1. 서론: 현재 암호화폐 시장의 특징
암호화폐 시장은 높은 변동성, 높은 수익률 잠재력, 높은 위험 특성으로 인해 금융계에서 잘 알려져 있습니다. 상대적으로 젊고 빠르게 발전하는 금융 부문으로서 전통적인 시장과는 매우 다른 역학을 보여줍니다. 이 시장의 모든 상승과 하락은 글로벌 투자자의 신경에 영향을 미치며, 그 뒤에 있는 추진 요인은 종종 복잡하고 다양합니다. 이 기사에서는 암호화폐 시장에 영향을 미치는 세 가지 주요 요소인 시장 정서, 정치적 환경 및 미래 기대를 이해하고 분석하는 데 중점을 둘 것입니다. 이 세 가지 요소는 상호 연관되어 있을 뿐만 아니라 시장의 단기 변동을 크게 좌우합니다.
2. 키워드 1: 감정
시장 심리의 급격한 변화
암호화폐 시장의 심리 변동은 전통적인 금융 시장보다 더 극적인 경향이 있으며, 2024년 상반기는 우여곡절의 한 해였습니다. 올해 시장 동향을 되돌아보면 투자심리의 기복이 뚜렷하게 보입니다.
4월 13일 이후 시장은 일련의 중요한 변화를 경험했습니다. 초기에는 대부분의 알트코인 가격이 절반으로 떨어지기 시작했지만 투자자들은 이것이 두 번의 강세장의 과정과 유사하게 필요한 단계일 뿐이라고 믿으며 낙관적인 태도를 유지했습니다. 그러나 시장은 6월 18일에 다시 바닥을 쳤습니다. 이러한 하락은 예상보다 높은 미국 인플레이션 데이터와 관련이 있었고 이는 투자자 신뢰를 더욱 약화시켰습니다.
7월 5일 세 번째 바닥은 여러 요인의 중첩으로 인해 발생했습니다. 그 중 가장 눈길을 끄는 것은 멘투고 배상 사건이다.
Mentougou는 과거 대형 거래소로서 Mt.Gox가 채권자에게 분배하는 데 필요한 약 142,000BTC, 143,000BCH, 690억엔, 투자자에게 690억엔을 지불하겠다고 발표했습니다. 한편, 독일 정부는 총 28억 유로 이상의 가치가 있는 약 44,000개의 압수된 비트코인을 판매할 계획을 발표했습니다. 이 두 가지 소식은 단기적으로 시장에 엄청난 매도 압력 기대를 불러일으켰습니다.
이러한 일련의 부정적인 사건의 누적 효과는 단일 사건의 영향을 훨씬 능가합니다. 이는 시장 수급 관계에 직접적인 영향을 미칠 뿐만 아니라, 더 중요하게는 투자자의 신뢰를 흔들게 됩니다. 시장은 인플레이션 헤지로서의 효율성, 규제 위험 및 대량 채택 가능성을 포함하여 암호화폐의 장기적인 가치 제안에 의문을 제기하기 시작했습니다.
흥미롭게도 시장 정서의 전환점은 예상치 못한 상황에서 발생하는 경우가 많습니다. 트럼프가 저격당했지만 총에 맞지 않았다는 소식은 마치 팔에 총 맞은 것처럼 시장 분위기를 빠르게 바꿔놓았다. 이후 시장은 점차 신뢰를 회복하기 시작했고 가격은 상승세를 보였습니다. 이러한 신속한 정서 회복은 암호화폐 시장의 탄력성과 장기 전망에 대한 투자자의 신뢰를 강조합니다. 단 12일(7월 5~17일) 만에 시장은 광범위한 비관론에서 조심스러운 낙관론으로 바뀌었고, 심리 지수는 극도의 패닉 상태에서 탐욕 수준으로 빠르게 회복되었습니다.
감정 지표의 중요성과 한계
다음은 일반적으로 사용되는 몇 가지 감정 지표입니다.
1) 공포탐욕 지수: 가장 잘 알려진 정서 지표 중 하나로 시장 변동성, 거래량, 소셜 미디어 동향 등 여러 요소를 결합하고 0~100의 숫자 값을 사용합니다. 시장의 감정상태는 100에 가까울수록 탐욕지수가 높다.
2) 소셜 미디어 정서 분석: 트위터, 유튜브 등 플랫폼에서의 토론 열정과 감성 성향, 특히 KOL의 동향을 분석하여 시장 분위기의 변화를 빠르게 포착할 수 있습니다.
3)비트코인 레인보우 차트: 비트코인 가격을 다양한 색상 영역으로 나누고 시장의 전반적인 감정 상태를 반영하는 장기 추세 지표입니다.
4) 네트워크 활동 지표: 활성 비트코인 주소 수, 거래량 등 사용자 참여와 시장 활동을 반영할 수 있습니다.
이러한 정서 지표의 중요성은 시장 정서에 대한 정량적 측정을 제공하고, 가능한 시장 전환점을 식별하는 데 도움을 주며, 투자 결정을 위한 추가 참조 차원을 제공한다는 것입니다. 그러나 이러한 지표에도 한계가 있습니다. 실제 시장 변화에 뒤처질 수 있고, 서로 다른 지표 간에 충돌이 있을 수 있으며, 일방적인 시장 추세가 장기간 지속될 수 있으며 반드시 즉각적인 반전을 의미하지는 않습니다. 따라서 심리지표는 참고용으로만 활용될 수 있으며, 기타 시장 시그널과 펀더멘탈 요인을 결합하여 종합적인 분석과 의사결정을 내릴 수 있습니다.
3. 키워드 2: 정치
3.1 미국 선거가 암호화폐 시장에 미칠 잠재적 영향
세계 최대 경제대국인 미국의 정치적 변화는 암호화폐 시장에 큰 영향을 미칩니다. 2024년 미국 대통령 선거는 의심할 여지 없이 글로벌 금융시장, 특히 암호화폐 시장의 화두이다.
바이든 행정부는 지난 4년간 암호화폐에 대해 신중한 태도를 취해왔지만 최근 정책에 미묘한 변화가 생겼다. SEC의 비트코인 ETF 승인 절차가 가속화된 것은 암호화폐 유권자들을 설득하기 위한 전략으로 널리 해석됩니다. 이러한 변화는 실제로 시장에 긍정적인 효과를 가져왔지만, 정책 영향은 종종 단기적이며 장기적인 효과는 아직 지켜봐야 한다는 점을 깨달아야 합니다.
반면에 사람들은 민주당이 암호화폐 시장에 미치는 영향을 과대평가하고 있을 수도 있습니다. 가장 인기 있는 공화당 대선 후보인 트럼프는 궁극적으로 자신의 정책 의제를 실제로 실행하기 전에 백악관에 들어갈 때까지 기다려야 할 것입니다. 정책 도입부터 시행까지 여전히 일정한 전환 시간이 걸립니다. 현재의 정치 상황에서는 어느 한쪽이 암호화폐 정책 수립을 단독으로 장악하기는 어렵습니다.
3.2 시장이 트럼프 당선의 영향을 과대평가하는 이유
트럼프는 현재 조 바이든 대통령과의 비교로 인해 암호화폐 커뮤니티에서 높은 인기를 누리고 있습니다. 바이든의 노령화와 논란의 여지가 있는 일부 정책은 대중의 불만을 불러일으켰고, 트럼프의 전쟁 없는 표현과 최근 총격을 당한 뒤 미국을 위해 싸운다는 이미지는 많은 사람들이 그를 선택받은 사람으로 여기게 만들었다. 그러나 이러한 견해는 미국의 정치적 현실을 지나치게 단순화할 수도 있다.
바이든이 경선에서 탈락하고 카말라 해리스가 민주당 후보로 떠오르면서 경선은 더욱 복잡해졌습니다. 지난 1~2년 동안 미국에서는 인종 갈등이 급증했습니다. 아프리카계와 인도계 혼혈 여성인 Harris는 다양성과 포용성을 대표하며 많은 수의 소수민족과 여성 유권자를 끌어들일 수 있습니다. 최근 여론조사에서는 해리스의 지지율이 트럼프보다 약간 높은 것으로 나타나 대선 결과를 아직 알 수 없다는 뜻이다.
3.3 미국 내 정당 갈등이 미치는 깊은 영향
미국 대선은 개인전일 뿐만 아니라 민주당과 공화당이라는 서로 다른 정치철학의 대결이기도 하다.
민주당: 자유주의를 추구하고 경제에 대한 국가 개입을 선호합니다. 주요 지지자에는 노동조합, 지식인, 도시 엘리트, 이민자, 페미니스트, 소수자 및 LGBTQ+ 커뮤니티가 포함됩니다.
공화당: 보수주의를 고수하고 경제적 자유방임주의를 옹호합니다. 주요 지지자에는 종교 단체, 대기업, 퇴역 군인, 백인(특히 백인 남성)이 포함됩니다.
이 깊은 이데올로기적 싸움은 암호화폐에 대한 태도를 포함하여 미국 정책의 향후 방향을 결정할 것입니다. 현재 해리스는 암호화폐에 대한 자신의 입장을 명확히 밝히지 않아 시장에 새로운 불확실성을 야기하고 있습니다.
4. 키워드 3: 기대
비트코인 컨퍼런스
암호화폐 시장에서는 기대가 현실보다 가격 변동에 더 큰 영향을 미치는 경우가 많습니다. 투자자와 시장 참여자의 기대는 주로 주요 사건과 경제 정책에서 비롯됩니다. 2024년에는 비트코인 회의와 연방준비은행의 금리 인하 결정이라는 두 가지 주요 요인이 시장 기대치를 형성하고 있습니다.
2024년 7월 25일부터 27일까지 많은 기대를 모으는 비트코인 컨퍼런스가 미국 테네시주 내슈빌의 뮤직 시티 센터에서 개최됩니다. 이번 컨퍼런스는 암호화폐 커뮤니티의 연례 행사일 뿐만 아니라 정치적 영향력이 집중적으로 발휘되는 행사이기도 합니다. 공화당 대선후보 트럼프가 참여를 확정한 가운데, 연설을 통해 좀 더 구체적인 암호화폐 정책 지침을 밝힐 것으로 시장은 기대하고 있다. 동시에, FOX Business에 따르면, 와이오밍주 신시아 루미스(Cynthia Lummis) 미국 상원의원은 연준이 비트코인을 전략적 준비 자산으로 보유하도록 요구하는 법안을 총회에서 발표할 계획입니다. 이 계획은 아직 결정되지 않았지만 잠재적인 영향을 무시할 수는 없습니다. 그러나 해리스 미국 부통령은 전당대회에 참석하지 않겠다고 밝혔는데, 이는 민주당이 암호화폐에 대해 신중한 태도를 보이고 있음을 시사할 수 있습니다.
이에 시장에서는 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)의 이번 컨퍼런스 참석 여부에 귀추가 주목되고 있다. 머스크의 개인 제트기가 테네시에 도착했다는 보도가 있습니다. 세계 최고의 부자이자 암호화폐 지지자로 잘 알려진 머스크의 참석은 컨퍼런스의 영향력을 크게 강화할 것입니다. 트럼프와 머스크 같은 거물급 인사들이 회의에서 디지털 화폐에 대한 지지를 표명한다면 시장 심리가 크게 향상될 수 있습니다.
금리를 인하하다
시장 기대에 영향을 미치는 또 다른 중요한 요인은 연준의 금리 인하 결정 가능성입니다. 최근 미국 주식시장이 폭락했고, 테슬라 주가도 12% 이상 폭락해 원유, 금, 암호화폐 시장에도 영향을 미쳤다. 경제를 살리고 지지율을 안정시키기 위해 민주당이 경기 부양을 위해 선거 전에 금리를 인하해야 할 수도 있다는 관측도 나온다. 현직 민주당원들에게 경제 안정은 지지를 유지하는 데 매우 중요합니다. 연준이 선거 전에 금리를 인하한다면 단기적인 경제성장을 촉진하고 민주당 당선에 유리할 수 있다. 암호화폐 시장의 경우 이는 낮은 금리 환경으로 인해 일반적으로 투자자들이 더 높은 수익률의 자산을 찾게 되므로 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
5. 결론: 시장을 합리적으로 다루고 리스크를 잘 관리하라
감정은 시장 참여자의 집단적 심리 상태를 반영하는 경우가 많으며, 투자자는 이성을 유지하고 단기적인 감정에 흔들리지 않아야 합니다.
정치적 요인은 암호화폐와 전통적인 금융 시스템 및 규제 환경 간의 복잡한 상호 작용을 반영합니다. 투자자는 정책 변화에 세심한 주의를 기울이고 시장에 대한 잠재적 영향을 이해해야 합니다.
현재와 미래를 연결하는 가교 역할을 하는 기대는 현재의 현실보다 시장 동향에 더 큰 영향을 미치는 경우가 많습니다. 투자자는 장기적인 발전 추세를 고려하는 것을 잊지 말고 단기적인 기대에 주의를 기울여야 합니다.
성공적인 투자자는 이러한 요소들을 종합적으로 고려하고, 단기적인 변동 속에서 장기적인 기회를 포착하고, 불확실성 속에서 확실성을 추구해야 합니다.
