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작성자: Golem( @web3_golem )
4월 11일, BNB 체인 생태계의 LSDFi 프로젝트인 Lista DAO의 새로운 대출 상품인 Lista Lending이 출시되었고, 곧바로 시장에 열풍을 일으켰습니다. 1,000만 달러 상당의 첫 번째 BNB가 1시간도 안 되어 전액 대출되었습니다. Lista Lending은 출시 후 단 4일 만에 총 예금이 1억 8,900만 달러를 돌파했고, 총 대출 금액은 최고 1억 2,000만 달러를 돌파했습니다.
이 제품은 너무 인기가 많아서 CZ조차도 리포스트하고 리스타 다오 🔥라는 댓글을 남겼습니다.
BNB 체인의 신세대 대출 상품인 Lista Lending은 사용자에게 더 높은 예금 금리와 더 낮은 대출 금리를 제공하기 위해 혁신적인 P2P 모델을 채택했기 때문에 CZ와 같은 시장 사용자로부터 폭넓은 호응을 얻었습니다. 이 기사에서는 Odaily Planet Daily에서 Lista Lending에 대한 이해하기 쉬운 소개를 제공하고 Lista Lending에서 BNB를 빌리는 것이 왜 더 나은 선택인지 설명합니다.
Lista Lending 상품 소개
Lista Lending은 Lista DAO가 출시한 차세대 분산형 대출 플랫폼입니다. 혁신적인 P2P 모델을 채택하여 고급 이자 알고리즘을 통해 사용자에게 효율적인 금융 관리 및 대출 서비스를 제공합니다. 이 플랫폼의 목표는 자본 활용도를 개선하고, 차입 비용을 낮추고, 차용인 보호를 강화하는 것입니다.
간단히 말해서, Lista Lending은 여러 개의 금고와 시장으로 구성됩니다. 대출 기관은 이자를 받기 위해 금고에 자금을 예치하고, 금고는 다양한 시장에 자금을 할당하여 차용인이 시장에서 담보가 과도한 대출을 할 수 있도록 합니다. Lista Lending에서는 개인, 프로토콜, DAO, 헤지펀드 등 누구나 대출자가 될 수 있습니다.
Lista Lending의 작동 방식
현재 Lista Lending은 BNB Vault와 USD 1 Vault를 출시했습니다. BNB Vault에 예치된 금액이 1억 6,900만 달러를 넘어섰습니다. 사용자는 BTCB, PT-clisBNB, solvBTC를 담보로 BNB를 빌릴 수 있습니다. USD 1 Vault는 트럼프의 암호화폐 프로젝트 WLFI의 USD 스테이블코인 USD 1을 BNB 체인에 적용한 첫 번째 사례입니다.
여기에 약간의 지식이 있습니다. 일부 DeFi 초보자는 자금의 일부를 빌리기 위해 체인에 더 많은 자금을 약속해야 하는 이유에 대해 궁금해할 수 있습니다. 예를 들어, 70BNB 상당의 USDC를 빌리기 위해 더 많은 BTCB를 약속하는 것과 같습니다. 이는 실제로 최근 사용자들의 단기 유동성 수요로 인한 것입니다. 예를 들어, 바이낸스 런치풀이나 바이낸스 지갑 IPO에 참여하는 것은 보장된 승리이며 BNB에 대한 단기 수요가 있습니다. 동시에 BNB를 직접 구매하는 대신 대출을 통해 BNB를 얻는 것에는 또 다른 이점이 있는데, 단기적인 가격 변동으로 인한 수익 감소를 피할 수 있다는 것입니다.
세계는 오랫동안 금성 때문에 고통을 겪었나요?
Venus는 BNB 체인에서 가장 큰 대출 프로토콜로, TVL이 15억 8,300만 달러를 넘습니다. 또한, 이는 사용자가 Binance Launchpool과 Binance Wallet IPO에 참여하기 위한 중요한 BNB 대출 채널이기도 합니다. 바이낸스의 지원으로 점점 더 강력해지고 있지만, 비너스의 대출 메커니즘은 아직 충분히 친절하지 않습니다. 자본 활용률(약 32%)이 낮을 뿐만 아니라, BNB에 대한 단기 수요가 높을 때 차입 금리를 인상(최대 30%)하지만 예금 금리는 그만큼 인상되지 않고 모든 돈이 자신의 주머니로 들어간다는 단점이 있습니다.
비너스 BNB 차입금리 변동 및 자본이용곡선
세상은 오랫동안 금성으로 인해 어려움을 겪었으며, 사용자들은 새로운 경쟁자가 금성의 독점을 깨뜨릴 것으로 기대합니다. 이는 사실로 드러났습니다. 4월 11일에 Lista Lending이 온라인으로 출시된 이후, Venus의 BNB 대출 금리는 급격히 5%로 떨어졌습니다. 유명 KOL 투아오 다시슝도 소셜 미디어를 통해 리스타는 훌륭한 일을 해냈고 지난 몇 년 동안 비너스의 BNB 대출 독점을 깨뜨렸다고 말했습니다 . CZ는 또한 댓글란에서 시장에는 경쟁이 필요하다. 😆고 말했습니다 .
BNB 대출에 Lista Lending이 더 나은 옵션인 이유는 무엇입니까?
Lista Lending의 공식 데이터에 따르면, 다양한 시장의 BNB 대출에 대한 현재 이자율은 최저 0.84%에서 최고 2.05%까지 이릅니다. 비교해 보면, 비너스의 BNB 대출 금리는 4~5%이며, 특정 대출 금액을 넘어서면 이자율 모델이 28% 이상으로 급등하게 됩니다. 일반 사용자에게는 Lista Lending이 더 나은 선택이 될 것입니다.
P2P 대출 메커니즘은 사용자 비용을 크게 절감합니다.
그렇다면 Lista Lending이 이렇게 낮은 대출 금리를 제공할 수 있는 이유는 무엇일까요? 실제로 이는 혁신적인 P2P 대출 메커니즘에서 비롯되었습니다.
기존 DeFi 대출 프로토콜(예: Venus 등)은 P2P 대출 모델을 채택합니다. 즉, 모든 유동성이 공유 풀에 집중됩니다. 이 모델의 핵심은 예금과 대출의 매칭률이 낮다는 것입니다. 펀드 풀에 예치된 총 금액은 총 대출 금액을 크게 초과하는 경우가 많아 예금 이용자의 이자가 유휴 자금으로 인해 희석되는 반면, 대출자는 실제로 사용한 부분에 대한 이자만 지불하는 것이 아니라 펀드 풀 전체에 대한 이자 비용을 부담해야 합니다. 사용자에게 제시되는 결과는 대출 이자율이 높고 예금 이자율이 낮다는 것입니다.
Lista Lending은 P2P 대출 모델을 채택했습니다. 국고에 있는 자금은 차용인과 직접적으로 효과적으로 매칭될 수 있습니다. 다중 오라클 시스템을 통해 동적 이자 알고리즘을 구현하여 시장의 수요와 공급에 따라 실시간으로 이자율을 조정할 수 있습니다. 사용자에게 제공되는 결과는 대출 이자율이 낮아지고, 예금 이자율이 높아지며, 자본 사용률은 최대 90%에 달합니다.
자유롭게 금고와 시장을 생성하고 대출 유연성을 높이세요
프로토콜 개발 초기 단계에서는 Lista Lending에 BNB 볼트와 USD 1 볼트만 있었지만, 프로토콜이 성숙해짐에 따라 Lista Lending은 더 많은 볼트를 열고 사용자가 허가 없이 볼트와 마켓을 만들 수 있도록 허용할 것입니다. 사용자는 Venus와 같은 기존 DeFi 플랫폼에서는 인식되지 않지만 스마트 계약을 통해 상환 가능한 자산을 포함하여 모든 토큰에 대한 보관소와 시장을 만들 수 있습니다.
이와 대조적으로, 기존 DeFi 대출 프로토콜에서는 플랫폼이나 DAO가 기본적으로 투표를 통해 어떤 대출 자산이나 담보를 지원할지 결정하는데, 이는 유연성과 효율성이 낮습니다.
차용인과 대출인 모두에게 더 강력한 위험 저항력 제공
기존 DeFi 대출 프로토콜의 핵심 풀 자산은 일반적으로 위험을 공유하며, 청산 시 연쇄 반응이 일어날 수 있습니다. 하지만 Lista Lending의 각 금고는 별도의 청산 매개변수를 가지고 있으며, 금고 간의 위험은 서로 분리되어 있습니다. 이러한 인간화된 디자인은 차용인과 대출인 모두의 위험 저항성을 강화하여 보다 공정하고 안전한 거래 환경을 보장합니다.
Lista Lending은 Lista DAO의 새로운 성장 동력이 됩니다.
Lista DAO는 유동성 스테이킹, CDP 시스템, 대출을 결합한 BNB 체인에서 운영되는 DeFi 프로젝트입니다. 바이낸스(YZi Labs)가 투자했으며, 2024년 6월 바이낸스 TGE에서 개최되었습니다.
Lista DAO에서 사용자는 BNB를 담보로 하여 유동적 담보 증서인 slisBNB를 얻고 POS 수입을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 ETH, BNB 및 slisBNB, wstETH, solvBTC와 같은 유동적 담보 토큰과 같은 기본 암호 자산을 초과 담보로 하여 스테이블코인 lisUSD를 빌릴 수도 있습니다. 동시에 BNB를 사용하여 lisUSD를 담보로 대출받으면 clisBNB의 대출 한도를 확보하고 Binance Launchpool IPO에 참여할 수도 있습니다.
현재 Lista DAO의 총 TVL은 11억 800만 달러에 달하며, BNB 체인에서 Venus와 PancakeSwap에 이어 3위를 차지하고 있습니다. 이 중 담보 가치는 3억 6,200만 달러를 초과하고, 유동자산의 가치는 약 3억 9,000만 달러에 달합니다.
Lista DAO는 BNB 체인을 구축한 회사이며 BNBFi에 깊이 관여하고 있습니다. 이전에는 사용자들이 스테이블코인 lisUSD를 Lista DAO를 통해서만 담보로 빌리거나 빌려줄 수 있었습니다. 대출 상품이 제한적일 뿐만 아니라, 바이낸스의 신규 상장에 참여하기 위해 BNB가 필요한 등 사용자의 다양한 요구를 충족시키지 못했고, 담보 자산도 수익을 창출하지 못했습니다. Lista Lending의 등장은 이러한 격차를 메우고 Lista DAO의 새로운 성장 동력이 되었습니다.
Lista Lending은 이미 기존 Lista DAO 제품과 화학적 반응을 일으켰습니다. 화폐 가격 측면에서 Lista Lending이 4월 11일에 온라인으로 출시된 이래로 토큰 LISTA의 가격은 계속해서 상승했습니다. 4월 13일, CZ에서 전달되었으며 가격은 최고 US$0.2에 도달했습니다.
동시에 PT-clisBNB는 Lista Lending의 주요 담보입니다. PT-clisBNB는 clisBNB의 수익률 토큰으로, APY 는 14.86%입니다. Lista Lending의 등장으로 사용자는 BNB를 빌리는 동시에 연간 PENDLE을 받을 수 있게 되었습니다. 사용자는 바이낸스 IPO와 같은 단기 활동에 참여하거나, Lista DAO의 회전대출에 계속 참여하여 DeFi 수익 레버리지를 높일 수 있습니다.
간단히 말해, Lista Lending의 유연한 대출 시장을 통해 Lista DAO의 기존 상품과 시너지 효과를 형성하여 프로토콜의 전체 TVL을 높이고, 사용자에게 더 많은 플레이빌리티를 제공하며, BNB Chain 대출 생태계를 활성화할 것으로 기대됩니다.
Lista Lending은 BNB 체인 대출을 새로운 시대로 이끕니다.
DeFiLlama 데이터에 따르면 DeFi에서 대출이 가장 높은 TVL을 나타내는 범주로, 508개 프로토콜이 대출 사업에 참여하고 있으며, 이는 TVL에서 2위를 차지하는 유동성 스테이킹 부문보다 1배 이상 많습니다. 이는 시장 수요와 경쟁이 여전히 치열하다는 것을 보여줍니다.
하지만 BNB 체인의 대출 부문 비중은 상대적으로 낮습니다. BNB 체인의 DeFi TVL은 54억 달러에 달했고, 대출 금액은 19억 달러에 불과해 약 35%를 차지했습니다. 이는 이더리움의 대출 비중이 50%가 넘는 것에 비해 훨씬 낮습니다.
DeFi의 빅 브라더인 이더리움 생태계가 대출 분야에서 더욱 완벽한 인프라를 갖추고 있다는 것은 부인할 수 없습니다. Morpho는 이더리움 생태계에서 대출 자금의 활용률을 높이기 위해 P2P 대출 메커니즘을 사용해 왔습니다. 이러한 눈에 띄는 격차를 메우기 위해서는 BNB 체인 생태계 프로젝트가 서로 협력해야 합니다. 하지만 BNB 체인에서 가장 큰 대출 프로토콜은 Venus이고, BNB의 LTV(대출 대비 담보 가치 비율)는 78%에 불과한 반면, BTCB와 ETH의 LTV는 80%입니다. 분명 BNB 체인의 BNB 유동성은 BTCB와 ETH보다 좋지만, 대출 측면에서는 BNB가 여전히 열등합니다. BNB 체인의 중요한 대출 인프라로서, 비너스는 BNB에 대한 이점을 확립하기 위해 적극적인 조치를 취했어야 했지만, 그 결과는 만족스럽지 못했습니다.
BNB 체인의 첫 번째 P2P 대출 상품인 Lista Lending은 BNB 체인 대출 인프라의 차세대를 구축하는 책임을 맡고 있습니다. BNB의 LTV는 최대 90%에 달할 수 있을 뿐만 아니라, 이더리움 생태계의 Morpho와 비교했을 때 Lista Lending은 다중 오라클 시스템과 업그레이드 가능한 스마트 계약을 사용하여 보다 정확하고 공정한 가격 책정을 보장하고 개발 요구 사항을 충족하는 시기적절한 업그레이드 계약을 제공합니다.
현재 Binance Launchpool 및 Binance Wallet IPO와 같은 위험 부담이 없는 기회의 지원으로 BNB Chain DeFi 대출 시장은 이미 충분한 유동성과 사용자 기반을 갖추고 있습니다. Lista Lending은 중요한 촉매제가 될 것이며, BNB Chain 대출을 새로운 시대로 이끌 것으로 기대됩니다.
결론
유동성이 최우선이고 효율성이 생명인 이 온체인 세계에서는 기술의 모든 반복과 메커니즘의 혁신이 질서의 완전히 새로운 재편을 가져올 수 있습니다. BNB 체인 생태계가 점차 성숙해지고 있는 상황에서 Lista Lending의 탄생은 시장에 활력을 불어넣는 계기가 되었습니다.
이는 기존 대출 메커니즘에 대한 강력한 도전일 뿐만 아니라, 사용자에게 실질적인 혜택과 선택의 자유를 제공합니다. 즉, 대출 이자율이 낮아지고 자본 활용도가 높아집니다. 사용자를 위해 태어났다는 디자인 컨셉은 BNB 체인 생태계의 진화 의지를 반영하는 동시에 DeFi의 원래 정신을 반영한 것입니다.
앞으로 Lista Lending은 Binance의 신규 상장을 뒷받침하는 공급 스테이션일 뿐만 아니라, BNB 체인 생태계 전체에서 보다 효율적이고 개방적이며 공정한 금융 질서를 지원하는 온체인 대출 유동성의 핵심 허브가 될 것입니다.
봄에 돋아난 새싹이 곧바로 숲으로 변하지 않는 것처럼, 리스타 렌딩도 자라는 데 시간이 걸립니다. 하지만 이미 사용자, 개발자 및 전체 BNB Chain DeFi 생태계를 위한 새로운 솔루션을 제공하면서 기대할 만한 출발점에 서 있었습니다. Lista Lending이 이 중요한 책임을 맡을 수 있을지는 기다려봐야 할 것입니다.
