원저자: Frank, PANews
지난 6개월 동안 그레이스케일은 6개의 암호화폐 신탁 펀드를 다시 출시했습니다. 이 가운데 8월 1일 이후 그레이스케일이 신탁펀드를 출시하면서 SUI는 상승세를 이어갔다. 한동안 수이가 솔라나 킬러라는 시각이 팽배했다. .
현재 그레이스케일의 암호화폐 신탁 수는 21개에 이르렀습니다(BTC 및 ETH 제외). 그레이스케일의 신탁 자금 출시가 이러한 암호화폐 자산에 얼마나 많은 영향을 미칠까요? PANews 요약하면 그레이스케일의 신탁 자금은 인기 있는 시장 트랙의 주요 프로젝트에 높은 부스팅 효과를 가지지만 오랫동안 발행된 전통 통화에는 거의 영향을 미치지 않습니다. 동시에 그레이스케일의 이전 중앙 집중식 암호화폐 신탁 출시는 강세장의 끝과 일치하는 것으로 보입니다.
GDLC: 출시 후 약세장 진입
개시일: 2018년 2월 1일 운용 자산: 4억 8천만 달러
GDLC(Grayscale Digital Large Cap Fund)는 Grayscale이 출시한 디지털 자산 대형주 수집 상품 바구니입니다. 현재 보유하고 있는 자산에는 BTC, ETH, SOL, XRP, AVAX 및 기타 토큰이 포함됩니다. 이 계획은 시장이 사상 최고치인 19,891달러에서 7,000달러 이상으로 하락하고 있던 2018년 2월에 시작되었습니다. Grayscale이 제품을 출시한 후 시장은 장기간의 통합 및 하락 추세에 진입했습니다. 이 제품의 출시가 시장에 큰 활력을 불어넣지는 못한 것 같습니다.
ETC: 회복 단계에서 출시되면서 가격이 급등했습니다.
개시일: 2017년 4월 24일 운용 자산: 2억 1천만 달러
Grayscale이 ETC 제품을 출시한 후 ETC 가격이 상승하고 있습니다. 그러나 이러한 상승은 그레이스케일의 신탁 상품보다 먼저 발생한 것으로 보입니다. 2017년 4월 전체 암호화폐 시장은 회복 단계에 진입했습니다. ETC의 신탁상품은 그레이스케일이 출시한 최초의 신탁상품 중 하나입니다.
BCH: 출시 후 절반으로 감소
개시일: 2018년 3월 1일 운용 자산: 1억 2천만 달러
그레이스케일 신탁펀드는 BCH의 단기 시장 가격에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 보입니다. 그레이스케일이 2018년 3월 1일 BCH 트러스트를 출시했을 때, 제품 출시 이후 BCH 시장은 높은 수준에 있었습니다. 가격은 한 달 만에 약 53% 하락했습니다.
LTC: 강세에서 약세로 전환된 후 70% 하락
개시일: 2018년 3월 1일 관리 자산: 1억 1,800만 달러
그레이스케일의 LTC 신탁 상품 출시 시기도 급등세를 보인 직후 선택됐지만 그레이스케일의 신뢰는 LTC 시장에 큰 영향을 미치지 못했다. LTC는 2018년 3월 1일에 약 7% 정도 반등한 후 며칠 후 하락하기 시작했습니다. $200에서 $72로 인하되었습니다.
SOL: 사상 최고치 이후 출시
출시: 2021년 11월 18일 관리 자산: 6,987만 달러
Grayscale이 출시되었을 때 SOL은 이전 최고치인 259달러를 막 통과한 후 하락하기 시작했습니다. Grayscale이 신탁 상품을 출시한 후 시장은 잠시 반등했지만 이후 시장은 완전히 하락하여 장기 약세장에 진입했습니다.
Zcash: 출시 후 사상 최고 기록 달성
출시: 2017년 10월 24일 관리 자산: 1,626만 달러
설립 소식 발표 이후 나흘 만에 최고 상승률인 29.64%를 기록했다. Grayscale이 Zcash Trust를 출시한 후 시장은 이제 막 강세장의 후반부에 진입했고 가격은 급등하여 $19,891까지 올랐고 Zcash도 계속 상승하여 $799라는 사상 최고치를 기록했습니다.
XLM: 황소가 곰으로 변해 끝까지 추락함
출시: 2018년 12월 6일 관리 자산: 940만 달러
출시 이후 시장은 좋은 성과를 내지 못했고 XLM 가격은 하락세를 보이고 있습니다. 시장은 12월 16일 최저점에 도달했으며, 비트코인 가격은 3,215달러까지 하락했다가 거의 14,000달러까지 반등했습니다. 그러나 XLM의 가격 추세는 여전히 하락세를 보이고 있으며 Grayscale의 신뢰 출시로 인해 크게 자극을 받지는 못했습니다.
LINK: 124% 증가
출시일: 2021년 2월 26일 운용 자산: 939만 달러
MANA와 함께 출시된 신탁상품으로 LINK의 시장 성과는 MANA만큼 좋지 않습니다. 그러나 신뢰도는 출시 후 2개월 반 동안 124% 증가하여 같은 기간 동안 다른 주류 토큰을 능가했습니다.
MANA: 1월에 543% 증가
개시일: 2021년 2월 26일 운용 자산: 764만 달러
MANA는 Grayscale이 신뢰 제품을 출시한 후 상당한 이익을 얻었습니다. Grayscale은 2021년 2월 26일에 MANA Trust를 출시했으며 다음 달 MANA는 543% 증가했습니다. 당시 시장에서 가장 눈길을 끄는 투자 대상이 되었지만, 2021년 초는 메타버스 컨셉이 가장 핫한 무대였고, MANA는 그레이스케일이 신뢰를 받아 출시한 유일한 메타버스 제품이기도 했습니다. 현재 그레이스케일의 신탁 관리 자산은 여전히 MANA 전체 시장 가치의 1.45%를 차지하고 있습니다.
LPT: 출시 후 거의 10배 급등
출시: 2021년 3월 10일 관리 자산: 690만 달러
LPT에 대한 Grayscale Trust의 시장 프로모션 효과는 상대적으로 분명합니다. LPT는 오랫동안 출시되지 않은 토큰으로 2021년 3월 Binance 및 OKX 등 거래소에 아직 출시되지 않은 반면 Grayscale은 3월 10일 LPT Trust를 출시했습니다. 이후 LPT 토큰 가격은 US$4.8에서 US$40으로 급등했습니다. 같은 기간 동안 시장은 변동성이 크고 변동성이 큰 단계에 있었고 LPT는 독립 시장에서 등장했습니다.
FIL: 3배 급등하여 사상 최고치 기록
출시: 2021년 3월 15일 관리 자산: 532만 달러
FIL에 대한 그레이스케일의 시장 부양 효과는 상대적으로 중요합니다. 그레이스케일은 2021년 3월 15일 FIL 신탁 상품을 출시한 후 다음날 FIL 가격이 19% 급등했으며 3월 17일에는 39%까지 상승했습니다. -4월 1일 최고치인 237달러. 그러나 같은 기간 시장은 비트코인이 처음으로 6만 달러를 돌파하는 등 낙관적인 분위기를 보였습니다. 또한 당시에는 FIL의 커뮤니티 프로모션도 본격화되었으며 Grayscale의 신뢰 제품은 시장을 활성화하기 위해 더욱 강력한 지지를 받을 수 있습니다.
ZEN: 약세장 진입이 완전히 감소하고 있습니다
개시일: 2018년 8월 6일 운용자산: US$490만
Grayscale이 ZEN Trust를 출시했을 때 시장은 변동성이 크고 하락세에 있었기 때문에 Trust 제품이 ZEN 시장에 큰 영향을 미치지 않았습니다. ZEN 제품 출시 이후 ZEN 가격은 US$21에서 계속 하락했습니다. 약 4달러까지 떨어졌습니다. 그러나 이러한 하락은 또한 더 넓은 시장의 추세를 따랐습니다. Grayscale의 ZEN Trust는 현재 ZEN 전체 시가총액의 3.86%를 보유하고 있습니다.
박쥐: 최대 273%
개시일: 2018년 3월 1일 운용 자산: 1억 2천만 달러
그레이스케일 BAT 트러스트가 출시된 날, BAT는 이날 진폭이 26%에 도달해 상대적으로 격렬한 충격을 받았고, 증가폭은 9.19%로 고정됐다. 그러나 BAT는 42일 만에 273%로 가장 높은 증가율을 보이며 지금까지 두 번째로 높은 1.54포인트를 기록하는 등 강한 상승세를 보였습니다. 하지만 당시 시장 전체는 과열 단계에 있었고, 그레이스케일의 부스트가 BAT의 상승에 얼마나 기여했는지 판단하기 어려웠습니다.
DEFG: 단기 반등 예고
출시일: 2021년 7월 14일 관리 자산: 334만 달러
DEFG는 DeFi 시장을 위해 특별히 Grayscale이 출시한 신탁 펀드 바구니입니다. 현재 보유하고 있는 토큰에는 UNI, MKR, AACE, LDO 및 SNX가 포함됩니다. 그 중 UNI가 50%를 차지해 가장 높은 직위를 갖고 있다. 해당 상품은 2021년 7월 14일에 출시되었습니다. 출시 당시에는 고점에서 하락한 후 시장 반등 직전이었습니다. 따라서 DEFG 출시 이후 관련 DeFi 토큰이 단기적인 반등을 이끌었습니다. 이러한 반등의 주된 이유는 그레이스케일의 부양보다는 전반적인 시장 상황에서 모멘텀이 여전히 나올 수 있다는 것입니다.
그레이스케일 스마트 계약 플랫폼 Ex-Ethereum Fund: 변동성 시장 상황 속에서 반등
개시일: 2022년 3월 16일 운용 자산: 314만 달러
그레이스케일 스마트 계약 플랫폼 Ex-Ethereum Fund는 신흥 스마트 계약 플랫폼의 기본 토큰에만 투자합니다. 현재 보유량은 SOL, ADA, AVAX 및 DOT이며 그 중 SOL이 71.54를 차지합니다. 출시 시점으로 볼 때 2022년 3월은 시장 하락 후 첫 번째 통합 단계였으며 시장은 이때 그레이스케일이 신뢰를 출시한 후 한 달 동안 반등을 맞이했습니다.
STX: 오랜 하락세에 짧은 반등이 이어졌다
개시일: 2024년 5월 22일 운용 자산: 221만 달러
지난 반년 동안 STX의 가격 추세는 주로 하락세를 보였습니다. Grayscale이 해당 암호화폐 신탁을 출시한 후에도 짧은 반등을 경험한 후 가격이 계속 하락했습니다.
NEAR: 시장은 그레이스케일의 신뢰에 반응하지 않는 것 같습니다.
출시일: 2024년 5월 22일 관리 자산: 196만 달러
그레이스케일은 같은 기간 NEAR와 STX 트러스트 상품을 출시했지만, 암호화폐 시장은 더 이상 이에 대해 열광하지 않는 듯했고, 출시 이후 NEAR 가격은 잠시 11% 반등한 뒤 하락하기 시작했습니다.
TAO: 시장은 이에 대한 비용을 지불하지 않습니다.
출시일: 2024년 6월 10일 관리 자산: 150만 달러
TAO는 Grayscale이 출시한 최신 암호화폐 신탁 중 하나이지만 시장에서는 TAO에 큰 반응을 보이지 않는 것 같습니다. 전반적인 추세는 여전히 원래 방향을 유지하고 있습니다.
그레이스케일 분산형 AI 펀드: AI 인기를 활용해 반등
출시일: 2024년 7월 2일 관리 자산: 109만 달러
그레이스케일 분산형 AI 펀드는 분산형 인공지능 프로토콜의 네이티브 토큰에만 투자하는 그레이스케일 최초의 신탁 펀드입니다. 현재 FIL, NEAR, RNDR, LPT, TAO 등 5개의 토큰이 보유되어 있습니다. 그 중 FIL이 가장 높은 33%, NEAR 30%를 차지한다. 이 제품은 2024년 7월 2일에 출시되었습니다. 제품 출시 후 FIL 및 NEAR와 같은 토큰은 모두 바닥 반등을 경험했습니다. FIL은 이러한 시장 상황에서 47% 반등했고 NEAR는 61% 반등했으며 LPT는 55% 반등했습니다. %.
SUI: 다양한 긍정적 요인이 단기 급등을 촉진
출시일: 2024년 8월 1일 관리 자산: US$630,000
SUI의 가격 조치는 8월에 강한 반등을 보였으며 Grayscale이 신탁 상품 출시를 발표한 지 일주일 만에 141% 이상 상승했습니다. 하지만 시장 전체가 SUI에 대해 낙관하는 이유는 여러 가지가 있습니다. 그레이스케일의 신뢰는 그 중 하나일 뿐이며 주된 이유라고 보기는 어렵습니다. (관련 읽기: SUI가 일주일 만에 141% 상승, 솔라나 킬러로 불림, 강세 사례가 정당한가? )
MKR: 단기 반등 예고
출시일: 2024년 8월 8일 관리 자산: US$250,000
MakerDAO의 신탁 상품 출시 이후 시장은 저점에서 반등했고, MKR도 이날 14% 상승했습니다. 하지만 아직 독립트렌드에서 벗어나지 못한 것으로 보인다.
Grayscale Trust는 항상 oxtail에서 시작됩니까?
암호화폐 분야에 대한 그레이스케일의 가장 큰 영향은 2020년에서 2021년 사이의 강세장이었습니다. 이때 그레이스케일은 비트코인 신탁의 자산 규모를 크게 늘리고 암호화폐 분야에 수많은 기관 투자자를 소개했습니다. Grayscale이 신뢰 제품을 출시했을 때 다른 토큰의 성과도 달랐습니다. FIL 및 MANA와 같은 Star 토큰도 각 트랙에서 프로젝트를 주도했습니다. 시가총액이 더 크고 출시 기간이 긴 LTC, ETC, BCH와 같은 오래된 토큰의 경우 큰 영향을 미치지 않았습니다.
또한 그레이스케일의 암호화된 신탁 상품 출시는 2018년, 2021년, 2024년 3년에 집중되어 있습니다. 전체 시장과 비교했을 때 그레이스케일의 이전 중앙 집중식 암호화된 신탁 상품 출시는 대부분 강세장의 고점이나 상승세에 가까웠습니다. 강세장의 절반이 끝났습니다. 2018년은 시장이 강세에서 약세로 전환하고 급격한 하락세를 경험했던 2월부터 8월까지 집중되었습니다. 2021년 2월부터 7월까지 시장은 큰 변동폭과 하락세를 겪었으나, 8월부터 다시 상승세를 보이며 신고가를 경신했습니다. 그러나 이런 현상이 나타나는 이유는 그레이스케일의 시장 판단이 잘못되었기 때문은 아닌 것으로 보인다. 그레이스케일은 관련 신탁 상품을 출시하기 전에 토큰의 시장 인기와 성숙도를 확인해야 하기 때문에 출시 시기가 매우 길기 때문일 가능성이 더 크다. 강세장의 막바지에 이르렀습니다.
2024년 5월부터 8월까지의 기간은 그레이스케일이 암호화된 트러스트를 집중적으로 출시하는 또 다른 시기입니다. 그레이스케일 암호화된 트러스트의 물결이 이전의 소꼬리 주기를 깨뜨릴 수 있을지 궁금합니다.
