1. 암호화폐 시장 개요
현재 암호화 시장은 복잡하고 변동성이 큽니다. 시장 규모로 볼 때 성장 속도가 빠르다. 2021년 5월 암호화폐의 전체 시장 가치는 2조 4천억 달러로 정점에 도달했습니다. 이후 하락세를 보였지만 전체 시장 가치는 여전히 상대적으로 높은 규모를 유지했습니다. 디지털 통화의 총 시장 가치는 수조 달러를 초과하여 수많은 전통적인 금융 기관과 개인 투자자의 유입을 유치했습니다.
주요 통화의 성과를 보면 비트코인이 오랫동안 지배적이었지만 이제는 다른 디지털 통화가 점차 점유율을 잠식하고 있습니다. 이더리움 등 신흥 화폐도 시장에 등장하고 있다.
업계의 발전 추세는 여러 가지 중요한 특징을 보여줍니다. 예를 들어 DeFi(탈중앙화 금융) 분야가 사용자에게 보다 개방적이고 효율적인 금융 서비스를 제공하면서 다시 가열되고 있습니다. NFT(대체 불가능한 토큰) 시장은 예술, 엔터테인먼트, 게임 및 기타 분야를 포괄하는 프로젝트가 계속해서 성장하고 있으며 디지털 수집품 및 가상 자산의 거래 규모가 계속 확대되고 있습니다.
동시에 기관자금의 지속적인 유입도 중요한 추세가 되었습니다. 점점 더 많은 전통적인 금융 기관과 대기업이 암호화 시장 진출을 가속화하고 관련 제품 및 서비스를 출시하고 있습니다. 이는 시장의 유동성과 안정성을 향상시킬 뿐만 아니라 디지털 자산의 합법화 및 표준화를 촉진합니다.
그러나 암호화폐 시장은 여전히 많은 도전과 불확실성에 직면해 있습니다. 정책과 규제의 모호함은 시장 발전에 영향을 미치는 중요한 요소입니다. 국가와 지역마다 암호화폐에 대한 태도와 규제 정책이 다릅니다. 또한 시장은 변동성이 매우 높기 때문에 투자자는 강력한 위험 내성과 전문 지식을 갖추고 있어야 합니다.
2. 포지션 레이아웃에 영향을 미치는 요소
(1) 전반적인 시장 가치 평가
전반적인 시장 평가는 포지션 배치를 결정하는 중요한 요소 중 하나입니다. 전체 시장이 낮은 수준에 있다는 것은 대부분의 자산 가격이 상대적으로 낮고 투자 가치가 부각된다는 의미입니다. 이때는 포지션 상승을 고려하고 고품질 자산을 적극적으로 배치해야 합니다. 예를 들어, 시장의 전반적인 P/E 비율이 낮을 때 자산 가격은 종종 저평가되어 있으며 향후 성장 가능성이 더 높습니다. 투자자는 향후 시장 회복을 통해 넉넉한 수익을 얻기 위해 포지션을 적절하게 늘릴 수 있습니다. 반대로, 전체 시장이 높은 수준에 있고, 자산 가격이 일반적으로 높고, 거품 위험이 증가하는 경우 급격한 조정 위험을 피하기 위해 이때 포지션을 줄여야 합니다.
(2) 산업 평가 상황
산업별 가치 평가 차이는 포지션 결정에 큰 영향을 미칩니다. 블록체인, 인공지능 등 일부 신흥 산업은 높은 성장 잠재력으로 인해 더 높은 가치를 누릴 수 있습니다. 그러나 철강, 석탄 등 전통 산업의 경우 일반적으로 밸류에이션이 상대적으로 낮습니다. 포지션을 배치할 때 신흥 산업의 가치 평가가 합리적이고 성장 전망이 분명하다면 포지션을 적절하게 늘릴 수 있습니다. 가치가 고평가된 신흥 산업이나 장기적으로 가치가 하락한 전통 산업의 경우 포지션을 신중하게 통제해야 합니다. 예를 들어, 신에너지 자동차 산업에 대한 밸류에이션이 합리적이고 정책 지원이 강력한 경우 해당 산업에 대한 포지션 배분을 늘릴 수 있으며, 부동산 산업이 정책 규제에 직면하고 밸류에이션이 낮은 경우 종합적으로 고려해야 합니다. 산업 발전 동향과 기업 펀더멘털을 바탕으로 입장을 결정합니다.
(3) 개별주식의 가치평가 수준
개별 종목의 가치평가 수준이 포지션 배분의 핵심이다. 밸류에이션이 낮은 주식은 내재 가치에 비해 가격이 낮고 안전 마진이 높으며 잠재적인 상승 여력이 있다는 것을 의미합니다. 이때 주식에서의 포지션을 적절하게 높일 수 있습니다. 오히려 가치가 높은 주식은 가격 거품이 생겨 조정 위험이 커질 수 있으므로 포지션을 줄이거나 일시적으로 피하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 주식의 주가수익률이 업계 평균보다 훨씬 낮고 회사의 성과가 꾸준히 증가하고 있는 경우 주식의 주가수익률이 다음과 같으면 해당 주식에 대한 포지션을 높일 수 있습니다. 너무 높으며 실적 성장이 가치 평가를 뒷받침할 수 없는 경우에는 포지션을 줄이거나 참여하지 않아야 합니다.
3. 다양한 위험 선호도에 따른 포지셔닝 전략
(1) 보수적인 투자자
보수적인 투자자는 일반적으로 자금의 안전에 더 많은 관심을 기울이고 위험에 대한 내성이 낮습니다. 암호화폐 시장에서는 포지션 배치가 상대적으로 신중해야 합니다. 대부분의 자금은 펀더멘털이 탄탄한 채권이나 우량 디지털 화폐 등 상대적으로 안정적인 자산에 배분하는 것이 좋으며, 포지션은 70% 내외로 통제할 수 있다. 고위험 신흥국 통화 또는 초기 단계 프로젝트의 경우 투자 비율이 10%를 초과할 수 없습니다. 또한, 시장 비상 상황과 가능한 투자 기회에 대처하기 위해 약 20%를 현금으로 보관하십시오. 예를 들어, 시장이 불안정할 때 보수적인 투자자들은 채권이나 우량 디지털 화폐에 대한 포지션을 늘리고 고위험 자산의 비중을 줄여 자산의 안정성을 확보할 수 있습니다.
(2) 균형 잡힌 투자자
균형 잡힌 투자자는 위험과 수익 사이의 균형을 찾으려고 노력합니다. 포지션 관리 측면에서 성숙한 주류 디지털 화폐나 암호화폐 시장과 관련된 안정적인 자금 등 상대적으로 안정적인 자산에 자금의 50%를 투자할 수 있습니다. 동시에 자금의 30%는 특정 성장 잠재력이 있는 신흥 통화나 개발 중간 단계에 있는 프로젝트에 할당됩니다. 또한 시장 변화에 따라 유연하게 포지션을 조정할 수 있도록 현금이나 유동성이 높은 자산에 20%를 확보해 두십시오. 예를 들어, 시장이 상승 추세에 있을 때는 신흥 통화 포지션을 적절하게 늘릴 수 있고, 시장이 불안정할 때는 현금 보유액을 늘리고 위험 자산 포지션을 줄일 수 있습니다.
(3) 급진적 투자자
공격적인 투자자는 더 높은 수익을 추구하기 위해 기꺼이 더 높은 위험을 감수합니다. 그들은 자금의 70%를 신흥 혁신적인 디지털 통화 또는 잠재력이 큰 초기 단계 프로젝트와 같은 고위험, 고수익 암호화폐 자산에 투자할 수 있습니다. 자금의 20%는 어느 정도 안정성을 유지하기 위해 시장 점유율이 큰 주류 통화에 투자하는 데 사용될 수 있습니다. 그리고 비상금으로 10%는 현금으로 보관해두세요. 그러나 행동주의 투자자들은 높은 수익을 추구하는 동시에 시장 역학과 통제 위험에도 세심한 주의를 기울여야 한다는 점에 유의해야 합니다. 예를 들어, 시장 상황이 낙관적일 때 행동주의 투자자는 고위험 자산에 대한 포지션을 더욱 늘릴 수 있지만, 명백한 시장 조정 신호가 있는 경우 적시에 손실을 중단하거나 포지션을 조정해야 합니다.
4. 포지션 조정 시기 및 방법
(1) 약한 시장에서의 조정
시장이 약할 때는 포지션을 줄이고 포지션 구조를 최적화하는 것이 중요합니다. 첫째, 시장 동향과 개별 종목의 성과에 주목해야 한다. 확실히 붕괴되어 성장 여지가 거의 없는 종목의 경우 과감하게 포지션을 청산하여 손실을 줄여야 합니다. 동시에 얕게 헤지되어 있으나 시장 전망이 좋지 않은 종목은 과감히 청산해야 한다.
포지션 축소 측면에서 신흥 및 변동성 디지털 통화와 같은 고위험 자산의 할당을 점차적으로 줄일 수 있습니다. 포지션이 많은 투자자는 시장이 소폭 반등할 수 있는 기회를 포착하고 포지션을 적절히 축소하며 충분한 현금을 보유해야 합니다.
포지션 구조를 최적화할 때 안정적인 성과와 강한 회복력을 갖춘 자산에 자금을 집중하세요. 예를 들어 강력한 기술 지원, 우수한 사용자 기반 및 안정적인 수익 모델을 갖춘 디지털 통화 프로젝트를 선택하십시오. 실질적인 가치가 부족하고 개념적으로 과장된 자산의 경우 적시에 정리하십시오. 또한, 금 관련 디지털 화폐 등 헤징 속성을 지닌 일부 자산도 시장 불확실성에 대처하기 위해 적절하게 배분할 수 있습니다.
(2) 강세 시장에서의 조정
시장이 강할 때는 포지션을 늘리고 투자 기회를 포착하는 것이 중요합니다. 우선, 시장의 추세를 정확하게 판단하고, 지속적인 강세장임을 확인하는 것이 필요합니다. 포지션을 늘릴 때 상승 잠재력이 더 큰 경향이 있는 인기 시장 부문의 주요 통화에 우선순위를 두십시오.
동시에 이미 보유하고 있는 고품질 자산에 포지션을 적절하게 추가하여 수익을 확대할 수 있습니다. 다만, 포지션 추가 속도를 조절하고 과도한 추격을 피하는 데 주의가 필요하다.
투자 기회를 포착하는 측면에서 유리한 정책과 기술 혁신이 가져온 산업 개혁 기회에 주목하십시오. 예를 들어, 새로운 블록체인 기술 응용 프로그램이 획기적인 발전을 이루면 관련 통화가 급격히 상승할 수 있으므로 이때 시기적절한 조치가 이루어져야 합니다. 또한 개발 잠재력이 큰 신흥 디지털 통화 프로젝트의 경우 전체 위험 평가를 기반으로 적시에 포지션을 늘려야 합니다. 그러나 우리는 경계심을 유지하고, 언제든지 시장 변화에 주의를 기울이고, 위험 통제 및 포지션 조정에 대비해야 합니다.
5. 하부 창고 및 부유 창고 할당 기술
(1) 하부창고의 구성 및 기능
하단 포지션은 투자자들이 상대적으로 낮은 수준에서 구축한 포지션으로, 핵심 기능은 비용을 절감하고 장기적인 수익 기반을 마련하는 것입니다. 최하위 포지션을 설정함으로써 투자자는 더 적은 자본으로 더 많은 칩을 얻을 수 있으며, 시장 상황이 개선될 때 넉넉한 수익을 얻을 수 있는 조건을 조성합니다. 예를 들어, 시장이 낮은 수준에 있을 때 투자자들은 낮은 가격에 일정량의 암호화폐를 바닥 포지션으로 구매하게 되며, 시장이 점차 회복되면서 이러한 바닥 포지션의 가치는 크게 상승할 것으로 예상됩니다.
최하위 포지션은 또한 시장 변동 속에서도 투자자들이 상대적으로 안정적인 사고방식을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 시장에 단기 조정이 있을 때, 바닥 포지션이 존재하기 때문에 투자자들은 시장을 놓칠까 봐 맹목적으로 추세를 따르지 않아 불필요한 손실을 피할 수 있습니다.
(2) 부유식 창고의 유연한 활용
유동포지션은 주로 단기 수익성 제고와 보유비용 절감을 위해 활용됩니다. 암호화폐 시장에서는 가격이 자주 변동하므로 부동 포지션에 대한 풍부한 기회를 제공합니다.
투자자는 단기 시장 동향에 따라 유동 포지션에서 암호화폐를 유연하게 사고 팔 수 있습니다. 시장이 단기적인 상승 추세를 보이면 유동 포지션을 늘려 매수하고, 가격이 일정 수준 이상 상승한 후 매도하여 단기 수익을 달성합니다.
동시에, 유동 포지션의 운영은 투자자가 주식 보유 비용을 줄이는 데 도움이 될 수도 있습니다. 예를 들어, 바닥 포지션 보유 기간 동안 시장 조정이 있을 때 유동 포지션을 적시에 매수하고, 시장 반등 후에 유동 포지션을 매도할 수 있어 전체적인 보유 비용을 절감할 수 있습니다. .
다만, 유동 포지션 운용을 위해서는 투자자가 강력한 시장 분석 능력과 예리한 판단력, 단기 시장 변동을 정확하게 파악하는 능력, 잦은 운용으로 인한 거래 비용 증가 및 손실 방지가 필요하다는 점에 유의해야 합니다.
6. 위치제어의 핵심 포인트 및 기법
(1) 마크를 놓치지 마십시오
숏 포지션을 피하는 것은 포지션 컨트롤의 핵심 포인트 중 하나입니다. 암호화폐 시장은 시장이 빠르게 변화하고 예측하기 어렵습니다. 지나친 주의로 인해 포지션이 너무 낮아지면 귀중한 수익 기회를 놓칠 수 있습니다. 투자자는 시장 역학에 세심한 주의를 기울이고 기술 분석과 기본 조사를 결합하여 잠재적인 시장 추세를 판단해야 합니다.
예를 들어, 주요 정책 지원, 기술 혁신 또는 주류 기관의 대규모 진입과 같이 시장에 명백한 긍정적인 신호가 있을 때 현재 포지션이 너무 낮다면 포지션을 적절하게 늘려 장악해야 합니다. 가능한 상승 시장. 동시에 시장에 대한 민감도를 유지해야 하며, 단기적인 변동에 동요하지 않아야 하며, 지나친 보수로 인해 장기 투자 기회를 놓치는 일이 없도록 해야 합니다.
그러나 부족분을 피한다는 것은 맹목적으로 고점을 쫓는 것이 아니라 합리적인 분석과 위험 평가를 바탕으로 전략적으로 포지션을 조정하는 것을 의미합니다.
(2) 창고 가득 차는 것을 방지
전체 포지션 운영에는 암호화폐 시장에서 엄청난 위험이 따릅니다. 투자자가 풀 포지션을 보유하게 되면 자본 유동성이 손실되고 시장의 급격한 변화에 맞춰 적시에 포지션을 조정할 수 없어 잠재적인 손실 위험이 높아집니다. 특히 암호화폐 시장과 같이 변동성이 매우 높은 환경에서는 큰 가격 변동으로 인해 전체 포지션이 급격히 줄어들 수 있습니다.
적시에 위치를 조정하는 것이 중요합니다. 시장의 다양한 단계와 개인의 위험 허용 범위에 따라 포지션 수준을 합리적으로 제어합니다. 예를 들어, 시장이 과열되고 밸류에이션이 너무 높으면 포지션을 점차 줄이고 이익의 일부를 고정합니다. 시장 불확실성이 커지면 발생할 수 있는 하락 위험에 대처하기 위해 특정 현금 포지션을 유지합니다.
동시에, 우리는 욕심으로 인해 무작정 높은 수익을 추구하거나 포지션을 채우는 선택을 하는 것을 지양해야 하며, 항상 위험의식을 유지하고 예상치 못한 시장 변화에 대한 여지를 남겨두어야 합니다.
