1. 전반적인 시장 동향
(1) 비트코인과 이더리움의 성능
2024년에는 비트코인과 이더리움의 가격 움직임을 면밀히 관찰할 것입니다. 비트코인은 많은 부침을 겪은 후 강력한 회복 추세를 보였습니다. 연초 비트코인 가격은 계속 변동했지만 시장 신뢰도가 높아짐에 따라 가격이 점차 상승하여 주요 저항 수준을 돌파했습니다. 특히 현물 비트코인 ETF 홍보 등 일부 주요 이벤트와 정책의 영향으로 비트코인 가격이 한때 최고치까지 치솟으며 전체 암호화폐 시장에 강력한 추진력을 불어넣었습니다.
이에 뒤처지지 않기 위해 이더리움은 몇 가지 어려움에도 불구하고 상대적으로 안정적인 성장을 유지해 왔습니다. 가격은 일정 범위 내에서 등락하며 이전 고점을 돌파하려고 노력합니다. 이더리움의 기술 업그레이드와 애플리케이션 확장은 가격에 대한 강력한 지지를 제공하며 많은 투자자들의 관심을 끌었습니다.
암호화폐 시장의 두 거대 기업인 비트코인과 이더리움의 가격 변동은 전체 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 이는 다른 암호화폐의 가격 변동을 주도할 뿐만 아니라 시장의 자본 흐름과 투자자 신뢰에도 영향을 미칩니다.
(2) 시장신뢰도 및 투자심리
시장 신뢰의 주요 원천에는 기술 혁신 촉진, 정책 환경 개선, 전통 금융 기관의 점진적인 진입 등이 포함됩니다. 개인정보 보호 기술의 확장성과 발전 등 블록체인 기술의 지속적인 발전은 암호화폐 시장의 장기적인 발전을 위한 기반을 마련합니다. 정책 측면에서 일부 국가 및 지역에서는 암호화폐에 대한 규제 태도가 점차 명확해지면서 합법적이고 규정을 준수하는 거래를 보호하고 투자자의 신뢰를 강화하고 있습니다.
2024년에는 투자심리가 큰 변화를 겪었습니다. 시장이 상승하는 국면에서는 투자심리가 높아지고 시장에 몰려들어 가격이 더욱 상승하게 됩니다. 그러나 가격이 하락하면 패닉이 확산되어 일부 투자자가 자산을 매각하게 됩니다. 그러나 일반적으로 시장이 점차 성숙해짐에 따라 투자심리 변동이 시장에 미치는 영향은 점차 감소하고 시장의 안정성은 향상됩니다.
2. 중요한 시장 역학
(1) 데이터 가용성 레이어 개발
2024년에는 데이터 가용성 계층에서 상당한 기술 발전이 있었습니다. Celestia를 예로 들면서, 혁신적인 설계를 통해 실행, 합의, 결제 및 데이터 가용성을 분리한 메인 네트워크용 모듈형 데이터 가용성 블록체인을 출시하여 네트워크의 전반적인 효율성과 확장성을 크게 향상시켰습니다. 또한 NEAR 데이터 가용성 계층인 Avail 및 EigenDA는 보다 효율적인 데이터 샘플링 방법 및 향상된 사기 방지 메커니즘을 채택하는 등 지속적으로 기술을 최적화하고 있습니다. 시장 애플리케이션 측면에서 보다 전문화된 롤업이 등장함에 따라 데이터 가용성 솔루션에 대한 수요도 그에 비례하여 증가합니다. 많은 블록체인 프로젝트는 거래 데이터의 저장 및 검증 효율성을 향상시키기 위해 데이터 가용성 계층과 협력하기로 선택했습니다.
(2) 재담보대출 계약의 증가
재담보 프로토콜은 2024년에 빠르게 등장하여 투자자들에게 새로운 수익 창출 방법을 제공합니다. 투자자는 stETH 및 rETH와 같은 유동 모기지 토큰(LST)을 잠금으로써 추가 수입을 얻을 수 있습니다. 이 접근 방식은 복잡한 재무 운영을 단순화하고 더 많은 투자자가 참여할 수 있도록 합니다. 시장 영향의 관점에서 볼 때 재모기지 프로토콜은 롤업 애플리케이션에 보안을 제공하고 전체 암호화 시장의 안정성을 향상시킵니다. 동시에 많은 자금이 유입되어 관련 토큰의 가격도 상승했습니다. 그러나 재담보에는 유동성 위험, 프로토콜별 페널티 조건과 같은 특정 위험도 수반되므로 투자자의 신중한 평가가 필요합니다.
(3) DePIN 네트워크의 성장
2024년에는 DePIN 네트워크와 인공지능 산업의 통합이 계속 심화될 것이며 시장 잠재력은 엄청날 것입니다. DePIN 네트워크는 컴퓨팅 리소스, 데이터 저장 등 인공 지능에 필요한 물리적 인프라를 제공합니다. Filecoin, Render, Theta Network 및 Akash와 같은 네트워크는 사용자에게 GPU 컴퓨팅 성능을 제공하여 인공 지능의 교육 및 적용에 대한 강력한 지원을 제공하도록 권장합니다. 인공지능 시장이 지속적으로 확대됨에 따라 DePIN 네트워크에 대한 수요도 증가하고 있으며, 이에 따라 더 많은 투자자와 개발자의 참여가 유도되어 개발이 더욱 촉진될 것으로 예상됩니다.
(4) 실물자산의 토큰화 진행
2024년에도 실세계 자산의 토큰화 규모는 계속해서 확대될 것이며, 활용 분야도 계속 확대될 것입니다. 부동산, 미술품, 신용, 귀금속 등의 자산을 디지털 토큰으로 전환하여 토큰화를 활용하는 전통 금융회사가 점점 늘어나고 있습니다. 통계에 따르면 2023년 12월 현재 토큰화된 민간 신용 시장에는 5억 7,100만 달러 이상의 활성 대출이 있고, 7억 7,100만 달러 이상의 토큰화된 미국 재무부 채권이 있습니다. 또한 저작권, 상표, 특허 등 무형자산도 점차 토큰화되고 있습니다. 이러한 추세는 투자 문턱을 낮출 뿐만 아니라 자산 유동성과 거래 효율성도 향상시킵니다.
3. 시장변동요인
(1) 거시경제 환경의 영향
글로벌 거시경제 환경은 암호화폐 시장 변동성에 큰 영향을 미칩니다. 경제 성장 속도, 인플레이션 수준, 금리 조정, 통화 공급량 변화 등의 요인이 모두 암호화폐 시장에 큰 파장을 일으킬 수 있습니다. 예를 들어, 경제 성장이 둔화되면 투자자들은 보다 안전한 투자 수단을 찾는 경향이 있으며, 이는 암호화폐 시장에서 자금이 유출되고 가격 하락을 촉발할 수 있습니다. 인플레이션이 높으면 명목 화폐에 대한 사람들의 신뢰가 하락하여 일부 자금이 가치를 보존하고 높이기 위해 암호화폐로 전환하여 가격이 상승할 수 있습니다. 금리 변화도 중요합니다. 금리 인상은 일반적으로 차입 비용을 증가시키고 투자 자금의 유동성을 감소시켜 암호화폐 시장이 자금 조달 상황에 직면하게 되어 가격 변동으로 이어질 수 있습니다. 또한 통화 공급이 증가하면 인플레이션 우려가 촉발되어 투자자들이 암호화폐와 같은 자산에 자금을 할당하게 될 수 있습니다.
(2) 기관투자자의 역할
기관투자자는 암호화폐 시장에서 중추적인 역할을 합니다. 대규모 자본 규모와 전문적인 투자 전략으로 시장 변동에 큰 영향을 미칩니다. 기관투자가의 대규모 매수 또는 매도 행위는 시장의 수요와 공급 균형을 빠르게 변화시켜 상당한 가격 변동을 초래할 수 있습니다. 기관 투자자가 암호화폐 시장에 대해 낙관하고 대량으로 구매하면 시장 정서를 주도하고 더 많은 투자자를 후속 조치로 끌어들이고 가격을 상승시킬 것입니다. 반대로 기관투자가들이 대규모로 매도할 경우 시장 패닉을 촉발해 다른 투자자들도 따라 매도해 가격이 폭락할 수 있다. 또한 기관투자자의 투자결정은 심층적인 조사와 분석을 바탕으로 이루어지는 경우가 많으며, 시장동향에 대한 그들의 판단과 의견도 투자자의 기대를 이끌어 시장변동에 영향을 미치게 됩니다.
(3) 내부시장조작 및 위험
암호화폐 시장에는 다양한 조작방식과 잠재적 위험이 존재합니다. 일부 범죄자는 허위 거래를 통해 활성 시장이라는 착각을 일으키고 투자자를 오도할 수 있습니다. 또한 소셜 미디어를 이용해 허위 정보를 퍼뜨리고 인위적으로 가격을 올리거나 내릴 수도 있습니다. 또한, 조작자는 특정 암호화폐를 대량으로 먼저 사서 가격을 끌어올리고, 이를 추세에 따라 투자자를 유인한 후 빠르게 매도하여 막대한 이익을 얻고 손실을 입히는 펌프 앤 덤프(pump and dump) 방식도 일반적입니다. 추세를 따르는 투자자. 또 다른 잠재적 위험은 소수의 대형 플레이어나 거래소가 대량의 암호화폐를 통제하고 그들의 행동이 시장 가격에 결정적인 영향을 미칠 수 있는 시장의 과도한 집중입니다. 더욱이, 암호화폐 시장에 대한 감독이 상대적으로 약하기 때문에 일부 새로운 암호화 프로젝트는 사기 행위에 연루되어 투자자에게 막대한 손실을 입힐 수 있습니다.
4. 상승장의 특징과 차이점
(1) 2024년 강세장의 특징
2024년 강세장은 시장 구조에 상당한 차이를 보여줍니다. 이전 강세장에 비해 올해 시장은 판매자 중심적이며 사전 판매 단계의 프로젝트 조건은 분명히 투자자에게 불리합니다. 과거에는 투자자들이 시장을 장악해 보다 유리한 조건을 확보할 수 있었다. 그러나 이제 프로젝트 당사자는 더 많은 발언권을 갖고 있으며 사전 판매 조건이 가혹하여 자본 회전율이 크게 둔화되었습니다.
투자 기회 측면에서 2024년 강세장은 더 이상 전반적인 상승세가 아니라 특정 부문과 프로젝트에 집중될 것입니다. 예를 들어, AI 및 DePIN과 같은 신흥 영역은 더 많은 관심을 받는 반면, 전통적인 인기 부문은 평범할 수 있습니다. 이는 온갖 프로젝트가 꽃피웠던 과거 강세장의 상황과는 사뭇 다르다.
(2) 사전 판매 조건 및 프로젝트 품질
2024년 사전판매 조건은 이전과 크게 달라졌습니다. 베스팅 기간은 종종 18개월을 초과하거나 심지어 4년까지 걸리며 완전희석가치(FDV)가 부풀려져 투자자 위험이 증가합니다. 동시에, 프로젝트의 약 5분의 1은 자금 조달 후 몇 달 후에 조건을 변경하거나 환불할 수 있어 투자자가 거의 의지할 수 없게 됩니다.
그러나 이러한 엄격한 사전 판매 조건으로 인해 프로젝트 당사자는 프로젝트 품질에 더 많은 관심을 기울이게 됩니다. 신뢰할 수 있는 팀, 합법적인 운영 및 강력한 기반이 있어야만 프로젝트가 경쟁이 치열한 시장에서 두각을 나타내고 투자자의 자금을 유치할 수 있습니다. 따라서 프로젝트를 선택할 때 투자자는 프로젝트의 품질과 잠재력을 보다 신중하게 평가해야 하며 높은 기대 수익만으로는 매력을 느낄 수 없습니다.
5. 향후 전망 및 제언
(1) 장기적 발전 전망
암호화 시장은 앞으로도 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 기술의 지속적인 발전과 응용 시나리오의 확장으로 그 영향력은 더욱 확대될 수 있습니다.
한편으로는 블록체인 기술의 혁신이 계속해서 암호화 시장의 발전을 촉진할 것입니다. 예를 들어, 보다 효율적인 합의 메커니즘, 보다 안전한 암호화 알고리즘, 보다 스마트한 계약 언어와 같은 기술적 혁신은 암호화폐의 성능과 보안을 향상시키고 시장에 진입하기 위해 더 많은 사용자와 자금을 유치할 것입니다.
한편, 암호화폐의 글로벌 수용도는 점차 높아질 것으로 예상됩니다. 점점 더 많은 국가와 지역에서 암호화폐에 대해 보다 명확한 법적 규제와 감독을 부과하여 암호화폐의 합법적이고 규정을 준수하는 개발을 위한 조건을 만들 수 있습니다. 이는 더 많은 전통적인 금융 기관과 대기업의 참여를 유도하여 시장의 성숙도와 성장을 더욱 촉진할 것입니다.
또한, 탈중앙화금융(DeFi), 대체불가토큰(NFT) 등 분야의 지속적인 혁신과 발전으로 암호화폐 시장은 실물경제와 긴밀하게 통합되어 암호화폐의 페인포인트를 해결하는 새로운 솔루션을 제공할 것으로 기대됩니다. 전통적인 금융 분야.
(2) 투자전략 및 리스크 관리
시장 변동 속에서 투자자들은 다각화된 투자 전략을 채택해야 합니다. 비트코인, 이더리움 등 주류 통화는 물론 잠재력이 있는 신흥 통화까지 다양한 유형의 암호화폐를 투자용으로 선택할 수 있습니다. 동시에 위험을 헤지하기 위해 선물, 옵션 등 암호화폐 관련 금융상품에 투자하는 것도 고려할 수 있습니다.
위험 통제를 위해 투자자는 먼저 위험 허용 범위를 명확히 해야 하며 암호화폐 시장에 모든 자금을 투자해서는 안 됩니다. 과도한 탐욕과 두려움을 피하기 위해 합리적인 손절매를 설정하고 이익 포인트를 취하십시오. 또한 시기적절한 투자 조정을 위해서는 시장 역학을 면밀히 관찰하고 정책 및 규제, 기술 혁신, 시장 정서의 변화를 따라잡는 것이 필요합니다.
동시에 투자자는 자산 보안 관리에 주의를 기울여야 하며, 안전하고 신뢰할 수 있는 거래 플랫폼과 지갑을 선택하고, 자산 도난을 방지하기 위해 계정 비밀번호 보호를 강화해야 합니다. 또한, 무작정 추세를 따르거나 시장의 소문에 귀를 기울이는 것을 지양하고, 독립적인 사고와 합리적인 판단을 유지하여 투자 위험을 줄여야 합니다.
