1. 비트코인 시장 및 채굴 데이터
1월 20일부터 1월 26일까지 비트코인 가격 동향은 어느 정도 변동성을 보였습니다. 해당 기간 동안의 주요 변경사항은 다음과 같습니다.
이번 주 비트코인 가격 추세는 고점을 찍은 뒤 하락하며 변동성이 큰 횡보 국면에 진입하는 패턴을 보여주었습니다. 초기 상승세는 주로 우호적인 정책과 기관 매수에 의해 주도되었지만, 높은 수준에서 차익실현 압력에 직면한 이후 시장 심리는 조심스러워졌습니다. 단기적으로는 BTC 가격이 104,000~107,000달러 선을 중심으로 계속 등락할 수 있어 거래량 변화와 정책 소식에 주목할 필요가 있다. $107,000 저항선을 돌파하면 $110,000를 향해 상승할 수 있습니다. 그러나 $104,000 지지선을 하향 돌파하면 $102,000 또는 그보다 더 낮은 수준까지 하락할 수 있습니다.
비트코인 가격 동향 (2025/01/20~2025/01/26)
시장 역학 및 거시적 배경
1. 자본 흐름:
글래스노드(Glassnode)의 데이터에 따르면 지난 7일 동안 거래소에서 순 비트코인 유출이 크게 감소해 이후 상승에 대한 투자자의 신뢰가 흔들렸다는 것을 보여줍니다. 이러한 자본 흐름 추세는 가격 조정을 반영하고 시장 심리 약화를 반영합니다. 비트코인 가격이 하락함에 따라 투자자들은 불확실성에 직면하여 거래소에 자금을 유지하기로 선택하고 있습니다. 이는 아마도 추가적인 시장 변동성에 대한 주의 또는 가격이 더 하락할 경우 거래를 준비하기 위한 것일 수 있습니다. 이러한 자본 흐름의 변화는 비트코인 가격의 조정을 확증하며, 이는 단기적으로 시장 불확실성과 주의가 증가했음을 나타냅니다.
2. 기술적 압박:
기술적 분석에 따르면 비트코인은 지난주 사상 최고치인 108,000달러를 돌파했으나 110,000달러 부근에서 강한 매도 압력을 받았고 이러한 심리적 장벽을 효과적으로 돌파하지 못해 단기 고점을 형성해 최고가를 넘어서는 매도세를 나타냈습니다. 시장의 압력은 더 크다. 현재 비트코인 가격은 105,000달러 근처에 맴돌고 있으며, 중요한 지지 수준은 100,000달러 지점 아래로 떨어지면 98,000달러(이전 통합 범위의 최저점) 지지 수준을 추가로 테스트할 수 있습니다. 기술적 지표로는 RSI가 과매수권(>70)에서 55~60 범위로 하락해 상승세는 하락했지만 아직 완전히 과매도권에 진입한 것은 아니어서 가격이 계속될 수 있음을 시사합니다. 조정하다. 볼린저 밴드를 보면 가격이 상단 트랙에서 중간 트랙 부근으로 하락하고 변동 폭도 점차 좁아지는 모습을 보여 단기 시장이 충격 공고화 단계에 진입했음을 반영합니다.
3. 시장 심리의 변화:
1월 26일, 가격은 추가적인 큰 변동 없이 약 $105,000 수준으로 안정되었습니다. 가격이 안정되면 시장 심리는 중립 단계에 들어갑니다. 투자자들은 더 이상 상승과 하락을 추구하지 않으며 시장 심리는 균형 잡힌 상태에 있습니다. 현재 시장은 추가적인 거시경제 데이터와 기술적 신호를 기다리고 있으며, 투자자들은 일반적으로 관망하는 태도를 취하고 있습니다. 거래량이 감소하고 시장 심리는 보다 조심스러운 중립 수준에 있습니다.
4. 업계 뉴스:
첫째, 트럼프 대통령은 선거 공약을 이행하고 실크로드 창립자인 로스 울브리히트(Ross Ulbricht)를 사면했습니다. 이 사건은 암호화폐 커뮤니티에서 광범위한 우려를 불러일으켰습니다. 한편, 비트코인 ETF는 화요일에만 8억 260만 달러의 유입으로 유입이 크게 증가하여 비트코인 ETF의 총 자산이 17억 5천만 달러 이상으로 늘어났습니다. 또한 BlackRock의 CEO인 Larry Fink는 더 많은 기관 투자자들이 참여함에 따라 비트코인 가격이 향후 70만 달러에 도달할 수 있다고 예측했습니다. 위의 요소들은 비트코인 시장의 활동을 공동으로 촉진하고 가격 추세에 중요한 영향을 미칩니다.
해시레이트 변경
2025년 1월 20일부터 1월 26일 사이에 비트코인 네트워크 해시율은 상당한 변동을 겪으며 복잡한 상승 및 하락 추세를 보여주었습니다. 1월 20일 해시율은 877.89EH/s에서 727.81EH/s로 급격히 떨어졌고, 1월 21일에는 825EH/s 근처를 유지했다가 저녁에는 730.09EH/s로 다시 떨어졌습니다. 1월 22일 해시레이트는 730~800EH/s 범위 내에서 등락하다가 1월 23일에는 비교적 안정적이더니 887.71EH/s로 크게 상승한 뒤 이번 주 최고치인 920.41EH/s를 넘어섰습니다. 그러나 곧 733.88 EH/s로 떨어졌습니다. 1월 24일부터 25일까지 해시레이트는 주로 740EH/s 부근에서 등락하다가 24일 저녁 787.45EH/s의 작은 정점에 잠시 도달한 후 다시 688.53EH/s로 떨어졌습니다. 1월 26일 해시레이트는 710EH/s 부근에서 등락하다가 오전에는 786.71EH/s까지 상승했습니다. 이번 주 전체 해시율은 크게 변동했는데, 이는 시장 정서, 채굴자 행동, 네트워크 난이도 조정과 같은 요인과 관련이 있을 수 있습니다.
비트코인 네트워크의 해시율 데이터
채굴 수입
The Block에 따르면 2025년 1월 26일 현재 비트코인 채굴자의 1월 총 수익은 10억 7천만 달러에 이르렀으며, 이는 2024년 12월의 14억 4천만 달러보다 약간 감소한 수치입니다. 이러한 하락은 최근 비트코인 네트워크 해시율의 급격한 변동과 밀접한 관련이 있으며, 이는 채굴자의 전반적인 수익성에 영향을 미쳤습니다. 또한, 네트워크 채굴 난이도 조정 및 시장 변동도 채굴자의 수입에 일정한 압력을 가합니다. 현재 수익은 주로 블록 보조금에서 발생하며 거래 수수료는 상대적으로 작은 비율을 차지하지만, 네트워크 활동이 증가하면 수수료 수입이 지원될 것으로 예상됩니다. 전반적으로 수익 감소에도 불구하고 채굴 생태계는 안정적으로 유지되며 향후 수익은 해시율, 시장 동향 및 네트워크 활동 수준의 변화에 따라 달라집니다.
글로벌 금융 서비스 회사인 Canaccord Genuity의 최신 연구 보고서는 광산업의 수익성 전망을 더욱 잘 보여줍니다. 보고서에 따르면 2025년 비트코인 채굴의 주요 비용은 비트코인당 약 US$26,000~28,000 범위에 있을 것으로 예상되는 반면, 비트코인의 현재 거래 가격은 약 US$105,000로 채굴 활동이 여전히 상당한 이윤을 남기고 있음을 나타냅니다. . 또한, 광산업체의 대규모 전력공급이 채굴자들에게 다양한 수입원을 제공하는 인공지능 데이터센터 호스팅 사업에 주목받고 있다고 보고서는 지적했다. 동시에, 많은 대형 상장 광산 회사들은 광산 장비를 업그레이드하여 경쟁력과 네트워크 컴퓨팅 파워 점유율을 강화했습니다. 이러한 추세는 향후 업계의 안정성과 수익성을 더욱 공고히 할 것으로 예상됩니다.
비트코인 채굴자 소득 데이터
에너지 비용과 채굴 효율성
CloverPool의 데이터에 따르면 2025년 1월 26일 현재 전체 네트워크의 컴퓨팅 파워는 약 768.29EH/s이며, 전체 네트워크의 채굴 난이도는 110.45T입니다. 다음 비트코인 채굴 난이도는 1월 27일 109.17T로 1.16% 낮아질 것으로 예상됩니다. 이는 최근 몇 년 동안 비트코인 네트워크에서 보기 드문 난이도 감소로, 이는 주로 최근 글로벌 한파로 인해 일부 광산이 일시적으로 폐쇄되어 전반적인 컴퓨팅 성능 변동이 심화되었기 때문입니다.
2024년 8월 이후 비트코인 채굴 난이도가 분기별로 24% 증가하는 등 상당한 상승 추세를 보였다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이러한 추세는 더 많은 채굴자가 시장에 참여하고 보다 효율적인 채굴기를 배포하고 있음을 보여 주며, 이는 네트워크 보안을 향상시키고 채굴자 간의 경쟁을 심화시킵니다. 이러한 맥락에서 에너지 비용 최적화와 채굴 효율성 향상은 특히 중요합니다.
게다가 비트코인 채굴은 지역 에너지 관리에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 비트코인 채굴은 고가의 가스 연소 피킹 플랜트를 교체하여 텍사스에서 약 180억 달러의 비용을 절감한 것으로 알려졌습니다. 동시에, 채굴자는 전력 소비가 가장 많은 기간 동안 에너지 소비를 유연하게 조정하여 그리드 부하의 균형을 유지함으로써 그리드의 안정성을 크게 향상시킵니다. 이 운영 모델은 에너지 사용을 최적화하고 그리드 운영을 지원하는 비트코인 채굴의 잠재력을 보여줍니다.
컴퓨팅 성능의 변동, 난이도 조정, 에너지 관리 혁신 등을 종합해 보면 비트코인 채굴 산업이 지속적인 최적화와 발전 단계에 있음을 알 수 있습니다. 앞으로는 보다 효율적인 채굴 기계의 배치와 청정 에너지의 광범위한 적용으로 비트코인 채굴은 비용, 효율성 및 지속 가능성의 균형을 더욱 맞출 것입니다.
비트코인 채굴 난이도 데이터
2. 정책 및 규제 관련 뉴스
유타주 Jordan Teuscher, 전략적 비트코인 준비금 법안 도입
1월 20일 뉴스에 따르면, 유타주의 조던 토이셔(Jordan Teuscher) 미국 하원의원이 전략적 비트코인 예비 법안을 제안했습니다.
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유타주, 주정부 자금의 10%를 비트코인 및 기타 암호화폐에 투자하도록 허용하는 법안 제안
BitcoinNews에 따르면 1월 22일 유타주는 주 정부가 자금의 10%를 비트코인 및 기타 암호화폐 투자에 할당할 수 있도록 허용하는 새로운 법안을 제안했습니다.
3. 마이닝 뉴스
시베리아 전력회사(Siberian Electric Power Company)는 400명의 불법 암호화폐 채굴자를 기소할 계획입니다.
1월 21일, Tim Alper는 시베리아 전력 회사 Irkutsk Energosbyt가 전력망에서 630만 달러 상당의 전기를 “훔친” 혐의로 약 400명의 불법 암호화폐 채굴자를 상대로 소송을 제기할 계획이라고 보도했습니다. 회사는 이들 채굴자들이 암호화폐 채굴을 위해 불법적으로 전기를 사용하고 있으며, 특히 차고, 개인 주택, 아파트 발코니 및 정원 부지에 고에너지 소비 채굴 장비를 설치하여 가정용 전력망에 부하가 증가하고 사고가 발생할 수 있다고 밝혔습니다.
2025년 1월 1일 현재 법원은 1,348건의 소송에서 전력 회사의 편을 들었고, 104명의 광부들이 전기 요금을 지불하기 위해 법정 밖에서 합의하기로 결정했습니다. Irkutsk Energosbyt는 법적 조치를 계속할 것이라고 말했습니다.
장기적으로 채굴 컴퓨팅 능력이 AI로 이전된다면 비트코인 중앙화의 위험은 더욱 커질 것입니다.
1월 24일 뉴스에 따르면, 비트파이넥스는 비트코인 채굴과 인공지능 인프라 간의 공생 가능성을 무시할 수 없다는 분석 보고서를 발표했습니다. 현명한 운영 피크 또는 높은 에너지 수요 기간 동안 비트코인 채굴을 하고, 에너지가 더 풍부할 때 채굴 규모를 늘리는 것은 비트코인 네트워크에 충분한 해싱 파워를 유지하면서 채굴 작업의 경제적 효율성을 향상시킬 수 있는 역학입니다.
이러한 변화가 비트코인 네트워크에 도움이 되는지, 해를 끼치는지 여부는 채굴자의 다양성과 변화하는 역학 속에서 네트워크 보안을 유지하는 업계의 능력에 달려 있습니다. 전략적으로 실행된다면 인공 지능과 비트코인 채굴의 결합은 비트코인의 분산 특성을 손상시키지 않으면서 혁신과 효율성을 촉진할 수 있습니다.
그러나 대량의 해싱 파워가 영구적으로 이전되면 비트코인 네트워크는 더 큰 중앙화 위험에 직면할 수 있습니다. 다른 디지털 자산 대신 AI를 선택하는 것은 많은 광산 회사의 광범위한 전략적 목표에도 부합합니다. AI 산업의 성장 궤적은 장기적인 확장성을 달성하고 자동화부터 고급 데이터 분석까지 새로운 기술 트렌드에 부합할 것으로 예상됩니다.
4. 비트코인 관련 뉴스
글로벌 기업과 국가들은 이번 주에도 계속해서 비트코인 보유량을 늘렸습니다.
엘살바도르: 12개의 새로운 비트코인이 추가되어 총 보유량이 6047.18이 되었으며, 이는 약 6억 3100만 달러 상당입니다.
MicroStrategy: 1월에 14,600개의 비트코인을 추가하여 총 보유량이 461,000개가 되었으며 이는 비트코인 공급량의 2.2%를 차지합니다.
Genius Group: 비트코인 보유량을 500만 달러로 늘렸습니다. 총 보유량은 약 4,000만 달러 상당의 420개 코인입니다.
KULR Technology Group: 올해 총 510개의 코인 보유, 총 투자액 5천만 달러, 수익률 127%로 미화 800만 달러 상당의 비트코인 보유량을 늘렸습니다.
Critical Metal Corp: 비트코인 구매에 1억 달러를 할당하여 총 자본 풀을 5억 달러로 늘릴 계획이며, 증가 시기와 규모는 추후 결정됩니다.
호주 모노크롬 ETF: 1월 22일 현재 약 4971억 9600만 달러의 시장 가치를 지닌 295개의 비트코인을 보유하고 있습니다.
Fathom Holdings: 2주에 걸쳐 최대 500,000달러 상당의 비트코인 또는 비트코인 ETF를 구매합니다.
Semler Scientific(위치): 1월 17일 현재 2,321개의 비트코인을 보유하고 있으며 총 구매 가격은 1억 9190만 달러, 비트코인당 평균 구매 가격은 82,689달러입니다.
Semler Scientific(금융): 더 많은 비트코인을 구매하기 위해 자금을 8,500만 달러로 늘렸습니다.
Thumzup: 이사회는 회사의 남은 현금 중 90%를 비트코인으로 보유하는 것을 승인했습니다.
OKG 연구: 미국 공공 및 민간 부문이 전 세계 비트코인의 약 10%를 보유하고 있습니다.
1월 20일자 뉴스에 따르면 OKG 리서치의 분석에 따르면 현재 미국의 공공 및 민간 부문이 전 세계 비트코인의 약 10%를 보유하고 있으며, 이 중 민간 부문이 약 9%를 차지하고 있다. 아직 미국 정부가 비트코인을 전략적 준비금에 직접 포함시키지는 않았지만, 테슬라, 마이크로스트레티지(MicroStrategy) 등 민간 기업의 활발한 참여로 대체 준비자산으로서의 비트코인의 잠재력이 점차 주목받고 있다.
미국의 금(글로벌 23%) 및 석유(글로벌 15%) 매장량 점유율과 비교했을 때 비트코인의 위상은 증가하는 재정 적자와 부채 압박 속에서 글로벌 시장의 주목을 받고 있습니다.
폴리마켓은 트럼프가 취임 후 100일 이내에 비트코인 보유액을 창출할 확률을 58%로 예측합니다.
1월 20일 뉴스에 따르면 폴리마켓 데이터에 따르면 트럼프 대통령이 취임 후 100일 이내에 비트코인 보유액을 생성할지 여부에 대해 플랫폼에서 찬성할 확률은 어제 같은 기간에 58%로 급등했다. 43%에 불과하다.
또한 시장에서는 트럼프 대통령이 취임 첫날 40건 이상의 행정명령에 서명할 확률이 42%로 예상되고 있으며, 칼시는 트럼프가 취임 첫날 40.4건의 행정명령에 서명할 것으로 시장이 예상하고 있음을 암시한다. 이 중 이민, 관세, 외교, 에너지 분야는 트럼프 대통령 취임 당일 가장 집중적인 정책 분야가 될 것으로 예상된다.
또 시장에서는 트럼프 대통령의 집권력이 2기에는 크게 강화될 것으로 예상하고 있는데, 칼시는 트럼프 대통령이 100일 새 정책 내에서 국가비상사태를 선포할 확률이 무려 77%에 달할 것으로 시장이 예상하고 있는 것으로 나타났다.
WisdomTree 보고서: 기관 채택이 증가함에 따라 비트코인은 더 이상 틈새 투자가 아닙니다.
1월 21일 CoinDesk에 따르면 WisdomTree가 발표한 2025년 암호화폐 동향 보고서에서는 비트코인이 더 이상 틈새 투자가 아니며 제도적 채택이 빠르게 증가하고 있다고 지적했습니다. 보고서는 비트코인에 할당된 다중 자산 포트폴리오가 할당되지 않은 포트폴리오보다 지속적으로 우수한 성과를 보이고 있음을 보여줍니다. WisdomTree는 고객 수요 증가로 인해 2025년에도 비트코인 채택이 계속 증가할 것으로 예상합니다. 미국 현물 비트코인 ETF의 출시는 암호화폐의 주류화에 기여했으며 앞으로 더 많은 국가에서 SOL 및 XRP를 포함한 알트코인 거래 상품(ETP)을 승인할 수 있습니다. 보고서는 또한 DeFi, NFT 및 Web3 분야에서 이더리움의 중요한 위치를 언급했지만 확장성 문제는 여전히 해결되어야 합니다. 스테이블코인과 자산 토큰화는 크게 성장하여 글로벌 금융 시스템에서 블록체인 기술의 적용이 더욱 촉진될 것으로 예상됩니다.
분석: 비트코인이 주기를 따른다면, 가격은 연말까지 100만 달러를 넘어설 수 있습니다.
1월 21일, CoinDesk 분석가 James Van Straten은 비트코인이 2017년 주기를 계속 따르면서 연말까지 100만 달러를 초과할 수 있다고 썼습니다. 현재 비트코인 가격은 최저주기 대비 약 550% 상승했으며 이는 이전 주기와 일치합니다.
비트코인에 대한 논의에서는 4년 주기에 대한 분석이 많은 관심을 끌었습니다. 이 주기는 4년마다 공급을 줄이는 비트코인의 반감기 메커니즘을 중심으로 진행됩니다. 일반적으로 각 반감기 다음 해에는 비트코인 가격이 크게 상승하며 현재 주기는 이전 두 주기와 유사한 추세를 계속 보여줍니다.
현재 비트코인 가격은 FTX 폭락 당시 최저점($15,500)보다 약 550% 상승했습니다. 데이터에 따르면 현재 주기에서 비트코인의 성과는 2015~2018년 주기와 유사합니다. 2015년 1월 14일 주기 최저점 이후 비트코인(파란색 선)도 당시 약 550% 상승했습니다.
비트코인이 2015~2018년 주기 추세를 계속 따른다면 가격은 2025년 1분기 말까지 최저 주기에서 약 1,100% 상승하여 $186,000까지 상승할 수 있습니다. 이 주기의 최고점은 올해 10월에 11,000% 증가하여 가격이 약 170만 달러에 이를 수 있습니다.
데이터: 70개 상장 기업이 612,000개 이상의 비트코인(미화 612억 달러 이상의 가치)을 보유하고 있습니다.
1월 21일 HOD L1 5 Capital이 발표한 최신 통계에 따르면, 현재 기업 대차대조표에 비트코인을 보유하고 있는 상위 70개 상장 기업은 총 612,734개의 비트코인을 보유하고 있습니다.
70개 상장회사의 비트코인 보유 데이터 및 사진
미국 12개 주에서는 전략적 비트코인 준비금 법안을 적극적으로 추진하고 있습니다.
1월 22일 뉴스에 따르면 코인텔레그래프는 미국 12개 주에서 전략적 비트코인 준비금 법안을 적극적으로 추진하고 있다고 밝혔습니다. 포함하다:
플로리다, 앨라배마, 뉴햄프셔;
펜실베이니아, 오하이오, 노스다코타;
오클라호마, 텍사스, 와이오밍;
매사추세츠, 유타, 애리조나.
Standard Chartered Bank: 기관 자금 유입으로 올해 비트코인이 20만 달러까지 올라갈 수 있음
1월 23일 스탠다드차타드은행 보고서에 따르면 올해는 지난해보다 더 많은 자금이 기관에서 비트코인 분야로 유입될 것으로 예상되며, 특히 연기금 추가로 비트코인이 올해 20만 달러까지 치솟을 것으로 예상된다.
보고서는 “우리가 예상한 대로 공격적인 조치가 취해진다면 제도적 흐름이 계속될 것이라고 믿는다. 우리는 2025년에 BTC로의 제도적 유입이 2024년 수준을 초과할 것으로 예상하며, 새로운 자본은 연금 기금으로 분류될 가능성이 높다고 밝혔다. ETF에 대한 기관 자금 유입의 지배력은 BTC와 ETH의 성과를 뒷받침할 수 있습니다. 우리는 이들 가격이 2025년 말까지 각각 $200,000와 $10,000에 도달할 것으로 예상합니다. 달러 수준”
CZ: 미국의 전략적 비트코인 준비금 계획이 기본적으로 확인되었습니다
24일 뉴스에 따르면 CZ는
미국 비트코인 현물 ETF에 5억 1700만 달러 순유입
1월 25일 FarsideInvestors의 모니터링에 따르면 미국 비트코인 현물 ETF는 어제 다음을 포함하여 5억 1700만 달러의 순 유입을 기록했습니다. BlackRock IBIT: + US$1억 5570만
피델리티 FBTC: +1억 8,610만 달러
BitwiseBITB: -860만 달러
ARKB: +1억 6,870만 달러
WtreeBTCW: +280만 달러
그레이스케일 미니 BTC: +$13M
코인베이스 CEO: 비트코인은 금보다 더 나은 형태의 통화입니다
1월 26일자 뉴스에 따르면, 코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱은 “비트코인은 금보다 더 나은 형태의 화폐”라고 말했다.
