원작자: flowie, ChainCatcher
최근, Amber Group 산하의 디지털 자산 관리 플랫폼인 Amber Premium이 미국 상장 기업인 iClick Interactive와 공식적으로 합병을 완료했습니다. 합병된 회사는 Amber International Holding Limited로 이름이 바뀌었고 어제 새로운 주식 코드 AMBR로 나스닥에서 거래를 시작했습니다.
AMBR은 어제 11달러로 마감했으며, 총 거래량은 306만 달러, 총 시장가치는 9억 6천만 달러였습니다.
앰버 그룹 외에도 비트코인 보상 금융 서비스 회사인 폴드 홀딩스(FLD)도 올해 초 나스닥에 상장을 완료했으며, 서클도 올해 IPO를 완료할 계획이다.
다른 여러 암호화폐 회사도 IPO 계획을 추진하고 있습니다. 지난주, 블룸버그는 제미니가 비밀리에 IPO를 신청했으며, 골드만삭스와 시티그룹과 함께 공모를 추진하고 있다고 보도했습니다. 암호화폐 거래소 크라켄은 2026년 1분기에 IPO를 적극적으로 준비하고 있습니다.
트럼프가 대통령에 취임한 이후 암호화폐에 친화적인 환경이 조성되면서 2025년이 암호화폐 IPO의 첫 해가 될 것으로 예상됩니다.
8년간의 자금 조달과 6억 달러 이상의 투자 끝에 Amber는 마침내 상장했습니다.
2021년 10월 초, 앰버 그룹의 공동 창립자이자 CEO인 마이클 우는 사우스 차이나 모닝 포스트와의 인터뷰에서 앞으로 2년 내에 상장을 적극적으로 고려하고 있으며, 선호하는 지역으로는 미국이라고 말했습니다.
예상했던 최초 상장 시점보다 약간 늦춰졌지만, 엠버 그룹은 마침내 희망대로 미국에서 합병 및 상장을 완료했습니다.
합병 및 상장에 참여하는 법인인 Amber DWM은 Amber Group의 디지털 자산 관리 사업인 Amber Premium의 지주 회사입니다. 앰버 프리미엄은 주로 고액 자산가와 기관을 대상으로 자산 관리 솔루션을 제공합니다.
Amber DWM은 합병 전에 자산 구조 조정을 실시했는데, 여기에는 자사 거래 플랫폼인 WhaleFin Markets Limited의 모든 주식을 인수하는 것도 포함됩니다. 합병 계약에 따르면, Amber DWM 주주는 합병된 회사의 약 90%를 소유하고 의결권의 97%를 소유하게 됩니다.
앰버 그룹의 공동 창립자인 마이클 우는 통합된 회사인 앰버 인터내셔널의 이사회 회장을 맡아 전략적 방향을 제시할 예정입니다. 또 다른 공동 창립자인 웨인 후오는 회사의 일상 운영을 책임지는 CEO 겸 이사로 임명되었습니다.
확립된 암호화폐 자산 관리 회사인 Amber Group은 2017년부터 방대한 제품 매트릭스를 보유하고 있습니다. 핵심 사업은 고액 자산을 보유한 개인 및 기관을 대상으로 맞춤형 디지털 자산 관리 서비스를 제공하여 사용자가 양적 거래 및 전문 전략을 통해 디지털 자산을 관리하도록 돕고, 시장 조성 서비스 및 암호화폐 파생 상품 거래 서비스를 제공하는 것입니다.
공식 홈페이지에 따르면, 앰버 그룹의 누적 거래량은 1조 달러에 달했으며, 2,000개 이상의 기관 고객을 보유하고 있습니다.
앰버그룹은 지난 2년간 자산운용 규모와 수익 측면에서 구체적인 재무자료를 공개한 적이 거의 없습니다. 최신 공개 데이터는 여전히 2022년입니다. 앰버는 2022년에 자산이 50억 달러를 넘었고 2022년 상반기 매출은 2억 5천만 달러였다고 밝혔습니다.
2020년부터 2022년까지는 Amber Group이 급속히 확장한 해이기도 했습니다. 자산 관리 규모가 상당히 증가한 것 외에도 Amber Group은 이 기간 동안 최소 4차례의 자금 조달을 완료했으며, 총 자금 조달 금액은 약 6억 3천만 달러에 달했습니다. 투자자로는 Temasek, Sequoia China, Tiger Global, Tiger Securities와 같은 전통적인 투자 기관과 Distributed Capital, Pantera Capital, Paradigm, Coinbase Ventures와 같은 Web3 투자 기관이 있습니다.
2022년 Temasek이 주도한 2억 달러 규모의 시리즈 B 자금 조달 라운드를 완료했을 당시 회사 가치는 30억 달러에 도달했습니다.
하지만 FTX가 폭락하고 시장은 깊은 하락장에 돌입했으며, 앰버 그룹도 큰 조정기를 맞았습니다.
Amber Group이 FTX 플랫폼에서 동결한 자금의 양은 약 6,000만 달러였습니다. Amber는 이 자금의 일부가 전체 거래 자본의 10%에 불과하다고 말했지만 큰 영향을 미치지는 않았습니다. 하지만 시장에서는 여전히 앰버그룹 등 자산운용 플랫폼에 대한 신뢰 문제가 있고, FTX의 채무 불이행으로 특정 상품이 상당한 하락에 직면해 있습니다.
앰버 그룹은 전략적, 조직적 조정을 거쳐 직원 수를 최고조에 달했던 1,100명에서 300명 정도로 줄이고, 메타버스 프로젝트와 C-end 사업을 중단했습니다.
앰버는 원래 30억 달러의 가치로 B+ 라운드를 계속 확장하고 1억 달러를 더 모금할 계획이었습니다. 하지만 시장 붕괴와 회사 내부 조정으로 인해 C 라운드로 전환해야 했습니다. 블룸버그와의 인터뷰에서 마이클 우는 시리즈 C 가치가 30억 달러 미만이라고 인정했지만 구체적인 수치는 공개하지 않았습니다.
아마도 시장 붕괴와 암호화폐 시장이 엄격한 규제 기간으로 접어드는 상황, 그리고 앰버 자체 사업에 미치는 영향으로 인해 앰버 그룹의 IPO 계획도 지연되었을 것입니다.
이제 트럼프가 대통령에 취임하고 암호화폐 규제를 완화하면서 기존 금융과 암호화폐 금융이 통합되는 추세이므로 앰버가 상장하기에 좋은 시기입니다.
앰버 그룹은 상장을 통해 더 많은 자금을 확보하고, 규정 준수 추세에 발맞춰 나갈 수 있으며, 더 높은 투명성과 표준화 기준을 통해 더 많은 기관 고객을 유치하는 동시에 초기 투자자들에게 출구 채널을 제공할 수 있습니다.
Amber가 발표한 보도자료에 따르면, Nasdaq에 상장한 후 Amber International은 4개 분야로 확장할 예정이며, 주요 초점 중 하나는 규정 준수 강화입니다. Amber는 토큰화된 RWA와 기관 수준의 규정 준수 투자 상품을 출시하고 자산 관리 회사, 사설 은행 및 규제된 금융 기관과의 협력을 확대할 것입니다.
10개 이상 기업이 상장을 위해 줄을 설 가능성이 있으며 CeFi가 암호화폐 IPO 열풍을 선도하고 있습니다.
트럼프가 당선된 후, 골드만삭스와 JPMorgan Chase와 같은 월가 기관들은 IPO 기회를 모색하는 암호화폐 시장 고객들에게 주목하기 시작했습니다. ARK Invest는 또한 트럼프 행정부가 미국 암호화폐 기업의 IPO 기간을 다시 열 수 있다고 밝혔습니다.
사실, 트럼프가 당선된 이후, 미국에서 여러 암호화폐 회사가 상장되었습니다. SPAC(특수 목적 인수 회사)를 통해 상장하는 것은 암호화폐 회사가 상장하는 가장 빠른 방법이기도 합니다.
일본 암호화폐 거래소 코인체크는 2024년 12월 11일에 합병 및 상장을 완료했습니다. 올해 지금까지 앰버(Amber)와 폴드(Fold) 홀딩스라는 두 개의 암호화폐 회사가 미국 주식 상장을 완료했습니다.
이전에 상장 시도에서 여러 차례 좌절을 겪었던 몇몇 주요 암호화폐 회사도 IPO 계획을 추진할 기회의 창을 잡고 있습니다.
불완전한 통계에 따르면, 10개 이상의 암호화폐 회사가 최근 IPO 계획을 홍보했습니다. 관련 진행 상황은 다음과 같습니다.
크라켄: 암호화폐 거래소 크라켄이 2026년 1분기에 신규 주식 공모(IPO)를 적극적으로 준비하고 있다고 블룸버그가 지난주 보도했습니다. 이전에 크라켄의 상장 계획은 바이든 행정부의 암호화폐 산업에 대한 엄격한 규제로 인해 방해를 받았습니다.
제미니: 블룸버그와 X 플랫폼의 여러 소식통에 따르면, 제미니는 비밀리에 IPO 신청서를 제출했으며 골드만삭스와 시티그룹과 협력하여 진행 중입니다. 이르면 2025년에 상장될 수 있습니다. 이 회사는 이전에 CFTC와 500만 달러 규모의 합의에 도달했으며 SEC가 이에 대한 조사를 종료했다고 발표하여 상장에 대한 일부 규제 장애물이 해소되었습니다.
Circle: Circle은 작년 1월에 IPO를 재개했으며 아직 규제 검토를 기다리고 있습니다. Circle의 IPO는 매우 흔들렸고, 2021년 SPAC를 통해 상장하려던 계획은 시장 상황 악화로 취소되었습니다. Polymarket의 예측 시장 데이터에 따르면 현재 Circle이 2025년에 IPO를 완료할 확률은 59%입니다.
Bgin Blockchain: 암호화폐 채굴 장비 제조업체인 Bgin Blockchain은 2월에 IPO를 신청했으며 5,000만 달러를 모금할 것으로 예상합니다.
BitGo: Aggr News에 따르면 BitGo는 이르면 2025년 하반기에 IPO를 고려하고 있습니다.
Bullish Global: CoinGape와 Bloomberg에 따르면 Bullish Global(Peter Thiel이 지원하는 암호화폐 거래소이자 CoinDesk 모회사)이 Jefferies와 협력하여 IPO를 모색하고 있으며, 2025년에 진행할 계획입니다. 이전 SPAC 계획(2021년)은 실패했습니다.
eToro: Crypto Briefing 등의 보도에 따르면, eToro는 비밀리에 미국에 IPO 신청서를 제출했으며 목표 가치는 50억 달러가 넘습니다. Goldman Sachs, Jefferies, UBS가 운영할 예정이며, 2025년 2분기에 뉴욕에 상장될 예정입니다.
아이오닉 디지털: 아이오닉 디지털은 작년 10월 21일 IPO 계획 재개를 발표했습니다. 2024년 11월에는 2025년 1분기 또는 2분기에 상장 기업이 될 것으로 예상한다고 밝혔지만, 구체적인 날짜는 아직 결정되지 않았습니다.
Blockchain.com: 작년 10월, CoinDesk는 해당 회사가 Goldman Sachs와 Morgan Stanley을 포함한 IPO를 위해 투자 은행과 인터뷰를 하고 있다고 보도했습니다. 이는 회사가 여전히 상장을 위한 준비를 진행하고 있지만 구체적인 일정은 정해지지 않았다는 것을 시사합니다.
또한 Bankless는 올해 IPO의 경쟁자로 디지털 커런시와 컨센시스를 언급했습니다. 암호화폐 자산 관리자 비트와이즈(Bitwise)는 인프라 제공업체 앵커리지 디지털(Anchorage Digital), 토큰화 회사 피겨(Figure)와 분석 서비스 체이널리시스(Chainalysis)도 다가올 상장의 주요 후보라고 밝혔습니다.
상장했거나 IPO를 계획 중인 암호화폐 회사를 살펴보면, 이번 암호화폐 IPO 라운드의 선두주자는 여전히 주요 거래소와 CeFi 자산 관리 회사에 집중되어 있습니다.
