주간 편집자 추천은 Odaily Planet Daily의 기능적 칼럼입니다. Planet Daily는 매주 방대한 양의 실시간 정보를 다루는 것 외에도 고품질의 심층 분석 콘텐츠를 다수 게재하지만, 이러한 콘텐츠들은 정보의 흐름과 화제의 뉴스에 가려져 여러분의 눈을 사로잡지 못할 수도 있습니다.
따라서 저희 편집부는 매주 토요일마다 지난 7일간 게재된 콘텐츠 중에서 시간을 들여 읽고 수집할 만한 고품질 기사를 선정하여 데이터 분석, 업계 판단, 의견 산출의 관점에서 암호화폐 세계에 대한 새로운 영감을 제공해 드립니다.
이제 와서 우리와 함께 읽어보세요.
투자와 창업
Arthur Hayes: 비트코인이 70,000달러로 떨어질 수 있는 체계적인 주장
연방준비제도가 통화정책을 완화(금리 인하)하는 가운데 수익률이 상승하면서 시장에서는 인플레이션에 대한 우려가 커지고 있습니다. 기술주는 이자율에 극도로 민감합니다. 미래 현금 흐름의 할인율이 상승하면 기술주의 현재 가치는 하락합니다. 그리고 금융 시스템의 기능 장애로 인해 수익률이 위험 수준을 돌파하면 이러한 수학적 관계가 추악한 모습을 드러냅니다.
미국, 중국, 일본의 대대적인 통화 완화 정책은 소규모 금융 위기가 발생하기 전에는 시작될 수 없었습니다. 법정 통화 유동성 위기가 임박하면 비트코인 가격은 주식 시장보다 먼저 폭락하여 금융 스트레스의 선행 지표가 될 것입니다.
아서는 다음과 같은 가능성이 있다고 믿습니다. 60% 확률 - 비트코인이 30% 하락할 것, 40% 확률 - 강세장이 지속되고 비트코인이 10% 상승할 것. 따라서 이때는 위험을 줄여야 합니다. 대부분의 알트코인을 청산하고 최종 대규모 청산이 바닥에서 매수될 때까지 기다려 시장에서 암호화폐 똥을 매수하고 고품질 알트코인에서 2배 또는 심지어 3배의 수익을 올리세요.
이익 보호: 비트코인 변동성 해결을 위한 풋 래더 전략 사용
이 기사에서는 약간 하락하는 시장 환경에서도 수익을 낼 수 있는 옵션 거래 아이디어를 소개합니다. 비트코인이 83,000달러 이상을 유지하는 한 자본 보존이나 더 높은 수익을 달성할 수 있다는 것입니다. 또한 거래 구조를 자세히 분석하고, 다양한 수익 시나리오를 살펴보고, 고려해야 할 주요 위험을 강조합니다.
Altcoin 투자 가이드: 광산 사고 폐허에서 황금 광산까지
현재의 알트코인 시장은 2015년경의 석탄 주식과 매우 유사합니다. 용량이 빠르게 소진되고, 시장 열광이 빠르게 감소하고, 나쁜 소식과 좋은 소식이 더 이상 산업 변동을 촉발할 수 없으며, 전체 시장의 눈에는 대체 부문(DEX)의 흡혈에 직면해 있습니다. 그러나 태양 아래에 새로운 것은 없으며, 투자의 첫 번째 원칙은 항상 유동성과 저렴함입니다.
DEX는 가격 결정력에 대한 게임의 규칙을 다시 쓰고 있습니다.
CEX 전략에는 담배꽁초 주워 모으기, 산업 주기 기다리기, 유동성 차익거래 등이 있고, DEX 전략에는 조기에 공격하고 커뮤니티 합의를 관찰하는 등이 있습니다.
VC 코인부터 밈 열풍까지, 암호화폐 시장은 지쳐있습니다.
밈 이야기는 지나치게 과장되고 포화되어 있으며, 사용자의 주의 집중 시간은 더욱 짧아집니다.
2024년에는 두 가지 극단적인 상황이 강조됩니다.
1. 벤처 캐피털리스트의 권력이 너무 크다: 소매 투자자는 사적 라운드에 참여할 수 없고 단지 퇴장 유동성 역할만 할 수 있다.
2. 무제한의 밈 코인 획득은 플레이어 간 시장으로 이어져 전체 시장 상황을 악화시킵니다.
두 가지 모두 같은 결과를 초래합니다. 소매 투자자들 사이에 불만이 생기고 균형과 안정성을 찾아야 할 필요성이 생깁니다.
우리는 미래가 어떤 모습일지에 대한 몇 가지 가능한 아이디어를 제시합니다. 실용성으로의 복귀, 밈 코인에 대한 집중 감소, 실용적인 프로젝트에 대한 집중 증가입니다.
Wintermute 창립자가 모든 것에 응답합니다: 당신이 나를 상상의 적처럼 대한다면, 내가 당신을 비난하는 것을 비난하지 마십시오
모든 자기자본 거래 회사와 마찬가지로 Wintermute도 자선이 아닌 거래를 통해 수익을 창출하는 것을 목표로 합니다. 벤처캐피털 부문은 2020년부터 암호화폐에 투자해 왔으며 순매도 포지션을 취한 적이 없습니다. 암호화폐 노출은 항상 순자산의 20%~30%를 차지했습니다.
Wintermute의 핵심 사업은 DeFi, CeFi, OTC입니다. 우리는 시장 핫스팟에 따라 언제든지 전장을 바꿀 것입니다. 우리는 BTC, ETH L2, Meme, AI를 허용합니다. 우리가 시장을 숏한다고 말하는 것은 말도 안 됩니다.
CeFi 시장 조작, DeFi 차익거래, OTC 거래 및 기타 운영은 위험 중립을 유지합니다. 가끔씩 시장 방향에 적극적으로 베팅하지만, 포지션은 규모가 작고 장기간 보유하지 않습니다.
토큰은 거시경제적 요인, 수요와 공급 불균형, 시장 조작 계약 조건 등으로 인해 가격이 하락합니다.
또한 추천: 아서 헤이즈의 새로운 기사: 비트코인의 국가적 비축을 넘어, 미국은 암호화폐 패권을 향한 다른 계획을 가지고 있다 , KOL 거래 주소 찾기 가이드(수백 개의 KOL 주소 파일 포함) , 기술 도구의 현재 상태에 대한 설문 조사: 도구 마이그레이션이 가속화되고 있으며, 사용자 경험이 기능보다 더 중요하다 .
정책
규제 해석 | 미국 SEC 암호화폐 실무 그룹: 더 명확한 규제 프레임워크를 향하여
암호화폐 규제의 핵심 과제와 과제는 다음과 같습니다. 암호화폐 자산의 증권 상태 결정, 암호화폐 토큰 발행 및 거래 규정 준수, 암호화폐 대출 및 스테이킹 사업 규정 준수.
유리한 정책과 혼란스러운 행동은 함께합니다. 트럼프는 진짜 크립토 빌더인가, 아니면 더 큰 낫인가?
단기적으로 시장은 다양한 주요 추세를 소화하기 위해 불가피하게 급격한 상승과 하락을 겪을 것입니다. 하지만 장기적인 가치 성장과 산업 침체를 위해서는 유리한 정책뿐만 아니라 시장과 정치인의 양방향 게임이 필요합니다.
에어드롭 기회 및 상호 작용 가이드
BearChain 외에도 TGE를 앞두고 있는 인기 퍼블릭 체인 생태계 프로젝트는 다음과 같습니다.
밈
Moonshot의 코인 상장 데이터 복호화: 그중 50%는 0으로 떨어질 운명이고, 그중 1/3은 온라인에 접속하자마자 정점에 도달
3개월 동안 116개의 코인이 상장되었는데, 그 중 68개는 거의 0에 가까웠고, 그 중 3분의 1은 상장되자마자 정점에 도달했습니다.
상장 후 통화의 40%가 최소한 두 배로 상승했는데, 트럼프만이 자금을 끌어들였습니다.
약 50%의 되돌림률을 보인 프로젝트는 실제로 하락폭이 적은 것으로 간주됩니다.
이더리움
이더리움의 가장 어두운 순간에 대한 데이터 검토: 3억 8천만 달러의 계약이 청산되고, 약속이 계속 유출되고, 인플레이션이 돌아왔습니다.
이더리움의 이번 급격한 시장 변동은 거시적 요인의 영향을 받는 전체 시장과 같은 외부 요인과, 계약 보유량의 지속적인 증가, 베팅의 지속적인 증가, 온체인 데이터의 저조한 성능으로 인한 지속적인 침체와 같은 내부 요인으로 인해 발생했습니다. 최종 결과는 롱 포지션과 숏 포지션 모두에서 상당한 하락이었습니다. 2월 3일 폭락 후, 가격은 단기적으로 빠르게 2,900달러 이상으로 상승했습니다. 동시에 미국 현물 ETF에 대한 자금이 전반적으로 유입되고 있는데, 이는 현물 시장과 선물 시장의 차이를 더욱 잘 반영합니다.
다음으로, 아마도 시장 회복을 주도하는 가장 큰 열쇠는 이더리움 생태계의 다양한 활동 데이터가 실제로 성장할 수 있는지 여부에 있을 것입니다.
또한 추천드리는 사이트: Ether.fi: 현장 ETH 보유자를 위한 최고의 수익 기회
웹3 AI
DeepSeek의 인기: AI가 DeFi를 주류로 만드는 방법
DeFAI의 본질은 AI를 온체인 세계의 자동 조종 장치로 만드는 것입니다. DeFi의 현재 복잡성은 항상 일반 사용자가 진입하는 데 장벽이었으며, DeFAI는 AI를 통해 사용자 경험을 단순화하고 더 많은 주류 사용자를 유치할 것으로 기대됩니다. 실시간으로 온체인 데이터를 구문 분석할 수 있으며 크로스체인 중재, 동적 스테이킹, 플래시 대출 조합과 같은 복잡한 전략을 완료하고 DAO 거버넌스를 통해 프로토콜 업그레이드에 참여할 수도 있습니다. 검색 엔진이 일반 사용자가 TCP 프로토콜을 이해하지 않고도 인터넷을 서핑할 수 있도록 하는 것처럼 DeFAI는 모든 초보 사용자가 헤지 펀드 수준의 자산 관리 기능을 갖출 수 있도록 합니다.
Deepseek R1이 AI의 한계를 낮추면서 DeFAI는 지적 개체의 폭발적 증가, 효율성 향상, 산업 성장이라는 긍정적인 순환을 형성합니다.
DeFAI와 같은 분야의 AI 개발자는 기존 API 호출 요금 청구 모델, 즉 AI 인스턴스 호스팅, 서비스 계층 구성, 지능형 에이전트 시장을 혁신할 수 있습니다 .
AI 흐름이 물러간 후, 선도적 프로젝트들은 어떻게 자신을 구하고 돌파구를 찾을까?
근육을 과시하고 관계를 구축하는 대표자: arc; 제품 업데이트 대표자: GRIFFAIN, AVA, BUZZ 등은 DeepSeek, LMT, ZEREBRO 등을 고빈도 업데이트 및 노출로 통합합니다. swarms는 토큰 보유자에게 DAO에 토큰을 투자/담보로 요청하는 획기적인 움직임을 보였습니다.
요즘에는 선도적인 프로젝트에 참여하는 사람 중 누구도 큰 뉴스를 만드는 것에 관심이 없고, 대신 좋은 제품을 만들고 장기적인 제품을 개발할 수 있는 능력을 보여주는 데 주력합니다. 2025년의 주요 주제는 여전히 AI일 것입니다. 버블이 걷힌 후에는 상승이 더 이상 서사가 아니라 제품에 기반을 둘 수 있습니다.
버블이 꺼진 후, 저는 이 AI 에이전트 프로젝트를 바닥에서 구매하기로 했습니다.
FARTCOIN, ai16z, arc, swarms, ALCH.
DeFAI는 새로운 분야이기 때문에 대부분의 프로젝트는 아직 테스트 단계에 있습니다. 실제 거래 대리인의 성과를 테스트하려면 아직 시간이 필요합니다.
자동화된 DeFi 실행 메커니즘은 복잡한 운영 과정을 성공적으로 단순화하고 사용자 경험을 개선한 하이라이트입니다.
현재 DeFAI 분야에서는 많은 프로젝트가 유사한 기능과 위치를 가지고 있기 때문에 경쟁 장벽을 구축하는 것이 어렵습니다. 대부분 프로젝트는 토큰 가치 포착 메커니즘이 뛰어나지 않고, 일부는 실용성이 전혀 없습니다. 또한 일부 터미널은 쿼리에 대한 응답이 오랫동안 지연되는 경우가 있는데, 이는 기본 체인의 성능 제한이나 프록시 최적화 부족으로 인해 발생할 수 있습니다.
또한 추천: DeFAI가 계속 하락하고 있는데, 아직 기회가 있을까요? 》.
이번 주의 핫 토픽
지난주 2월 3일, 시장이 폭락했습니다 . 새로운 미국 법안에 따르면 DeepSeek을 다운로드하는 것은 범죄로 간주 되어 최대 징역 20년과 벌금 100만 달러에 처해질 수 있습니다.
또한 정책 및 거시 시장 측면에서 미국 상원 의원 헤이거티는 GENIUS 스테이블코인 법안을 제안했습니다 . 15개 미국 주가 비트코인 전략적 준비금을 장려하고 있으며 애리조나와 유타가 일시적으로 선두를 달리고 있습니다. 데이비드 삭스: 암호화폐 규제 규정은 향후 6개월 이내에 완료될 것으로 예상됩니다 . 미국 증권거래위원회(SEC)는 리더십 교체 후 조사를 시작하기 전에 직원들에게 고위급 승인을 받도록 요구합니다. 트럼프는 국가부펀드를 설립하기 위한 행정명령에 서명했습니다 . 머스크: 미국 정부 효율성부는 재무부 계약자에 대한 지불을 중단 할 것입니다 . 미국 재무부는 다음과 같이 명확히 밝혔습니다. 정부 효율성부는 지불 시스템에 대한 읽기 전용 접근 권한만 있으며 지불을 중단하거나 거부하지 않았습니다. 트럼프는 머스크에게 미국 국방부 지출을 검토하라고 지시했습니다 . 엘살바도르는 비트코인의 합법적인 통화 지위를 철회했습니다( 자세한 설명 ). 뱅크 오브 아메리카: 미국 주식의 세계적 지배력이 약화되고 있으며 중국 주식에 롱 포지션을 취하는 것이 좋습니다 .
의견과 견해 측면에서, 데이비드 삭스: 미국에서 암호화폐 분야의 혁신이 일어나도록 규제를 촉진할 것입니다.비트와이즈 CIO: 암호화폐의 4년 주기가 끝났을 수 있으며, 워싱턴이 향후 10년 동안 암호화폐 열풍을 이끌 것입니다 .마이클 세일러: 비트코인을 절대 매도하지 마십시오 .매트릭스포트: 비트코인 가격과 RSI 사이에 명백한 기술적 차이가 있어 모멘텀이 약화되었음을 나타냅니다.코인베이스 이사: 트럼프는 자신이 출시한 TRUMP에서 8억 달러 이상의 이익을 냈을 수 있습니다.MV 글로벌 파트너: 업계의 어떤 프로젝트도 1,000만 달러 이상의 자금 조달이 필요하지 않습니다 .허이: 랩스와 여자친구에 대한 질문에 대한 증거와 비판을 환영합니다.쑨위천: 리린은 후오비를 매각할 때 실사 자료를 숨겼고, 그 안에 3,000만 달러의 구멍이 있었습니다 .리린이 답변했습니다: 3,000만 달러의 자금 구멍은 사실이 아니며, 실제로는 영업 이익 거래 사업에서 극심한 시장 상황으로 인해 발생한 포지션 브레이크입니다 .딥식: 가상화폐는 발행되지 않았습니다 .
대기업과 최고 프로젝트의 관점에서, Microstrategy 는 전략을 5%로 바꾸었다 . 3 월 6 일; Hasky Capital은 홍콩 증권 및 선물 위원회에 의해 가상 자산 전력 계정 관리 서비스를 제공 했습니다 NFT 시리즈 The Fluffle 의 발사 는 논란을 일으켰다 .
데이터상으로는 10년 미국 국채 수익률이 4.50% 이하로 떨어져 추가 하락의 여지를 열 수 있다. Tether CEO: 2024년 이익은 최대 137억 달러, 글로벌 사용자는 4억 명을 넘을 것이며 직원은 165명에 불과할 것이다. 2월 1일 기준 스테이블코인의 총 시장가치는 2,174억 달러를 돌파해 신기록을 세웠 으며 USDC의 시장가치는 지난 30일 동안 22% 이상 증가했다.
보안 측면에서 Mode의 Ionic 플랫폼이 공격을 받았습니다 . 해커는 가짜 LBTC를 담보로 사용했고, Ionic은 860만 달러를 잃었습니다. 이전 Midas 프로토콜은 두 번 공격을 받았습니다 . Jupiter X 계정이 도난당했고 의심스러운 토큰 정보가 공개되었습니다. Jupiter Lianchuang은 공식 X 계정이 도난당했다는 사실에 대응했습니다 . 직원의 연락이 끊어졌고, 미국에 있는 Android 휴대전화에서 계정에 접근했습니다 ... 글쎄요, 또다시 기복이 있는 주였습니다.
주간 편집자 추천 시리즈 포털이 첨부되었습니다.
다음에 또 만나요~
