원작자: Fairy, ChainCatcher
원래 편집자: TB, ChainCatcher
어젯밤, 아부다비의 국유 자본 MGX는 바이낸스에 20억 달러를 투자한다고 발표하면서 지금까지 암호화폐 분야에서 이루어진 단일 투자 중 가장 큰 기록을 세웠습니다.
북미의 정권 교체로 인한 불확실성과 달리, UAE, 사우디아라비아, 카타르 등 중동 국가의 국가 자금은 장기적으로 안정적이며, 자산은 전 세계에 분산되어 있습니다. 이에 투자한다는 것은 더 높은 차원의 자본권에 진입한다는 것을 의미합니다.
더욱 흥미로운 것은 바이낸스 공동 창립자 허이의 말이다. 국가 자금은 환영하지만 금융 투자자는 괜찮다. 이는 사람들이 국가 자금이 왜 그렇게 선호되는지 궁금해하게 만든다. 그들은 이미 계획을 세웠는가, 아니면 막 시장에 진출한 것인가? 다음에는 어떤 국가 기금이 많은 투자를 할까?
국가자본의 마법: 국가자본의 게임
주권 기금은 일부 주권 국가의 정부가 장기 투자를 위해 설립하여 소유한 금융 자산 또는 기금으로, 일반적으로 전문 정부 투자 기관이 관리합니다. 국가 자금은 사적 자본에 비해 재정적 안정성과 전략적 목표가 더 강하며, 종종 국가 경제 성장을 촉진하고, 금융 위험을 헤지하거나 세대 간 부의 상속을 보장하는 데 사용됩니다.
국가 기금과 전통적인 금융 투자자 사이에는 투자 논리와 투자 목표에 있어서 상당한 차이가 있습니다.
최근 몇 년 동안 글로벌 자본 시장의 변화에 따라 국가 기금은 기술, AI, Web 3와 같은 신흥 분야에 대한 투자를 확대하면서 글로벌 자본 시장의 중요한 참여자가 되었습니다.
현재 세계에서 가장 큰 국가 기금은 주로 중동, 북유럽, 아시아 국가에 분포되어 있습니다. 이러한 기금은 종종 수천억 달러 또는 심지어 1조 달러 이상의 자산을 관리합니다. 위키피디아 데이터에 따르면, ChainCatcher는 주요 경제 국가 또는 지역의 최고 국가 부의 기금을 다음과 같이 편찬했습니다.
주권 기금은 이미 암호화폐 시장에 깊이 뛰어들었습니다.
국가 기금이 암호화폐 시장에 투자하는 것은 일시적인 변덕이 아니라 수년간 지속되어 온 구조입니다.
2021년 초, 아부다비 국부펀드 무바달라의 CEO인 칼둔 알 무바라크는 공개적으로 저희 관점에서 보면, 저희는 암호화를 둘러싼 생태계에 주의를 기울이고 있으며 적극적으로 투자하고 있습니다. 여기에는 블록체인 기술과 에너지 사용과 같은 분야가 포함될 수 있습니다.라고 말했습니다.
사실, 무바달라는 2019년에 암호화폐 시장에 진출하여 UAE 최초의 규제된 암호화폐 거래소인 MidChains에 투자했습니다.
다른 국가 기금도 암호화폐 분야에서 조치를 취했습니다.
싱가포르의 국가 투자 기금인 Temasek이 FTX와 Web3 게임 서비스 제공업체 Immutable에 투자했습니다.
2018년 싱가포르의 국가 기금 GIC가 Coinbase의 자금 조달에 참여했습니다.
2022년 12월, 디지털 자산 플랫폼인 앰버 그룹(Amber Group)은 새로운 국가 펀드에서 약 5,000만 달러를 모금했다고 발표했습니다.
2023년 4월, 사우디아라비아의 국가 기금인 사나빌은 a16z와 Polychain Capital 등 유명 기관을 포함하여 Web3 분야에 대한 다수의 투자를 공개했습니다.
아부다비의 국가 자산 운용 기금은 이미 BlackRock IBIT ETF에 약 4,700개의 비트코인을 보유하고 있으며, 규모는 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.
주권 기금, 암호화폐 시장 진출: 통과 의례
아부다비의 국가 투자 기금인 MGX가 바이낸스에 20억 달러를 투자하면서 글로벌 암호화폐 시장의 중요한 성년식이 시작되었습니다. 주권 기금 투자는 자본 유입뿐만 아니라 공식적인 인정을 의미합니다.
Crypto KOL 0x cult는 아부다비의 바이낸스 투자가 산업 발전에 있어 중요한 이정표라고 단도직입적으로 언급했습니다. 국가 자금의 유입은 종종 산업의 성숙을 나타내는 신호로 여겨지기 때문입니다.
더 중요한 점은 국가 자금이 실제 경화를 가져올 수도 있다는 것입니다. 글로벌 SWF에 따르면, 국가자산펀드(SWF)는 전 세계적으로 11.09조 달러를 관리합니다. 블랙록 CEO는 국가 기금과 기업들이 자금의 2~5%를 암호화폐에 투자한다면 비트코인은 70만 달러에 도달할 것이라고 말한 적이 있습니다.
또한, 주권 펀드는 주로 장기적으로 보유하며 일반 기관보다 훨씬 더 높은 위험 저항성을 가지고 있습니다. 그들은 시장에서 단기 투기를 줄이고 전반적인 안정성을 강화할 수 있습니다.
다음으로 큰 플레이어는 누구일까?
아랍에미리트가 선두를 달리고 있는데, 다음으로 막대한 자금을 투자할 국가 수도는 어디일까? 편집자는 여러분의 참고를 위해 잠재적인 국가 기금 몇 가지를 나열했습니다.
싱가포르의 테마섹(Temasek)은 FTX 붕괴 이후 암호화폐 투자를 중단한다고 발표했지만, 특히 더 많은 국가 자금이 시장에 진입하면서 시장이 더욱 성숙해지면 테마섹이 복귀를 고려할 가능성이 있습니다.
카타르의 국가부채펀드가 비트코인 구매에 관심이 있다는 소문이 있었습니다. 중동에서 암호화폐 자산 수용이 급속히 늘어나고 있다는 점을 감안할 때, 이 지역의 국가 자금도 이에 동참해 이 분야에 대한 투자를 더욱 확대할 가능성이 있습니다.
동시에 트럼프 대통령은 최근 1년 안에 미국 국가부채펀드를 설립하겠다는 행정명령에 서명했습니다. Crypto Capital이라는 비전에 따라, 펀드가 구체화되면 암호화폐 부문도 투자 포트폴리오에 포함될 가능성이 있습니다.
다음으로 움직일 보이지 않는 고래가 곧 모습을 드러낼지도 모른다.
