관점 요약
1. 빈번한 보안 취약점으로 업계의 보안 환상 깨짐
Bybit은 14억 달러를 도난당했고 Infini는 5천만 달러를 도난당했습니다. 연이은 대규모 해커 공격은 업계 보안의 취약성을 드러냈습니다.
거래소, 지갑 제공업체, 업계 규제 기관은 모두 보안에 대한 책임을 지고 있지만, 현재 업계에는 통합된 보안 표준이 부족합니다.
콜드 월렛은 절대적으로 안전하지 않으며, 보안 취약점은 종종 인간의 작업과 시스템 권한 관리의 부주의로 인해 발생합니다.
2. 시장 심리가 격렬하게 변동하고 업계의 자구책과 규제 대응이 뒤처졌다.
바이비트 사건 이후 시장 공황이 심화되었지만 기관 자금이 빠르게 40억 달러나 유입되어 업계의 회복력을 입증했습니다.
규제 기관(미국 FBI 등)은 즉각 개입하지 않았지만 조사에 착수했고 해커 자금을 동결하기 위해 전 세계 거래소에 도움을 요청했습니다.
유럽연합, 싱가포르 등지의 규제 프레임워크가 성숙함에 따라 업계는 보안 기준을 강화할 수 있고, 미국은 자금세탁 방지 및 KYC 규제 입법을 가속화할 수 있습니다.
3. 투자자들은 반취약성 전략을 채택하고 자체 보안 인식을 강화해야 합니다.
규정을 준수하고 투명한 플랫폼을 선택하고 팀 배경, 예비 증거, 과거 보안 기록과 같은 요소에 주의하세요.
단일 지점 장애로 인한 전체 손실을 줄이기 위해 투자를 다각화하고 위험 관리를 실시하고, 중앙 집중형 거래소, DeFi 프로토콜, 하드웨어 지갑 등 여러 저장 방법을 결합합니다.
개인 보안 작업을 최적화하고, 다중 서명, 핫/콜드 지갑 분리, 권한 관리 및 기타 조치를 채택하여 인간 작업의 위험을 줄입니다.
위기 속에서 기회를 찾고, 산업 안전 표준화와 제도화를 가속화하는 과정에서 합리적으로 자산을 배분하여 단기적 손실을 피하고 장기적 이익을 확보하세요.
4. 업계 동향: 암호화폐 시장은 기관 시대로 접어들고 있습니다.
단기적으로 시장 심리가 낮을지라도, 강화된 감독, 보안 기술의 혁신, 가속화된 규정 준수로 인해 시장은 성숙 단계로 접어들 것으로 예상됩니다.
반취약성 사고를 지닌 투자자는 혼란 속에서 우위를 점하고, 반취약성 개념을 활용하며, 시장 변화에 적응하도록 전략을 조정할 것입니다.
차가운 지갑에서 뜨거운 위기까지: 거대 기업의 몰락은 충격을 주는데, 투자자는 어떻게 취약성을 저항할 수 있을까?
Bybit에서 14억 달러가 넘는 막대한 도난을 당한 지 이틀도 채 지나지 않아, 홍콩에 본사를 둔 금융 결제 플랫폼 Infini에서도 약 5,000만 달러가 도난당했습니다. 잠시나마 격동하는 시장 속에서 투자자들의 감정은 다시 한번 비관주의에 휩싸였다. 역사상 많은 도난 사건이 있었지만, 이처럼 일련의 거대한 도난 사건은 이미 취약했던 시장에 더 큰 그림자를 드리웠습니다. 이는 다음과 같은 생각으로 이어진다. 투자자들은 업계의 지속적인 도난을 어떻게 보아야 하는가? 업계가 비관적일 때 어떻게 적극적으로 전략을 조정하고 낙관적으로 전진할 수 있는가?
1. Bybit에서 Infini까지: 방어 위반 뒤에 숨은 보안의 환상
역사상 가장 큰 단일 도난 사건인 Bybit 도난 사건에 대해 시장에서는 다양한 각도와 차원에서 많은 분석이 있었습니다(4 Alpha도 가능한 한 빨리 사건을 추적했습니다). 하지만 업계가 아직 이 문제에 대한 공황 상태를 완전히 진정시키지 못했을 때 Infini는 다시 약 5,000만 달러에 도난당했습니다.
Bybit처럼 Infini도 첫 기회에 전액 보상을 발표했지만, 이는 시장의 우려를 줄이지 못했습니다. 사람들은 역사상 여러 차례의 도난 사건이 있었음에도 불구하고 업계 거물들의 보안 방어가 여전히 침해된 이유를 궁금해하지 않을 수 없습니다. 추가 분석 결과, 이러한 도난의 발생에는 프로젝트/거래소 자체 보안 시스템의 허점뿐만 아니라 블록체인 산업 감독 및 통일된 보안 표준 수립과 같은 일련의 문제가 관련되어 있음이 밝혀졌습니다.
1. 바이비트 사건의 주요 공격 과정 및 원인
Bybit 도난 사건과 관련하여 여러 산업 보안 기관에서 해커가 주로 악명 높은 북한 해커 그룹인 Lazarus Group 소속이라고 확인했습니다. 2월 26일 최신 조사 결과에 따르면, 이 조직은 사회 공학 또는 기타 수단을 통해 Safe 개발자의 기계를 해킹하여 프런트엔드 인프라에 액세스하고 이를 사용하여 악성 코드를 배포하고 Bybit의 서명자 3명을 속여 정확한 공격을 수행하고 Bybit 콜드 월렛(Safe 팀의 제품)에서 14억 달러 이상의 Ethereum 자산을 성공적으로 훔쳤습니다. 인피니 도난 사건에 대해 기본적으로 확인된 사실은 내부 엔지니어의 시스템 권한이 악의적으로 악용되어 도난이 발생했으며, 해커의 수법은 바이비트 사건과 거의 동일하다는 것입니다.
그림: Bybit 거래소 공격 프로세스
그래픽: 4 Alpha Group에서 제작
바이비트 사건의 경우, 세이프팀이 최대한 빨리 조사 및 설명 보고서를 제출했지만, 바이낸스의 전 CEO인 CZ를 포함한 업계 전문가 대부분은 세이프 보안팀의 성명, 특히 구체적인 침입 방법에 대한 자세한 보고서가 없는 것에 불만을 표시했습니다. 공격 진입의 관점에서 보면, 지갑 제공자인 세이프팀이 주된 책임을 져야 합니다. 개발 프로세스와 인프라 보안에 결함이 있습니다. 그러나 유사한 사건이 전적으로 지갑 제공자의 책임인지는 더 많은 논의와 생각이 필요합니다.
2. 콜드월렛이 도난당해 업계의 보안 합의가 아직 통일되지 않았다는 점이 부각됐다.
바이비트나 인피니의 도난 사건은 업계 전체에 대한 경고입니다. 첫째, 기술이 제공하는 보안의 환상에 지나치게 의존해서는 안 됩니다. 모든 기술은 해킹될 수 있기 때문입니다. 둘째, 인간의 보안 라인을 무시하면 치명적인 결과를 초래할 것입니다.
콜드 월렛은 오랫동안 암호화폐 자산의 궁극적인 금고로 여겨져 왔지만, Bybit 사건은 이러한 환상을 산산이 부수었습니다. 콜드 월렛 자체는 직접 해킹되지 않았지만 프런트엔드 조작을 통해 우회되었으며, 이로 인해 단일 기술 솔루션에만 의존하는 경우의 취약성이 드러났습니다. 더 심각한 문제는 업계에 통일된 안전 기준과 합의가 부족하다는 것입니다. 거래소든 프로젝트 소유자든, 일반적인 모범 사례를 따르기보다는 자기들의 이해에 따라 보호 시스템을 구축하는 경우가 많습니다. 예를 들어, Bybit은 콜드 월렛 운영을 위한 2차 검토 메커니즘을 설정하지 않았고 Safe는 개발 권한을 엄격하게 분리하지 않았습니다. 이러한 인간의 부주의는 해커에게 기회를 제공했습니다.
또한, 자산보관, 보험제도, 증권감사 등에 대한 체계적인 규제가 업계 내에서 아직 형성되지 않았습니다. 역사적으로 Mt. Gox에서 Binance로의 여러 도난 사건은 기술적 발전에도 불구하고 해커에 대한 체계적인 대응 능력의 개선이 제한적이라는 것을 보여주었습니다. 그 이유는 규제 환경이 단편화되어 투자자 보호와 안전 기준을 통일하기 어렵고, 다양한 플랫폼의 안전 수준이 다르기 때문입니다. 이러한 상황에서는 막대한 양의 자산이 몇몇 프로토콜이나 플랫폼에 집중되어 해커의 주요 표적이 됩니다.
2. 도난 사건 이후 업계 대응: 공황 확산에서 업계 자체 회복까지, 각계에서 얻은 영감
Bybit의 대량 도난 이후, CEO는 즉시 상황을 공개적으로 생중계했고 출금을 중단하지 않았습니다. 출금의 정점을 찍은 지 12시간 후, 전체 시스템은 정상으로 돌아왔습니다. 그러나 이 과정에서 업계는 엄청난 변동을 겪었고 시장 참여자와 업계 규제 기관이 대응했습니다.
1. 산업의 자립과 회복력
Bybit 사건 이후, 여러 업계 조직이 거래소가 어려움을 극복하도록 지원하여 12시간 만에 40억 달러 이상의 순 유입이 발생했습니다. 이는 업계의 위기 대응 성숙도가 지속적으로 향상되었음을 보여주는 것으로, 특히 사건 발생 4시간 이내에 그러한 현상이 나타났습니다. (Elliptic과 Chainalysis 등)은 4시간 만에 공격이 Lazarus Group에서 시작되었다는 것을 확인했으며 자금 흐름을 추적하는 데 도움을 주었습니다.
주의해야 할 점은 사용자의 반응이 양극화되어 있다는 점이다. Bybit이 전액 보상을 약속했음에도 불구하고 인출 금액은 여전히 급증했습니다. 온체인 데이터에 따르면 스테이블코인 이체 금액이 급격히 증가했고 많은 양의 자금이 DeFi 프로토콜로 유입되었습니다. 이는 업계 상위 3개 거래소의 경우에도 대규모 해킹 사고가 발생했을 때 사용자들이 여전히 발로 투표하는 경향이 있으며, 플랫폼의 약속을 믿기보다는 자체 보호를 우선시한다는 것을 보여줍니다. 시장의 두려움과 탐욕 지수는 단 하루 만에 극심한 공황 수준으로 떨어져 신뢰를 회복하는 것이 얼마나 어려운지를 잘 보여주었습니다.
인피니 사건 이후 업계의 반응은 비슷했습니다. 규모는 비교적 작았지만, 잇따른 공격으로 시장의 불안감이 커졌습니다. 프로젝트 소유자와 보안 회사는 보다 강력한 권한 관리와 제3자 감사를 요구하기 시작했습니다. 일부 조직은 유사한 위기를 처리하기 위해 산업 상호 지원 기금을 설립할 것을 제안하기도 했습니다. 이러한 산업의 실제 상황은 전체 산업에 대한 사용자 신뢰가 비교적 취약하다는 것을 보여주며, 이는 규제 준수를 가속화해야 할 시급성을 더욱 강조합니다.
2. 규제기관이 즉각 개입하지 않았지만 규제태도에 영향을 미칠 수 있음
두 사건의 배후에서 우리는 업계의 행동을 더 많이 볼 수 있습니다. 전 세계 규제 기관은 처음에는 말하지 않았지만, 이것이 규제에 영향이 없다는 것을 의미하지는 않습니다. 이번 목요일에 미국 FBI가 Bybit 도난 사건에 대한 조사에 개입하여 전 세계 거래소에 북한 해커 그룹의 관련 자산을 동결하는 데 도움을 요청했습니다.
유럽연합, 싱가포르 등 국가들은 이미 비교적 성숙한 규제 시스템을 갖추고 있으며, 이번 사건은 규제 준수 프레임워크 시행을 더욱 강화할 수 있습니다. 미국에서는 이 사건으로 인해 규제 기관이 암호화폐 플랫폼에 대한 자금 세탁 방지 및 관련 KYC 요구 사항에 대해 더 생각하게 될 것으로 예상합니다. 트럼프 대통령은 암호화폐 자본을 구축하겠다고 약속했지만 SEC의 이전 규제 입장에서 기술적 중립성과 투자자 보호는 감독의 중요한 기반이자 원칙입니다. 이를 통해 어느 정도 규제 입법이 가속화되고 전체 산업에 대한 보안 표준을 구축하는 프로세스가 가속화될 수 있습니다.
보안에 대한 발로 투표하는 사용자부터 규제 목소리의 지연까지, 전체 암호화폐 산업이 여전히 보안 장애 상황에 처해 있음이 드러났습니다. 그러나 글로벌 규제 법률의 발전과 컴플라이언스 프로세스의 가속화로 암호화폐 산업이 더욱 성숙해지고 주류로 이동하는 것은 불가피합니다. 즉, 현재 산업에서 투자자에게 있어 투자 위험과 자산 보안은 결코 무시되어서는 안 된다는 것을 의미합니다.
3. 투자자가 조정하는 방식: 반취약성 재건, 보안 및 규정 준수가 최우선 순위로 유지됨
책임감 있는 자산 관리 기관으로서, Bybit과 Infini의 대형 해킹 사건에 직면하여 저희는 보안과 규정 준수가 기관 운영에 대한 첫 번째 보장일 뿐만 아니라 고객 자산을 보호하는 데 가장 중요한 우선순위라고 늘 굳게 믿고 있습니다. 이러한 사건은 업계에 경각심을 불러일으켰을 뿐만 아니라, 투자자들에게 전략을 다시 검토할 기회를 제공했습니다.
격동하는 시장 환경에서 우리는 투자자들이 수동적 공황에서 적극적 반취약성으로 전환하고 더 회복력 있는 사고방식으로 불확실성에 대처할 것을 권고합니다. 다음은 수년간의 경험과 전문적인 통찰력을 바탕으로 한 구체적인 제안입니다.
1. 규정을 준수하고 투명한 플랫폼을 선택하지만 팀의 전문성과 업계 평판에 더 많은 관심을 기울이십시오.
규정 준수와 투명성은 투자 플랫폼을 선택할 때 기본 기준이지만, 이것만으로는 점점 복잡해지는 위험 환경에 대처하기에 충분하지 않습니다. 투자자들은 플랫폼 팀의 전문성과 업계 평판을 심층적으로 평가할 것을 권장합니다. 이는 종종 장기적인 신뢰성의 핵심 지표입니다. 풍부한 재정적 배경과 기술적 전문성, 그리고 위기 대응 역량을 갖춘 팀은 중요한 순간에 더 큰 회복력과 책임감을 보여줄 수 있습니다. 예를 들어, 자산 관리 기관의 경우 전략적 파트너를 선별할 때 준비금 증빙, 감사 보고서, 과거 위기 대응 기록 등을 포함하되 이에 국한되지 않고 모든 각도에서 플랫폼을 검토하여 고객이 위탁한 모든 자산이 시간의 시험을 견딜 수 있는지 확인합니다. 투자자는 이 기준을 참조하여 위기 상황에서 책임감을 보여주고 규정을 준수하는 데 있어 투명성을 유지하는 플랫폼을 선택할 수도 있습니다.
2. 자체 보안 인식을 향상시키고, 위험을 분산시키며, 단일 지점 실패로 인한 전체 손실을 줄입니다.
이번 해킹 사건의 핵심 교훈은 기술적 허점과 인간의 부주의이며, 투자자들에게 플랫폼의 약속에만 전적으로 의존하기보다는 보안 인식을 강화하기 위한 주도권을 잡아야 한다는 점을 일깨워줍니다. 콜드 월렛이 만병통치약은 아니지만 여전히 개인 자산을 보호하는 효과적인 도구입니다. 권한 설정에 대한 정기적인 확인과 알려지지 않은 출처의 링크를 피하는 것과 결합하면 공격 위험을 크게 줄일 수 있습니다. 동시에, 다각화는 단일 실패 지점을 방지하는 효과적인 전략입니다. 투자자에게는 자산을 여러 플랫폼(중앙 집중형 거래소, DeFi 프로토콜, 하드웨어 지갑 등)에 분배하고 이를 지역 및 자산 클래스에 따라 구성하는 것이 좋습니다.
3. 안전운영 요구사항을 엄격히 준수하고 안전보호조치를 지속적으로 최적화합니다.
안전은 기술적인 문제일 뿐만 아니라 프로세스와 규율을 반영하기도 합니다. 자산 관리 기관으로서 당사는 일상 업무에서 다중 서명, 핫 월렛과 콜드 월렛의 격리, 계층적 권한 관리를 엄격히 구현하고 있으며, 정기 감사를 실시하여 당사의 보호 조치가 시대에 맞춰 발전하도록 보장합니다. 투자자들은 또한 보안 운영을 표준으로 보아야 합니다. 해커 기술이 끊임없이 발전함에 따라 보호 조치도 지속적으로 최적화되어야 합니다. 투자자는 업계 동향에 주의하고, 최신 보안 모범 사례를 배우고, 자산 규모가 큰 경우 방어선을 더욱 강화하기 위해 전문적인 보관 서비스나 보험 메커니즘을 도입하는 것이 좋습니다. 수동적 방어에서 적극적 최적화로의 이러한 전환은 반취약성을 달성하는 데 중요한 단계입니다.
4. 산업은 위기 속에서 기회를 찾으며 빠르게 제도적 시대로 접어들고 있습니다.
단기적으로 해킹 사고와 외부 거시경제적 요인으로 인해 시장 심리가 침체되어 있지만, 우리는 위기가 종종 업계의 자체 회복과 업그레이드를 위한 촉매제가 된다고 믿습니다. 강화된 감독, 보안 기술의 혁신, 분산형 솔루션의 대중화는 모두 규정을 준수하는 플랫폼과 프로젝트에 장기적인 이점을 가져다 줄 것입니다. 투자자는 시장 공황을 이용하여 자산 배분을 신중하게 계획하고 안정성과 수익의 균형이 가장 큰 투자를 찾을 수 있습니다.
저희의 투자 전략은 항상 이 원칙을 중심으로 했습니다. 다중 전략 자산 관리 솔루션을 통해, 저희는 고객이 격동기에 초과 수익을 확보하도록 돕고, 모든 수익이 위험의 시험을 견뎌낼 수 있도록 안전과 규정 준수를 최우선으로 생각합니다.
나심 탈레브의 반취약성 개념을 바탕으로 우리는 투자자들에게 위기를 단순한 위협이 아닌 전략을 최적화할 수 있는 기회로 보기를 권장합니다. 예를 들어, 시장이 극도로 공황 상태일 때 낮은 수준에서 고품질 자산에 포지션을 구축하거나 비교적 안정적인 양적 차익거래 전략을 선택하는 것입니다. 이러한 선제적 적응력은 투자자가 단기적으로 손실을 피하는 데 도움이 될 뿐만 아니라 산업이 회복될 때 우위를 점할 수 있도록 합니다.
