2024년은 이더리움의 ICO(초기화폐공개) 10주년이 되는 해입니다. 프런트 엔드 개발자로부터 배우고 같은 생각을 가진 벤처 자본가 및 생태계 사용자와 연결하기 위해 HTX Ventures의 여러 투자 분석가가 지난주 유럽 최대 규모의 연례 Ethereum 이벤트인 EthCC에 참석했습니다. 이 기사에서는 현재 시장 상황에 대한 우리의 관찰 내용 중 일부를 간략하게 설명합니다.
1. 이더리움 최적화 방향
Vitalik Buterin은 브뤼셀에서 L1 강화: 이더리움을 매우 강력하고 신뢰할 수 있으며 허가가 필요 없는 L2 기본 계층으로 최적화라는 제목으로 기조 연설을 했습니다. 연설에서 Vitalik은 다양한 레이어 2 레이어 1에 대해 가장 분산되고 안전한 결제를 제공하기 위한 이더리움의 로드맵을 반복하고 이더리움 개선을 위한 5가지 주요 방향을 설명했습니다.
1) 탈중앙화 DeFi: 이더리움 네트워크의 탈중앙화 특성을 유지하려면 개인 스테이킹을 장려하는 것이 중요합니다. 이는 노드 운영을 단순화하고 자금 스테이킹 임계값을 낮춤으로써 달성할 수 있습니다. 동시에 유동성 스테이킹 위험 및 관련 MEV(채굴 가능 가치) 위험도 고려해야 합니다.
2) 레이어 2 솔루션: 이더리움의 로드맵을 달성하려면 레이어 2 스토리지의 데이터 가용성 대역폭을 늘리고 이더리움의 스토리지 비용을 줄이는 데 중점을 두어야 합니다.
3) 보안 및 개인 정보 보호: Vitalik은 검증자가 51% 공격이 발생할 때 동일한 소수 포크에서 자동으로 조정하여 이에 대응하도록 권장합니다. 그는 또한 미래의 양자 공격에 대한 잠재적인 솔루션을 제안했습니다.
4) 라이트 클라이언트: Helios 와 같은 레이어 1 라이트 클라이언트의 채택을 촉진하고 레이어 2에 대한 유사한 솔루션을 개발하여 중앙 집중식 서버에 의존하지 않고도 사용자의 안전한 블록체인 상호 작용을 보장합니다.
5) 프로토콜 단순화: 이더리움이 강력한 기본 계층으로 유지되도록 하려면 기술 부채를 줄여야 합니다.
2. 투자 둔화
불확실한 시장 유동성, 상장 동향/거시 상황, 높은 FDV(완전희석가치평가) VC 라운드로 인해 벤처캐피탈 기업의 투자 속도가 일시적으로 둔화되었습니다. 2024년 하반기에는 시장의 가치조정이 이뤄지고 정치·경제적 명확성이 드러나면서 벤처캐피털 기업들의 투자도 더욱 활발해질 것으로 예상된다.
3. 일관되지 않은 투자방향
더 많은 사람들이 블록체인 기술을 사용하도록 하려면 강력한 소비자 애플리케이션을 보유하는 것이 중요합니다. 그러나 기존 벤처캐피탈 자금의 방향은 이야기가 다르다. 현재 대부분의 자금은 여전히 인프라, 특히 AI, 보안, 개인 정보 보호 및 블록체인에 유입되고 있습니다. 이러한 투자 추세는 특히 이더리움 생태계에서 두드러집니다. 현재 투자 방향의 불일치는 부분적으로 소비자 애플리케이션에 대한 혁신적인 내러티브가 부족하기 때문입니다.
4. 대안적 생태계 문제
주요 이더리움 생태계 논의 외에도 중심 무대를 차지하는 세 가지 주요 유형의 블록체인이 있습니다.
1) 커뮤니티 중심 블록체인: Ton 과 같은 블록체인은 수백만 명의 비암호화폐 사용자가 사용할 수 있는 훌륭한 사용자 경험과 소비자 애플리케이션을 만드는 데 중점을 둡니다.
2) 병렬 EVM 블록체인 및 모듈식 솔루션: Monad 및 Avail 과 같은 솔루션은 Ethereum의 기존 리소스를 기반으로 구축되는 동시에 기능적 개선도 제공합니다.
3) BTC 생태계: 비트코인 생태계는 사용자 애플리케이션도 탐색하고 있습니다.
5. 거시적 기대
암호화폐 시장은 블록체인 ETF의 출시로 인해 점점 더 전통적인 금융 시스템과 동기화되고 있습니다. 다가오는 미국 대통령 선거와 예상되는 연준의 금리 인하는 암호화폐 규제, 경제 방향, 미국 달러 및 관련 고정 통화의 유동성에 영향을 미칠 것입니다. 현재 시장에서는 트럼프의 당선 확률이 높아지면서 2024년 말 이후 암호화폐 시장 전망에 대해 낙관하고 있다.
HTX벤처스 참여
메인 이벤트에 참석하는 것 외에도 HTX Ventures는 LSDFI Summit 및 VC<>Startup Connector와 같은 여러 부대 이벤트에서 후원하고 연설합니다. 우리 연구원과 관리 파트너는 과중한 스테이킹 개발과 Web3 생태계를 성공적으로 시작하는 방법에 대한 통찰력을 공유합니다.
올해 EthCC 컨퍼런스에서는 이더리움 생태계의 흔들리지 않는 위치를 보여주고 미래 지향적인 기술 토론과 애플리케이션 탐색을 제공했습니다. HTX Ventures는 이더리움 생태계의 장기적인 개발을 지원하기 위해 최선을 다하고 있으며 암호화폐 사용자 경험을 향상시킬 수 있는 기술과 프로젝트를 지속적으로 모색하고 있습니다.
HTX 벤처스 소개
HTX Ventures는 HTX의 글로벌 투자 부문으로 투자, 인큐베이션, 연구를 통합하여 전 세계에서 가장 우수하고 유망한 팀을 식별합니다. 11년 역사의 업계 선구자로서 HTX Ventures는 업계 내 최첨단 기술과 새로운 비즈니스 모델을 식별하는 데 특화되어 있습니다. 블록체인 생태계의 발전을 촉진하기 위해 우리는 자금 조달, 자원 및 전략적 조언을 포함하여 프로젝트에 대한 포괄적인 지원을 제공합니다.
HTX Ventures는 현재 다양한 블록체인 분야를 포괄하는 300개 이상의 프로젝트를 지원하고 있으며 이러한 고품질 프로젝트 중 일부는 이미 HTX Exchange에서 거래되고 있습니다. 또한, 가장 활발한 FOF(펀드 오브 펀드) 투자자 중 하나인 HTX Ventures는 Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment 및 Animoca를 포함한 최고의 글로벌 블록체인 펀드와 제휴하여 블록체인 생태계를 공동으로 구축합니다.
투자 및 협력 문의는 VC@htx-inc.com으로 편하게 연락주세요.
