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8월 7일, Grayscale은 Grayscale Sui Trust와 Grayscale Bittensor Trust라는 두 가지 새로운 신탁 펀드의 출시를 발표했습니다. 그 중 그레이스케일 수이 트러스트(Grayscale Sui Trust)는 수이 네트워크의 기본 토큰인 SUI에만 투자할 예정이다. 이는 그레이스케일이 비트코인, 이더리움 등 인기 있는 레이어 1에 이어 단일 레이어 1을 중심으로 특별 투자 상품을 출시하기로 선택한 것도 이번이 두 번째다. 솔라나, 파일코인.
동시에 SUI의 통화 가격도 급격한 상승을 경험하여 일주일 만에 두 배로 빠르게 상승하여 최대 1.185 USDT에 도달했습니다. 강력한 2차 성과로 인해 많은 커뮤니티 투자자들은 Sui가 이전 주기에서 Solana의 역할과 유사한 역할을 이번 주기에서 수행하여 Layer 1이 새로운 돌파구를 달성하도록 이끌 수 있는지 에 대해 생각하기 시작했습니다.
많은 사람들의 의견으로는 최근 SUI의 강세는 주로 그레이스케일의 호응에 기인한다고 볼 수 있지만, 그레이스케일의 수이 선택은 원인이라기보다는 결과일 뿐이라고 믿는 경향이 있다. Sui가 부상하는 근본적인 이유 는 생태계의 펀더멘탈이 극도로 빠른 속도로 계속 발전하고 있으며 이러한 발전 추세는 시장에서 무시하기가 점점 더 어려워지고 있기 때문입니다. 펀더멘털의 개선은 궁극적으로 통화로 전달됩니다. 가격, 그리고 이 One 표시는 Grayscale에 의해 초기에 포착되었으며, 그 조치는 차례로 원래 추세의 발전을 더욱 촉진했습니다.
핵심 데이터, 강력한 폭발
지난 7월 초 Sui Foundation은 생태계 역사상 최초의 DeFi 비즈니스 개발 보고서인 Sui DeFi 현황을 공식 발표했습니다.
보고서는 Sui 네트워크 아키텍처와 Move 언어 및 DeFi 비즈니스의 자연스러운 적응성을 설명합니다. 네트워크 활동, 유동성 규모, 애플리케이션 생태 카테고리 등을 포함하여 메인 네트워크 출시 이후 DeFi 생태계의 다양한 성과를 요약합니다. 또한 보고서는 Sui 생태계에서 가장 대표적이고 성장 잠재력이 있는 네이티브 프로젝트 그룹을 특별히 선정하여 생태계 체험에 관심이 있는 사용자에게 보다 참고할 수 있는 대화형 지도를 제공할 수 있습니다.
Odaily 참고: Sui가 공식적으로 발표한 보고서는 2024년 3월에만 적용되므로 보다 시의적절한 데이터 결론을 제시하기 위해 아래 최신 데이터를 기반으로 Sui의 성적표를 다시 검증할 것입니다.
Layer 1과 Layer 2의 다양한 신흥 개념이 등장하면서 기본 네트워크의 경쟁이 점점 치열해지고 있습니다. 그러나 이러한 배경 속에서도 Sui는 여전히 놀라운 답변을 제시했습니다.
이 보고서는 유동성, 거래량, 자금 조달량이라는 세 가지 주요 섹션에서 출시 이후 Sui 메인넷의 데이터 성능에 대한 개요를 제공합니다. 유동성은 주로 Sui 생태계의 전체 TVL 규모에 중점을 둡니다. 이 데이터는 Sui 생태계 DeFi 시장의 깊이를 나타냅니다. 거래량은 주로 Sui 생태계의 현물 및 파생상품 거래량에 중점을 두고 있습니다. 이 데이터는 Sui 생태계의 자산 클래스에 중점을 두고 있습니다. Sui 생태학적 DeFi 시장의 풍부함.
가장 가치 있는 유동성 데이터를 먼저 살펴보겠습니다. DefiLlama 데이터에 따르면 8월 14일 현재 Sui 생태계의 총 TVL 가치는 약 6억 2,600만 달러입니다. 비록 시장 월의 전반적인 조정 이후 일정한 감소가 있었지만(최고 가치는 7억 5천만 달러), 전체 TVL 가치는 2024년에도 100% 이상을 유지합니다. 증가합니다.
위 그림에서 볼 수 있듯이 2024년 Sui 생태계의 TVL 변동 추세를 다른 주류 Layer 1/Layer 2와 비교해 보면 Sui의 성장 추세도 가장 강력하다는 것을 어렵지 않게 알 수 있습니다. TVL이 5억 달러가 넘는 모든 주류 네트워크 중에서 Sui Ecosystem은 지난 달 성장 측면에서 1위를 차지했습니다. 이는 다른 많은 인기 네트워크보다 훨씬 나은 수치입니다.
또한 Grayscale은 투자 참조 가치가 더 높은 또 다른 지표를 언급했습니다 . Sui 네트워크의 시장 가치/TVL 비율은 모든 주류 네트워크 중에서 Tron보다 높을 뿐이며 다른 인기 네트워크보다 훨씬 낮습니다. 이는 현재 SUI가 의미합니다. 토큰은 레이어 1/레이어 2 트랙에서 더 높은 투자 성과-가격 비율을 갖습니다.
다음으로 거래량을 살펴보세요. 이 데이터는 DeFi 참가자가 온체인 유동성을 사용할 의향이 있는지 여부를 나타내며 네트워크 활동을 효과적으로 테스트하는 데 사용할 수 있습니다. 보고서는 3월 말 현재 Sui의 온체인 거래량도 시장 상위 10위 안에 들었다고 밝혔습니다. DefiLlama의 최신 데이터를 확인한 결과 Sui는 여전히 상위 10위 안에 들었습니다. 발표 기준으로 Sui 체인의 일일 거래량은 5,958만 달러로 보고되었으며, 주간 거래량은 4억 2,400만 달러로 보고되어 상위 10개 네트워크 중 주간 증가율이 22.48%에 달합니다. 이번 주 성장을 유지하기 위해.
마지막으로 자금 규모를 살펴보겠습니다. 이 데이터는 TVL 및 거래량만큼 시장 분석에 일반적으로 사용되지는 않지만 생태 하위 프로젝트의 발전 추세를 평가하는 매우 정확한 지표로 사용할 수 있습니다 . 아래 그림에서 우리는 스테이블 코인이 항상 Sui 네트워크에서 가장 큰 자산 클래스였음에도 불구하고(참고: 주로 Wormhole에 의해 연결되는 스테이블 코인) CETUS, NAVX 등을 포함한 SUI 토큰 자체가 생태학적 네이티브 토큰임을 분명히 알 수 있습니다. Sui 체인은 점유율 하락의 분명한 추세를 보여주었습니다. DefiLlama의 최신 데이터에 따르면 Sui 체인의 스테이블 코인 가치가 약 50%로 떨어졌습니다. 이는 SUI 자체 외에도 생태학적 네이티브 토큰이 발행되었음을 의미합니다. 프로토콜을 통해 동시에 가격 발견도 달성합니다.
근본적인 장점이 그 우위를 드러내기 시작했습니다.
DeFi 산업이 상대적으로 침체된 상황에서 Sui가 자체 비즈니스의 지속 가능한 발전을 보장할 수 있었던 근본적인 이유는 Sui의 네트워크 아키텍처와 계약 언어(Move)가 DeFi 비즈니스와 자연스럽게 호환되기 때문입니다. 위 보고서에서 Sui는 성능 및 비용, 병렬 아키텍처 및 개발 경험이라는 세 가지 측면에 대해 자세히 설명했습니다.
성능 측면에서 Sui는 모든 레이어 1/레이어 2 중에서 가장 빠른 합의 엔진을 보유하고 있습니다. 동시에 Sui는 Mysticeti를 사용하여 원래 Narwhal 합의 엔진을 점차적으로 교체하기 시작하여 약 0.64밀리초의 확인 속도를 달성했습니다 . 모든 온체인 거래는 매우 빠르게 실행될 수 있습니다. - 특히 극단적인 시장 상황에서 거래 확인 속도의 이점은 사용자가 적시에 예상 작업을 완료할 수 있고 프로토콜이 효과적으로 청산을 실행할 수 있도록 보장합니다. 또한 Sui 네트워크의 거래 수수료는 거의 미미하므로 사용자는 수수료에 대해 큰 걱정 없이 네트워크의 주요 애플리케이션을 자유롭게 탐색할 수 있습니다.
병렬 아키텍처의 중요성은 Sui가 서로 다른 애플리케이션 및 애플리케이션 시나리오에서 트랜잭션이 동시에 실행될 수 있도록 보장하여 네트워크의 전반적인 트랜잭션 실행 효율성을 크게 향상시킬 수 있다는 것입니다 . 현재 업계의 기본 네트워크는 일반적으로 단일 행 아키텍처를 채택하여 거래와 스마트 계약이 결정적인 순서로 실행될 수 있도록 보장하고 블록체인의 상태를 더 쉽게 관리하고 예측할 수 있도록 하여 보안을 보장합니다. 그러나 이는 네트워크의 트랜잭션 실행 효율성을 제한하고 네트워크의 확장 공간을 제한하기도 합니다. 상대적으로 말하면, 병렬 아키텍처는 여러 개의 독립적인 트랜잭션이 병렬로 실행될 수 있음을 의미합니다. 이는 사용자 경험 측면에서 서로 다른 애플리케이션 및 동일한 애플리케이션 내의 서로 다른 유동성 풀에 걸친 독립적인 트랜잭션이 각각을 방해하지 않고 동시에 실행될 수 있음을 의미합니다. 기타 이는 트랜잭션 실행 효율성을 크게 향상시킵니다.
개발 경험 측면에서 Sui가 제공하는 완벽한 도구 지원은 개발자가 새로운 제품을 구축하고 제품 반복을 수행할 때 필요한 작업량을 효과적으로 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다 . 또한 Move의 자연스러운 보안 덕분에 개발자는 다른 스마트 계약 언어의 위험 제약 없이 Sui 기반 애플리케이션을 구축할 수 있으므로 개발자는 다양한 애플리케이션을 보다 자유롭게 탐색할 수 있으므로 프로토콜 설계에 있어 더 큰 자유를 누릴 수 있습니다.
생태 프로젝트, 지속적인 활동
Sui 자체가 지속적으로 주목을 받는 가운데 Sui 생태계의 주요 프로젝트도 노력을 집중하고 있으며 최근 많은 주요 프로젝트가 핵심 개발을 시작했습니다.
8월 9일 Sui 생태 도메인 이름 서비스 SuiNS는 분산형 프로토콜로의 개편을 발표하고 8월 12일 거버넌스 토큰 NS 출시를 발표했습니다. Sui 생태 대출 프로젝트 Suilend는 새로운 Sui 유동성 스테이킹 표준 SpringSui, Scallop 등을 발표했습니다. TVL이 잇달아 이정표를 돌파하도록 추진하기 위해 매우 매력적인 수익률을 계속 활용하고 있습니다...
공식 보고서에서 Sui는 다양한 사업 방향에 따라 생태 프로젝트를 유동성 서약 계약, 탈중앙화 거래소, 대출 계약, 부채 담보 포지션 및 파생상품 카테고리의 5가지 카테고리로 나누고 몇 가지를 선택했습니다. 카테고리별 고품질 대표 프로젝트를 선정합니다. 지금부터 Sui 생태계에 진입하는 데 관심이 있는 신규 사용자는 이 대표 프로젝트 배치를 시작하여 Sui의 네트워크 이점을 직접 경험해 볼 수 있습니다.
유동성 스테이킹 프로토콜: Aftermath, Haedal, Volo;
분산형 거래소: Cetus, Aftermath, Kriya, FlowX;
대출 계약: Scallop, NAVI, Suilend;
담보부 부채 포지션: 버킷;
파생상품: 블루핀, 타이퍼스 파이낸스.
TVL 관점에서 NAVI, Scallop, Cetus, Suilend 및 Aftermath는 각각 Sui 생태계의 상위 5위 안에 들었습니다. 저자의 개인 운영 경험으로 볼 때 현재 NAVI 및 Scallop에 대출 포지션이 있습니다. SUI의 추가 유동성 인센티브를 통해 순수 스테이블코인 예금은 20% 이상의 상당한 수익을 얻을 수 있습니다.
Layer 1을 이끌기에는 아직 이르지만 Sui를 과소평가할 수는 없습니다.
마지막으로, 이 글의 시작 부분에서 언급한 커뮤니티 의견으로 돌아가서, Sui가 이전 주기에서 Solana의 역할과 유사한 역할을 이 주기에서 수행하여 Layer 1이 새로운 주기에서 돌파구를 달성하도록 이끌 수 있을까요?
Real Vision의 창립자이자 CEO인 Raoul Pal과 같은 KOL이 기립하는 가운데 Sui의 추진력을 구축하기 위한 CT에 대한 다양한 의견이 만연해졌습니다. 그러나 우리의 견해로 는 Sui가 상대적으로 강력하고 지속 가능한 개발 추세를 보여주었음에도 불구하고, 객관적으로 볼 때 Sui는 사용자, 개발자, 유동성, 프로젝트 카테고리 및 축적하는 데 시간이 필요한 기타 측면에서 Solana와 같은 기존 생태계보다 열등합니다. 아직은 어느 정도 격차가 있기 때문에 현 단계에서 Sui를 새로운 주기의 솔라나로 직접 정의하는 것은 무리가 있습니다. 이미 충분히 빠른 개발 속도가 여전히 지나치게 공격적인 기대에 미치지 못한다면 반발을 불러일으킬 수도 있습니다.
그러나 반대로 Sui는 기본 기능, 네트워크 안정성, 사용자 경험 등의 측면에서 고유한 장점을 보여주었습니다. 이러한 장점은 Sui의 핵심 원동력이 되어 생태계가 더 빠른 속도로 이전 세대의 Layer 1을 통과하는 데 도움이 될 것입니다. 2 이동한 경로 . 이것이 바로 우리가 상대적으로 합리적인 기대를 바탕으로 Sui의 향후 발전에 대해 낙관적인 태도를 유지하고 시장 수요를 가장 잘 충족하고 돌파할 가능성이 가장 높은 Layer 1이 될 수 있는 기회가 있다고 믿는 것이 바로 이러한 이유입니다. 새로운 사이클에서.
