2024년 11월부터 12월 초까지 알트코인 시장이 강화됨에 따라 분산형 거래 플랫폼은 새로운 개발 기회를 열어줄 것입니다. 바이낸스는 COW, AERO 및 VELO를 포함한 여러 DEX 기본 토큰을 연속적으로 출시했으며 이러한 토큰의 거래 성과는 매우 인상적이었습니다. 사용자는 DEX 플랫폼에서의 거래에 점점 더 익숙해지고 있습니다. 시장 핫스팟도 빠르게 회전하고 있습니다. 솔라나 생태계에서 Meme 토큰의 인기가 식으면서 거래 활동이 베이스 체인과 BSC 체인으로 이동하기 시작합니다. 떠오르는 스타인 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)는 솔라나에서 더욱 인기 있는 온체인 펀드입니다. 총 락업 가치(TVL)는 단 일주일 만에 14배나 급증하여 미화 28억 달러를 넘어 모든 레이어 1 퍼블릭 체인 중 8위로 도약했습니다.
1. 하이퍼리퀴드 프로젝트 개요
프로젝트 배경:
Hyperliquid는 HyperBFY 합의 알고리즘을 활용하고 1초 미만의 블록 대기 시간으로 높은 처리량과 저비용 트랜잭션을 달성하는 것을 목표로 하는 혁신적인 레이어 1 블록체인이며 DeFi 애플리케이션용으로 설계되었습니다. 네이티브 토큰 HYPE와 완전한 온체인 분산형 거래소를 통해 Hyperliquid는 상당한 수익 기회를 제공하는 주문서 중심의 무기한 선물 플랫폼을 제공합니다. 동시에 Hyperliquid는 새로운 토큰이 상장될 수 있는 기회를 제공하는 경매 메커니즘도 제공합니다.
업계 배경:
이 프로젝트는 상세한 팀 배경과 자금 조달 정보를 공개하지 않았지만 상당한 규모의 자본 유입과 전문적인 양적 거래 시스템으로 볼 때 창립 팀이 월스트리트 양적 거래 배경을 가지고 있다는 시장 소문은 어느 정도 신빙성이 있습니다.
경쟁사:
Hyperliquid의 핵심 사업은 주문서 영구 선물 거래에 중점을 두고 있으며 DEX 트랙에서 Uniswap 및 Jupiter와 같은 플랫폼과 경쟁 상황을 형성하고 있으며 Binance 및 Coinbase와 같은 전통적인 중앙 집중식 거래소에도 도전하고 있습니다. 이러한 전략적 포지셔닝은 거래 투명성과 보안에 대한 시장 수요 증가를 반영합니다. 과거 여러 프로젝트가 무기한 계약 분야에서 분산형 거래 플랫폼 구축을 시도했지만 CEX는 여전히 이 시장을 장악하고 있습니다. 혁신적인 거래 메커니즘과 최적화된 사용자 경험을 통해 Hyperliquid는 점차 이러한 패턴을 깨고 무기한 계약 시장에서 상당한 점유율을 확보하며 CEX의 지배적 위치에 도전하고 있습니다.
생태학적 데이터:
생태학적 TVL은 모든 레이어 1 블록체인 중 8위를 차지합니다. 현재 총 고정 가치(TVL)는 미화 24억 6600만 달러입니다. 일부 크로스체인 계약을 통해 총 TVL은 이전에 미화 30억 달러를 초과했지만 생태학적 프로젝트는 부족합니다.
지난 7일 동안 18억 7천만 달러의 자금이 유입되어 비트코인과 이더리움에 이어 자본 유입 3위를 기록하는 등 하이퍼리퀴드로 자금이 크게 유입되었습니다. 전체 DEX TVL 관점에서 Uniswap은 23.95%의 시장 점유율로 여전히 지배적이며, Hyperliquid는 8.95%를 차지하여 Raydium을 앞질렀습니다.
Dexes의 총 TVL은 276억 달러이며 그 중 다음과 같습니다.
유니스왑: 6.61B (23.95%)
초액체: 2.47B(8.95%)
레이듐: 2.3 2B(8.41%)
전체 온체인 선물 거래 시장 중 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)는 지난 24시간 동안 거래량이 미화 59억 5천만 달러에 달하고, 전체 플랫폼 거래량이 미화 5,328억 8천만 달러에 달하는 등 거래량 1위를 차지하고 있습니다.
2. 생태 프로젝트
Hyperliquid 생태학적 토큰은 최근 좋은 성과를 거두었습니다. 플랫폼 토큰 HYPE는 한때 US$29를 초과했으며 계속해서 최고치를 기록했습니다. 현재 시장 가치가 US$1억을 초과하는 3개의 토큰, 즉 HYPE, PURR 및 HFUN이 있습니다. 해당 코인의 시가총액은 1천만 달러를 초과합니다. Hyperliquid의 공개적이고 투명한 통화 상장 메커니즘과 Pump와 유사한 플랫폼의 등장으로 인해 HYPE의 일일 거래량 시장 점유율이 초기 약 92%에서 약 70%로 떨어졌습니다. Hyperliquid 생태계의 일부 토큰입니다.
1) 퍼르
PURR은 고양이 이미지가 있는 Meme 코인인 HIP-1 표준을 구현하는 Hyperliquid의 최초 기본 토큰입니다. 토큰은 초기 판매를 거치지 않았으나 포인트 보유 비율에 따라 토큰의 50%가 사용자에게 에어드랍되었고, 나머지 50%는 PURR/USDC 펀드 풀에 추가되었습니다(이후 커뮤니티의 제안에 따라 40%는 토큰은 폐기됩니다.) 12월 18일 현재 PURR의 시장 가치는 약 2억 9600만 달러에 달하며, 높은 수준의 커뮤니티 합의를 바탕으로 Hyperliquid의 공식 Meme 토큰이라고 할 수 있습니다.
2)HFUN
이 프로젝트는 이를 위해 특별히 설계된 Telegram 거래 봇을 갖춘 Hyperliquid의 Pump.fun으로 간주될 수 있습니다. 우리가 알고 있듯이 Hyperliquid의 성공은 개방적이고 투명한 통화 상장 메커니즘과 불가분의 관계에 있습니다. 우선, 프로젝트 팀이 현물 상품을 상장하려면 HIP-1 네이티브 토큰(HIP-1)의 배포 허가를 신청해야 합니다. 1은 Hyperliquid에서 개발한 토큰입니다). 그런 다음 네덜란드 경매 메커니즘을 사용하여 최종 토큰 티커를 받을 사람을 결정합니다.
Hyperliquid의 통화 상장 경매 메커니즘에 대응하여 Hypurr Fun이 탄생했습니다. 참여하는 사용자는 자금을 투자한 후 Hyperliquid에서 현물 상장 할당량을 놓고 경쟁합니다. 프로젝트 소개, 토큰 가격, 시장 가치, 거래량 및 기타 기본 정보를 포함하여 Hypurr 토큰 정보 및 거래 상태를 웹 버전을 통해 조회할 수 있습니다. 특정 거래는 현재 Telegram Bot을 통한 구매만 지원합니다.
웹사이트: https://app.hypurr.fun/launches
거래 로봇: https://t.me/HypurrFunBot
현재 Hypurr Fun은 아직 초기 단계에 있으며 계속해서 성장하고 있습니다. 도구는 분명히 매우 불완전하며 여전히 다른 성숙한 펌프형 생태계와 비교할 수 없을 만큼 개선의 여지가 많습니다. 더 많은 알파 기회를 얻으세요.
3) FARMFARM은 Hyperliquid를 기반으로 구축된 최초의 GenAI 관련 AI 에이전트 게임입니다. Genai 모델(Cryptokitties 2.0) + Stardew Valley(시뮬레이션 게임) + Pokemon GO(전투/e스포츠)를 통해 사용자는 AI를 통해 체인에서 생합성을 수행할 수 있도록 지원됩니다.
공식 홈페이지 : https://www.thefarm.fun/
제품 로드맵은 현재 3단계로 설계되어 있으며 앞으로도 지속적으로 출시될 예정입니다. 첫 번째 단계는 현재 2024년 12월 13일 오전 8시(동부 표준시)에 온라인으로 진행됩니다. 토큰 경제 모델은 MM의 슈퍼 유동성에 20%가 할당되고, 공정한 출시를 통해 Hypurr Pump 참가자에게 80%가 할당됩니다. 공급량이 확정되어 FARM이 추가로 발행되지 않습니다. 또한 FARM에서 징수된 수수료의 50%는 자동으로 소각되며, 수익의 50%는 순환 공급량을 환매하는 데 사용되어 소각됩니다.
4) RAGERage Trade는 DeFi 분야의 파생상품 및 소득 집계 플랫폼입니다. 2022년경 Arbitrum에서 출시되었으며 Delta Neutral GLP 전략으로 유명합니다. GLP(GMX의 LP 토큰)와 헤징 포지션을 통합하여 변동성이 큰 시장 상황에서 사용자에게 안정적인 수익을 제공합니다. 핵심 기능은 다음과 같습니다: 10배 레버리지를 갖춘 ETH 영구 계약, 전체 체인 순환 유동성 및 수익률이 80-20인 금고. RAGE는 올해 8월 공모를 완료해 15분 만에 600만 달러를 모금했습니다. 이전 뉴스에 따르면 Rage Trade는 토큰 판매 35%, 커뮤니티 금융 30%, 팀 15%, 개인 구매자 13.5%, 에어드랍 6.5%를 포함한 토큰 경제를 발표했습니다. RAGE의 현재 시가총액은 약 2,200만 달러입니다.
요약
현재 Hyperliquid는 일일 거래량이 최대 60억 달러에 달하는 온체인 Perps 시장에서 가장 큰 규모를 점유하고 있으며, 시장 규모는 계속해서 성장하고 있습니다. 이 플랫폼은 가스 수수료가 없고 거래 수수료가 0.03%에 불과하여 사용자를 끌어들입니다. 거래 실행 속도는 중앙 집중식 거래소와 비슷하여 사용자의 거래 비용을 크게 줄입니다. 그러나 플랫폼의 볼륨과 수익은 당분간 외부 세계에 투명하지 않은 것으로 보이며 해당 데이터는 Hype 공식 웹사이트에서만 얻을 수 있습니다. 공개 보고서에 따르면 이 플랫폼의 월간 활성 사용자는 50,000명이 넘습니다. Hyperliquid는 사용자 활동 및 일일 사용 측면에서 좋은 성능을 발휘하지만 운영 모델은 중앙 집중식 거래소에 더 가깝고 분산 기능 측면에서는 여전히 개선의 여지가 있습니다. 이 CEX와 유사한 속성은 진정한 분산화 수준에 대한 커뮤니티 토론을 촉발시켰습니다.
