다섯 번째 BTC 상승장은 놀라운 속도로 전개되고 있으며 BTC는 현재 100,000달러 선에 접근하고 있으며 이 수준에서 최고점에 도달할 가능성이 점점 더 낮아 보입니다.
금은 기관 포트폴리오에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 이러한 추세는 향후 몇 년간 가속화될 수 있습니다. 글로벌 중앙은행들이 달러 의존도를 탈피하고 준비자산을 다각화하려는 노력은 10년 이상 지속될 장기적인 과제가 될 수도 있다. 최근 몇 년 동안 BTC가 금을 능가했지만 두 자산 모두 상관관계가 없는 수익률뿐만 아니라 거시경제 전망을 고려할 때 유망한 수익률 전망 때문에 기관 포트폴리오에 포함될 자격이 있습니다.
오늘의 매트릭스포트 투자 리서치는 정량적 접근 방식을 사용하여 기관 포트폴리오 배분을 분석하는 동시에 2025년 자산 배분에 대한 우리의 견해를 통합할 것입니다.
금은 미국 선거 이후 미국 달러가 강세를 보이면서 매도세를 보였습니다. 그러나 현재 진행 중인 금 강세장은 진행 중인 BTC 강세장과 밀접하게 연관될 수 있기 때문에 이는 금 투자자들에게 훌륭한 매수 기회가 될 수 있습니다. 금은 기관 포트폴리오에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 이러한 추세는 향후 몇 년간 가속화될 것으로 예상됩니다. 글로벌 중앙은행들이 달러 의존도를 탈피하고 준비자산을 다각화하려는 노력은 10년 이상 지속될 장기적인 과제가 될 수도 있다.
현재까지 기관 다중 자산 포트폴리오에 BTC가 포함되는 것을 방어하려는 시도가 많이 있었습니다. 이러한 주장은 일반적으로 BTC의 견고한 장기 성과, 높은 위험 조정 수익률, SP 500과 같은 전통적인 자산 벤치마크와의 상관관계 부족을 강조합니다. BTC와 다른 자산의 상관관계는 일시적으로 급등할 수 있지만 예측할 수 없고 일관성이 없습니다.
빈번한 재조정은 수익률을 더욱 향상시킬 수 있지만 실제 가치는 재조정 빈도를 미세 조정하는 것이 아니라 자산 클래스 전반에 걸친 수익률 가정에 대해 정보에 입각한 판단을 내리고 허용 가능한 위험 수준에 최적화된 포트폴리오를 구성하는 데 있습니다. 투자 포트폴리오에서 BTC의 잠재적인 역할은 과거 성과뿐만 아니라 미래 지향적인 기대에 달려 있습니다.
위험을 관리하는 동안 투자자는 미래 수익에 대한 관점을 기반으로 투자 포트폴리오를 최적화해야 합니다. Black-Litterman 자산 배분 모델은 정교한 솔루션을 제공합니다. 널리 사용되는 이 프레임워크는 자본 자산 가격 책정 모델(CAPM)과 투자자의 주관적인 견해를 결합하여 강력하고 현실적인 포트폴리오 할당을 만듭니다.
이 포트폴리오 배분은 기부금, 연기금, 국부펀드 등 대규모 다중 자산 포트폴리오 관리자를 위해 설계되었습니다. 샤프 비율 1.6배의 포트폴리오 최적화를 기준으로 예상 포트폴리오 수익률은 +15.6%입니다.
위의 통찰력 중 일부는 Matrix on Target에서 나온 것입니다 . 전체 Matrix on Target 보고서를 보려면 당사에 문의하십시오 .
면책조항: 시장은 위험하므로 투자에 신중해야 합니다. 이 글은 투자 조언이 아닙니다. 디지털 자산 거래는 매우 위험하고 불안정할 수 있습니다. 투자 결정은 개인의 상황을 면밀히 고려하고 금융 전문가와 상담한 후 이루어져야 합니다. Matrixport는 이 콘텐츠에 제공된 정보를 기반으로 한 투자 결정에 대해 책임을 지지 않습니다.
