BTC 현물 ETF의 승인과 강력한 자본 흡수력으로 월가는 BTC를 전면적으로 수용했으며 BTC는 글로벌 유동성, 거시경제 상황, 중앙은행 정책 및 기관 자본 흐름의 영향을 점점 더 많이 받고 있습니다. 거시경제적 요인과 블랙스완 사건 등 여러 요인의 영향을 받는 것 외에도, 차익거래 자금의 자본 흐름도 이번 BTC 가격 조정에 영향을 미치는 중요한 요인입니다.
BTC 가격 하락은 헤지펀드의 중재 포지션 정리로 영향을 받을 수 있다
현재, BTC 시장에 진입하는 월가 투자자에는 두 가지 유형이 있습니다.
재산 및 자산 관리자.
비방향적 수익에 초점을 맞춘 헤지펀드
재산 및 자산 관리자들은 BTC를 디지털 금과 장기 투자로 봅니다. 이 그룹의 사람들은 100~1,000 BTC를 보유한 지갑 그룹을 대표하며, 이전에 지배적이었던 고래 지갑을 넘어서 가장 큰 비트코인 보유자 유형이 될 가능성이 있습니다.
비방향적 수익에 초점을 맞춘 헤지 펀드는 BTC 가격의 장기적 이익에 베팅하기보다는 차익거래 전략을 사용합니다. 강세장일 경우, 일반적으로 선물 포지션을 사용하여 자금 조달 비율을 높입니다. 이를 통해 헤지펀드가 BTC 선물을 공매도하고 동시에 BTC 현물 또는 BTC ETF를 매수하는 차익거래 기회가 생겨 자금 조달 비율 차이를 수익으로 얻을 수 있습니다.
통계에 따르면, 이러한 헤지펀드는 총 100억 달러 규모의 BTC ETF를 보유하고 있으며, 총 유입액은 390억 달러입니다. 즉, BTC ETF 자본의 최소 25%가 차익거래와 관련되어 있다는 의미입니다. 12월 FOMC 회의 이후 수익 기회가 크게 줄어들었고, 이로 인한 거래량도 감소했습니다. 그러므로 헤지펀드가 자신의 차익거래 포지션을 정리하는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 이는 더 이상 수익성이 없는 거래에서 빠져나가는 BTC ETF에서 기록적인 자금 유출로 반영됩니다.
상호 관세, 세금 및 지출 감축은 인플레이션 압박을 가중시키고 미국의 경제 성장을 약화시킬 수 있습니다.
목요일 경제 데이터에 따르면, 미국 경제 성장이 4분기에 둔화되었고, 올해 1분기에는 성장이 더욱 둔화된 것으로 나타났습니다. 미국 상무부 경제분석국(BEA)은 4분기 2차 GDP 추정 보고서에서 미국 국내총생산(GDP)이 4분기에 연간 2.3%의 성장률을 기록한 반면, 3분기 GDP는 3.1%의 성장률을 기록했다고 밝혔습니다. 4분기 GDP 성장률은 이전 분기에 비해 상당히 둔화되었습니다.
별도의 자료에 따르면, 미국의 주택 매매 지수가 1월에 역대 최저 수준으로 떨어졌는데, 주택담보대출 금리가 상승하고 주택 가격이 상승하면서 잠재적 구매자의 구매력이 약화되었기 때문입니다. 이에 따른 관세, 세금, 지출 감축은 인플레이션 압박을 높이고 경제 성장을 약화시킬 가능성이 높으며, 미국 경제에 대한 시장의 우려는 분명히 커졌습니다.
엔비디아의 수익 보고서는 기대치를 넘어섰지만 여전히 기술주 하락세를 반전시키지 못했고 시장 심리는 암울했습니다.
수요일 동부시간 기준, 엔비디아는 시장 예상치를 뛰어넘는 4분기 매출과 이익을 발표했지만, 여전히 기술주 하락세를 반전시키지는 못했습니다. 시장에서는 엔비디아의 실적이 양호하다는 의견이 있지만, 이로 인해 AI 기업의 수익이 예상만큼 강하지 않을 수 있다는 투자자들의 우려가 크게 해소되지는 않은 것으로 보고 있습니다.
목요일, 미국 주식은 하락세로 마감했으며, 나스닥은 주요 지지 수준 이하로 떨어졌고 SP 500은 미국 대선 이후 상승분을 모두 잃었습니다. 대형 기술주는 전반적으로 하락세를 보였습니다. 엔비디아는 8.5% 하락했고, 테슬라는 3% 이상 하락했으며, 아마존은 2% 이상 하락했고, 구글은 2% 이상 하락했고, 페이스북은 2% 이상 하락했고, 마이크로소프트는 1% 이상 하락했고, 애플은 1% 이상 하락했습니다. 뉴욕의 금 선물 가격은 약 1.5% 하락하여 한때 2,880달러 이하로 떨어졌으며, 원유 가격은 6주 만에 가장 큰 상승세를 기록했습니다.
면책 조항: 시장은 위험하므로 투자할 때는 주의하세요. 본 기사는 투자 조언을 구성하지 않습니다. 디지털 자산 거래는 매우 위험하고 변동성이 클 수 있습니다. 투자 결정은 본인의 상황을 신중하게 고려하고 금융 전문가와 상의한 후에 내려야 합니다. Matrixport는 이 콘텐츠에 제공된 정보에 기초한 어떠한 투자 결정에 대해서도 책임을 지지 않습니다.
