ETH는 최근 실적이 좋지 않지만 여전히 ETH를 보유하고 있는 충성스러운 보유자라면 ETH의 가치를 꾸준히 높이고 싶다면 주의 깊게 연구해 볼 만한 주제입니다.
먼저 결론을 말씀드리겠습니다. 보안과 유동성을 고려할 때, ETH의 초저위험 코인 기반을 늘릴 수 있는 가장 좋은 기회는 Ether.fi여야 합니다. 현재 Ether.fi의 실제 수익률은 5.8%로 다른 유사한 프로토콜보다 상당히 높습니다.
Pendle의 계산에 따르면 tETH는 시장에서 테스트되지 않은 새로운 프로토콜이며 BearChain은 특정 잠금 기간을 요구합니다. 따라서 Ether.fi의 Symbiotic 풀은 위 두 프로토콜 외에 가장 높은 수익률을 제공하는 프로토콜입니다.
시작해 볼까요:
Ether.fi 소개
Ether.fi는 이더리움 블록체인을 기반으로 하는 분산형 스테이킹 프로토콜입니다. Ether.fi는 스테이킹 보상이 자동으로 복리로 계산되어 더 높은 수익을 창출하는 기본 재스테이킹 기능을 제공합니다. 이 기능은 사용자가 수동 개입 없이 수익을 극대화하는 데 도움이 됩니다. Ether.fi는 이더리움 생태계에서의 스테이킹을 보다 접근 가능하고 효율적이며 분산화된 방식으로 만드는 것을 목표로 합니다.
주요 기능 및 특징
Ether.fi의 주요 기능 중 하나는 유동성 스테이킹 기능입니다. 사용자는 ETH를 장기간 잠글 필요는 없지만, eETH(ether.fi에 스테이킹된 ETH)와 같은 ETH 스테이킹을 통해 유동성 토큰을 얻을 수 있습니다. 이러한 토큰은 지분이 있는 ETH를 나타내며 다양한 DeFi 애플리케이션에서 거래되거나 사용될 수 있어 더 큰 유연성과 유동성을 제공합니다.
작동 원리
원활한 스테이킹 및 수익 획득: 사용자는 Ether.fi 프로토콜을 통해 ETH를 스테이킹할 수 있습니다. 사용자가 Ether.fi 프로토콜에 ETH를 지분으로 투자하면 동일한 양의 유동성 토큰(eETH)을 받습니다. eETH는 기본적으로 재스테이킹이 가능한 유동적 스테이킹 토큰으로, 보유자는 유동성을 유지하고 다양한 DeFi에 참여하면서 기반이 되는 스테이킹 ETH에서 생성된 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다.
이러한 보상은 Ether.fi 프로토콜 내에서 자동으로 복리로 계산되어 eETH 보유자의 수익 잠재력을 극대화합니다.
Ether.fi는 사용자가 장기간 잠금을 해제하지 않고도 ETH를 스테이킹할 수 있는 유동성 스테이킹 메커니즘을 사용합니다. 이 기능은 기존 스테이킹 방법에 비해 사용자에게 더 큰 유연성과 유동성을 제공합니다.
거버넌스 토큰: ETHFI는 ether.fi 네트워크를 구동하는 거버넌스 토큰입니다. ETHFI 토큰을 보유하면 사용자는 제안, 업그레이드 또는 매개변수 변경에 투표할 수 있으며, 이를 통해 분산되고 커뮤니티 중심의 거버넌스 모델을 보장하고 프로토콜 관리에 대한 보다 포괄적이고 민주적인 접근 방식을 확보할 수 있습니다.
왜 Ether.fi를 선택하시나요?
Ether.fi는 Ethereum 블록체인에서 분산 스테이킹에 참여하려는 사용자에게 다음을 포함한 여러 가지 주요 이점을 제공합니다.
(1) 강력한 유동성
이를 통해 사용자는 Ether.fi에 32 ETH 미만을 약속하고 프로토콜에서 발행한 동일한 양의 eETH 또는 weETH를 자동으로 받을 수 있습니다. 이러한 토큰은 자유롭게 거래할 수 있으며 유동성이 필요할 때 ETH 또는 다른 암호 자산으로 빠르게 교환할 수 있습니다.
(2) 다중 시나리오 적용
eETH와 weETH는 ERC-20 토큰의 속성을 가지고 있습니다. 유동성 풀 수익을 얻기 위해 보유하는 것 외에도 대출, 유동성 제공 또는 교환 매체와 같은 다양한 DeFi 플랫폼에서 사용할 수 있으며, Ethereum 생태계에서 사용자의 운영 범위와 잠재적 이점을 확장합니다.
(3) 스테이킹 보상 + 재스테이킹 수입
사용자는 Ether.fi를 사용하여 EigenLayer, Symbiotic 및 Karak과 같은 재스테이킹 프로토콜에 ETH를 스테이킹할 수 있습니다. 이러한 ETH는 해당 스테이킹 보상을 얻을 수 있습니다. 이러한 보상은 자동으로 누적되고 복리되어 시간이 지남에 따라 사용자에게 더 많은 혜택을 제공합니다.
Ether.fi는 위와 같은 장점을 통해 이더리움 생태계의 사용자에게 스테이킹을 보다 편리하고, 효율적이며, 분산화하여 제공하고, 스테이킹 수익을 극대화하는 것을 목표로 합니다.
견고한 성장 궤적
TVL의 폭발적 성장: 2025년 1월 14일 현재 EtherFi의 TVL(총 잠금 가치)은 약 85억 달러에 도달하여 L2를 포함한 전체 ETH 네트워크에서 4번째로 큰 프로젝트가 되었으며 뛰어난 보안성을 갖추고 있습니다. 모든 유동성 스테이킹 프로젝트 중에서 가장 높은 채택률과 가장 빠른 성장률을 보입니다.
신뢰할 수 있는 팀 배경
Ether.fi는 North Island Ventures, Chapter One 및 Node Capital이 주도하고 BitMex 창립자 Arthur Hayes가 참여한 530만 달러의 자금 조달을 2023년 2월 2일에 완료했습니다. 2024년 2월 27일, Ether.fi는 Bullish와 CoinFund가 주도한 2,700만 달러 규모의 시리즈 A 자금 조달 라운드를 완료했습니다. 이는 프로토콜의 급속한 확장 추세와 투자자의 신뢰를 보여줍니다.
현재 Ether.fi는 공식 문서에 5명의 팀원에 대한 정보를 게시했습니다. 그중 창립자 Mike Silagadze는 현재 DeFi 펀드 회사 Gadze Finance의 CEO이며 캐나다 고등교육 플랫폼 Top Hat(2021년 시리즈 E 자금 조달에서 1억 3,000만 달러)의 창립자입니다. Ether.fi 창립자의 성공적인 기업가적 경험을 볼 때, 그는 기업 운영과 암호화 두 분야에 대한 지식과 경험을 보유하고 있으며, EtherFi의 규모를 효율적으로 실행하고 확장하여 EtherFi의 운영과 혁신이 암호화 생태계의 요구를 충족하도록 할 수 있습니다.
또한 Ether.fi 팀은 3가지 지침 원칙을 준수합니다.
첫째, 우리는 분산화를 최우선 목표로 삼고 프로토콜의 비보관형, 분산형적 특성에 대해 결코 타협하지 않을 것입니다.
두 번째, Ether.Fi 프로토콜은 지속 가능한 수익 모델을 가지고 있으며 장기적으로 운영될 예정이며, 팀은 장기적인 관점을 가지고 생각하고 계획합니다.
셋째, 우리는 직업적 윤리를 지키고 이더리움 커뮤니티를 위해 언제나 올바른 일을 할 것입니다.
담보소득의 구성
Ether.fi 스테이킹 수입은 주로 다음과 같은 부분으로 구성됩니다.
(1) 이더리움 네트워크 스테이킹 보상: 현재 이더리움 스테이킹의 연간 수익률은 약 2.7%입니다.
(2) 재스테이킹 수입 : Ether.fi는 사용자가 스테이킹한 ETH를 EigenLayer, Symbiotic과 같은 다른 프로토콜이나 검증 노드에 재스테이킹하여 추가 보상을 얻습니다. 이러한 보상은 Eigen, ETHFI 등과 같은 프로젝트 자체 토큰 형태로 발행되거나, 다른 프로토콜의 거버넌스 토큰이나 소득 인증 포인트 형태로 발행될 수 있습니다.
(3) MEV 수입: 이더리움 네트워크에서 노드는 거래를 패키징하고 정렬하는 과정에서 수수료를 얻을 수 있으며, 여기에는 사용자가 부여한 우선 수수료와 MEV 수입이 포함됩니다. 노드 운영자로서 Ether.fi는 거래 정렬 수익의 일부를 스테이킹 사용자에게 돌려주지만, 이 수익의 일부는 이더리움 네트워크 활동과 거래 혼잡에 따라 어느 정도 불확실성이 있습니다.
(4) 유동성 채굴 보상: Ether.fi의 유동성 풀에서 사용자는 ETH를 스테이킹한 후 eETH 또는 weETH와 같은 해당 유동성 토큰을 받게 됩니다. 이러한 토큰은 유동성 채굴에 참여하고, 다른 DeFi 프로토콜에서 유동성을 제공함으로써 추가 채굴 보상을 받을 수 있습니다. 보상은 일반적으로 관련 DeFi 프로토콜의 거버넌스 토큰이나 거래 수수료의 일부 형태로 제공됩니다.
(5) 에어드롭 및 기타 인센티브: Ether.f는 사용자가 스테이킹에 참여하도록 유도하기 위해 수시로 에어드롭 활동 또는 기타 인센티브를 시작할 것입니다. 예를 들어, 특정 기간 동안 특정 양의 ETH가 스테이킹될 때마다 에어드랍 풀이 총 토큰 수의 특정 비율만큼 증가하고, 사용자는 다른 파트너 프로젝트로부터 추가 ETHFI 토큰 또는 에어드랍 보상을 받을 기회를 갖게 됩니다.
결론: 현재 시장에 출시된 주류이자 안전한 ETH LRT 솔루션에 따르면, Ether.fi가 제공하는 수익률은 가장 높은 솔루션 중 하나입니다.
정기적인 스테이킹 수입 추정
현재 주류 ETH 스테이킹 프로토콜 중에서 Ether.fi의 Symbiotic 풀은 전체 네트워크에서 가장 높은 수익률을 기록하며, 최대 APR 6-10%로 추산됩니다.
Symbiotic은 EigenLayer의 가장 큰 경쟁자입니다. Ether.fi x Symbiotic은 네 가지를 채굴할 수 있습니다.
-ETH의 수익률은 2.7%입니다.
-Ether.fi 크레딧;
- 공생 포인트;
-베다 포인트.
참고사항: 위의 APR은 상기 포인트의 잠재가치를 고려하여 책정된 금액이며, 입금 및 출금이 유연하게 가능하므로, 필요할 때 언제든지 자금을 출금하실 수 있습니다.
Ether.fi 프런트엔드, 포털: https://app.ether.fi/weeths 에 직접 입금할 수 있습니다.
요약
Ether.fi의 eETH DeFi 애플리케이션 시나리오 설계를 통해 더 많은 DeFi 애플리케이션 방향과 상위 레벨의 수익 중첩 메커니즘을 갖춰 더 나은 확장성을 달성하고 더 많은 사용자가 Ether.fi에 참여할 수 있습니다. 전반적으로 LSD 트랙의 파생 상품으로서 Ether.fi는 키 관리에 혁신적인 디자인을 가지고 있습니다. 수익률 이점과 사용 편의성 덕분에 상당한 TVL을 얻을 수 있었고, 현재 ETH에 가장 수익률이 좋은 곳입니다.
