을 발표했으며 , 그 중 Farcaster 기반 Web3 소셜 애플리케이션 Kiosk는 Electric Capital이 주도하여 1,000만 달러의 자금 조달을 완료했습니다.
월별 자료로 볼 때 암호화폐 시장의 투자 및 자금 조달 거래 건수는 2주 연속 증가했으며, 지난주에도 전체 자금 규모도 반등해 기관들이 활발하게 자금을 조달하고 확대하고 있다. 추운 날씨에도 그들의 레이아웃 시장은 VC들 사이에서 Bitcoin 생태계와 GameFi 및 인프라 분야에 베팅하고 있으며 지난주에 분명히 활동한 기관은 GameFi 및 인프라에 중점을 둔 Animoca Brands, Dragonfly 및 Solana Foundation이었습니다.
아르벨로스 소개
Arbelos Markets는 이러한 기관 참여자에게 필요한 거래 유동성을 제공하고 옵션 및 선물과 같은 상품에 대한 거래 상대방 역할을 하는 데 비즈니스 초점을 맞춘 정량 거래 플랫폼입니다.
아치 네트워크 소개
Arch Network는 Rust 기반 영지식 가상 머신 ArchVM을 활용하고 이를 분산형 검증 네트워크(통칭 Arch 네트워크라고 함)와 결합하는 새로운 아키텍처를 통해 비트코인에 직접 스마트 계약 기능을 도입하는 비트코인 기반 애플리케이션 플랫폼입니다.
UXUY 소개
UXUY는 MPC 지갑을 기반으로 한 차세대 분산형 다중 체인 거래 플랫폼입니다. UXUY는 Bitcoin Layer 2 생태계 구축에 적극적으로 참여하고 Bitcoin Lightning Network 및 Taproot 생태계에 완전히 통합되어 사용자에게 번개 주소 DID 서비스를 제공합니다. 비트코인과 이더리움을 연결하는 중요한 연결고리입니다.
2. 산업 데이터
VRP 지수는 시장 안정과 불확실성 감소를 보여줍니다.
Bitfinex 분석가 추적 데이터에 따르면 4월 20일 BTC가 반감된 이후 월별 VRP(변동성 위험 프리미엄)가 15%에서 2.5%로 급락했습니다. 분석가들은 VRP의 급격한 축소는 시장 기대가 상대적으로 낮은 변동성 시장 환경으로 재조정되고 불확실성이 가라앉았음을 의미하며 이는 장기 투자자들에게 긍정적인 발전으로 볼 수 있다고 말했습니다. 일주일 전, BitMEX 암호화폐 거래소의 전 CEO인 Arthur Hayes는 BTC가 바닥을 쳤지만 예상되는 상승세는 느릴 수 있다고 썼습니다.
VRP(변동성 위험 프리미엄) 소개
VRP 데이터 계산은 Volmex의 BTC 30일 내재 변동성 지수(BVIV)와 1개월 실현 변동성(VBRV) 간의 차이를 기반으로 합니다.
VRP는 자산 옵션으로 인한 내재 변동성(가격 변동에 대한 기대치)이 시간이 지남에 따라 실현 변동성을 초과하는 경향을 반영합니다.
미국 BTC 현물 ETF에는 순 유입이 있고 GBTC에만 유출이 있습니다.
HOD L1 5 Capital의 모니터링에 따르면 지난주 미국 BTC 현물 ETF는 1,318 BTC를 매입했으며, 5월 10일 현재 글로벌 BTC 현물 ETF는 총 949,756 BTC를 보유하고 있습니다. GBTC는 BTC 현물 ETF 출시 이후 누적 순유출액이 176억3290만달러에 이르렀고, 자산 운용 규모는 176억4700만달러로 감소했다.
미국 ETF와 시장의 상관관계로 볼 때, ETF 유입이 지속되고 강화되기 시작한다면 시장 전망이 점차 상승하기 시작한다는 의미일 것이다. 하지만 여전히 매도 압력이 요동치는 점을 고려하면, 요동 속에서 상승 추세는 완만하게 상승할 가능성이 높습니다.
초기 GBTC 유출의 상당 부분은 파산절차(제네시스, FTX 등), GBTC 할인거래 수익실현(1년 전 NAV 40% 할인), 저가상품으로 전환 등에서 발생한 것으로 알려졌다. (<0.5% 대 1.5%) 관련됨.
홍콩 ETF, 지속적인 순상환을 보여 유동성이 정상화
SoSo Value 데이터에 따르면 홍콩의 ETH 및 BTC 현물 ETF 모두 순상환을 기록했으며, 그 중 ETH 현물 ETF는 3일 연속 순상환을 기록했습니다.
5월 10일 BTC 현물ETF는 하루 만에 99.99BTC 순상환을 기록했고, 총 BTC 수는 4,160달러로 일일 거래량은 146만달러, 총순자산은 2억6200만달러를 기록했다. . 중국 ETF는 여전히 1,940 BTC를 보유하여 1위를 차지했습니다.
5월 9일 ETH 현물 ETF는 하루에 471.25ETH의 순상환을 기록했고, 총 ETH 보유량은 15,630달러였으며, 총 일일 거래액은 US$542,000, 총 순자산은 약 US$4671만이었습니다. Hashkey ETF는 6,500 ETH 순위를 기록했습니다.
현재 홍콩 시장의 ETF 유동성은 정상화될 것이며 현재 ETF의 흐름 방향은 시장의 구조적 추세 반전으로 이어지지 않을 것입니다. 투자자들은 홍콩 ETF를 추적 지표로 활용하여 주의를 기울일 것을 권장합니다. 동향을 분석할 뿐만 아니라 투자에 대한 선행 지표로도 사용됩니다.
260만 BTC 이상이 적자 상태이며 새로운 조정이 발생할 수 있습니다.
Glassnode 데이터: BTC 가격이 하락함에 따라 5월 9일 현재 260만 개 이상의 비트코인이 적자를 기록하고 있으며 BTC 공급량의 86%는 여전히 흑자 상태입니다. 이러한 변화는 많은 단기 보유자가 이미 적자를 기록하고 있음을 보여줍니다. , 2월 28일 이전 데이터에서는 BTC 공급량의 99%가 수익성을 달성한 것으로 나타났습니다.
현재 단기 보유자의 비용은 약 59,800달러입니다. 가격이 계속 하락하면 단기 보유자에게는 다음 주가 스윙 타임이 될 수 있습니다. 특정 규모로 나타나 매도세를 보이면 시장은 단기 조정에 들어갈 수 있습니다.
3. VC 포지션
참고: 위 데이터는 https://platform.arkhamintelligence.com/ 에서 가져온 것입니다. 통계 시간: 2024년 5월 13일 17:00(UTC+ 8).
4. 이번주에 주목하세요
5월 13일
제퍼슨 연방준비은행 총재가 연설을 했습니다.
2024년 FOMC 투표위원이자 메스터 클리블랜드 연준 총재가 중앙은행 커뮤니케이션에 관해 연설했습니다.
비트코인 재서약 인프라 BounceBit이 메인넷에 온라인으로 접속하여 BB 토큰 에어드랍을 발행했습니다. 바이낸스 메가드롭은 5월 13일 8시에 종료되었습니다.
OKX Jumpstart는 Notcoin(NOT)을 상장할 예정이며, TON 보유자는 NOT 토큰과 교환하여 TON을 약속할 수 있습니다.
앱토스(APT)는 5월 13일 2시에 약 1,131만 개의 토큰을 잠금 해제할 예정이며, 이는 약 1억 3백만 달러 상당으로 순환 공급량의 2.64%를 차지합니다.
5월 14일
미국 4월 PPI;
리사 쿡(Lisa Cook) 연방준비은행 총재가 연설했습니다.
제롬 파월(Jerome Powell) 연방준비은행 의장과 뇌터(Noether) 유럽중앙은행 이사회 위원이 회의에 참석해 연설을 했습니다.
네덜란드 판사는 5월 14일 Tornado Cash 개발자 Alexey Pertsev에 대해 판결을 내릴 예정입니다.
5월 15일
미국 4월 CPI;
미국 4월 소매판매 월별 요율;
BNB 체인은 5월 15일 8:00(UTC+ 8)에 두 번째 시즌 에어드랍 동맹 계획의 스냅샷을 찍을 예정입니다.
opBNB 테스트 네트워크 노드는 5월 15일 하드포크 이전에 최신 버전으로 업그레이드되어야 합니다.
Starknet(STRK)은 5월 15일 8시에 6,400만 STRK를 잠금 해제할 예정이며, 이는 약 7,700만 달러 상당으로 유통 공급량의 8.79%를 차지합니다.
CyberConnect(CYBER)는 5월 15일 14:00에 886,000 CYBER를 잠금 해제할 예정이며, 이는 약 684만 달러 상당으로 순환 공급량의 4.13%를 차지합니다.
Aevo(AEVO)는 5월 15일 15시 59분에 약 8억 2,700만 개의 AEVO를 잠금 해제할 예정이며, 이는 약 10억 달러 규모로 순환 공급량의 752.36%를 차지합니다.
5월 16일
이번 주 미국에서 실업 수당을 신청한 사람의 수.
Bowman 연준 총재가 연설을 했습니다.
Barr 연방준비은행 총재가 상원 은행위원회에서 증언합니다.
Alpaca Finance의 PYTH 에어드랍 배포 계획은 5월 16일에 종료됩니다.
Arbitrum(ARB)은 5월 16일 21시에 약 9,265만 개의 ARB를 잠금 해제할 예정이며, 이는 약 9,257만 달러 상당으로 순환 공급량의 3.49%를 차지합니다.
5월 17일
2024년 FOMC 투표 위원이자 메스터 클리블랜드 연준 총재는 경제 전망에 대해 연설했습니다.
2024년 FOMC 투표 위원이자 Bostic 애틀랜타 연은 총재는 경제 전망에 대해 연설했습니다.
중국 국무원 신문판공실은 국민경제 성과에 관한 기자회견을 열었습니다.
나이지리아 법원은 바이낸스 경영진의 탈세 소송에 대한 심리를 5월 17일로 연기했습니다.
WikiEXPO는 홍콩 Sky 100에서 WIKI FINANCE EXPO HONG KONG 2024 오프라인 행사를 개최합니다.
LayerZero가 시작한 마녀 활동 자체 보고는 5월 17일 19:59:59에 종료됩니다.
ApeCoin(APE)은 5월 17일 8시에 약 1,560만 개의 코인을 잠금 해제할 예정이며, 이는 약 1,900만 달러 상당으로 순환 공급량의 2.48%를 차지합니다.
Immutable(IMX)은 5월 17일 8시에 약 2,553만 개의 IMX를 잠금 해제할 예정이며, 이는 약 5,795만 달러 상당으로 순환 공급량의 1.75%를 차지합니다.
5월 18일
2024년 FOMC 투표위원회 위원이자 Daly 샌프란시스코 연준 총재가 연설을 했습니다.
Nym(NYM)은 5월 18일 8시에 약 302만 개의 토큰을 잠금 해제할 예정이며, 이는 약 US$470,000 상당으로 순환 공급량의 0.39%에 해당합니다.
Manta Network(MANTA)는 5월 18일 17시 30분에 약 667만 개의 토큰을 잠금 해제할 예정이며 이는 약 1,100만 달러 상당으로 순환 공급량의 2.66%를 차지합니다.
5. 결론
지난 주 암호화폐 시장은 시장 활동이 이전 최고치의 30% 미만인 등 여전히 변동성이 큰 시장을 보였지만, 투자 및 자금 조달 거래 건수와 전체 규모도 완만한 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. 자금의 비율은 상승 추세를 보였으며 DeFi, GameFi, 인프라 구축 및 기타 Web3/암호화 응용 분야로 자금이 계속 유입되고 있습니다. 또한 이러한 분야의 장기적인 가치에 대한 투자자의 인식과 향후 개발에 대한 낙관적인 기대를 반영합니다. 업계.
이번 주에는 미국 4월 PPI와 CPI 지표가 발표되었습니다. 연준이 인플레이션 통제 및 관리 측면에서 금리 인상 옵션을 포기하지 않았기 때문에 시장은 주요 변화에 주의를 기울일 수 있도록 보다 명확한 방향 지시가 필요합니다. 자본은 미래 방향으로 흐른다. APT, IMX, ARB, STRK 및 AEVO는 모두 대량의 토큰 잠금 해제에 직면해 있으며, 특히 AEVO는 잠금 해제된 토큰의 가치가 약 10억 달러에 달하므로 시장에 큰 불확실성을 가져올 것입니다. 그러나 미국 인플레이션 데이터를 제어할 수 있다면 전체 암호화폐 시장은 느린 회복 단계를 시작할 가능성이 높습니다.
중장기적인 관점에서 볼 때, 암호화 산업의 인프라 구축과 기술 혁신은 암호화 산업의 꾸준한 성장과 성숙한 발전을 위한 견고한 기반을 마련했습니다. 따라서 투자자들에게는 전략적 인내심을 유지하고 업계의 장기적인 가치와 발전 잠재력에 집중하는 것이 미래 성공의 열쇠가 될 것입니다.
참고: 위의 모든 의견은 참고용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 이의가 있는 경우 당사에 연락하여 수정을 요청하시기 바랍니다.
MIIX Captial 커뮤니티를 팔로우하고 가입하여 더 많은 최신 정보를 알아보세요.
텔레그램 CN: https://t.me/MIIXCapitalcn
MIIX 캐피탈 가입: hr@miixcapital.com
현재 모집 중인 직위: 투자 조사 분석가/운영 관리자/비주얼 디자이너
