두바이 정부는 2016년 출범한 두바이 블록체인 전략, 2019년 두바이미래재단과 세계경제포럼이 공동으로 수립한 UAE 4차 산업혁명 등의 조치를 통해 오랫동안 블록체인 및 Web3 산업에 전방위적으로 강력한 지원을 제공해 왔습니다. 센터 및 두바이 메타버스 전략 2022와 같은 이니셔티브는 디지털 기회를 위한 견고한 기반을 마련했습니다.
야심찬 정부 전략과 세계적 수준의 비즈니스 친화적인 환경은 특히 블록체인 및 Web3 산업의 기업가와 투자자에게 디지털 혁신 허브로서 두바이의 매력을 뒷받침합니다. 두바이의 가상 자산 서비스 제공업체(VASP) 시스템은 명확한 규제 프레임워크, 전문적이고 우수한 규제 표준, 접근하기 쉬운 규제 태도, 혁신을 장려하고 위험을 방지하는 규제 지침으로 잘 알려져 있습니다. 전 세계의 블록체인 및 Web3 기업가와 투자자뿐만 아니라 업계 거대 기업도 이곳에 와서 캠프를 세웠습니다.
두바이 가상 자산 규제 당국 및 규제 프레임워크
2022년 두바이 토후국의 가상 자산 규제 법률 제(4)호에 따라 두바이 토후국의 모든 지역(특별 개발 구역 및 자유 구역 포함)을 감독할 책임이 있지만 두바이 국제 금융 센터는 제외됩니다. , 가상 자산 및 가상 자산 활동을 관리하는 기관인 두바이 가상 자산 규제 기관(이하 VARA)이 2022년 3월에 설립되었습니다. VARA는 투자자를 보호하고 가상 자산 산업 거버넌스에 대한 국제 표준을 확립하는 동시에 국경 없는 경제의 비전을 지원하기 위해 두바이의 고급 법적 프레임워크를 만드는 데 중심적인 역할을 합니다.
가상 자산에 대한 두바이의 규제 프레임워크는 완전한 하향식 법률 및 규칙 시스템으로 구성됩니다. 법률 및 규정 수준에서는 2022년 두바이 토후국 가상 자산 규제 법률 No. (4)(2022년 두바이 토후국 가상 자산 규제 법률 No. (4))가 가장 높은 수준입니다. , 그리고 2023 가상 자산 및 가상 자산 및 관련 활동 규정 2023은 라이센스, 자금 세탁 방지, 테러 자금 조달 방지, 마케팅 행위 규제 등 다양한 측면을 다루는 구체적이고 상세한 가상 자산 규제 프레임워크를 제공합니다. 규제의 확실성을 제공하는 것을 목표로 합니다. 이 프레임워크는 경제적 지속 가능성과 국경 간 금융 안보 원칙을 기반으로 합니다. UAE는 신기술의 오용으로 인해 발생하는 글로벌 자금세탁(ML) 및 테러자금조달(TF) 위험을 해결하기 위해 감독 및 규제 접근 방식을 업데이트하여 이러한 조력자를 안전하게 지원하기 위해 최선을 다해 왔습니다.
규정의 파트 V인 VA 활동 규정집은 완전하고 포괄적인 규정 준수 지침 세트입니다. 이는 모든 VASP에 적용되는 필수 규칙서, 위에서 언급한 8가지 VASP 라이선스 유형 각각에 대한 특별 행동 강령인 VA 활동 및 기타 규칙서의 두 부분으로 나뉩니다.
보편적인 규정 준수 지침으로서 필수 규칙서의 중요성은 자명합니다. 무엇보다도 기업 규정집은 VASP가 회사, 이사회, 임원 및 직원을 조직하고 관리하는 방식은 물론 적절한 내부 통제 및 관리 시스템의 지속적인 유지 관리 방식을 명시합니다. 또한 기업 규정집에는 기업 거버넌스 요구 사항과 ESG 책임이 포함되어 있습니다. 규정 준수 및 위험 관리 규칙집은 규정 준수 책임자 임명, 기록 보관 및 감사 요구 사항을 포함하여 규정 준수 관리 시스템의 구현과 규정 준수를 관리하는 일반 원칙을 명시합니다. 규정 준수 및 위험 관리 규정집은 또한 VASP가 모든 해당 법률, 규정, 규칙 및 지침에 따른 모든 세금 보고 의무는 물론 해당 미국 해외 계좌 세금 준수법( FATCA). 기술 및 정보 규정집은 사이버 보안(및 기타 법적 및 규제) 의무는 물론 개인 데이터 보호 규정 준수 요구 사항 및 규정 준수 계획을 포함한 기술 거버넌스, 제어 및 보안을 명시합니다. 시장 행위 규정집은 마케팅, 광고, 판촉 규정 및 요구 사항에 대한 지침을 제공합니다.
VASP 라이센스 및 분류
두바이 가상 자산 규제 당국(VARA)은 8가지 규제 대상 가상 자산(VA) 활동을 식별하고 규제 범위를 분류했습니다. 다음과 같은 가상 자산 활동(에미레이트 거주자 고객 또는 활동이 허용되는 글로벌 고객에게)을 제공하려는 모든 가상 자산 서비스 제공업체(VASP)는 운영을 시작하기 전에 두바이 토후국 내에서 운영해야 하며, 신청하고 VARA에서 라이센스를 받으세요.
두바이 가상 자산 서비스 제공업체(VASP) 라이선스에는 다음이 포함됩니다.
1.가상자산 컨설팅 서비스
자문 서비스는 고객의 요청이나 조언을 제공하는 기업의 주도로 가상 자산과 관련된 하나 이상의 조치 또는 거래와 관련하여 고객에게 조언을 제공하는 것을 의미합니다. 이 서비스는 고객이 가상 자산 시장의 복잡성을 이해하고 탐색할 수 있도록 돕기 위해 설계되었으며, 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 전문적인 조언과 전략을 제공합니다. 컨설팅 서비스에는 가상 자산 분야에서 고객의 운영이 안전하고 합법적인지 확인하기 위한 시장 분석, 위험 평가, 투자 전략 조언, 규정 준수 지침 등이 포함될 수 있습니다.
2. 가상자산 중개 서비스
브로커 서비스는 다음 중 하나를 의미합니다.
[a] 두 주체 간의 가상 자산 구매 및/또는 판매 주문을 주선합니다. [b] 가상 자산에 대한 주문을 요청하거나 수락하고 해당 주문에 대한 통화 또는 기타 가상 자산을 수락합니다. [c] 구매자와 판매자 간의 일치를 촉진합니다. 가상 자산 거래 [d] 회사를 대신하여 자체 계정으로 가상 자산 거래를 수행하는 딜러 역할을 수행합니다. [e] 고객 자산을 활용하여 가상 자산 시장 거래를 수행하거나 [f] 고객에게 가상 자산을 제공합니다. 배치, 배포 또는 기타 발행 관련 서비스. 이러한 서비스는 고객에게 편리한 가상자산 거래 채널을 제공하고 전문 중개 서비스를 통해 원활한 거래와 안전한 자산 관리를 보장하는 것을 목표로 합니다.
3. 가상자산 보관 서비스
관리 서비스는 다른 법인을 위해 또는 대신하여 가상 자산을 관리하고 해당 법인이 발행하거나 대신하여 발행된 검증된 지시에 따라서만 행동하는 것을 의미합니다. 중요 사항: 각 고객의 자산을 별도의 VA 지갑에 저장하는 VASP만 보관 서비스 라이선스를 받을 수 있습니다. 보관 서비스는 자산을 안전하게 보관하고, 자산 도난이나 손실 위험을 줄이며, 고객의 자산을 항상 엄격하게 관리하고 보호하는 방법을 제공합니다.
4. 가상자산 거래 서비스
거래 서비스란 다음 중 하나를 의미합니다.
[a] 가상 자산과 통화 간의 교환, 거래 또는 전환을 수행합니다. [b] 하나 이상의 가상 자산 간의 교환, 거래 또는 전환을 수행합니다. [c] 구매자와 판매자 간의 주문을 일치시키고, 교환, 거래 또는 전환을 수행합니다. [i] 가상 자산 및 통화 또는 [ii] 하나 이상의 가상 자산 또는 [d] 위의 주문서 [a], [b] 또는 [c]의 추가 이행을 위해 유지합니다. 거래 서비스는 고객의 다양한 거래 요구를 충족하고 시장 유동성과 거래 효율성을 향상시키기 위해 다양한 가상 자산 거래 옵션을 제공하는 것을 목표로 합니다.
5. 가상자산 대출 서비스
대출 서비스란 가상 자산을 하나 이상의 당사자(대출 기관)에서 하나 이상의 당사자(차용자)에게 양도 또는 대여하고, 대출 기관의 요청에 따라 차용자가 다음을 수행하는 계약의 이행을 의미합니다. 합의된 기간 중 또는 기간 종료 시 언제든지 가상자산을 자신의 이익으로 또는 타인을 대신하여 반환할 수 있습니다. 대출 서비스는 사용자에게 대출자와 대출자 모두의 이익과 안전을 보장하면서 단기 또는 장기 자금 요구를 충족할 수 있는 유연한 자금 관리 방법을 제공합니다.
6.가상자산 관리 및 투자 서비스
가상자산 관리 및 투자 서비스란 법인을 대신하여 대리인 또는 수탁자의 역할을 하거나 해당 법인의 가상 자산의 관리, 관리 또는 처분을 담당하는 것을 의미합니다. 다음을 포함하되 이에 국한되지는 않습니다.
[a] 관리 서비스에 투자하거나 가상 자산을 관리하며 [b] 지분 증명 분산 원장 기술의 검증자 및/또는 노드 운영자에게 수수료 또는 지불금을 얻기 위해 가상 자산을 스테이킹하는 일을 담당합니다. .
이러한 서비스는 고객이 가상자산을 효과적으로 관리, 가치를 높일 수 있도록 돕고, 전문적인 투자 전략과 관리 방법을 통해 자산 수익을 극대화할 수 있도록 설계되었습니다.
7. 가상자산 양도 및 결제 서비스
“이체 및 결제 서비스”에는 한 법인에서 다른 법인으로 또는 한 법인에서 다른 VA 지갑, 주소 또는 위치로 가상 자산을 이전하거나 이전하는 회사가 포함됩니다. 이체 및 결제 서비스는 가상 자산의 안전하고 효율적인 이체를 보장하고, 자산 이체 과정에서 위험을 줄이고, 고객 경험을 향상시킵니다.
8. 가상자산 발행 카테고리 1
발행 카테고리 1은 일반적으로 스테이블코인으로 알려진 명목화폐연계가상자산(FRVA)의 발행을 의미합니다. 이러한 유형의 가상 자산은 그 가치가 하나 이상의 법정 통화와 관련하여 안정적이라고 주장하지만 어떤 관할권에서도 법정 통화 지위를 갖지 않습니다. 스테이블코인 발행은 시장에 상대적으로 안정적인 거래 매체를 제공하여 시장 변동성을 줄이고 거래의 안정성과 예측 가능성을 향상시키는 데 도움이 됩니다.
이러한 VASP 라이선스 유형 및 해당 서비스 사양은 가상 자산 서비스 제공업체가 서비스를 제공하는 과정에서 관련 규제 요구 사항을 준수하고 고객의 적법한 권익과 자산 보안을 보호할 수 있도록 상세한 운영 지침을 제공합니다.
두바이 가상자산서비스공급자(VASP) 라이선스의 전경은 다음과 같습니다.
VASP는 가상 자산 보관 서비스와 관련된 경우를 제외하고 여러 활동에 대한 라이선스를 신청하고 이를 하나의 중요한 라이선스로 통합할 수 있습니다. 여러 활동에 참여할 수 있는 라이선스를 받은 VASP는 각 활동의 요구 사항을 완전히 충족하고 항상 규정을 준수해야 합니다.
가상 자산 보관 서비스는 다른 가상 자산 서비스 라이선스 범주와 분리가 필요한 유일한 규제 활동입니다. 이 경우 가상자산 관리인은 독립된 법인으로 설립되어야 하며, 거버넌스에 있어 독립성과 비소속성을 유지하고, 독립적인 라이선스를 보유하고 있어야 합니다.
또한, 라이선스를 취득한 VASP는 독점 거래에 참여하거나 규제 활동 라이선스에 따라 그룹의 자산 포트폴리오를 거래하는 것이 금지됩니다. 공정하고 투명한 시장운영을 위해서는 자기매매를 위한 별도의 회사를 설립해야 합니다. 잠재적인 이해 상충을 방지하고 모든 고객이 공정하고 보호된 환경에서 거래할 수 있도록 보장하기 위해 자기 거래와 그룹 자산 관리를 명확히 구분해야 합니다.
신청 절차
두바이(DIFC(두바이 국제 금융 센터) 제외)에서 가상 자산 활동을 수행하려는 모든 회사는 운영을 시작하기 전에 VARA로부터 라이센스를 취득해야 할 법적 의무가 있습니다.
본토 기업은 두바이 경제관광부(DET) 또는 두바이 토후국의 두바이 자유지역(FZ)(DIFC 제외)을 통해 신청서를 제출할 수 있습니다. 자유지역은 투자자에게 관세 양허와 세금 면제를 제공하는 특별 경제 구역입니다. 각 자유 지역은 일련의 특별한 규칙과 규정의 적용을 받습니다. 자유지역에 회사를 설립하면 100% 외국인 소유, 자본과 이익의 100% 본국 송환, 빠르고 쉬운 사업 설립 등의 이점이 있습니다. 두바이에는 20개가 넘는 자유 구역이 운영되고 있으며, 대부분은 하나 이상의 특정 부문에 중점을 두고 있으며 일반적으로 무역, 서비스 및 산업 활동을 포함하는 해당 부문 내의 기업에 사업 허가증을 제공합니다.
신규 설립 기업의 경우 신청 절차는 다음과 같습니다.
첫 번째 단계
두바이 경제관광청(DET) 또는 관련 자유지역(FZ)에 초기 공개 설문지(IDQ)를 제출하세요.
필요에 따라 사업 계획, 회사의 실제 소유주 및 고위 경영진의 세부 정보를 포함하되 이에 국한되지 않는 추가 문서를 제공하십시오.
신청서 검토를 시작하는 데 필요한 초기 수수료(보통 라이센스 신청 수수료의 50%)를 지불합니다.
회사의 법적 구성을 마무리하고 사무실 공간 임대, 직원 온보딩 등을 포함한 전체 운영 설정을 완료하기 위한 예비 승인을 얻습니다.
1단계에서는 사전 승인을 받은 기업이라도 아직은 가상자산 활동을 할 수 없다는 점에 유의해야 한다.
두 번째 단계
초기 승인을 받은 후 VARA가 제공한 지침에 따라 문서를 준비하고 제출하십시오.
회의, 인터뷰 및 추가 문서 제출이 포함될 수 있는 제출물에 대해 VARA로부터 직접 피드백을 받으세요.
남은 라이센스 신청 비용과 첫해 감독 비용을 지불하십시오.
VASP 라이센스를 취득하지만 운영 조건에 따라 달라질 수 있습니다.
VARA는 회사의 활동이 규제 범위를 벗어나거나 회사가 적절한 규제 표준을 충족하지 못하는 경우 VASP 라이센스를 발급하지 않을 권리를 보유합니다.
VASP 라이센스 신청 흐름도는 다음과 같습니다.
2023년 2월 이전에 가상 자산 사업을 수행하는 회사(기존 VA 운영자)의 경우 VARA는 모든 회사를 두바이 레거시 제도에 신청하도록 초대했습니다. 이 프로그램을 통해 조직은 VARA의 규제 프레임워크로 원활하게 전환할 수 있습니다. VARA는 경제관광부 및 자유지역협의회와 협력하여 이와 관련하여 다양한 교육 과정과 인식 프로그램을 실시합니다.
규제 절차의 일환으로 VARA는 두바이의 모든 기존 VA 운영자에게 초기 공개 설문지(IDQ)를 작성하여 등록하도록 요구했습니다. AAN(신청 승인 알림)을 받은 VASP는 계속해서 기존 운영 라이선스(LOP) 또는 이의 없음 인증(NOC)을 얻을 수 있습니다.
레거시 LOP(License to Operate)는 VASP가 기본 규제 요구 사항을 충족하는 경우 제한된 기간 동안 포괄적인 가상 자산 규제 체제로 전환할 수 있는 기회를 제공합니다. 또한 라이선스 비용 최대 50% 할인, 자본 요건 감소 등의 기타 혜택도 함께 제공됩니다. 이 라이센스는 12개월 동안 유효하므로 VASP가 포괄적인 라이센스 및 규제 요구 사항을 개발하고 준수할 수 있는 충분한 시간을 제공합니다.
요약 및 전망
VASP 시스템의 구축은 금융 기술 혁신을 위한 두바이의 사려 깊은 레이아웃입니다. 한편으로는 엄격한 규정 준수 요구 사항과 고급 위험 관리 프레임워크를 통해 투자자에게 안전하고 투명하며 효율적인 시장 환경을 제공합니다. 반면, 더 많은 규정을 준수하는 VASP가 여기에 정착함에 따라 두바이는 동양과 서양을 연결하는 디지털 자산 허브가 되어 글로벌 금융 자원의 흐름과 통합을 촉진할 것으로 예상됩니다.
VASP 시스템은 두바이 금융기술 혁신의 촉매제가 될 것이며, 블록체인, 가상자산 등 Web3 기술 발전을 더욱 촉진할 것으로 기대된다. VASP 시스템은 규정 준수 프레임워크 내에서 기술 및 비즈니스 혁신을 촉진하려는 두바이의 유용한 시도이기도 합니다. 우리는 두바이가 더욱 개방적이고 포용적이며 상생하는 디지털 경제의 새로운 시대를 열기를 기대합니다.
