지난주, 암호화폐 자산은 미국 경기 침체에 대한 우려 등의 뉴스로 인해 상당한 영향을 받았습니다. 3월 5일, BTC 가격이 약간 반등하여 92,810.64달러까지 치솟았으며, 가장 큰 일일 상승률은 3.81%였습니다. 3월 6일 이후, 첫 번째 백악관 크립토 서밋과 연방준비제도의 금리 정책의 영향을 받아 시장 감정은 극도로 공황 상태였고, 투자자들은 단기적 위험 회피 감정을 분명히 보였습니다. BTC 가격은 그에 따라 하락하여 3월 10일에 77,459.91달러의 최저치를 기록했고, 가장 큰 주간 하락률은 16.53%였습니다.
지난주 BTC 현물 ETF에서 7억 1,900만 달러가 유출된 영향으로 BTC 가격 K-라인은 긴 하락선을 보였고 시장 매도 압력이 강했습니다. 현재 BTC 가격은 80,000달러 수준까지 회복되었고 76,606달러의 저점 근처에서 단기 손절매 신호를 형성했지만, 여전히 하락 추세이며 뚜렷한 반전 신호는 나타나지 않았습니다. ETH는 지난주 전반적으로 하락세를 보였으며, 현재 가격은 1,800달러 안팎에서 안정적으로 유지되고 있으며, 가장 큰 주간 하락률은 21.97%입니다(위의 데이터는 바이낸스 현물 가격이며, 3월 11일 14:30 기준 실시간 데이터입니다).
트럼프 대통령이 9일 기자회견에서 경제가 전환기에 있다고 밝힌 만큼, 그의 정책이 경기 침체로 이어질 수 있다는 투자자들의 우려가 커졌고, 미국 3대 주요 주가 지수는 하락세를 보였습니다. 3월 10일 마감 시점에 SP 500은 2% 이상 하락하여 2022년 이후 가장 큰 하루 하락을 기록했습니다. 나스닥은 정오 거래에서 4% 이상 하락했습니다. 다우존스 산업평균지수는 한때 1,100포인트 하락했고, 공포 지수로 알려진 VIX는 약 20% 급등했습니다.
시장 분석
압박받는 암호화폐 시장, 자본 유출 및 거시 정책이 가격 추세에 영향을 미침
3월 10일 현재, 트럼프 대통령이 미국의 전략적 암호화폐 준비금을 발표한 이후 상승세를 보였던 암호화폐 시장은 대부분 반납했으며, 전체 시가총액은 7일 만에 14.7% 하락해 2조 7,000억 달러를 기록했습니다. 시장 움직임은 트럼프 대통령의 무역 관세 및 예산 삭감과 같은 정책에 대한 발언을 포함한 여러 요인에 영향을 받았으며, 투자자들은 이러한 정책이 단기적으로 경제에 미칠 수 있는 영향에 대해 우려했습니다. CoinShares에 따르면 디지털 자산 투자 상품에서 4주 연속으로 47억 5천만 달러가 유출되었으며, 그 중 BTC에서는 지난주 7억 5천 6백만 달러가 유출되어 총 운용 자산(AUM)이 2024년 11월 이후 최저 수준인 1,420억 달러로 감소했습니다.
자본 유출과 거시정책의 이중적 영향으로 시장 심리는 신중한 경향을 보였고, 암호화폐에 대한 두려움과 탐욕 지수는 10으로 떨어졌습니다. 이에 따라 BTC는 이번 주에 최대 16.53% 하락했고, ETH는 2,000달러 이하로 떨어졌으며, SOL은 7.2% 하락했습니다. 파생상품 시장에서 청산 규모가 확대되었습니다. 3월 10일 CoinShares 데이터에 따르면 24시간 내에 총 6억 5천만 달러가 청산되었고, 그 중 롱 포지션은 5억 9천 6백만 달러를 차지했습니다.
트럼프 대통령의 발언으로 시장의 우려가 커졌고, 주식과 암호화폐 시장 모두 하락세를 보였다.
3월 10일 거래 마감 시, 미국 주식 시장은 급락하여 SP 500은 2.7%, 나스닥은 4% 하락하였고, 다우존스 산업평균지수는 장 초반 2% 하락하였습니다. 테슬라, 애플, 엔비디아와 같은 기술주가 큰 손실을 입었습니다. 테슬라는 15.4%, 애플과 엔비디아는 약 5% 하락했는데, 이는 투자자들의 경기 침체에 대한 우려가 커졌음을 반영합니다. 암호화폐 시장도 침체되어 BTC는 8만 달러 이하로, ETH는 1,800달러로 떨어졌으며 전체 시장 가치는 약 4% 하락했습니다.
하락 추세는 주로 트럼프 대통령과 미국 재무부 장관 베산트의 발언 때문이다. 지난주 베산트와 트럼프는 모두 미국 경제가 전환기에 접어들었으며 단기 경기 침체 가능성을 배제하지 않았다고 말했습니다.
위험 회피 경향이 커지면서 앞으로 몇 달 동안 미국 경제 데이터와 정책 방향이 시장 동향을 결정하는 주요 요인이 될 것입니다.
경기 침체 징후로 인해 연준이 비둘기파로 돌아서 BTC와 위험 자산을 늘릴 수 있음
3월 7일에 발표된 비농업 고용 통계에 따르면, 미국에서 일자리가 15만 1,000개만 늘어났는데, 이는 예상치인 17만 개보다 낮은 수치로, 이로 인해 연방준비제도이사회(Fed)가 금리를 인하할 것이라는 시장의 기대감이 커졌습니다. Nexo의 분석가들은 금리 인하가 글로벌 주식 및 암호화폐 시장을 활성화할 수 있는 잠재력이 있다고 생각합니다. 그러나 관세와 공급망 문제 등 인플레이션 위험 때문에 연준은 여전히 신중한 태도를 유지할 가능성이 높습니다.
파생상품 시장은 하락장세가 커지고 있으며, 특히 미국 주식과 BTC의 상관관계가 커졌습니다. QCP Capital은 단기적으로 BTC의 주요 지원 수준은 80,000달러이며 시장은 여전히 불확실성에 영향을 받고 있다고 지적했습니다. 연준은 6월 회의에서 금리를 인하할 것으로 예상된다.
이번 주에 발표되는 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)는 시장 동향에 더욱 영향을 미칠 것입니다.
시장 심리가 약화되면서 ETH 가격이 주요 지원선 아래로 하락
3월 10일 현재, ETH 가격은 지난주에 약 21% 하락하여 2022년 11월 이후 가장 큰 주간 하락률을 기록했습니다.
TradingView 데이터에 따르면, 가격은 여러 차례 지지선을 형성했던 2,100달러 범위를 밑돌고 주요 상승 추세선을 돌파했습니다. 이는 매수 모멘텀이 약해지고 매도 세력이 우세해지고 있음을 나타냅니다. 다음으로, ETH의 지원 수준은 2023년 9월-10월 저점인 1,500달러 근처에 위치할 수 있습니다.
시장 핫스팟
트럼프, 암호화폐 산업 정상회담 주최했지만 실질적인 정책 문서는 공개하지 않아
3월 7일, 트럼프 미국 대통령은 백악관에서 첫 번째 암호화폐 산업 정상회담을 주최하고 재무부 등 규제 기관 대표와 암호화폐 산업 리더들을 소집하여 비공개 토론을 벌였습니다. 회의에서는 향후 4년간 암호화폐 규제의 방향을 정의할 것이라고 주장했지만, 행사에서 실질적인 정책 문서는 공개되지 않았습니다.
정상회담에서 트럼프 대통령은 스테이블코인에 대한 입법안을 연기하여 2025년 8월 의회 휴회 기간 전에 완료한다는 목표를 발표했는데, 이는 원래 계획보다 4개월 늦은 것입니다. 베산트 미국 재무부 장관은 또한 정부가 디지털 자산에 대한 규제 단속을 종료하고 미국이 글로벌 준비화폐로서의 지위를 유지하기 위해 스테이블코인 정책을 강력히 장려할 것이라고 말했습니다.
그러나 이번 정상회담에서는 SEC(미국 증권거래위원회)의 ETH의 증권 속성 결정, 다양한 주의 BTC 준비금 법안에 대한 조정 메커니즘, 암호화폐 채굴자에 대한 과세와 같은 핵심 문제는 다루지 않았습니다. 트럼프 대통령과 그의 팀은 암호화폐 산업의 법적 틀에 대한 구체적인 일정이나 로드맵을 명확하게 발표하지 않았습니다.
텍사스, BTC 준비금 설립, 미국 최초 정부 관리 암호화폐 펀드로 등극
3월 9일, 텍사스는 공식적으로 BTC 준비금을 설립하는 법안 SB 21을 통과시켜, 미국 최초의 정부 관리 암호화폐 기금이 되었습니다. 이 계획에 따르면, 이 펀드는 시장 가치가 5,000억 달러가 넘는 BTC와 기타 주요 암호화폐를 보유하게 되며, 새로 설립된 자문위원회의 감독과 지도를 받게 됩니다.
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