매트릭스포트는 지난 11월 초 세계 최초로 구조화상품 할부구매를 발표해 출시 일주일 만에 500만 달러 이상을 유치하며 시장과 투자자들의 큰 사랑을 받았다. 공식 정보에 따르면 할부 구매 상품을 통해 투자자는 소액의 자금을 사용하여 투자 대상(BTC 또는 ETH)의 모든 향후 수익을 구매하고 고정할 수 있으며, 마진 콜 없이 레버리지 효과를 누릴 수 있습니다. 만기일에 따라 지불하면 됩니다. 후속 대상의 실제 가격에 따라 투자 대상에 대한 대가로 최종 지불 여부가 결정됩니다.
이런 점에서 할부구매에 대한 키워드는 레버리지 효과를 누린다, 증거금 추가가 필요 없다, 상품 만료 후 옵션 행사 여부를 결정한다 등 으로 도출할 수 있다. 단순히 마진콜을 요구하지 않는다는 점에서 수많은 투자자들의 애로사항을 해결했습니다. 코인글래스 데이터에 따르면 11월 14일 전체 네트워크의 계약 보유액은 약 994억 5천만 달러였으며, 24시간 동안 8억 3,100만 개의 청산 포지션, 롱 및 숏 포지션의 이중 청산, 4억 9,700만 개의 롱 주문 청산, 숏오더 3억 3400만개 (11월 14일, 10시 실시간 데이터 40개) 트럼프 사태로 인해 암호화폐 시장의 변동성이 더욱 증폭되면서 청산 위험을 걱정할 필요가 없고, 상품이 만료되기 전 마진콜을 할 필요가 없기 때문에 할부구매가 투자자들의 마음을 확고히 사로잡았습니다. ? 사실 이는 장점의 일부일 뿐입니다.
투자자들에게 직접적인 투자정보를 제공하기 위해 매트릭스포트 할부구매 상품을 심도 있게 체험하고, 할부구매 상품의 금융파생상품 프로토타입과 상품 원리, 상품 장점, 할부구매 상품의 잠재적 위험 방향성 분석을 통해 가장 인기 있는 암호화폐 구조화 금융상품 할부구매를 빠르게 이해할 수 있습니다.
1. 전통 금융파생상품의 워런트 및 할부구매 프로토타입은 전통 투자자들에게 큰 사랑을 받고 있습니다.
워런트는 100년 이상의 역사를 가지고 있으며 금융파생상품의 기본 상품입니다.
1911년 American Light Power가 처음으로 영장을 발행하고 사용한 영장은 100년 이상의 역사를 가지고 있습니다. 워런트의 본질은 옵션 판매 계약입니다. 워런트를 구매하기 위해 프리미엄을 지불하는 당사자는 합의된 향후 기간 내에 또는 만료 시 미리 합의된 가격으로 매수(또는 매도)할 권리(의무는 아님)를 가집니다. .) 사전에 합의된 기초 자산 금액으로 국내 주식, 해외 주식, 바스켓 증권, 지수 주식, 채권, 통화, 원자재 등이 될 수 있습니다.
영장의 본질은 옵션을 사고 파는 것입니다. 자금조달 편의성, 헤징 리스크, 높은 레버리지 등의 장점으로 인해 워런트는 시장에서 널리 수용되었으며 지난 40년 동안 빠르게 발전했습니다. 통계에 따르면 2000년 말까지 국제증권거래소연맹(FIBV)의 55개 회원 거래소 중 42개가 신주인수권을 발행했습니다.
할부 워런트는 ASX에서 가장 인기 있는 워런트 유형이며 Australian Superannuation Funds에서 사용합니다.
1991년에 설립된 호주 워런트 시장은 최근 몇 년간 가장 인기 있는 워런트 시장 중 하나가 되었습니다. 호주 초기에는 주식청약워런트만 존재했으나 이후 할부워런트, 구조화워런트, 트레이딩워런트, 녹아웃워런트, 상품워런트 등 종류가 점차 확대되었습니다. 할부 워런트는 호주거래소(ASX)에서 가장 인기 있는 워런트 유형이며 호주 퇴직연금 펀드에서 이용할 수 있는 몇 안 되는 레버리지 투자 수단 중 하나입니다.
할부 신주인수권을 통해 투자자는 기초 자산 가치의 일정 비율에 해당하는 계약금을 지불하여 기초 증권과 동등한 노출을 얻을 수 있으며, 투자자에게 합의된 날짜에 잔액을 지불(또는 지불하지 않음)할 수 있는 권리를 부여합니다. 미래.
2. 매트릭스포트의 세계 최초 암호화 구조화 상품 - 할부구매에 대한 자세한 설명
할부상품의 기본원칙
할부구매는 암호화폐 자산에 기존 금융 투자 도구인 할부보증금을 결합한 것으로, 투자자는 할부 결제 방식을 통해 암호화폐 자산의 잠재 수익을 미리 확보할 수 있으며, 만기 후 결제 방식은 유연하게 선택할 수 있다. 획득 잔액 전체 투자 대상 지분은 잔금 지급 없이 현금 가치로 직접 정산되거나, 현재 현금 가치에 따라 직접 연장될 수 있습니다.
할부 상품은 할부의 업그레이드 버전 으로 대략적으로 이해할 수 있는데, 주택 가격이 계속 오르면 잔금을 지불해야 할 시점에 투자자가 계약금을 지불하는 것입니다. , 투자자는 부동산 취득을 위해 잔액을 지불하거나 최종 지불금을 지불하지 않고 직접 소득 정산(현금 가치)을 진행할 수 있습니다. 만기 이후 집값이 하락할 경우 이용자는 잔금을 납부하지 않고 현금가치를 정산한 후 퇴거하거나, 잔금을 납부하지 않고 퇴거하지 않고 건축주로부터 새 부동산을 선택하여 퇴거할 수 있다. 현금 가치를 새로운 계약금으로 사용하여 새로운 자산을 확보하세요.
예를 들어, 투자자는 0.2 BTC 상당의 USDT를 사용하여 계약금을 지불하고 1 BTC를 고정할 수 있으며, 만기 후 잔액을 지불하여 1 BTC를 얻거나 현금 가치 결제 또는 롤오버를 위해 잔액을 지불하지 않을 수 있습니다.
실제 사례는 할부구매 수익을 보여줍니다.
직관적인 시연을 위해 예시 시연을 진행하겠습니다. 11월 11일 19시 45분의 BTC 가격은 82,016.40$로 알려져 있습니다. 투자자가 15일 만료되는 BTC 할부구매 상품을 구매할 경우 계약금 금액은 13입니다. , 643.86 $, 최종 결제 금액은 70,000 $입니다.
상품이 15일 만료된 이후의 BTC 정산가격은 95,000$라고 가정합니다.
시나리오 1: 최종 지불금 70,000$을 지불하고 1 BTC를 얻습니다. (투자자가 BTC를 받은 후 즉시 매도한다고 가정)
3.8일 동안 투자자가 얻은 실제 소득 = 95,000-70,000-13, 643.86 = 11,356.14 $
3.8일 수익률 = 11, 356.14/13, 643.86* 100% = 83.2%
APY= 3.8일 수익률/3.8* 365 = 83.2% /3.8* 365 = 7991.578%
시나리오 2: 잔액 지불 없음, 현금 가치 정산 (투자자가 BTC를 받은 후 즉시 매도한다고 가정)
사용 가능한 현금 가치 = (95,000-70,000)/95,000* 1 = 0.2631 BTC
3.8일 동안 투자자가 얻은 실제 수익 = 95,000* 0.2631-13,643.86 = 11,350.64 $
최종 결제가 완료되지 않았으므로 재고 상품과 할부 상품을 비교해보겠습니다.
투자자가 BTC 가격이 82,016.40$인 11월 11일 19시 45분에 동일한 계약금(13,643.86$)으로 현물 BTC를 구매했다고 가정합니다.
투자자가 획득한 현물 BTC 금액 = 13, 643.86/82, 016.40 = 0.16735 BTC
BTC 가격이 95,000$일 때 해당 BTC 할당량의 가치 = 95,000* 0.16735 = 15,898.25$
투자자는 BTC 현물에 투자하고 수입 = 15898.25-1, 3643.86 = 2, 254.39 $를 얻습니다.
위와 같은 배경에서 같은 금액으로 구매한 할부상품의 수익률은 현물 BTC 구매 대비 (11, 356.14-2, 254.39)/2, 254.39 = 4.0373배 높다.
시나리오 3: 최종 결제 없음, 현금 가치 이월
투자자는 다음 투자 라운드에 진입하기 위해 정산된 현금 가치를 다음 할부 구매 상품에 대한 계약금으로 사용하도록 선택할 수 있습니다.
현재 상황에서 획득한 현금 가치 = (95,000-70,000)/95,000* 1 = 0.2631 BTC를 계약금으로 사용하여 다음 할부 구매 상품을 시작하세요.
할부구매는 투자자에게 저위험 레버리지 상품을 제공하는 것과 같습니다. 레버리지 효과는 분할지불 비용이 주식 전체를 구매하는 비용보다 낮기 때문에 발생합니다. 일반적으로 최종 지불 금액이 높을수록 레버리지도 높아집니다. 현재 할부구매 상품은 최대 10배에 가까운 레버리지로 투자대상 구매를 제공하고 있으며, 구매 후 마진을 추가할 필요가 없다.
동시에 할부구매, 할부결제, 다양한 배송 및 결제의 특성을 통해 투자자는 동일한 자산배분 목표를 달성하기 위해 더 적은 자금을 사용할 수 있으며, 절약된 자금은 다른 투자 대상에 투자할 수 있으므로 자산 배분을 위한 전체 자금을 늘리고, 분산 투자 목적을 달성하고, 위험을 분산하고, 수익을 극대화합니다.
할부구매 상품에 발생할 수 있는 위험성을 합리적으로 이해합니다.
위의 할부구매 상품 사례를 계속해서 이용하시되, 상품이 15일 만료된 후 BTC 정산가격이 80,000$라고 가정하시면 됩니다.
BTC 가격이 하락한다는 전제 하에 투자자가 잔금을 지급하지 않고 현금 가치를 직접 정산한다고 가정한다.
사용 가능한 현금 가치 = (80, 000-70, 000)/85, 000* 1 = 0.125 BTC
투자자 자산 손실 = 13,643.86 - 80,000* 0.125 = 3,463.86 USDT
정리하자면, 할부상품의 잠재적 위험성은 다음 두 가지로 요약할 수 있습니다.
통화 가격 변동 위험: 투자 대상(BTC 또는 ETH 등)을 구매하기 위해 할부 구매 상품을 사용할 때 직면하는 통화 가격 변동 위험은 현물 구매와 동일하며 시장 유동성, FOMO 심리 및 매크로 요인에 의해 영향을 받습니다. 통화 가격이 하락하면 사용자는 자산 손실 위험에 노출될 수 있으며, 투자자는 위험을 헤지하기 위해 공매도 도구를 합리적으로 할당할 수 있습니다.
레버리지 위험: 할부 구매는 투자자에게 위험도가 낮은 레버리지 상품을 제공하는 것과 같습니다. 기초 자산에 대한 투자자의 기대가 정확하면 레버리지 수익을 얻을 수 있고, 그 반대라면 투자자도 레버리지 손실을 겪게 됩니다. 그러나 레버리지 손실은 제한적이며 손실은 계약금으로 제한됩니다.
3. Matrixport는 세계 최초의 할부 구매 제품을 출시하여 암호화폐 금융 파생상품에 새로운 게임플레이를 도입했습니다.
원스톱 암호화폐 금융 서비스 플랫폼으로 자리잡은 암호화폐 자산 관리 상품은 언제나 Matrixport의 강점이었으며, 특히 구조화된 상품 트랙은 더욱 그렇습니다. Matrixport는 2019년에 이중 통화 제품 출시에 앞장서며 구조화된 재무 관리의 붐을 일으켰습니다. 5년 후, 할부 구매 출시로 Matrixport가 다시 시장에 주목하게 되었습니다. 워런트는 전통적인 파생 금융 상품 중 기본 상품입니다. 이 개념을 암호화폐 세계에 도입하면 암호화폐 금융 파생상품의 현재 생태계가 풍요로워질 뿐만 아니라 암호화폐 금융과 전통 금융의 통합 발전을 달성하는 데 도움이 됩니다.
현재 Matrixport의 구조화 상품은 이중 통화, 눈덩이, 상어 지느러미, 트렌드 Zhiying, 갈매기, 할부 구매 등을 포괄하여 만개하고 있습니다. 이 상품은 위험도가 낮은 선호 투자자부터 진취적인 투자자까지 사람들을 빛나게 합니다. 현재 Matrixport의 자금 관리 및 보관 규모는 60억 달러에 달합니다.
Matrixport 자산운용팀의 한 실무자는 기자들에게 Matrixport의 새로운 구조화 상품 중 일부가 상품 개발 단계에 진입했다고 밝혔습니다. 우리는 Matrixport가 다음에 어떤 종류의 구조화 상품을 출시할지 매우 기대하고 있으며, Matrixport가 계속해서 암호화폐 자산 관리 업계의 선두주자가 되어 투자자들이 합리적인 수익을 얻을 수 있도록 도울 수 있기를 바랍니다.
