2024년 암호화폐 시장은 회복과 구조적 변화를 가져올 것이며, 총 시장 가치는 전년 대비 110% 증가한 미화 3조 8천억 달러를 초과할 것입니다. 이 중 BTC 가격은 올해 10만 달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신했다. 이는 암호화폐 시장 발전의 중요한 노드일 뿐만 아니라 파생상품 시장이 전면적으로 상승하는 해이기도 합니다.
이러한 이정표 데이터 뒤에는 업계의 여러 긍정적인 요소가 중첩되어 있습니다. 오늘 1월에 SEC는 BlackRock 및 Fidelity Investments와 같은 거대 자산 관리 회사의 제품을 포함하여 11개의 비트코인 현물 ETF 목록을 승인했습니다. 같은 해 7월, 이더리움 현물 ETF 승인으로 투자자의 선택이 더욱 풍성해지고 시장에 더 많은 유동성이 주입되었습니다. 동시에 Tesla CEO Elon Musk의 Bitcoin 2024 Conference에서의 대중적 지지는 시장에 신뢰를 불어넣었습니다. 그는 비트코인을 “디지털 시대의 금”이라고 부르며 DeFi에 대한 그의 장기적인 믿음을 거듭 밝혔습니다. 이 성명서는 암호화폐 자산의 지위를 주류 투자 범주로 더욱 강화합니다.
긍정적인 거시적 추세에 힘입어 파생상품 시장은 2024년 암호화폐 산업의 또 다른 중요한 성장 엔진이 되었습니다. 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면, 2024년 전 세계 암호화폐 파생상품 시장 거래량이 급격하게 증가했으며, 오픈 포지션 규모도 사상 최고치를 기록해 레버리지 상품과 시장 가격 변동에 대한 투자자들의 높은 관심을 보여줬다. 주요 거래소는 다음을 포함하여 파생상품 및 현물 시장에서 고유한 경쟁력을 입증했습니다.
• 바이낸스는 일일 평균 주류 계약 거래량 미화 400억 달러로 시장을 선도하며 강력한 유동성과 폭넓은 사용자 기반으로 업계 리더십을 강화하고 있습니다.
• OKX는 일일 평균 주류 계약 거래량이 미화 190억 달러로 2위를 차지하고 있으며, 선도적인 자산 준비금 인증 메커니즘을 통해 플랫폼의 지속 가능한 개발을 위한 탄탄한 기반을 마련했습니다.
• Bybit은 일일 평균 주류 현물 거래량 미화 23억 달러로 전 세계 거래소 현물 시장에서 2위를 차지하고 있으며, 2024년에는 미화 80억 달러 이상의 자본 유입이 예상됩니다.
• Crypto.com은 특정 영역에서 돌파구를 찾고 혁신적인 기능과 사용자 경험을 통해 시장 점유율을 확보합니다.
• Deribit은 비트코인 옵션 시장 점유율의 82.2%를 차지하며 전문 파생상품 분야에서 선두 자리를 굳건히 하며 옵션 트랙을 장악하고 있습니다.
• 체인의 선도적인 거래소인 Hyperliqud는 분산형 영구 계약과 마진 거래를 사용하여 투명하고 효율적인 방향으로 업계 발전을 촉진합니다.
이러한 플랫폼은 거래량 증가를 촉진할 뿐만 아니라 글로벌 암호화폐 시장에 대한 귀중한 관찰 샘플을 제공합니다. 업계 최고의 계약 데이터 분석 플랫폼인 Coinglass는 파생상품 시장, 현물 거래량, 자산 투명성, 거래율 및 기타 데이터의 데이터를 사용하여 주요 거래소가 글로벌 환경에서 어떻게 이점을 얻을 수 있는지에 대한 심층 분석을 수행합니다. 2024년 암호화폐 시장의 미래를 탐험해보세요. 핵심 원동력은 투자자와 업계에 미래 지향적인 통찰력과 사고를 제공합니다.
1. 파생상품시장
2024년 암호화폐 파생상품 시장은 역사적인 성장을 이루며 암호화폐 시장의 중요한 부분이 되었습니다. 글로벌 암호화폐 파생상품 시장은 일일 평균 거래량이 1,000억 달러를 넘어섰고, 월간 거래량이 3조 달러를 넘어 현물 시장의 거래량을 훨씬 뛰어넘는 등 신기록을 세웠습니다. 이러한 상당한 성장은 특히 시장 변동성이 큰 기간 동안 레버리지 상품에 대한 투자자 수요 증가를 반영합니다. 시장이 성숙해지고 규제 체계가 개선됨에 따라 헤지펀드, 자산운용사 등 점점 더 많은 기관 투자자들이 파생상품 시장에 몰려들며 시장 발전을 더욱 촉진하고 있습니다. 또한, 개인 투자자의 참여도 빠르게 늘어나고 있으며, 간편하고 사용하기 쉬운 거래 플랫폼으로 진입 장벽이 낮아지고, 파생상품의 높은 레버리지 특성으로 인해 단기 이익을 추구하는 개인 사용자가 많이 유입되고 있습니다. .
2024년 말 기준으로 전 세계 암호화폐 파생상품 시장에서 공개된 BTC 총 계약 수는 600억 달러를 초과했으며, 이는 위험 관리 도구 및 레버리지 상품에 대한 지속적인 시장 수요를 보여줍니다. 파생상품 거래가 시장에 미치는 영향은 무시할 수 없습니다. 우선, 시장 유동성이 크게 향상됩니다. 거래자는 더 큰 시장 규모를 활용하고 대규모 거래가 현물 가격에 미치는 영향을 줄이기 위해 더 적은 자금을 사용하므로 시장이 보다 효율적으로 운영됩니다. 둘째, 파생상품 시장은 가격 발견에서 중요한 역할을 하며, 특히 선물과 무기한 계약의 가격이 현물 시장의 가격 변동을 좌우하는 경우가 많은 시장 변동성 기간 동안에는 더욱 그렇습니다. 또한 파생상품은 기관 투자자에게 헤징 도구를 제공하고 자산 포트폴리오의 변동성을 줄이며 더 많은 장기 자본 유입을 유도합니다. 궁극적으로 파생상품 시장의 거래 행위는 시장 가격 책정의 효율성을 높이고, 암호화폐 자산의 변동성을 줄이고, 시장의 전반적인 안정성을 향상시키며, 암호화폐 시장의 성숙과 건전한 발전을 위한 기반을 마련합니다.
2024년에는 암호화폐 파생상품 시장 거래량이 전체 거래량에서 큰 비중을 차지했으며, 주요 거래소 간 시장 분포도 뚜렷한 차이를 보였다. Coinglass의 계약 거래량 데이터에 따르면, Binance는 2024년 상위 10대 계약 통화의 총 거래량은 146억 8,550만 달러에 달하여 다른 경쟁사를 훨씬 능가하며 암호화폐 파생상품 분야에서 독보적인 강점을 입증할 것으로 예상됩니다. 비교 가능한 장점. OKX는 미화 70억 6,480만 달러의 거래량으로 세계 2위를 기록했으며, 글로벌 파생상품 시장에서도 핵심 위치를 입증하고 있습니다. OKX의 사용자는 주로 BTC, ETH, SOL, DOGE 및 PEPE와 같은 상위 5개 통화에 집중되어 있어 이러한 수요가 높은 통화에서 시장 지배력을 더욱 강화합니다.
Bitget과 Bybit이 각각 3위와 4위를 기록하고 그 성과가 매우 인상적임에도 불구하고 여전히 거래량과 Binance, OKX 사이에는 상당한 격차가 있어 글로벌 시장의 경쟁 구도가 여전히 상대적으로 집중되어 있음을 보여줍니다.
서로 다른 거래소 간의 경쟁 상황에는 분명한 차이가 있습니다. OKX, 바이낸스 등의 플랫폼은 거래 상품 최적화와 사용자 경험 개선을 통해 글로벌 시장에서 선도적 위치를 확고히 했으며, 비트겟(Bitget)과 바이비트(Bybit)는 특정 분야나 통화에서 독보적인 경쟁력을 입증했다.
2024년에는 BTC 가격이 100,000달러를 넘어 BTC 옵션 시장이 크게 성장했습니다. 비트코인 가격이 상승하면서 옵션 거래 활동이 크게 증가하여 총 미결제약정이 411억 2,700만 달러에 달해 글로벌 시장에서 중심 위치를 더욱 확고히 했습니다.
2024년 12월 19일 현재 BTC 옵션 시장의 총 미결제약정은 411억 2,700만 달러, ETH는 100억 7,200만 달러입니다. BTC 시장 규모는 ETH의 4배로 암호화폐 시장 유동성의 핵심 자산인 BTC의 위상을 반영합니다.
Deribit은 전 세계 시장 점유율의 82.2%를 차지하며 BTC 옵션 시장의 경쟁 환경을 계속 지배하고 있습니다. 동시에 OKX는 유연한 상품 전략과 강력한 유동성으로 좋은 성과를 거두며 29억 2,700만 달러로 3위를 차지해 글로벌 시장 점유율의 7.1%를 차지했습니다. 이 성과는 OKX의 옵션 시장에서의 급속한 성장과 지속적인 성장 잠재력을 강조합니다.
이더리움(ETH) 옵션 시장은 2024년에도 계속 성장하여 총 미결제 약정액이 100억 7200만 달러에 달했습니다. 스마트 계약 생태계의 추가 발전과 스테이킹 활동의 촉진으로 ETH 옵션 시장은 꾸준한 성장 추세를 보여왔습니다.
2024년에는 ETH 가격이 4,000달러를 초과하여 시장 수요가 확대되었습니다. 시장 환경에서는 Deribit이 계속해서 우위를 점하고 있는 반면, 다른 플랫폼은 각자의 시장 전략을 통해 점차 점유율을 확대해 왔습니다. 데이터에 따르면 상위 플랫폼 중 일부 거래소는 10%가 넘는 시장 점유율을 차지하고 있으며, 이는 이 분야에서 활발한 경쟁사 배치를 보여줍니다.
2. 현물거래량
2024년에는 암호화폐 현물거래 시장이 집중화되는 추세를 보이며 주요 거래소 간 시장점유율 격차는 더욱 벌어질 전망이다. 2024년 바이낸스는 2조 1500억 달러가 넘는 주류 현물 거래량으로 1위를 차지하며 시장에서 절대적인 지배적 위치를 차지했습니다. Bybit과 Crypto.com이 각각 8,580억 달러와 8,100억 달러의 주류 현물 거래량을 기록하며 두 번째 계층을 형성하여 중형 시장에서 확실한 경쟁 우위를 보유하고 있음을 나타냅니다.
Coinbase와 OKX는 각각 6,350억 달러와 6,060억 달러의 거래량을 기록하며 상위 5위 안에 들며 시장에서의 강력한 입지를 굳혔습니다. 이에 비해 크라켄(Kraken)의 거래량은 1,330억 달러, 비트스탬프(Bitstamp)는 670억 달러, 비트파이넥스(Bitfinex)는 580억 달러로 이들 거래소의 시장 규모는 상대적으로 작고, 사용자 그룹은 특정 지역이나 전문 투자자 분야에 더 집중되어 있다. 거래량이 180억 달러에 불과한 Gemini는 주요 거래소 중 낮은 순위를 차지하고 있습니다. 이는 기관 고객과 장기 투자자에게 더 초점을 맞춘 시장 포지셔닝을 반영합니다.
3. 자산 포지션의 투명성
투명성은 점차적으로 중앙 집중식 거래소가 사용자의 신뢰를 얻는 열쇠가 되고 있습니다. 2022년 FTX의 붕괴는 자산 투명성과 위험 관리에 있어 업계의 뿌리 깊은 문제를 노출시켰고, 이는 시장 신뢰의 위기로 직접 이어졌습니다. 사용자가 거래소의 실제 재무상태를 확인하기 어렵고, 내부 거버넌스 결함으로 인해 자산 손실 위험이 가중되었으며, 이로 인해 업계의 신뢰도가 심각하게 손상되었으며, 시장 불확실성이 크게 증가하여 심각한 어려움을 겪고 있습니다. 암호화폐 산업의 장기적인 발전을 위해
FTX 사건 이후 투명성에 대한 시장의 요구가 급격히 증가했으며 CEX는 자산 공개 및 기술 업그레이드를 통해 신뢰를 회복하기 시작했습니다. OKX를 포함한 최고의 거래소는 자산 보유 증명인 POR을 최초로 출시하고 zk-STARK와 같은 고급 암호화 기술을 사용하여 사용자가 자산 상태를 독립적으로 확인하고 투명성과 개인 정보 보호의 균형을 유지할 수 있도록 합니다. 이러한 추세는 업계의 신뢰 기반을 재편할 뿐만 아니라 CEX에 대한 새로운 개발 표준을 설정하고 암호화 시장의 미래를 위한 중요한 기반을 마련합니다.
또한, 거래의 투명성은 명확하고 정량화 가능한 지표 시스템과 분리될 수 없습니다. DefiLlama의 데이터에 따르면 자산과 청정 자산은 거래소의 상태를 평가하는 데 핵심이 됩니다.
첫 번째는 자산(Assets) 으로, 거래소가 보유한 모든 자산을 포함하지만 다른 체인에서 계산된 IOU 자산은 포함하지 않습니다. 예를 들어, 바이낸스 스마트 체인(BSC)에 고정된 BTC는 이미 비트코인 체인에 기록되어 있으므로 두 번 계산되지 않습니다.
두 번째는 Clean Assets 입니다. 거래소 자체 자산(예: 플랫폼 코인)을 제외한 거래소의 총 락업 거래량(TVL)을 반영하며, 보다 정확하게 거래소의 자산 품질과 유동성을 측정합니다.
이 두 가지 지표를 통해 사용자는 플랫폼의 견고성과 투명성을 보다 명확하게 평가할 수 있습니다.
바이낸스는 총 자산 1,652억 9천만 달러 로 업계 1위를 차지하고 있습니다. 점점 더 엄격한 규제 압력에 직면하면서 바이낸스의 투명성과 자산 품질 문제는 광범위한 시장의 관심을 끌었습니다.
2024년 OKX의 유입 및 투명성 성과는 암호화폐 산업의 중요한 데이터 포인트가 되었습니다. DefiLlama 데이터에 따르면 OKX는 순유입 46억 2천만 달러 , 총 자산 288억 6천만 달러 로 업계 1위를 차지했으며, 그 중 287억 2천만 달러 는 청정 자산 비율 99.5% 로 순수 자산이었습니다. 순 유입 데이터에 따르면 OKX는 유사한 거래소 중에서 선두를 달리고 있으며 사용자 거래 활동과 자본 흐름이 크게 증가한 것으로 나타났습니다. 청정 자산 비율은 플랫폼이 보유한 자산의 대부분이 담보 또는 차입되지 않은 자산임을 보여주며 이는 더 높은 금융 안정성과 유동성을 반영합니다.
Bybit의 순유입액은 80억 달러에 달하며 빠르게 성장했습니다. Crypto.com 과 Bitfinex는 각각 미화 2억 2천만 달러 와 미화 23억 달러 의 순 유출에 직면했는데, 이는 시장 점유율의 추가 하락을 반영합니다.
4. 거래 수수료 지수
(1) 현물 거래율
현물거래 시장의 경쟁이 심화되면서 주요 거래소들은 환율 최적화, 사용자 기준 조정, 차별화된 전략 구현 등을 통해 사용자를 유인하고 있으며, 시장은 뚜렷한 계층화 추세를 보이고 있습니다.
일반 사용자 수준에서는 0.1%의 Maker 및 Taker 수수료를 사용하는 주요 거래소의 수수료 전략이 일관되게 유지됩니다.
VIP 사용자 수준에서는 경쟁이 더욱 치열해집니다. OKX는 최고 수준의 VIP 사용자에게 매우 경쟁력 있는 요율 구조를 제공합니다. 메이커 요율은 마이너스 -0.01%이고 테이커 요율은 0.02%입니다. 이는 바이낸스의 상위 사용자에 대한 0.011% 메이커 비율과 0.023% 테이커 비율보다 낫습니다. 이 분야의 Bybit 수수료 구조는 상대적으로 보수적입니다. 테이커 수수료는 0.015%, 메이커 수수료는 0.005%입니다. 비록 전체 수수료가 다른 두 거래소보다 높지만 여전히 시장 경쟁력을 갖추고 있습니다.
이러한 우대 금리에 도달하는 데 필요한 거래량 기준점 측면에서 OKX는 30일 이내에 50억 달러 이상의 거래량이 필요한 가장 높은 요구 사항을 가지고 있습니다. 바이낸스의 요구 사항은 40억 달러가 넘는 반면, 바이비트의 최저 기준 금액은 10억 달러에 불과합니다. 이러한 차별화된 임계값 설정은 고급 사용자를 위한 전투에서 각 거래소의 다양한 전략과 시장 포지셔닝을 반영합니다.
(2) 계약 거래율
파생상품 시장의 급속한 발전과 함께 계약거래는 주요 거래소 간 경쟁의 핵심 전장이 되었습니다. 각 플랫폼은 정교한 요율 구조와 차별화된 임계값 전략을 통해 다양한 사용자 수준에서 경쟁합니다.
평균 사용자 수준에서 시장을 선도하는 거래소는 기본 요율의 상당한 일관성을 보여줍니다. 바이낸스와 OKX는 성숙한 시장의 가격 합의를 반영하는 통합 수수료 구조(메이커 수수료 0.0200%, 테이커 수수료 0.0500%)를 채택합니다. Bybit는 동일한 메이커 비율(0.0200%)을 유지하면서 수익 구조 측면의 전략을 반영하여 테이커 비율을 0.0550%로 소폭 조정했습니다.
VIP 사용자 수준에서는 경쟁이 더욱 치열해지고 차별화가 뚜렷해집니다. OKX는 가장 공격적인 요율 전략으로 눈에 띄며, 상위 VIP 사용자에게 마이너스 메이커 요율(-0.0050%)과 매우 경쟁력 있는 테이커 요율(0.0150%)을 제공합니다. 바이낸스는 상대적으로 보수적인 전략을 채택하고 있으며 VIP 사용자에게 메이커에게는 0.0000%, 테이커에게는 0.0170%의 수수료 조합을 제공하여 시장 리더로서의 안정적인 입장을 반영합니다. Bybit의 수수료 전략(메이커 0.0000%, 테이커 0.0180%)은 바이낸스와 가깝습니다.
진입 임계값의 관점에서 볼 때, 세 거래소는 분명한 변화도를 보여줍니다. Binance는 30일 거래량 미화 250억 달러를 요구하는 최고 기준을 유지하며 시장 선두주자로서의 위상을 강조합니다. OKX는 이를 따라 미화 200억 달러의 임계값을 설정하며 상대적으로 사용자 친화적인 수수료 전략을 채택합니다. 50억 달러 기준은 시장 점유율을 확대하려는 전략적 의도를 보여줍니다.
이러한 차별화된 임계값 설정은 각 플랫폼의 시장 상태를 반영할 뿐만 아니라 사용자 선별 및 위험 제어에 대한 서로 다른 개념도 반영합니다. 이러한 요율 설계는 다양한 사용자 그룹을 유치하기 위해 각 플랫폼이 채택한 전략을 반영합니다. 시장 경쟁이 심화됨에 따라 플랫폼 간 요금 차이는 사용자 선택에 영향을 미치는 중요한 요소가 될 것입니다.
(3) 계약자금비율
무기한 계약의 핵심 메커니즘인 펀딩 비율은 롱 당사자와 숏 당사자 간의 정기적인 수수료 교환을 통해 계약 가격과 현물 가격의 균형을 유지합니다. 긍정적인 펀딩 비율은 매수자가 매도자에게 지불하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이 지표는 시장 심리를 반영할 뿐만 아니라 시장 레버리지 선호도를 측정하는 데 중요한 참고 자료이기도 합니다. (참고: 본 기사의 분석은 8시간 요율 데이터를 기준으로 하며, 연간 계산 방법은 8시간 요율 × 3 × 365입니다. 예를 들어 8시간 요율 0.01%는 연율 환산과 거의 동일합니다. 10.95%의 비율입니다.)
자금 조달 비율 데이터에서 알 수 있듯이 전체 암호화폐 시장은 2024년에도 낙관론을 유지할 것입니다. 바이낸스는 연중 322일 동안 긍정적인 펀딩 비율을 유지하고 있으며, 바이비트(Bybit)가 320일, OKX가 291일(일일 0:00 BTC-USDT 코인글래스 계약 데이터 기준)로 뒤를 잇고 있습니다. 이러한 지속적인 긍정적인 자금 조달 비율은 낙관적인 정서가 2024년의 대부분 동안 시장을 지배한다는 것을 시사합니다.
2024년에도 주요 거래소의 펀딩 비율은 시장 상황의 변화에 따라 계속해서 변동될 것입니다.
Q1: ETF 중심의 카니발 기간
2024년이 시작되면서 시장 심리가 높아지고 있습니다. 1월 초 주요 3개 거래소의 8시간 펀딩 금리는 약 0.07%에 이르렀으며, 이는 연율 약 76.65%로 매우 낙관적인 시장 기대치를 반영한 것입니다. 이는 비트코인 현물 ETF가 승인되는 중요한 사건과 매우 일치합니다. 이 중 OKX는 3월 초 일일 최대값을 약 0.078%로 설정했으며, 연간 비율은 약 85.41%이다.
2분기~3분기: 합리적인 반품기간
4월과 8월 사이에 시장은 냉각 기간에 들어갑니다. 펀딩 요율은 낮은 수준에서 변동하며 대부분 0.01% 미만(연간 10.95% 미만)을 유지하며 일부 기간에는 마이너스 수준이기도 합니다. 이는 시장 투기가 냉각되고 합리적으로 변하고 있음을 보여줍니다.
4분기 : 정책기대 홍보기간
11월은 3대 거래소의 펀딩 비율이 전반적으로 0.04%~0.07%(연간 43.8%~76.65%) 범위로 상승하는 등 다시 한 번 정점을 찍었고, 시장은 다시 한 번 강한 강세 분위기를 보였습니다. 이는 연말 정책 기대 및 기관 자금 수용과 관련이 있을 수 있습니다.
선도적인 거래소는 차별화된 수수료 전략을 통해 시장 경쟁에서 더욱 우위를 점합니다. 이는 사용자 자금 사용의 효율성을 효과적으로 향상시킬 뿐만 아니라 보다 타겟화된 서비스 옵션을 제공합니다. 이러한 추세는 시장 공급과 수요의 즉각적인 변화를 반영할 뿐만 아니라 유동성 관리, 위험 제어 및 사용자 경험 최적화 측면에서 거래 플랫폼의 지속적인 탐색과 세련된 운영 능력을 어느 정도 반영합니다.
바이낸스: 세계 최대 암호화폐 거래소로서 바이낸스의 펀딩 비율 추세는 놀라운 안정성을 보여왔습니다. 연간 금리변동 범위는 비교적 좁고, 극단값의 빈도가 가장 낮으며, 연간 환산율은 일반적으로 5%~15%의 합리적인 범위를 유지합니다. 이 기능은 시장 베인으로서의 지위를 확인합니다.
OKX: 대조적으로 OKX는 시장 민감도가 더 높습니다. 자금 조달 비율은 -20%에서 85%까지 연간 범위에서 가장 많이 변동됩니다. 이러한 특성은 시장 심리의 변화를 예측하는 데 중요한 참고 자료가 되며, 특히 단기적인 시장 기회를 포착하는 고빈도 거래자에게 적합합니다.
Bybit: Bybit의 펀딩 요율은 일반적으로 Binance와 OKX 사이에서 변경되며 연간 변동 범위는 -10%에서 60%입니다. 이 균형 잡힌 시장 포지셔닝 기능을 통해 시장 경쟁력을 유지하는 동시에 사용자에게 상대적으로 안정적인 거래 환경을 제공할 수 있습니다.
5. 코인글래스 환율
암호화폐 시장에 대한 권위 있는 데이터 분석 플랫폼인 코인글래스는 거래 규모, 플랫폼 평판, 보안 투명성 등 다각적인 측면에서 전 세계 주요 암호화폐 거래소를 종합적으로 평가하기 위해 종합적인 환율 평가 시스템을 구축했습니다. 이 점수 시스템은 투자자에게 플랫폼 선택에 대한 객관적인 기준을 제공할 뿐만 아니라 전체 산업의 발전을 보다 표준화되고 투명한 방향으로 촉진합니다.
특히 채점 시스템은 주로 다음 수준의 진행 상황을 기반으로 합니다.
거래 규모 성능
현물 및 계약 거래량 측면에서 시장은 뚜렷한 계층화 효과를 보여줍니다. Coinglass 통계에 따르면 바이낸스는 주류 계약의 일일 평균 거래량이 400억 달러로 시장을 선도하고 있으며, 주류 현물의 일일 평균 거래량은 놀라운 수준인 60억 달러에 도달했습니다. 바짝 뒤따르는 OKX는 일일 평균 주류 계약 거래량이 미화 190억 달러에 달하는 등 좋은 성적을 거두며 강력한 시장 활력을 보여주었습니다. 이러한 데이터는 시장 내 상위 거래소의 지배적 위치를 완전히 반영합니다. 이러한 규모의 이점은 플랫폼의 거래 깊이를 반영할 뿐만 아니라 플랫폼에 대한 사용자의 신뢰도 반영합니다.
플랫폼 신뢰성 평가
2024년에는 초기 시장에서 여러 테스트를 거쳐 업계 평판과 선도 거래소의 사회적 영향력이 더욱 공고해질 것입니다. 소셜 미디어의 주요 플랫폼이 다루는 총 사용자 수는 1,000만 명을 초과했으며, 커뮤니티 활동과 플랫폼 거래량 간에는 상당한 양의 상관관계가 있습니다. Binance 및 OKX와 같은 주요 거래소는 지속적인 제품 혁신과 서비스 업그레이드를 통해 사용자 그룹 사이에서 전문적이고 신뢰할 수 있는 브랜드 이미지를 구축했습니다. X와 같은 주류 소셜 미디어에서 플랫폼의 일상적인 상호 작용과 정보 투명성도 사용자 신뢰를 높이는 중요한 방법이 되었습니다.
보안 및 투명성 성능
FTX 이후 시대에는 보안과 투명성이 거래 플랫폼을 선택할 때 사용자의 주요 고려 사항이 되었습니다. 주요 거래소들은 일반적으로 다중 서명, 콜드월렛 저장 등 고급 보안 조치를 채택하고 있으며, 연중 큰 보안 사고가 발생하지 않아 위험 관리 시스템의 효율성을 입증했습니다. 특히 OKX는 정기적으로 출시되는 PoR(Proof of Reserve) 시스템을 통해 업계 투명성에 대한 새로운 표준을 설정했습니다. 99.5%의 깨끗한 자산 비율은 고품질 자산 구조를 보여줄 뿐만 아니라 위험 관리 분야에서 플랫폼의 전문적인 역량을 강조합니다.
Coinglass의 점수 시스템 하에서 Binance와 OKX는 각자의 장점으로 시장에서 두각을 나타냅니다. 바이낸스는 강력한 시장 규모와 완전한 생태계를 바탕으로 계속해서 글로벌 리더십 위치를 유지하고 있습니다. 이 플랫폼은 가장 큰 사용자 기반을 보유하고 있으며 일일 평균 주류 계약 거래량은 400억 달러, 주류 현물 거래량은 60억 달러로 시장 지배력을 충분히 입증합니다. 동시에 사용자 요금 구조도 시장에서 매우 경쟁력이 있습니다.
OKX는 종합 점수 78점으로 세계 2위를 기록하며 바짝 뒤쫓고 있습니다. 이러한 결과는 여러 분야에서 플랫폼이 균형있게 발전한 덕분입니다. 거래 생태계 측면에서 OKX는 유연한 요율 구조(VIP 사용자는 -0.0050%의 메이커 요율을 누릴 수 있음)와 완전한 파생 상품 도구 체인을 통해 다양한 수준의 사용자에게 고품질 거래 환경을 제공합니다. 위험 통제 및 투명성 측면에서 선도적인 자산 준비금 인증 메커니즘과 효율적인 위험 관리 시스템은 플랫폼의 지속 가능한 개발을 위한 견고한 기반을 마련했습니다. 동시에 전문적인 거래 인터페이스 디자인과 포괄적인 제품 매트릭스도 탁월한 사용자 경험을 보장합니다.
Coinglass의 점수 시스템은 암호화폐 거래 시장의 현재 발전 추세를 보여줍니다. 거래 규모는 더 이상 플랫폼의 강점을 측정하는 유일한 기준이 아니며, 자산 투명성과 보안은 점점 더 사용자의 관심을 끄는 핵심 지표가 되고 있으며, 제품 혁신 역량과 사용자는 경험은 플랫폼의 새로운 경쟁의 초점이 되었습니다. 두 주요 거래소인 Binance와 OKX의 독특한 개발 전략은 시장에 건전한 경쟁을 가져왔습니다. Binance는 시장 규모 확장과 생태계 개선에 중점을 두고 있으며, OKX는 혁신적인 제품과 사용자 경험의 혁신을 추구합니다. 이러한 차별화된 경쟁 환경은 궁극적으로 전체 산업에 이익이 되고 전체 산업이 보다 표준화되고 투명하며 전문적인 방향으로 발전하도록 촉진합니다.
6. 요약
2024년 암호화폐 시장은 구조적 변혁과 질적 변화의 특징을 보일 것입니다. 기관 자금 승인의 이중 추진과 규제 체계의 점진적인 개선에 힘입어 시장은 정량적 지표에서 획기적인 발전을 이루었을 뿐만 아니라 시장 구조, 거래 메커니즘, 위험 관리 및 통제에서도 심오한 변화를 겪었습니다.
시장 구조 측면에서 주요 거래소 간의 경쟁은 단순한 규모의 확장에서 포괄적인 힘을 지닌 다차원적인 경쟁으로 전환되었습니다. 바이낸스는 강력한 생태계와 미화 2조 1500억 달러에 달하는 연간 주류 현물 거래량으로 시장을 계속 선도하고 있으며, OKX는 제품 혁신과 정확한 시장 포지셔닝을 통해 미화 46억 2000만 달러의 순자본 유입과 99.5% 청정 자산을 달성하며 독보적인 위치를 확립했습니다. 전문 트레이더들 사이에서 유리합니다. 이러한 차별화된 경쟁 환경은 제품 깊이, 기술 혁신 및 위험 관리 측면에서 전체 산업의 전반적인 개선을 촉진했습니다.
파생상품 시장의 급속한 발전은 2024년 가장 중요한 구조적 변화 중 하나가 되었습니다. 일일 평균 거래량이 1,500억 달러를 초과했는데, 이는 암호화폐 자산 배분에 대한 기관 투자자들의 수요가 근본적으로 변화했음을 반영합니다. 옵션 시장의 호황은 특히 주목할 만합니다. 비트코인 옵션의 총 미결제약정이 411억 2,700만 달러에 달하고 이더리움이 100억 7,200만 달러에 달해 시장 위험 관리 도구가 점점 더 정교해지고 기관 수준의 거래 인프라가 점차 성숙해지고 있음을 나타냅니다.
산업 발전 동향으로 볼 때 자산 투명성과 플랫폼 보안은 시장 경쟁의 핵심 요소가 되었습니다. PoR(Proof of Reserve) 메커니즘의 대중화와 혁신적인 위험 제어 시스템의 구축은 업계가 야만적인 성장에서 표준화된 운영으로 이동하고 있음을 나타냅니다. 주류 거래소는 기술 업그레이드 및 프로세스 최적화를 통해 규정 준수, 투명성 및 위험 관리 측면에서 새로운 업계 표준을 확립했습니다.
2025년을 바라보며 암호화폐 시장은 새로운 혁신 사이클을 맞이하고 있습니다. 첫째, ETF의 지속적인 승인은 암호화폐 자산과 기존 금융 시장의 통합을 심화하고 기관 수준의 유동성을 시장에 더 많이 제공할 것입니다. 둘째, DEX의 기술적 혁신은 시장 미세 구조를 재편하고 거래 모델의 진화를 더욱 효율적이고 투명하게 촉진할 수 있습니다. 또한, 자산 토큰화 물결의 가속화는 암호화폐 시장의 경계를 확장하고 거래소에 새로운 비즈니스 성장 포인트를 가져올 것입니다.
