원본 | 오데일리 플래닛 데일리( @OdailyChina )
작성자 | 남편 How ( @vincent 31515173 )
2024년은 암호화폐 산업이 주류로 큰 진전을 이루는 해입니다. 미국 비트코인과 이더리움 현물 ETF가 통과돼 거래가 시작됐고, 블랙록, 피델리티 등 다수의 전통 자산운용 대기업들이 암호화폐 사업에 뛰어들기 시작했다. 암호화폐 시장의 급속한 발전으로 인해 정부와 규제 기관은 자금세탁, 사기, 시장 조작 등의 잠재적인 위험을 점차 인식하게 되었습니다. 투자자를 보호하고 시장 안정을 유지하기 위해 점점 더 많은 국가에서 감독을 강화하고 관련 법률 및 규정을 도입하기 시작했습니다.
다양한 지역에서는 암호화폐 자산 규제에 대해 고유한 접근 방식을 채택했습니다. 미국은 암호화 산업에 계속해서 파장을 일으키기 위해 강력한 재정적 기반에 의존하고 있습니다. 미국 SEC는 또한 암호화 산업에 대한 감독을 강화하고 있습니다. 홍콩은 오래된 금융 중심지로서 Web3를 수용하기 위한 새로운 정책을 계속해서 도입하고 있습니다. 엄격한 라이선스 발급 및 안정적인 통화 샌드박스 테스트 모두 그 강점을 입증했습니다. 싱가포르, 태국, 베트남 등 동남아시아 국가에서도 Web3를 적극적으로 수용하고 있으며, 신흥 암호화 기업의 진출은 아시아 발전에 새로운 활력을 불어넣고 있습니다. 암호화 산업.
Odaily Planet Daily는 Web3 빌더에게 최첨단 규제 정보를 제공하는 데 전념하는 글로벌 암호화 감독의 새로운 동향 시리즈 보고서를 출시했습니다. Web3 빌더는 글로벌 관점에서 규제 환경을 명확히 함으로써 다양한 지역의 정책 방향을 정확하게 파악하고 법률 및 규정 준수 프레임워크 내에서 혁신하며 기술적 이점을 최대한 활용하고 Web3가 더 건강하고 질서 있고 혁신적인 방향으로 발전하도록 도울 수 있습니다. .
이번 호에서 우리의 관점은 Web3 빌더들이 모이는 새로운 장소인 아랍에미리트에 초점을 맞췄습니다. 중동의 금융 중심지인 UAE는 글로벌 금융 시장에서의 경쟁력을 높이기 위해 암호화폐 규제 정책을 적극적으로 조정해 왔습니다. UAE 정부는 국제 투자자와 혁신적인 기업을 유치하기 위해 안전하고 투명한 가상 자산 생태계를 조성하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 그 과정에서 두바이는 암호화폐 기업이 모이는 장소로 급부상했으며, 전 세계 암호화폐 인재와 자본을 대량 유치했습니다.
UAE는 아부다비, 두바이, 샤르자, 아즈만, 움알쿠와인, 라스알카이마, 푸자이라 등 7개의 토후국으로 구성된 연방국가입니다. 각 토후국은 독립적인 자치권을 누리고 있으며, 이로 인해 각 토후국, 특히 아부다비와 두바이는 암호화폐에 관한 고유한 정책을 개발하게 되었습니다. 이러한 상황은 UAE의 전반적인 암호화폐 규제 정책을 복잡하고 다양하게 만듭니다.
Odaily Planet Daily는 UAE의 암호화폐 규제 정책을 단계별로 분석하고 두바이가 암호화폐 산업에서 가장 인기 있는 지역 중 하나가 된 이유를 밝힐 것입니다.
UAE의 복잡한 암호화폐 규제 전략: 세 가지 큰 것, 두 가지 특별한 것
아랍에미리트에서는 아부다비와 두바이 두 토후국이 국가 GDP의 80%를 차지해 국가 경제에 중요한 발언권을 부여해 상대적으로 독립적인 암호화폐 정책을 펼치고 있다. 또한 두 토후국은 다수의 경제 자유 구역을 설립했으며, 아부다비에는 아부다비 글로벌 마켓(ADGM)이 있고, 두바이에는 두바이 국제 금융 센터(DIFC)와 두바이 종합 상품 센터(DMCC)가 있습니다. 두바이 세계 무역 센터(DWTC) 및 두바이 공항 자유 구역청(DAFZA). 라스알카이마 토후국은 라스알카이마 디지털 자산 오아시스(RAK)도 설립했습니다.
UAE의 암호화폐 정책을 연구하면 “3대 2특수”로 요약할 수 있다. 그 중 빅3 대표는 다음과 같다.
아랍에미리트 중앙은행: 암호화폐 결제 규제를 담당합니다.
UAE 증권상품위원회(SCA): 암호화폐 투자 규제를 담당합니다.
두바이 가상 자산 규제 기관(VARA): 세계 최초의 전담 가상 자산 규제 기관.
두 가지 특별은 다음을 의미합니다.
ADGM(Abu Dhabi Global Market): 다른 규제 기관과 독립적으로 자체 암호화폐 규제 정책을 가지고 있습니다.
두바이 국제 금융 센터(DIFC): 또한 독립적인 암호화 규제 정책을 가지고 있습니다.
이 부문의 기본은 UAE 중앙은행이 암호화폐 결제 규제에 중점을 두고 있고 SCA와 VARA가 주요 라이센스 기관을 대표한다는 것입니다. ADGM과 DIFC는 위에서 언급한 정책의 직접적인 적용을 받지 않으며 독립적으로 자체 암호화 규제 정책을 수립합니다.
또한 DMCC(Dubai Multi Commodity Trading Center)도 독립적인 라이센스를 보유하고 있지만 관련 법률에 따라 DMCC가 제외되지는 않습니다. 비록 이 자유지역은 Dubai Virtual Asset Regulatory Authority(VARA)의 감독을 받아야 하지만 나머지는 그래야 합니다. 물리적 위치에 따라 빅 3에 의해 관리됩니다.
UAE 중앙은행
아랍에미리트 중앙은행(CBUAE)은 시장의 규정 준수와 보안을 보장하기 위해 암호화폐 규제에 여러 가지 전략을 채택했습니다. 첫째, UAE는 국제 표준, 특히 FATF(Financial Action Task Force)의 권장 사항을 기반으로 자금 세탁 방지(AML) 및 테러 자금 조달 방지(CFT) 규정을 시행했습니다. 세탁 및 테러 자금 조달. 금융기관은 법적 책임을 다하기 위해 고객 실사를 실시하고 거래를 모니터링하며 의심스러운 활동을 즉시 보고해야 합니다.
또한, 2023년 2월 아랍에미리트 중앙은행은 규제 대상 금융기관이 이러한 규정을 이해하고 효과적으로 시행할 수 있도록 돕기 위해 가상자산 및 가상자산 서비스 제공업체와 관련된 위험에 대한 허가받은 금융기관을 위한 지침 도 발표했습니다. 변화하는 규정 준수 환경에 적응할 수 있습니다.
동시에 CBUAE는 2023년 6월에 스테이블코인 및 관련 서비스를 구체적으로 규제하는 결제 토큰 서비스 규정 (PTSR)을 발표했습니다. 이 규정은 두바이 국제 금융 센터(DIFC)와 아부다비 글로벌 마켓(ADGM)을 제외한 UAE 전체에 적용됩니다. PTSR에서 결제 토큰은 법정화폐로 표시된 스테이블코인으로 정의됩니다. 규정에 따라 UAE에 등록된 법인은 결제 토큰 서비스 라이선스를 신청하고 라이선스나 결제 조건 없이 결제 토큰 서비스를 제공하는 것을 금지해야 합니다. 가상자산. 전환을 용이하게 하기 위해 PTSR은 기존 참가자가 점차적으로 새로운 규정을 준수할 수 있도록 1년의 적응 기간을 설정했습니다.
일반적으로 CBUAE는 자금세탁방지(AML)와 테러자금조달(CFT) 규정을 주로 제정하고, 암호화폐 기업이 이 규정을 준수하도록 요구하고 있습니다. USDT 발행사인 테더(Tether)도 아부다비에 상장된 암호화폐 그룹인 피닉스 그룹(PHX)과 협력하겠다고 밝힌 바 있다. , 아랍 에미리트 연합과 합작 투자를 시작합니다.
UAE 증권상품위원회(SCA)
암호화폐 산업에 대한 UAE 증권상품위원회(SCA)의 규제 전략은 시장 안정성을 촉진하고 투자자를 보호하며 재정적 건전성을 유지하기 위해 가상 자산(VA) 및 가상 자산 서비스 제공업체(VASP)에 대한 포괄적인 규제 프레임워크를 구축하는 것을 목표로 합니다. SCA는 암호화폐와 대체 불가능한 토큰(NFT)을 포함한 가상 자산의 다양성을 인식하며, 이러한 고유한 특성은 전통적인 금융 시스템에 도전 과제를 제기합니다. 이에 SCA는 가상자산의 이용 및 서비스 제공자의 활동을 규제하기 위해 2023년에 가상자산 및 가상자산 서비스 제공자 감독에 관한 지침을 발표했습니다.
SCA는 규제 지침에 따라 가상자산을 투자 목적으로 사용되는 가상자산과 결제 목적으로 사용되는 가상자산의 두 가지 범주로 분류합니다. 투자형 자산은 SCA의 규제를 받으며, 결제형 자산은 중앙은행이 투자를 위해 특별히 승인하지 않는 한 UAE 중앙은행의 규제를 받습니다. 또한 투자 목적이 아닌 디지털 증권 및 NFT와 같은 특정 디지털 자산도 SCA 규정 범위를 벗어납니다.
SCA의 규제 목표에는 투자자 보호 보장, 시장 무결성 유지 및 가상 자산과 관련된 위험 완화가 포함됩니다. 이러한 목표는 자격을 갖추고 재정적으로 건전한 기업만이 가상 자산 시장에서 운영될 수 있도록 보장하는 엄격한 라이선스 프레임워크를 형성합니다. SCA는 가상 자산과 관련된 다음 활동에 대해 라이선스를 취득해야 한다고 규정합니다.
가상자산 플랫폼 운영 및 관리: 가상자산 거래 플랫폼을 운영 또는 관리하는 서비스를 제공하는 주체.
가상 자산 교환 서비스 제공: 서로 다른 유형의 VA 간 또는 VA와 법정 통화 간의 교환을 촉진합니다.
가상 자산 전송 서비스 제공: 사용자 또는 플랫폼 간 가상 자산 전송을 실현합니다.
가상자산 거래 중개 서비스 : 구매자와 판매자 간 가상자산 거래를 중개하는 역할을 합니다.
가상자산의 보관 및 관리: VA의 통제를 포함한 안전한 보관 및 관리를 제공합니다.
가상자산 발행에 관한 금융서비스 : 토큰발행 등 가상자산 발행 또는 판매에 관한 금융서비스에 참여합니다.
이러한 활동을 규제하기 위해 SCA는 다음에 대한 특정 라이센스 및 관련 자본 요구 사항을 제공합니다.
가상 자산 플랫폼 운영자: 가상 자산 플랫폼만 운영 - 납입자본금 100만 AED, 다른 가상 자산 서비스 제공업체 활동을 동시에 수행 - 납입 자본금 500만 AED. 둘 다 6개월 동안 유지하려면 운영 자본이 필요합니다.
가상 자산 관리자: 납입 자본금 AED 4백만, 6개월간 운전자본 유지에 필요합니다.
가상자산 금융컨설턴트: 납입 자본금 AED 500,000, 6개월간 운영 자본 유지 필요.
가상자산 포트폴리오 관리자: 납입자본금 AED 300만.
가상자산 브로커: 납입자본금 AED 200만.
가상자산딜러: 납입자본금 AED 3천만.
이 외에도 가상 보조 거래 플랫폼은 전통적인 금융 시장에서 사용되는 다자간 거래 시설(“MTF”) 플랫폼과 동등한 것으로 간주됩니다. 즉, 유사한 규제 표준이 적용됩니다.
라이센스 요구 사항과 관련하여 신청자는 자본 적정성, 자금 세탁 방지(AML) 및 테러 자금 조달(CFT) 규정 준수 요구 사항을 포함하여 SCA가 정한 모든 규제 표준을 충족해야 합니다. SCA는 적격 기업이 운영을 지원하기 위해 충분한 자본을 유지하고 의심스러운 활동을 감지하고 보고하기 위한 효과적인 규정 준수 프레임워크를 구현하도록 요구합니다. 또한 SCA는 가상자산 플랫폼 사업자가 운영의 투명성과 공정성을 보장하기 위해 구체적인 기준을 규정하고 있습니다.
기술 지원 측면에서 VASP는 암호화 및 데이터 보호를 포함한 고급 보안 조치를 구현해야 합니다. 동시에 SCA는 가상 자산 거래의 추적성을 보장하기 위해 VASP가 국제 AML 및 CFT 표준을 준수하도록 권장합니다. 또한 SCA는 소비자 보호를 강조하여 VASP가 가상 자산과 관련된 위험을 완전히 공개하고 고객 자산의 안전한 관리를 보장하도록 요구합니다.
일반적으로 UAE 증권상품위원회(SCA)는 UAE 암호화폐 산업에서 가장 중요한 규제 기관 중 하나입니다. 2023년에 발행된 가상 자산 및 가상 자산 서비스 제공업체 감독에 관한 지침에서는 중앙은행 간의 규정을 명확히 했습니다. UAE 및 UAE 증권거래위원회(SCA)의 기능 계획. 또한 2024년 9월 SCA는 각각의 규제 범위를 명확히 하기 위해 VARA와 협력 프레임워크를 체결했습니다. SCA와 VARA는 가상 자산 서비스 제공업체(VASP)에 대한 라이선스 및 감독을 위한 규칙과 절차를 마련할 것입니다. 두바이에서 사업을 운영하려는 VASP는 VARA 라이센스를 취득해야 하며 더 넓은 UAE 시장에 서비스를 제공하기 위해 기본적으로 SCA에 등록할 수 있습니다.
두바이 가상 자산 규제 당국(VARA)
두바이의 가상 자산 규제 프레임워크는 두바이 토후국의 2022년 가상 자산 규제법 제(4)호를 기반으로 확립되었습니다. 2022년 3월 발효되는 법안은 두바이를 제외한 자유구역, 특별개발구역 등 두바이의 다양한 지역에서 가상자산 활동을 감독하는 전문 규제기관인 두바이 가상자산 규제청(VARA)을 신설한다. 국제금융센터(DIFC). VARA는 가장 높은 글로벌 표준을 확립하는 동시에 투자자의 권리와 이익을 보호하고 국경 없는 경제 발전을 촉진하는 것을 목표로 합니다.
VARA의 규제 프레임워크는 하향식 법률 및 규칙 세트로 구성됩니다. 가상 자산 및 관련 활동 규정 2023은 라이센스 신청, 자금 세탁 방지, 테러 자금 조달 및 마케팅 방지 등의 측면을 다루는 구체적인 규제 세부 정보를 제공합니다. 이 프레임워크는 경제적 지속 가능성과 국경 간 금융 보안을 강조하고 신기술의 오용으로 인해 발생하는 글로벌 자금 세탁(ML) 및 테러 자금 조달(TF) 위험을 다룹니다.
VARA는 8가지 유형의 규제된 가상자산 활동을 명확히 하고 있으며, 이러한 서비스를 제공하려는 VASP는 운영하기 전에 관련 라이센스를 신청해야 합니다. 구체적으로 다음을 포함합니다:
가상자산 컨설팅 서비스: 고객에게 가상자산 시장에 대한 조언과 전략을 제공하고 시장의 복잡성을 이해하도록 돕습니다.
가상 자산 중개 서비스: 가상 자산 거래 주선, 주문 접수, 거래 촉진 등을 포함하여 고객에게 편리한 거래 채널을 제공합니다.
가상자산 보관 서비스: 고객의 가상자산을 안전하게 보관할 책임을 지며, 자산 안전을 보장하기 위해 고객 지시에 따라서만 행동합니다.
가상자산 거래 서비스: 가상자산과 법정화폐 또는 기타 가상자산 간의 교환을 통해 시장 유동성을 향상시키는 서비스입니다.
가상자산 대출 서비스: 유연한 자금 관리 방법을 제공하여 사용자가 필요에 따라 빌리고 빌릴 수 있습니다.
가상 자산 관리 및 투자 서비스: 고객을 대신하여 가상 자산을 관리하고 자산 가치 상승을 위한 투자 전략을 구현합니다.
가상 자산 전송 및 결제 서비스: 서로 다른 주체 또는 지갑 간 가상 자산의 안전하고 효율적인 전송을 보장합니다.
가상자산 발행 카테고리 1: 주로 법정화폐와 연계된 스테이블 코인 발행을 포함하여 시장에 안정적인 거래 매체를 제공합니다.
각 라이선스에는 VASP가 서비스를 제공할 때 관련 규정을 준수하고 고객 권리를 보호할 수 있도록 상세한 규정 준수 요구 사항이 있습니다.
두바이에서 가상 자산 활동을 수행하려는 모든 회사는 운영 전에 VARA로부터 라이센스를 받아야 하며 신청 절차는 두 가지 주요 단계로 나뉩니다.
첫 번째 단계:
초기 공개 설문지(IDQ)를 두바이 경제 관광청(DET) 또는 관련 자유 구역에 제출하세요.
회사 소유자 및 관리자의 사업 계획 및 세부 정보를 제공하십시오.
신청서 검토를 위한 초기 수수료(보통 라이센스 신청 수수료의 50%)를 지불합니다.
사무실 공간 임대, 직원 채용 등 회사의 법적 구성 및 운영 준비를 완료하려면 사전 승인을 받으세요.
현 단계에서는 사전 승인을 획득하더라도 신청 회사는 여전히 가상자산 활동을 수행할 수 없다는 점에 유의하시기 바랍니다.
두 번째 단계:
VARA 지침에 따라 관련 문서를 준비하고 제출하십시오.
VARA와의 피드백 상호 작용에는 회의, 인터뷰 및 보충 문서 제출이 포함될 수 있습니다.
남은 신청비와 첫해 감독비를 지불합니다.
최종적으로는 VASP 라이센스를 취득하게 되지만 운영 조건도 함께 따라올 수 있습니다.
VARA는 특히 회사의 활동이 규제 범위를 벗어나거나 규제 표준을 충족하지 않는 경우 라이선스를 발급하지 않을 권리를 보유합니다.
2023년 2월 이전에 가상 자산 사업을 운영하는 회사의 경우, VARA는 이러한 레거시 운영자가 초기 공개 설문지(IDQ)를 작성하여 등록하고, 전환 라이센스(LOP)를 획득하고, 제한된 시간 내에 포괄적인 규제 시스템. 이 메커니즘은 라이센스 비용을 50% 할인할 뿐만 아니라 자본 요구 사항을 줄여 VASP가 새로운 규정을 준수하도록 조정할 수 있는 충분한 시간을 제공합니다.
2024년 9월 30일 VARA는 여러 규정을 개정했습니다 . 새로운 VARA 규정은 2024년 10월 1일에 공식적으로 발효되어 두바이의 가상 자산 규제 프레임워크에 큰 변화를 가져올 것입니다. 새로운 규정은 가상 자산의 마케팅 및 홍보뿐만 아니라 컨설팅 서비스, 탈중앙화 금융(DeFi) 및 보관 서비스까지 감독 범위를 확대합니다. 가상 자산에 대한 정의, 특히 결제 토큰, 스테이블 코인 및 NFT(대체 불가능한 토큰)에 대한 정의도 업데이트되었습니다.
새로운 규정은 가상 자산 마케팅에 종사하는 회사가 특별 라이센스를 취득하고 정보가 공정하고 명확하며 오해의 소지가 없도록 홍보 자료에 모든 중요한 위험을 공개하도록 요구합니다. 공격적인 마케팅 전술에 대한 규제도 강화되었으며, 잠재적 수익을 과장한다는 주장은 명시적으로 금지되었습니다.
또한, 새로운 규정은 위반의 심각도에 따라 다른 처벌을 부과하는 차등 처벌 시스템을 도입합니다. 경미한 위반에는 행정 벌금이 부과될 수 있고 심각한 위반에는 사업 허가가 취소될 수 있습니다. 기존 기업은 새로운 규정이 시행되기 전에 특정 활동을 계속할 수 있지만, 새로운 마케팅 및 프로모션은 새로운 표준을 충족해야 합니다.
VARA 공개 등록부 에 따르면 Binance, OKX, Crypto.com 등을 포함하여 총 19개 회사가 VARA 라이센스를 신청했으며 승인을 기다리고 있는 회사는 Bybit, WadzPay 및 Deribit입니다.
전반적으로 VARA는 두바이의 가상 자산 규제 프레임워크에서 핵심적인 역할을 하며, 세부적인 규정 준수 요구 사항뿐만 아니라 기업이 라이센스를 취득하기 위한 2단계 신청 프로세스도 설정합니다. 2024년 10월부터 새로 공포된 규정은 감독 범위를 마케팅, 컨설팅 서비스, 탈중앙금융(DeFi), 커스터디 서비스 등 다양한 분야로 확대하고, 부적절한 마케팅과 과장된 홍보에 대해서는 차등처벌제도를 도입할 예정이다. 행동.
아부다비 글로벌 마켓(ADGM)
아부다비글로벌마켓(Abu Dhabi Global Market, ADGM)은 2013년 설립된 아랍에미리트 아부다비에 설립된 국제금융센터이다. ADGM은 지역 및 중동의 금융 서비스 산업 발전을 촉진하고 국제 투자자 및 기업을 유치하는 것을 목표로 합니다. 독립 경제 구역인 ADGM은 관습법 시스템을 채택하고 은행, 자산 관리, 보험 및 금융 기술과 같은 다양한 분야를 포괄하는 투명하고 효율적인 규제 환경을 제공합니다. 최근 몇 년 동안 ADGM은 암호화폐와 디지털 자산에 관심을 기울이기 시작했으며 이 신흥 분야에서 강력한 규제 프레임워크를 구축하기 위해 노력했습니다.
ADGM의 규제 기관인 금융 서비스 규제 기관(FSRA)은 암호화 자산에 관한 규제 정책을 개발하고 시행하는 일을 담당합니다. FSRA는 2020년 ADGM 내에서 디지털 증권 운영을 조정하는 문서를 발표하고 2022년 가상 자산 활동 감독에 대한 지침을 도입했습니다. 이 지침은 자본 전제 조건, 인사 통제, 자금 세탁 방지(AML) 및 고객 실사(KYC)와 같은 규정 준수 조치를 포함하여 가상 자산 제공업체에 대한 규제 요구 사항을 명확히 합니다.
또한 ADGM은 2023년에 분산형 자율 조직(DAO) 및 기타 디지털 자산 단체에 대한 공식적인 규제 프레임워크를 도입하여 DAO가 합법적으로 운영되고 회원에게 토큰을 발행할 수 있도록 했습니다. 이러한 정책은 시장 참여자에게 명확한 지침을 제공할 뿐만 아니라 아부다비가 이 지역의 디지털 자산 혁신의 리더가 되도록 촉진합니다.
ADGM에서 암호화폐 관련 사업을 영위하는 회사는 해당 라이선스를 신청해야 합니다. 신청 절차에는 일반적으로 다음 단계가 포함됩니다.
신청서 제출 방법: 기업은 회사 배경, 사업 계획 및 규정 준수 조치에 대한 세부 정보를 제공해야 합니다.
실사: FSRA는 신청 회사에 대해 실사를 실시하여 규제 요건을 충족하는지 확인합니다.
승인 획득: 검토를 통과한 후 기업은 해당 라이센스를 획득하여 ADGM 내에서 합법적으로 운영할 수 있습니다.
또한 라이선스를 받은 기업은 규제 표준을 지속적으로 준수하기 위해 정기적인 보고 및 감사를 포함한 엄격한 규정 준수 요구 사항을 따릅니다.
이 외에도 ADGM은 기업이 통제된 환경에서 암호화폐 관련 제품과 서비스를 테스트할 수 있도록 핀테크 샌드박스를 설정했습니다. 샌드박스의 주요 기능은 다음과 같습니다.
혁신 촉진: 기업은 상대적으로 위험이 낮은 환경에서 신기술을 개발하고 테스트하여 금융 기술 혁신을 촉진할 수 있습니다.
낮은 진입 장벽: 스타트업은 과도한 규제 부담 없이 시장 기회를 탐색할 수 있습니다.
실시간 피드백: 기업은 테스트 프로세스 중에 FSRA로부터 실시간 피드백을 받아 제품을 조정하고 최적화할 수 있습니다.
이 메커니즘은 혁신의 급속한 발전을 지원할 뿐만 아니라 신제품이 규제 요구 사항을 준수하도록 보장하여 시장 참가자의 이익을 보호합니다.
전반적으로 아부다비 글로벌 마켓은 설립된 법적 체계와 규제 기관 덕분에 UAE의 나머지 지역과 독립적으로 자체 규제할 수 있습니다. 독립적인 경제 구역인 ADGM은 유연한 규제 메커니즘을 갖추고 있으며 특히 암호화폐 및 디지털 자산 분야에서 글로벌 금융 시장의 변화에 신속하게 적응할 수 있습니다. 현재 바이낸스는 가상 자산과 관련된 보관 규제 활동을 수행하기 위해 FSRA가 발행한 금융 서비스 라이선스 (FSP)를 획득했습니다.
두바이 국제금융센터(DIFC)
두바이 국제금융센터(DIFC)는 아랍에미리트 두바이에 있는 자유지역으로, 세계 최고의 금융센터 중 하나를 목표로 2004년 설립되었습니다. DIFC는 금융 기관에 유리한 비즈니스 환경을 제공하여 많은 은행, 보험 회사, 자산 관리자 및 기타 금융 서비스 회사를 유치합니다. 독특한 법적 체계와 조세 정책으로 인해 국제 투자자와 기업에게 인기 있는 목적지가 되었습니다.
두바이 금융 서비스 당국(DFSA)의 암호화폐 산업 규제는 두 가지 주요 정책을 통해 달성됩니다.
2021년 10월, DFSA가 발표한 투자 토큰 제도는 보안 토큰 또는 파생 토큰과 같은 투자 토큰에 대한 초기 규제 프레임워크를 제공합니다. 투자 토큰은 권리와 소유권의 디지털 표현으로 정의되며 DIFC 내에서 투자 토큰의 마케팅, 발행, 거래 또는 보유와 관련된 기관이 필요한 규정 준수 요구 사항을 준수하도록 설계되었습니다.
2022년 11월, DFSA는 암호화폐 산업과 시장을 규제하기 위해 포괄적인 암호화폐 토큰 체제를 시작했습니다. 이 제도의 목표는 기업이 최고의 자금 세탁 방지(AML) 및 테러 자금 조달(CFT) 관행을 준수하도록 보장하면서 혁신을 촉진하는 것입니다. 이는 금융 범죄, 기술, 사기, 거버넌스 및 위험과 같은 영역을 다루며 소비자 보호 및 시장 투명성을 제공합니다.
DIFC에서 운영되는 회사는 암호화 서비스를 제공하기 위해 DFSA로부터 라이센스를 얻어야 합니다. 신청 절차에는 다음 단계가 포함됩니다.
적격성 평가: 신청서를 제출하면 DFSA가 신청자의 비즈니스 모델과 규정 준수 능력을 평가합니다.
문서 요구 사항: 자세한 사업 계획, 기술 아키텍처 및 위험 관리 전략을 제공합니다.
모듈 체크리스트: 기업은 비즈니스 모델, 기업 거버넌스, 고위 경영진 자격, 재정 자원 및 자금 세탁 방지 조치를 포함하여 DFSA의 포괄적인 기준을 충족해야 합니다.
비용: 라이센스 취득 비용은 요청한 서비스 유형에 따라 $2,000 ~ $70,000입니다.
또한 DFSA는 핀테크 기업이 통제된 환경에서 혁신을 이룰 수 있도록 지원하기 위해 규제 샌드박스도 출시했습니다. 주요 기능은 다음과 같습니다:
보안 테스트: 기업은 제한된 고객 그룹을 대상으로 제품을 테스트하여 기술과 시장 수요를 검증할 수 있습니다.
규제 지원: DFSA는 기업이 규정 준수 요구 사항을 이해하고 제품 설계를 최적화하는 데 도움이 되는 지침과 피드백을 제공합니다.
혁신 촉진: 샌드박스는 기업이 시장 보안을 보장하면서 새로운 기술을 탐색하도록 장려합니다.
여러 핀테크 기업이 DFSA 규제 샌드박스에서 혁신적인 솔루션을 성공적으로 테스트했습니다. 예를 들어:
InstaRem: 국경 간 결제 솔루션을 성공적으로 테스트한 후 DIFC에서 운영할 수 있는 라이센스를 받았습니다.
Sarwa: 샌드박스 검증된 로보어드바이저 서비스를 통해 고객 기반을 빠르게 확장했습니다.
BitOasis: 샌드박스 내에서 암호화폐 거래 플랫폼의 호환성을 테스트하고 성공적으로 라이선스를 획득했습니다.
일반적으로 두바이 국제 금융 센터(DIFC)와 아부다비 글로벌 마켓(ADGM)은 동일한 출발점을 가지고 있습니다. 두 법률 시스템 모두 영미법이므로 UAE의 다른 지역과는 상당히 다릅니다.
두바이가 글로벌 암호화폐 허브 중 하나가 된 이유
최근 몇 년 동안 두바이는 암호화폐와 블록체인 기술이 모이는 세계적인 장소 중 하나로 빠르게 부상했습니다. 이러한 성공은 지리적 위치와 인프라의 하드파워뿐만 아니라 정부의 정책적 지원과 개방적인 비즈니스 환경 덕분이기도 합니다. 다음에서는 두바이의 부상 이유를 하드파워와 소프트파워라는 두 가지 측면에서 살펴보겠습니다.
하드파워
지리적 위치: 두바이는 중동의 전략적 중심지에 위치하고 있으며 동쪽으로는 아시아, 서쪽으로는 유럽과 접해 있습니다. 이러한 지리적 이점으로 인해 두바이는 글로벌 무역 및 금융 중심지로 자리 잡았으며 수많은 다국적 기업과 투자자의 관심을 끌었습니다.
인재 풀: 두바이는 세계 최고의 암호화폐 인재를 유치하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 두바이는 좋은 생활 조건과 경력 개발 기회를 제공함으로써 많은 블록체인 전문가와 기술 인재를 유치했습니다. 이러한 인재의 집중은 암호화 산업의 발전을 위한 강력한 지원을 제공합니다.
자본력: 세계 부자들이 두바이로 이주함에 따라 암호화폐 시장에 대한 투자자의 관심이 계속 커지고 있습니다. 이 도시는 고액 자산가와 투자 기관이 모이는 인기 있는 장소가 되었으며, 자금 유입은 현지 암호화폐 회사의 성장을 위한 충분한 자본 지원을 제공했습니다.
인프라: 기술 혁신과 비즈니스 개발을 강력하게 지원하는 5G 네트워크의 대중화를 포함하여 디지털 경제에서 두바이의 인프라 구축도 상당히 완벽합니다. 효율적인 통신 네트워크와 첨단 금융 인프라를 통해 암호화폐 거래 및 블록체인 애플리케이션의 신속한 개발이 가능합니다.
소프트 파워
개방성: 다른 중동 지역에 비해 두바이는 경제 및 사회 정책에서 더 큰 개방성을 보여줍니다. 이러한 개방형 환경은 암호화폐 회사에 더 많은 기회를 제공하여 외국 자금을 지원받는 회사가 이곳에서 사업을 하기 더 쉽게 만듭니다.
법률 및 규제 프레임워크: 두바이는 암호화폐 산업의 건전한 발전을 보장하기 위해 명확한 법률 및 규제 프레임워크를 구축했습니다. 이러한 투명성과 예측 가능성은 시장의 신뢰를 높이는 동시에 많은 기업과 투자자를 끌어들입니다.
요약
하드파워든 소프트파워든 두바이가 세계적인 암호화폐 집결지로 성장한 근본적인 이유는 UAE 정부가 암호화폐 산업 발전을 추진하는 데 강력한 지지 태도를 보여왔기 때문이다. 정부는 개인투자자에 대한 제로세율, 법인에 대한 9% 세율 등 조세우대 정책을 시행해 암호화폐 사업에 우월한 운영 환경을 조성했다. 또한, 2016년부터 두바이 정부는 블록체인 전략을 내놨고, 2018년에는 UAE 정부도 UAE 블록체인 전략을 내놨다.
앞으로 글로벌 암호화폐 시장에서 UAE와 두바이의 전망은 매우 낙관적입니다. 규제 정책의 지속적인 개선으로 UAE는 산업 발전을 위한 좋은 조건을 제공하고 있습니다. 특히 점점 더 엄격해지는 글로벌 암호화폐 규제 속에서 UAE는 개방형 정책과 유연한 시장 메커니즘으로 강력한 경쟁력을 입증했습니다. 글로벌 암호화폐 시장이 더욱 발전함에 따라 두바이는 계속해서 이 분야를 선도하고 글로벌 암호화폐 산업의 중요한 중심지가 될 것으로 예상됩니다.
