원본 | 오데일리 플래닛 데일리( @OdailyChina )
저자｜Nan Zhi ( @Assassin_Malvo )
9월 30일, 암호화폐 금융 서비스 플랫폼인 Matrixport는 Deutsche Börse Group으로부터 암호화폐 자산 관리 회사인 Crypto Finance(자산 관리) AG(CFAM)를 인수했다고 발표했습니다.
비트코인과 암호화폐가 탄생한 지 15년이 되는 해, 우리는 비트코인이 세계 8위의 자산이 되는 것을 목격했고, 비트코인 현물 ETF가 통과하는 것을 목격했으며, 암호화폐 시장의 대중화 물결은 막을 수 없게 되었습니다 .
비트코인 현물 ETF가 가져온 전통적인 자본과 TON 생태계에 진입하는 제3세계 사용자는 모두 암호화폐 산업이 새로운 수준으로 침투했음을 반영합니다. 사용자 그룹과 자금이 넘쳐나면서 다양한 유형의 투자 및 재무 관리 요구가 이러한 물결과 함께 새로운 폭발적인 성장을 가져올 것으로 예상됩니다.
그러나 반면에 여러 국가의 정부는 암호화 산업을 완전히 수용하지 못하고 있으며 많은 국가에서 규정 준수가 시장 경쟁의 어려움이자 전략적인 지점이기도 합니다 . 따라서 주요 기관은 정책 기회와 시장을 놓고 경쟁하고 있습니다. 각 지역에서 공유합니다.
CFAM은 스위스 라이선스 및 규정을 준수하는 자산 관리 회사입니다. CFAM 인수는 Matrixport가 범유럽 암호화폐 자산 관리 시장에 성공적으로 진출했음을 의미합니다. Matrixport는 CFAM의 기존 범유럽 시장 접근 및 판매 네트워크를 활용하여 자격을 갖춘 기관 및 기관에 인수 서비스를 제공할 것입니다. 개인 투자자에게 기관 및 소매 투자자에게 포괄적인 규정 준수 암호화 서비스를 제공합니다.
1. 암호화폐 대중화의 물결과 자산관리 수요의 증가
BCG 데이터에 따르면 2023년 말 기준 전 세계 자산운용업계의 운용자산(AuM)은 약 118조7000억 달러에 달한 반면, 같은 기간 글로벌 주식시장의 시가총액은 115조0000억 달러에 달하는 것으로 나타났다. 전통적인 금융에서 자산 관리에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다.
시장 규모 및 배분 비율 증가: 암호화폐 시장의 자산 규모는 지난 10년 동안 미화 10억 달러에서 현재 미화 2조 달러로 증가했습니다 . 비트코인 현물 ETF를 채택하기 전 최대 GBTC 자산 관리 규모는 약 미화 20달러였습니다. 10억, 나머지 코인셰어스, 비트와이즈, 21쉐어 등 기업의 자산운용 규모는 수억 달러에서 수십억 달러에 이른다. 비트코인 현물 ETF는 193억 달러의 순유입을 가져왔지만, 기존 시장과 비교하면 여전히 할당 규모에 있어 상당한 개선 여지가 있습니다 .
자산 속성의 변화: 규모가 증가함에 따라 비트코인 및 ETH와 같은 상위 토큰의 속성도 알파 소득에서 베타 할당으로 더 많이 이동했으며 인플레이션 방지 및 가치 저장과 같은 특성이 점차 두드러지고 사람들에게 가치가 있습니다. .
사용자 그룹 확장으로 인한 수요 과잉: 한편, 암호화 시장의 사용자 그룹 수와 구조에도 큰 변화가 있었습니다. BlackRock 및 기타 전통적인 자산 관리 대기업은 통과 이후 대규모 배포를 시작했습니다. 미국 주식 사용자를 대거 도입하고 있으며, 아시아, 아프리카, 아프리카 등 침몰 시장의 사용자도 대거 시장 진출을 서두르고 있다. 사용자 규모의 대규모 증가로 인해 구조화된 제품에 대한 수요가 더욱 증가했습니다.
IBIT 순자산(왼쪽 축), 비트코인 가격(오른쪽 축)
암호화에 대한 대중의 수용이 질적으로 향상되었지만 대규모 채택을 달성하기 전에 여전히 중요한 문제가 있습니다. 바로 규정 준수입니다 . 미국 SEC는 다수의 암호화 프로토콜과 기업이 미등록 증권을 판매하고 있다고 수차례 고발해왔고, 거래소들은 두바이와 홍콩에서 서둘러 라이센스 신청을 했고, 이는 모두 규정 준수 추세와 필요성을 반영한 것입니다.
유럽연합은 범유럽 지역을 중심으로 유럽 암호화폐 시장 규정(MiCA)을 채택하고 점진적으로 시행해 왔습니다. MiCA 도입으로 인해 코인베이스는 12월 유럽경제지역에서 USDT 등 비호환 스테이블코인을 상장폐지 하고, 바이비트는 프랑스 서비스를 종료하며 , 바이낸스는 유럽 사용자에 대한 카피 트레이딩 서비스를 비활성화할 예정임을 알 수 있다. 제때에 완료하지 못하면 규정 준수를 완료하면 모든 곳에서 제약이 발생합니다 . 마이카는 올해 12월부터 본격 시행될 예정 이며, 관련 분야에서 활동하는 모든 사업부서의 규정 준수가 시급하다.
2. CFAM 인수: 1조 달러 규모의 범유럽 시장 진출
주요 라이선스 및 외부 리소스
Matrixport가 인수한 자산 관리 회사 CFAM은 2017년에 설립되었습니다 . FINMA 공식 정보에 따르면 증권 회사로 승인된 단위는 31개에 불과하며 CFAM은 스위스 암호화폐 자산 관리 회사를 인수한 최초의 회사 중 하나입니다 . 금융시장감독청(FINMA)의 허가를 받은 암호화폐 관련 집합투자 상품을 적격 기관 및 개인 투자자, 인수 기관, 개인 투자자 등에 판매할 수 있습니다.
스위스는 2020년 1월 1일 금융서비스법 FinIA(금융기관법)를 도입했으며, 모든 자산운용사는 사업을 수행하려면 FINMA 라이센스를 취득해야 합니다. Finalix가 공개한 자료 에 따르면 스위스에는 약 2,400개의 자산운용사가 있지만, 규정이 발효된 지 1년 반 만에 승인에 성공한 회사는 250개에 불과하며 3년 뒤인 2023년 말에는 총 1,187개 에 달한다. 기관이 승인되었습니다.
FINMA가 자산관리기관에 발급하는 라이선스는 EAM 라이선스 와 Collective Asset Manager 라이선스 의 두 가지 범주로 구분됩니다. 전자는 FINMA 이외의 규제 기관에 의해 규제되며 프로세스, 보고 및 감사 요구 사항이 상대적으로 낮으며 주로 단순 제품에 적용됩니다 . CFAM이 획득한 라이센스는 FINMA가 직접 감독하는 후자입니다. 이는 스위스 시장에서 가장 포괄적이고 엄격한 암호화폐 자산 관리 라이센스입니다 . 제품은 기관 고객을 위한 복합 펀드를 포함하여 광범위한 상품에 적용됩니다. 복잡한 펀드상품에 대한 이해도를 높이고, 종합적인 컴플라이언스 관리를 제공합니다.
또한 CFAM은 스위스 자산 관리 협회(AMAS)의 첫 번째 회원으로 암호화폐 자산 관리 서비스 제공에만 전념하고 있습니다 . 미화 1조 달러 이상의 자산을 관리하는 금융 서비스 제공업체인 APEX 그룹과 긴밀한 협력 관계를 맺고 있으며, 암호화된 ETP 및 AMC를 신속하게 생성하고 발행할 수 있는 자원과 역량을 갖추고 있습니다. 그 중 ETP는 암호화폐 거래소에서 거래되는 상품이고, AMC는 금융기관이 발행하는 비공개 초과수익 투자 전략인 액티브 매니지드 인증서이다.
ETP는 기초 증권, 지수 또는 기타 금융 상품을 추적하는 도구입니다. 가장 잘 알려진 하위 카테고리는 쇼핑 비유를 사용하여 사용자가 사과, 바나나 등 다양한 과일을 개별적으로 선택하거나 혼합된 과일을 직접 구매할 수 있습니다. 과일 바구니는 선택의 수고를 덜어줍니다. ETF는 혼합 과일 바구니와 같아서 사용자에게 암호화폐 바구니를 구매할 수 있는 기능을 제공합니다. 암호화폐 산업에서 ETP의 가장 중요한 특징은 사용자의 투자 임계값을 낮추고 잠재적인 시장 규모를 몇 배로 늘리는 것입니다 . 기본 암호화폐 투자에는 암호화폐 지갑 생성, 적절한 거래소 선택 및 잠재적인 위험에 직면해야 합니다. . 보안 위험이 있지만 ETP는 이러한 문제를 제거합니다. 올해 1월 미국이 통과한 비트코인 현물 ETF의 누적 순유입액은 193억6000만 달러 에 이르렀고, 순자산가치는 618억9000만 달러에 달해 비트코인 전체 시장가치의 4.7%를 차지했다. ETP 제품은 광범위한 응용 분야와 대규모 볼륨을 보유하고 있음을 알 수 있습니다 . Matrixport의 고품질 제품과 광대한 범유럽 시장 공간의 결합은 암호화폐 자산에 새로운 성장 곡선을 가져올 것으로 예상됩니다.
글로벌 규정 준수 전략 레이아웃
매트릭스포트는 홍콩 신탁 라이선스, 미국 금융 서비스 라이선스 등 여러 지역에서 규정 준수 라이선스를 획득한 것으로 알려졌다. CFAM 인수는 매트릭스포트의 글로벌 규정 준수 전략에서 중요한 단계이다 . FINMA가 승인한 최초의 암호화폐 자산 관리 회사인 CFAM 인수는 Matrixport가 스위스 및 유럽 암호화폐 자산 관리 시장에 성공적으로 진출했음을 의미합니다 .
우선 2021년 스위스 정부가 공개한 자료 에 따르면 스위스 연금기금의 총자산은 11억5900만 스위스프랑(약 1조3500억 달러)에 달했다 . 매트릭스포트의 제품은 CFAM의 FINMA 라이선스를 통해 이 시장에 공식 진출할 것으로 예상된다.
또한 CFAM은 범유럽 시장 접근 및 해당 판매 네트워크도 보유하고 있습니다 . 인수가 완료된 후 Matrixport는 관련 지역의 자격을 갖춘 기관, 개인 투자자 및 인수 기관에 포괄적인 암호화 자산 관리 서비스를 제공할 수 있으며 ETP 제품은 세 번째로 수행할 수 있습니다. -당사위탁판매로 제품홍보 범위가 더욱 확대되었습니다.
리소스를 통합하고 새로운 차원에 도달
제품 반복 : CFAM은 지난 해 FINMA가 규제하는 최초의 암호화폐 뮤추얼 펀드인 Crypto Market Index Fund, 저위험 헤지펀드 Systematic DLT Fund를 포함하여 소매 및 적격 투자자를 대상으로 제품 라인(6+1 제품 라인)을 확장했습니다. , 고성장을 추구하는 사용자를 위한 CFMOM ETP 등 또한 CFAM은 관리 중인 자산이 1조 개가 넘는 APEX 그룹과 협력하여 후자가 제공하는 화이트 라벨 서비스를 통해 다른 자산 관리자, 은행 및 패밀리 오피스를 위한 맞춤형 암호화 전략 제품을 설계 및 출시합니다.
인재 및 영업 자원 통합 : 원래 CFAM 팀은 자산 관리 업계에서 20년 이상의 경험을 보유하고 있습니다. 인수 후 원래 조직은 MAM(Matrixport Asset Management)으로 이름이 변경되고 합병됩니다. 그룹 계획에 따르면 매트릭스포트는 2024년 4분기에 CFAM의 자산 구조조정을 완료하고 신제품 연구개발 테스트에 신속하게 투자해 자체 운영 멀티전략 펀드를 실현할 예정이다. 기존에 확보한 자금을 바탕으로 자산 관리 상품 라인을 더욱 강화하고, 범유럽 시장에서 적격 기관 및 개인 투자자, 인수 기관, 개인 투자자 등을 대상으로 혁신과 규정 준수를 통합한 암호화폐 자산 관리 서비스 및 솔루션을 제공할 것입니다.
3. Matrixport 분석: 글로벌 원스톱 암호화 금융 서비스 플랫폼
분명히 CFAM 인수는 Matrixport에 전략적으로 중요합니다. 그렇다면 사용자나 투자자는 이를 통해 어떤 다양한 투자 기회와 경험을 얻게 될까요?
CFAM은 범유럽 시장 접근 자격을 보유하고 있으므로 범유럽 지역 사용자의 경우 Euronext 또는 전국 증권 거래소를 통해 ETP 제품을 구매할 수 있는 특정 규제 프로세스만 남았으며 다양한 유형의 제품에 접촉, 획득 및 투자할 수 있습니다. 매트릭스포트 제품이 더 편리해집니다.
Matrixport의 원래 글로벌 사용자의 경우 범유럽 지역의 증분 자금 유입으로 거래 활동과 자본 깊이가 크게 증가하여 Matrixport 제품의 유동성과 견고성이 더욱 향상됩니다. 동시에 CFAM의 재능, 제품 및 리소스를 Matrixport와 통합한 후 제품 매트릭스의 풍부함과 사용자 경험이 향상되어 전 세계 사용자에게 포괄적인 선택과 고품질 제품을 제공할 것으로 예상됩니다.
그렇다면 구체적으로 Matrixport에는 어떤 제품 시스템과 서비스가 있습니까?
제품 및 서비스에 대한 자세한 설명
2019년에 설립된 Matrixport는 60억 달러 규모의 자금 관리 및 보관 규모를 갖춘 글로벌 원스톱 암호화폐 금융 서비스 플랫폼입니다.
매트릭스포트는 요구불예금, 채권투자 등 입문자용 상품부터 상어지느러미, 트렌드 등 기초 금융상품까지 개인, 기관투자자, 생태 프로젝트 당사자 등 다양한 사용자를 위한 다양한 수준과 카테고리의 금융상품을 제공합니다. 지혜의 듀얼코인, 갈매기, 눈덩이 등 고급 제품도 있습니다. 온체인 관심 창출 활동에 참여하려는 사용자를 위해 Matrixport는 ETH 스테이킹 및 재스테이킹과 같은 에이전시 온체인 서비스도 제공합니다. 귀하가 업계에 새로 입문한 사람이든, 독립적인 고래이든, 대규모 기관이든 관계없이 위험 선호도에 관계없이 Matrixport에서 귀하의 요구 사항을 충족하는 고품질, 고자본 금융 서비스를 찾을 수 있습니다.
Matrixport는 제품 설정 측면에서 사용자의 요구를 충족할 뿐만 아니라 글로벌 규정 준수 개발 전략을 적극적으로 구현합니다 . 예를 들어, 라이선스 측면에서 매트릭스포트는 홍콩 신탁회사 라이선스, 대부업체 라이선스, 미국 자금 서비스 라이선스 등의 규정 준수 라이선스를 취득했으며 영국 FCA의 공인 규정 준수 대표 회사이자 FCA 회원이기도 합니다. 스위스 FINMA SRO-VFQ.
아래 그림은 서로 다른 위험 성향을 가진 사용자가 요구하는 다단계 구조 상품을 포괄하는 Matrixport 상품의 몇 가지 예를 보여줍니다. 위험 성향이 낮은 사용자는 요구불 예금, 상어 지느러미, 트렌드 스마트 승리와 같은 기본 상품을 선택할 수 있으며, 고급 사용자는 Matrixport에서 Snowball, Seagull과 같은 고급 옵션 기반 구조화 상품에 참여할 수도 있습니다.
Matrixport는 또한 자사 브랜드 Matrixdock을 통해 더욱 강력한 국채 수익률 상품을 출시했으며, 투명한 RWA 온체인 서비스를 통해 단기 미국 국채 기반 합성 자산인 STBT를 도입하여 보유자가 위험 없는 수익을 누릴 수 있도록 했습니다. 미국 부채의. 또한 Matrixdock은 9월에 미화 10조 달러 규모 이상의 차세대 새로운 자산 클래스를 목표로 하는 금 토큰화 제품 XAUm을 출시했습니다 .
매트릭스포트의 원스톱 플랫폼 애플리케이션이 멀티엔드 다운로드를 위해 오픈되었습니다. 사용자는 공식 링크를 통해 iOS, Android 및 기타 버전을 다운로드할 수 있습니다. (클릭하여 이동) 사용자는 홈페이지 탐색을 통해 필요한 금융상품을 쉽게 찾고 완료할 수 있습니다. 예치금과 해당 수준의 KYC를 통해 쉽고 빠르게 투자와 자산관리를 시작해보세요.
투자 상품 외에도 Matrixport는 사용자에게 최첨단 전문 투자 참고 자료를 제공하는 것을 목표로 투자 통찰력을 위한 다양한 공유 채널을 제공합니다. 동시에 Matrixport는 공식 텔레그램 채널 과 공식 X 계정을 통해 중요한 이벤트, 시장 통찰력 및 구조화된 투자 전략과 같은 전문 콘텐츠도 정기적으로 출력할 예정입니다.
결론: 글로벌 규정 준수 및 개발의 새로운 단계로 진입
암호화폐 산업의 확장은 초원의 불길처럼 되었고 막을 수 없습니다. 동시에 미국의 금리 인하로 인해 자본 유출의 규모는 계속해서 증가할 것입니다. 이번 금리 인하 과정에서 암호화폐 자산 관리 규모는 계속해서 수십 배씩 늘어날 수 있습니다. 이번 CFAM 인수를 통해 매트릭스포트는 범유럽 시장에 공식 진출하며 글로벌 컴플라이언스 전략의 핵심 단계를 밟게 됐다. 자산관리 트랙의 물결 속에서 기회를 포착하고 새로운 폭발적인 성장을 시작할 것으로 기대된다.
