주간 편집자 추천은 Odaily Planet Daily의 기능적 칼럼입니다. Planet Daily는 매주 방대한 양의 실시간 정보를 다루는 것 외에도 고품질의 심층 분석 콘텐츠를 다수 게재하지만, 이러한 콘텐츠들은 정보의 흐름과 화제의 뉴스에 가려져 여러분의 눈을 사로잡지 못할 수도 있습니다.
따라서 저희 편집부는 매주 토요일마다 지난 7일간 게재된 콘텐츠 중에서 시간을 들여 읽고 수집할 만한 고품질 기사를 선정하여 데이터 분석, 업계 판단, 의견 산출의 관점에서 암호화폐 세계에 대한 새로운 영감을 제공해 드립니다.
이제 와서 우리와 함께 읽어보세요:
투자와 창업
자금 조달이 점점 더 어려워지고 있으며 암호화폐 벤처 캐피털은 광란의 마지막 단계에 접어들었습니다.
2022년에 암호화폐 벤처 캐피털은 230억 달러에 도달했지만, 2024년에는 이 수치가 60억 달러로 감소했습니다. 암호화폐 산업에서 가장 큰 규모의 매각은 토큰 상장에서 이루어졌지만, 대부분의 토큰 상장이 부정적인 추세를 보일 때 투자자들이 매각을 하기 어려워집니다.
자금 조달이 어렵고 자금이 몇몇 대기업에 집중되어 있습니다. 앞으로는 벤처 자금을 조달하기가 더욱 어려워지고, 서둘러 토큰을 발행하고 사람들이 거래소에서 그것을 매수하기를 바라는 전략은 더 이상 실행 가능하지 않을 것입니다.
VC 자산 버블의 역사: 왜 모든 신규 코인이 0으로 돌아가는 것처럼 보일까요?
벤처 캐피털 펀드는 최근 몇 년 동안 실적이 저조했고, 벤처 캐피털 회사들은 LP에게 자본을 반환하기 위해 단기 매도로 전향하고 있습니다. 널리 알려진 암호화폐 VC 회사 중 다수가 앞으로 몇 년 안에 생존하지 못할 수도 있습니다.
VC 인센티브와 타임라인, 창업자 목표 간의 불일치는 커뮤니티 중심 자금 조달(프로젝트가 VC에 의존하기보다는 커뮤니티의 힘을 통해 자금을 조달할 가능성이 더 높음)과 장기 유동성(유동성 자금은 VC에 비해 장기 토큰 지원에서 점점 더 주요한 힘이 되고 있음)으로의 전환을 촉진하고 있습니다.
시장 조성자의 블랙박스를 명확히 하는 10가지 질문과 10가지 답변: VC가 시장 조성에 참여하는 이유는 무엇입니까? 프로젝트 소유자들은 정말로 배신당하기 쉽나요?
온체인 지분의 총량을 기준으로 판단할 때, 자본 규모가 더 큰 회사로는 Jump Trading, Wintermute, QCP Capital, GSR Markets, B2C 2 Group, Cumberland DRW, Amber Group, Flow Traders 등이 있으며, 이들 역시 시장에서 잘 알려진 마켓 메이커입니다.
수동적 시장 조성자는 주로 중앙 거래소의 주문장 양쪽에 메이커 주문을 넣어 시장 유동성을 제공합니다. 이들은 더 중립적이며 코인 가격을 지배하지 않습니다. 제시된 전략과 기술도 비교적 표준적이다.
활동적인 시장 조성자들은 대부분 규정 준수 위험이 크기 때문에 익명을 유지합니다. 일부 활동적인 시장 조성자는 투자 기관이나 인큐베이터 등으로 위장할 수도 있습니다.
시장 조작자가 주범은 아니지만 실제로 운영을 구현하는 주요 도구입니다. 서비스 제공자로서 시장 조성자는 종종 총과 도구가 됩니다. 교류와 프로젝트 당사자의 요구가 출발점입니다. 강세장에서는 전체 시스템이 함께 작동하여 엄청난 수익을 창출하므로 모든 이해관계자가 최소한의 조화를 유지할 수 있습니다. 하지만 하락장에서는 이 전체 사슬이 유동성 위기의 발발을 가속화했고, 뺨을 찢고 서로를 비난하는 드라마가 다시 연출되었습니다.
현재 암호화폐 시장이 처한 곤경은 전적으로 시장 조성자들의 탓만은 아니다. 그들이 거짓 번영의 직접적인 창조자임에도 불구하고. 하지만 전체 관심 사슬에는 프로젝트 당사자, VC, KOL, LuMao 스튜디오도 포함됩니다.
Dragonfly Partner: Solana의 시드 라운드에 투자할 기회를 놓친 사연
2018년 초에 @solana에 대한 시드 투자를 $0.04에 거절했습니다 . 오늘날의 가격으로는 3250배의 손실입니다. Solana는 제가 주니어 VC로서 평가한 최초의 프로젝트 중 하나였습니다. 당시 저는 사랑스럽게 순진하고 자신감이 넘쳤으며, 제가 넘긴 모든 프로젝트에 메모를 썼습니다. 지금 그 메모를 다시 읽어보면 주니어 VC로서 가장 부끄러운 일입니다. 우리 모두는 Ethereum 킬러, 합의 프로토콜, 그리고 EVM/eWASM을 대체할 기술을 찾는 데 집착했습니다.
하시브는 또한 전혀 편집하지 않은 원본 메모를 첨부했습니다(그의 경력 중 최악의 투자 실패).
Solana의 공동 창립자 Toly는 당신의 모든 우려는 실제로 타당했습니다. 이것은 본질적으로 베팅입니다. 다른 팀이 가지고 있지 않은 기본적인 이점을 유지하면서 이러한 문제를 해결할 수 있는지에 대한 베팅입니다.라고 답했습니다. 그러자 Haseeb은 Toly에게 이것이 교훈이라고 생각합니다. 기본 최적화와 고유한 공격 각도에 대한 당신의 끈기는 다른 팀이 가지고 있지 않은 것입니다. 이런 종류의 강점을 극대화하고 약점을 피하는 것이 가장 중요합니다. 당시 저는 이것을 전혀 몰랐습니다.라고 답했습니다.
무거운 포지션의 힘을 믿고, 포지션에 집착하지 말고, 감정적인 조작을 피하고, 손실을 멈추고 제때 자금을 인출하는 법을 배우세요...
또한 추천: 해외 A8 보스들의 거래 경험 : 이익 실현과 손절매는 용감해야 하고, 느리게 하는 것이 빠르고, 진짜 신의 BTC를 찾아내라 영원한 이익의 코드: 영구 계약 차익거래 가이드 장기주의로의 회귀로 인한 고통은 가격 책정 전략을 양날의 검으로 만든다 .
에어드롭 기회 및 상호 작용 가이드
2025년 인기 있는 6가지 테스트 네트워크 상호작용 인벤토리(자세한 튜토리얼 포함)
렌즈 프로토콜, 타운, 그래스 네트워크, 플라즈마, 카오스 랩, 모나드.
또한 추천: 주간 에어드랍 보고서 | Babylon 에어드랍 등록 마감일 3월 19일로 연장; Bedrock 오픈 에어드랍 질의(3.10-3.16) 이번 주에 선정된 인터랙티브 프로젝트: Dapp Portal 게임, GRVT 거래량, Halliday 조기 등록 신청 .
밈
BNB 체인으로 플레이: 코인 헌터 전략 및 도구 인벤토리
“창펑 자오와 이허의 서사 포착” 툴킷: 트위터 팝업, DeBot, chain.fm;
“KOL 신호 강화 전략” 도구 조합: GMGN KOL/VC 모니터링, DeBot AI 신호, chain.fm KOL 채널;
데이터 기반 저격 도구 조합: GMGN, chain.fm, DeBot, ave.ai;
주소 모니터링 및 명령 수행 도구 조합: GMGN, chain.fm, DeBot, ave.ai.
이더리움과 스케일링
모든 회사가 제공하는 무료 가스 요금이 사용자를 유지할 수 있을까?
단 30일 만에 9개 블록체인의 89개 프로젝트가 가스 없이 200만 건 이상의 거래를 완료하여 가스 비용을 최대 117,000달러 절감했습니다.
가스 없는 거래의 이러한 물결은 ERC-4337 스마트 지갑의 Paymaster와 같은 솔루션이 사용자에게 수수료를 지불함으로써 온체인 활동을 빠르게 늘릴 수 있음을 보여주지만, 실제 시험은 반복적인 사용자 참여에 있습니다.
다중 생태 및 크로스 체인
Ethereum, Solana, Aptos의 주요 차이점에 대한 간단한 이해
생성부터 최종 상태 업데이트까지 거래의 전체 단계(생성 및 시작, 브로드캐스팅, 정렬, 실행, 상태 업데이트 포함)를 분석하면 퍼블릭 체인의 설계 아이디어와 기술적 선택을 명확하게 파악할 수 있습니다.
Aptos: 낙관적 병렬 처리와 고성능 설계; Ethereum: 직렬 실행을 위한 벤치마크; Solana: 결정적 병렬 처리의 극단적인 최적화.
낙관적 병렬 처리의 핵심 아이디어는 병렬로 처리되는 트랜잭션이 서로 충돌하지 않는다고 가정하는 것입니다. 즉, 애플리케이션은 트랜잭션을 실행하기 전에 트랜잭션 명령문을 제출할 필요가 없습니다. 거래 실행 후 검증 과정에서 충돌이 발견되면, Block-STM은 영향을 받은 거래를 다시 실행하여 일관성을 보장합니다. 하지만 실제로 거래 종속성이 충돌하는지 미리 확인하지 않으면 실제 실행 중에 많은 오류가 발생하여 퍼블릭 체인이 느리게 실행될 수 있습니다. 따라서 낙관적 병렬성은 단순히 거래에 충돌이 없다고 가정하는 것이 아니라, 특정 단계, 즉 거래 브로드캐스트 단계에서 미리 위험을 피합니다.
노드가 악한 짓을 하고 사용자를 차단하고 있나요? 솔라나가 MEV 재난 지역이 된 이유
샌드위치 공격은 샌드위치 공격으로, 일반적인 MEV(최대 추출 가능 가치) 전략이며 AMM 시장에서 흔한 문제입니다.
솔라나의 MEV는 지토가 MEV 보상 프로토콜을 출시하기 전까지는 눈에 띄지 않았습니다. 오늘날 검증자의 66% 이상이 Jito-Solana 클라이언트를 채택했습니다. 이 클라이언트는 사용자가 팁을 지불하여 검증자가 먼저 팩을 할 수 있도록 합니다. 동시에 Jito는 메모리 풀(Mempool)도 실행하지만, 이를 통해 샌드위치 공격자가 사용자 거래를 도청할 수도 있습니다. Jito는 이런 공격을 줄이기 위해 2024년 3월에 Mempool을 폐쇄했지만 MEV 로봇은 RPC 노드를 실행하여 거래를 계속 모니터링할 수 있으며 공격은 중단되지 않았습니다.
솔라나는 빠르지만 중앙 집중화되어 있고, 공격자는 개인 노드를 사용하여 허점을 악용할 수 있으며, 지토 시스템에서는 이를 막을 수 없습니다. 이더리움은 수수료 경쟁과 MEV-Boost를 분산형 구조와 결합하여 더 나은 보호를 제공합니다. 솔라나가 문제를 해결하려면 메커니즘을 최적화하고 권력을 분산시켜야 합니다.
P 플레이어의 경우 체인에서 로컬 도그를 충전할 때 첫 번째 원칙은 너무 높은 슬리피지를 설정하지 않는 것입니다. 시장 변동에 따라 0.5%-1%의 합리적인 슬리피지 범위를 합리적으로 설정하는 것이 좋습니다. AMM을 거래에 사용하는 경우, 안티-MEV 보호 기능을 적극적으로 활성화해야 합니다. 이 메커니즘은 거래 경로를 혼동하고 브로드캐스트를 지연시키는 것과 같은 기술적 수단을 통해 악의적인 노드가 거래를 모니터링하고 공격할 가능성을 크게 줄일 수 있습니다.
BSC 생태계가 뜨거워지다: 인기 있는 밈 7개와 알려지지 않은 프로젝트 5개
아랍어 개념 밈: $무바라크, $무바라카, $Q무바라크;
커뮤니티 개념 밈: $BNB 카드, $DDDD, $TUT, $Palu;
자금을 지원받았지만 아직 토큰을 발행하지 않은 대표적인 프로젝트로는 APRO, Astherus, KiloEx, LoopCrypto, Sign Protocol 등이 있습니다.
디파이
게으른 재무관리 전략: 블랙록 투자 프로젝트 출시, 점수(3.17)를 닦으면 연 15% 수익률 달성 가능
웹3 AI
AI Agent의 지속적인 하락은 최근 인기를 얻고 있는 MCP 프로토콜 때문일까요?
MCP(Model Context Protocol)는 다양한 AI LLM/에이전트가 다양한 데이터 소스 및 도구에 원활하게 연결할 수 있도록 설계된 오픈 소스 표준화 프로토콜입니다. 플러그 앤 플레이 USB 범용 인터페이스와 동일하며, 과거의 엔드투엔드 특정 패키징 방법을 대체합니다. Manus + MCP는 Web3 AI Agent에 심각한 영향을 미쳤습니다. 많은 web3 AI Agent 프레임워크와 서비스는 web2 AI Agent와 유사하게 빠른 개발 및 적용 요구 사항만 해결하고, 기술 서비스, 표준 및 차별화된 이점 측면에서 web2의 혁신 속도를 따라갈 수 없으므로 시장/자본은 이전 배치의 web3 AI Agent를 재평가하고 가격을 재조정했습니다.
web2의 빠른 배포 + 다중 에이전트 협업 커뮤니케이션 프레임워크 + 토큰노믹 코인 발행 내러티브 외에도 web3 AI Agent에는 탐색할 가치가 있는 web3 Native의 많은 혁신적인 방향이 있습니다. 예를 들어, 분산형 합의 협업 프레임워크를 갖추고 LLM 대규모 모델 오프체인 컴퓨팅 + 온체인 상태 저장의 특성을 고려하려면 많은 적응형 구성 요소가 필요합니다.
실제 웹3 AI 에이전트를 정복하기 위한 핵심은 AI 에이전트의 복잡한 워크플로우와 블록체인의 신뢰 검증 흐름을 최대한 호환시키는 방법입니다.
이번 주의 핫 토픽
지난주, 정책 및 거시시장 측면에서 SEC는 PoW 채굴이 증권 발행에 해당하지 않는다고 분명히 했습니다( 분석 ); 트럼프: 스테이블코인은 미국 달러의 지배력을 확대하는 데 도움이 될 것이며 의회에 입법화를 촉구했습니다; 보우먼은 연방준비제도 이사회의 신임 감독부위원장 을 맡을 예정입니다 ; 텔레그램 창립자 파벨 두로프는 프랑스를 떠나 두바이로 돌아갈 수 있게 되었습니다;
Trump는 Das Summit에서 Biden만큼 어리석은 일이 아니라고 말한다 Fly Partner : Ethereum Foundation과는 달리 ETH에 대한 AI 관련 토큰을 구매하려고 했습니다 . BNB AI를 홍보하기 전에 AI 과대 광고가 가라 앉기를 기다리고 있습니다. Hyperliquid 에 대한 50 배 의 레버리지 고래는 DeDank 에서 Melania로 계정을 변경하고 Crypto KOL을 대상으로 했습니다 . 그의 고래잡이 작전은 실패했고 , ZachXBT는 이를 사이버 범죄자들의 도박 작전이라고 부르며 그의 진짜 정체를 드러냈습니다 .
기관, 대기업 및 주요 프로젝트 측면에서 트럼프 미디어 임원들은 SPAC 회사를 설립하여 암호화폐 및 방위 관련 기업을 인수하기 위해 1억 7,900만 달러를 모금할 계획입니다. 일본 상장 기업인 Metaplanet은 트럼프의 차남인 에릭 트럼프를 전략 자문 위원회 위원으로 임명했습니다 . Binance는 CEX와 DEX 거래를 통합한 Binance Alpha 2.0을 출시했습니다. He Yi: Anti-squeeze가 현재 BNB에서 온라인으로 제공되며 심각한 스퀴즈는 24시간 이내에 보상을 신청할 수 있습니다. Binance는 첫 번째 투표 코인 상장 이벤트와 첫 번째 투표 코인 상장 폐지 이벤트를 시작했습니다. OKX는 DEX 애그리게이터 거래 서비스를 중단했습니다 . Aave가 제안한 새로운 코인 발행이 논란을 일으켰습니다. CRO는 역사상 가장 터무니없는 거버넌스 희극을 벌였습니다. EOS는 브랜드 이름을 Vaulta로 변경하고 Web3 뱅킹 사업으로 전환한다고 발표했습니다.
밈 측면에서는 CZ 컨셉 코인인 무바라크 와 다른 인기 있는 밈이 BNB 체인에서 중동 밈의 인기를 높이는 데 기여했습니다.
데이터에 따르면 북한 해커 그룹인 라자루스 그룹은 이미 약 13,562개의 BTC를 보유하고 있으며, 3월 16일 pump.fun 프로토콜의 수익은 4개월 만에 최저치를 기록했습니다 .
보안 측면에서 Berachain 생태계의 소셜 거래 플랫폼인 Berally가 공격을 받은 것으로 의심되었습니다 . 공무원들은 사용자에게 일시적으로 dApp 및 Staking 권한을 취소하도록 상기시켰습니다. Kaito AI X 계정이 도난당했고 공무원들은 지갑이 도난당하지 않았다고 밝혔습니다. 게임 플랫폼 Wemix는 2월에 해킹당해 622만 달러를 잃었습니다. CEO는 알림이 지연된 것은 인정했지만 의도적인 은폐는 부인했습니다. Four.Meme 공격자는 거래 순서와 유동성 풀 상태를 조작하여 이익을 얻었습니다. Four.Meme은 나중에 Launch 기능을 복구 하고 보상을 시작했습니다. AIXBT는 55.5 ETH에 대한 피싱을 당한 것으로 의심됩니다 . Watcher.Guru X 계정이 해킹당했습니다... 글쎄요, 또다시 기복이 심한 주였습니다.
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