สถานการณ์ปัจจุบัน ความเสี่ยง และการพัฒนาในอนาคตของตลาดผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งที่เข้ารหัส

1. แนะนำโดยย่อเกี่ยวกับการจัดการทางการเงินบล็อคเชนและสกุลเงินดิจิตอล

ชื่อรอง

1.1 ความเป็นมาและความสำคัญ

การพัฒนาเทคโนโลยีบล็อกเชนตั้งแต่ปี 2551 ได้เปลี่ยนแปลงโลกของเราไปอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการเงิน เทคโนโลยีบล็อกเชน และสกุลเงินดิจิทัลมีผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจโลก สิ่งที่โดดเด่นที่สุดคือช่วยให้ผู้เข้าร่วมตลาดการเงินได้รับโอกาสในการลงทุนและการบริหารความมั่งคั่งใหม่ๆ

ผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัลเป็นหนึ่งในความสำเร็จล่าสุดของการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน สำหรับนักลงทุน ผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งสกุลเงินดิจิทัลนำเสนอวิธีการใหม่และมีประสิทธิภาพในการรักษาสภาพคล่องของสินทรัพย์พร้อมทั้งรับผลตอบแทนที่แข่งขันได้ สำหรับตลาดการเงินโลก การพัฒนาผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัลได้ขยายความลึกและความกว้างของตลาด มอบเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงใหม่ และเพิ่มการจัดหาผลิตภัณฑ์และบริการในตลาด

ดังนั้น การทำความเข้าใจคำจำกัดความ ประเภท ความเป็นมา และความสำคัญของผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัลจึงมีคุณค่าอย่างยิ่งต่อนักลงทุน ผู้เข้าร่วมตลาด ผู้กำหนดนโยบาย และหน่วยงานกำกับดูแล บทความนี้จะเจาะลึกในหัวข้อนี้ โดยหวังว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าและคำแนะนำกลยุทธ์สินทรัพย์ crypto แก่ผู้อ่าน

1.2 ความหมายและประเภทของผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งสกุลเงินดิจิทัล

ผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัลถือได้ว่าเป็นบริการทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน ผลิตภัณฑ์การบริหารความมั่งคั่งนี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนจัดเก็บและขยายสินทรัพย์ดิจิทัลของตน โดยพื้นฐานแล้ว ผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัลยังสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทตามผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งแบบดั้งเดิม: ปกติและปัจจุบัน ผลิตภัณฑ์ที่มีเงื่อนไขกำหนดให้นักลงทุนต้องล็อคเงินทุนของตนในช่วงเวลาที่กำหนดเพื่อรับผลตอบแทนที่กำหนดไว้ ในขณะที่ผลิตภัณฑ์ที่มีความต้องการอนุญาตให้นักลงทุนฝากและถอนเงินได้ตลอดเวลา แต่อัตราผลตอบแทนอาจแตกต่างกันไป ผลิตภัณฑ์ทั้งสองช่วยเสริมบัญชีออมทรัพย์ของธนาคารแบบดั้งเดิมและเปิดโอกาสสร้างรายได้ใหม่ให้กับนักลงทุน

2. สภาพที่เป็นอยู่และแนวโน้มการพัฒนาของตลาดการบริหารความมั่งคั่งสกุลเงินดิจิทัล

2.1 ขนาดและการเติบโตของตลาดการจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัล

ตามสถิติจาก datos.com ตลาดการจัดการความมั่งคั่งสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกมีมูลค่าสูงถึง 292 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงต้นปี 2564 ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 600% เมื่อเทียบเป็นรายปี คาดว่าภายในปีนี้ (2023) คาดว่าจะมีมูลค่าเกิน 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุน ezizuot ให้ความสนใจและความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง การจัดการทางการเงินแบบ Cryptocurrency เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลและอนุพันธ์ Bitcoin ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นเป้าหมายการลงทุน และคลื่นลูกใหม่ของการทำธุรกรรมก็ทำให้เกิดเครื่องมือทางการเงินมากขึ้น

การเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดการจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัลนั้นเกิดจากการที่สกุลเงินดิจิทัลสามารถให้ความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนสูง ในขณะที่ผู้ใช้ต้องการคุณลักษณะของสกุลเงินที่มีการกระจายอำนาจและโปร่งใส เป็นที่คาดการณ์ว่าเนื่องจากการเกิดขึ้นของเหตุการณ์ที่รุนแรงในโลก (การแข่งขันทางการค้า การเปลี่ยนแปลงทางภูมิศาสตร์การเมืองในท้องถิ่นภายใต้อิทธิพลของความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและอุซเบกิสถาน) ตลาดการเงินเข้ารหัสลับทั้งหมดคาดว่าจะขยายตัวต่อไปอย่างรวดเร็วเนื่องจากนักลงทุนตระหนักถึงคุณค่าของสกุลเงินดิจิทัล ในอนาคต.

คำอธิบายรูปภาพ

ที่มา: Coin Metrics

2.2 กลุ่มนักลงทุนหลักและพฤติกรรมของผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งสกุลเงินดิจิทัล

นักลงทุนหลักส่วนใหญ่เป็นผู้ที่ชื่นชอบเทคโนโลยีรุ่นใหม่และมีฐานะร่ำรวย คนกลุ่มนี้เต็มไปด้วยความอยากรู้อยากเห็นและความมั่นใจในสินทรัพย์ดิจิทัล และแสวงหาผลตอบแทนสูงจากการร่วมลงทุน ส่วนใหญ่เรียนรู้และมีส่วนร่วมในการลงทุนผ่านโซเชียลเน็ตเวิร์กและฟอรัม ประชากรส่วนนี้กระจุกตัวอยู่ในกลุ่มอายุ 30 ถึง 45 ปีเป็นหลัก

นอกจากนี้บุคคลระดับกลางและระดับสูงยังกลายเป็นนักลงทุนอีกด้วย ผลตอบแทนสูงที่นำเสนอโดยผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัลดึงดูดให้พวกเขาเข้าร่วม ผู้ลงทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะมีความสามารถในการลงทุนสูงและเต็มใจที่จะรับความเสี่ยง

พฤติกรรมการลงทุนส่วนใหญ่จะเป็นระยะสั้นและระยะกลาง และการถือครองระยะยาวไม่ใช่เรื่องปกติ จุดสนใจหลักคือรายได้ที่เป็นไปได้ มากกว่าการแข็งค่าของสินทรัพย์ในระยะยาว

3. คำอธิบายโดยละเอียดและการวิเคราะห์ความเสี่ยงของผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัล

ชื่อรอง

3.1 การแนะนำผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งที่เข้ารหัสโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งที่เข้ารหัสคือกิจกรรมการจัดการความมั่งคั่งโดยใช้สกุลเงินดิจิทัล และรูปแบบผลิตภัณฑ์และผลตอบแทนจากการลงทุนค่อนข้างแตกต่างกันมากส่วนใหญ่แบ่งออกเป็นสองประเภท ประเภทแรกคือผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และอีกประเภทหนึ่งคือผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งแบบรวมศูนย์ (CeFi)

สินค้าทั้งสองประเภทนี้มีลักษณะเป็นของตัวเอง และยังมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกันอีกด้วย เมื่อลงทุน ผู้ใช้จำเป็นต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจน เข้าใจหลักการดำเนินงานและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด

ในบทต่อไปนี้ เราจะแนะนำผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งที่เข้ารหัส DeFi และ CeFi โดยละเอียด โดยหวังว่าจะช่วยให้ผู้อ่านเข้าใจผลิตภัณฑ์ทั้งสองนี้ได้ดีขึ้น และทำให้มีทางเลือกในการลงทุนที่มีข้อมูลมากขึ้น

3.1.1 ผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งที่เข้ารหัส DeFi

• 3.1.1.1 Curve

ข้อความ

กลุ่มเหรียญคงที่หลักของ Curve บน Ethereum คือกลุ่ม 3 ซึ่งให้การทำธุรกรรมเหรียญคงที่สามรายการของ DAI, USDC และ USDT โดยมีอัตราผลตอบแทนสูงสุด 2.44%

• 3.1.1.2 Aave

ข้อความ

• 3.1.1.3 Compound

Compound เป็นหนึ่งในคู่หูการให้กู้ยืม DeFi ปัจจุบันมีการใช้งานบนเครือข่าย Ethereum และสนับสนุนธุรกิจการให้กู้ยืมของ DAI, USDC และ USDT ตามข้อมูลล่าสุด มูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) อยู่ที่ 13.2 พันล้านดอลลาร์ สำหรับอัตราผลตอบแทนเงินฝากรายปีของ DAI, USDC และ USDT อยู่ที่ 2.84%, 2.97% และ 2.52% ตามลำดับ โดย USDC มีอัตราผลตอบแทนสูงสุดที่ 2.97%

• 3.1.1.4 Yearn

ข้อความ

ในหมู่พวกเขา USDT ของ Ethereum-Vaults มีอัตราผลตอบแทนสูงสุดที่ 7.68% ตามมาด้วยอัตราผลตอบแทนของ USDC ที่ 5.76%

3.1.2 ผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งที่เข้ารหัสด้วย CeFi

• ข้อความ

3.1.2.1 การจัดการทางการเงินของ CeFi Stablecoin

แม้ว่าการเงินแบบกระจาย (DeFi) กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว แต่การเงินแบบรวมศูนย์ (CeFi) ยังคงเป็นส่วนสำคัญของการเงินที่เข้ารหัส ในด้านการจัดหาเงินทุนด้วยสกุลเงินที่มั่นคง CeFi เน้นไปที่การแลกเปลี่ยนหลักเป็นหลัก ด้วยฐานผู้ใช้ที่กว้างขวางและทุนสำรองที่มากมาย ตลาดแลกเปลี่ยนจึงมอบเงื่อนไขเฉพาะสำหรับธุรกิจการบริหารความมั่งคั่ง

ผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งในสกุลเงินที่มีเสถียรภาพของการแลกเปลี่ยนนั้นเหมือนกับผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของธนาคารแบบดั้งเดิม และเมื่อรวมกับลักษณะของบล็อกเชนแล้ว ชุดผลิตภัณฑ์ใหม่ก็ได้เปิดตัวแล้ว ส่วนใหญ่รวมถึง: การจัดการทางการเงินในปัจจุบัน, การจัดการทางการเงินปกติ, แผนการลงทุนคงที่, ดอกเบี้ยปัจจุบันสูง, การลงทุนสองสกุลเงิน, การจำนำโหนด, ETH 2.0 ฯลฯ ด้านล่างนี้เราจะแนะนำผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของ Stablecoin ของการแลกเปลี่ยนทั้งสี่ Huobi, Binance, OKX และ Gate.io ตามลำดับผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งที่มีเสถียรภาพของ Huobi มักเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีความต้องการดอกเบี้ยสูงผลิตภัณฑ์นี้รองรับการฝากและถอนเงินทันที และรายได้ค่อนข้างคงที่ และความปลอดภัยของสินทรัพย์ค่อนข้างสูง

สกุลเงินที่รองรับในปัจจุบันคือ USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH (สกุลเงินอื่น ๆ กำลังเปิดอย่างต่อเนื่อง) อัตรารายได้ต่อปีและค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนของ USDT สามารถอ้างอิงได้ดังต่อไปนี้:

ผลิตภัณฑ์ที่มีความต้องการดอกเบี้ยสูงของ Huobi ใช้ได้กับ:1. ผู้ลงทุนรายย่อยที่มีมูลค่าสุทธิสูง:

หากคุณมีความมั่งคั่งสะสมค่อนข้างสูงและกำลังมองหาโอกาสในการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง ผลิตภัณฑ์นี้เหมาะสำหรับคุณในการจัดสรรสินทรัพย์ที่มั่นคงในระยะยาว และคุณต้องแบกรับต้นทุนค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนระยะสั้น2. นักลงทุนมืออาชีพ:

หากคุณเป็นนักลงทุนสถาบัน ผู้จัดการกองทุน หรือนักลงทุนมืออาชีพอื่นๆ ด้วยข้อมูลเชิงลึกด้านตลาดและประสบการณ์การลงทุน เราสามารถเลือกผลิตภัณฑ์ทางการเงินคุณภาพสูง ซึ่งเหมาะสำหรับการลงทุนที่มั่นคงและให้ผลตอบแทนสูง3. ผู้ลงทุนระยะยาว:

ในฐานะแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลที่มีชื่อเสียง Binance, OKX และ Gate.io นำเสนอผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของเหรียญเสถียรในรูปแบบต่างๆ ในหมู่พวกเขา Binance เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ใหญ่ที่สุด โดยมีปริมาณการซื้อขายสปอตเกือบ 24 ชั่วโมงที่ 12.5 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ Coingecko ให้บริการผลิตภัณฑ์แก่ผู้ใช้ เช่น Binance Savings และการขุดสภาพคล่อง จากการแลกเปลี่ยนที่มีประสบการณ์ OKX และ Gate.io ยังมีผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของ Stablecoin ที่หลากหลาย รวมถึงปัจจุบัน ระยะยาว การให้ยืม DeFi Mining เป็นต้น

• ข้อความ

3.1.2.2 การจัดการทางการเงินด้วยสกุลเงินที่ไม่เสถียรของ CeFi

1. "ข้างต้นคือเนื้อหาของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีสกุลเงินคงที่ของการแลกเปลี่ยนหลัก ต่อไป เราจะแนะนำผลิตภัณฑ์ทางการเงินบางส่วนในสกุลเงินที่ไม่เสถียร ในที่นี้เราจะยก Huobi เป็นตัวอย่างเป็นหลัก"แผนการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ

"ผลิตภัณฑ์"แผนการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ

เป็นผลิตภัณฑ์ที่ออกแบบมาสำหรับนักลงทุนระยะยาว โดยเฉพาะนักลงทุนที่มีเวลาจำกัดและขาดประสบการณ์การลงทุน แต่แสวงหาการเติบโตในระยะยาวและการกระจายความเสี่ยง แผนดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนแบ่งปันต้นทุนการลงทุนที่ต่ำ และลดผลกระทบของความผันผวนของตลาดผ่านการลงทุนกองทุนเป็นประจำ เพื่อให้บรรลุผลของการสะสมในจำนวนเล็กน้อยและเพลิดเพลินกับผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้นและมูลค่าเพิ่ม

แผนนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่เก่งเรื่องต้นทุนเฉลี่ย มืออาชีพที่มีงานยุ่ง นักลงทุนระยะยาว และนักลงทุนรายย่อย

การจัดหาเงินทุนแบบสปอตบาลานซ์อัตโนมัติเป็นวิธีการจัดการทางการเงินที่สะดวก ซึ่งสามารถเปิดได้ด้วยคลิกเดียว เพื่อช่วยให้นักลงทุนลงทุนในสกุลเงินทั้งหมดที่รองรับการจัดการทางการเงินในปัจจุบันได้อย่างง่ายดาย ด้วยวิธีนี้ นักลงทุนสามารถรับรู้ถึงการลงทุนดอกเบี้ยทบต้นอัตโนมัติของสินทรัพย์ ในขณะที่เพลิดเพลินกับการสมัครสมาชิกและการไถ่ถอนที่ยืดหยุ่น

ชื่อรอง

แม้ว่าผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัลจะให้ผลตอบแทนสูงแก่นักลงทุน เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ แต่ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน ขึ้นอยู่กับลักษณะของสกุลเงินดิจิทัล ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอาจสูงขึ้น ความเสี่ยงเหล่านี้ส่วนใหญ่รวมถึงประเด็นต่อไปนี้:

• ข้อความ

ตลาดสกุลเงินดิจิตอลเป็นตลาดที่มีความผันผวนสูง ความผันผวนของราคาอาจมีความรุนแรงมากและความผันผวนดังกล่าวมักเกิดจากปัจจัยที่ไม่แน่นอนต่างๆ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี การเปลี่ยนแปลงนโยบายหรือกฎระเบียบ การเปลี่ยนแปลงความรู้สึกของผู้เข้าร่วมตลาด ฯลฯ ตัวอย่างเช่น การเปิดตัวเทคโนโลยีหรือนโยบายใหม่ที่อาจเป็นประโยชน์ต่อสกุลเงินดิจิทัลบางตัวอาจส่งผลให้ราคาของสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากมีข่าวหรือเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ก็อาจทำให้ราคาตกได้ ในบางกรณี ความผันผวนเหล่านี้อาจรุนแรงมาก และราคาอาจขึ้นหรือลงอย่างมากในช่วงเวลาสั้นๆ

• ข้อความ

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเกี่ยวข้องกับความสามารถของนักลงทุนในการซื้อและขายสินทรัพย์อย่างรวดเร็วและราคาที่สมเหตุสมผลเมื่อจำเป็น สำหรับสกุลเงินดิจิทัลที่มีสภาพคล่องต่ำ หากมีผู้ซื้อในตลาดไม่เพียงพอ นักลงทุนอาจจำเป็นต้องขายสกุลเงินดิจิทัลของตนในราคาที่ต่ำกว่าราคาตลาด ส่งผลให้เกิดการขาดทุน ในทำนองเดียวกันหากจำนวนผู้ขายในตลาดไม่เพียงพอ นักลงทุนอาจจำเป็นต้องซื้อสกุลเงินดิจิทัลในราคาที่สูงกว่าราคาตลาด นอกจากนี้ สกุลเงินดิจิทัลที่มีสภาพคล่องน้อยอาจเสี่ยงต่อการทำธุรกรรมขนาดใหญ่มากกว่า ทำให้เกิดความผันผวนของราคา

• ข้อความ

โครงสร้างพื้นฐานของสกุลเงินดิจิทัล รวมถึงบล็อคเชนและสัญญาอัจฉริยะ อาศัยเทคโนโลยีที่ซับซ้อน อาจมีช่องโหว่ที่ยังไม่ถูกค้นพบในเทคโนโลยีเหล่านี้ซึ่งสามารถนำไปใช้ประโยชน์จากการโจมตีที่ส่งผลให้สูญเสียทรัพย์สินของนักลงทุน นอกจากนี้ เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลไม่เปิดเผยตัวตนและไม่สามารถย้อนกลับได้ เมื่อเกิดความล้มเหลวทางเทคนิคหรือข้อผิดพลาดในการดำเนินงาน ผู้ลงทุนอาจไม่สามารถกู้คืนสินทรัพย์ของตนได้

• ข้อความ

ประเทศต่างๆ ทั่วโลกมีทัศนคติด้านกฎระเบียบและนโยบายเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลที่แตกต่างกัน บางประเทศหรือภูมิภาคอาจยอมรับสกุลเงินดิจิทัลและมีนโยบายที่สนับสนุนการพัฒนาของพวกเขา อย่างไรก็ตาม ยังมีบางประเทศหรือภูมิภาคที่อาจมีทัศนคติที่ระมัดระวังหรือเชิงลบต่อสกุลเงินดิจิทัล และได้กำหนดนโยบายการกำกับดูแลที่เข้มงวด การเปลี่ยนแปลงนโยบายเหล่านี้อาจส่งผลโดยตรงต่อมูลค่าและการใช้งานของสกุลเงินดิจิทัล

4. สภาพแวดล้อมทางกฎหมายและกฎระเบียบสำหรับผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัล

ชื่อรอง

สภาพแวดล้อมทางกฎหมายและข้อบังคับระดับโลกสำหรับผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัลมีความหลากหลายอย่างมาก ตัวอย่างเช่น สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้สร้างกฎระเบียบบางประการเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลและถือว่าสกุลเงินดิจิทัลบางสกุลเงินเป็นหลักทรัพย์ ซึ่งทำให้ผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัลที่เกี่ยวข้องจำเป็นต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านหลักทรัพย์ ยุโรปได้กำหนดกฎเกณฑ์ป้องกันการฟอกเงิน (AML) และกฎเกณฑ์การรู้จักลูกค้า (KYC) ในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตาม ประเทศต่างๆ เช่น จีนและอินเดีย ได้นำนโยบายการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลที่เข้มงวดมาใช้ เช่น การห้ามกิจกรรมต่างๆ เช่น การซื้อขายและการขุดสกุลเงินดิจิทัล

ชื่อรอง

ทัศนคติและนโยบายด้านกฎระเบียบของประเทศต่างๆ มีผลกระทบสำคัญต่อการพัฒนาตลาดของผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัล ตัวอย่างเช่น ในประเทศที่เปิดรับสกุลเงินดิจิทัล เช่น สวิตเซอร์แลนด์และสิงคโปร์ ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังพัฒนาอย่างแข็งขัน โดยดึงดูดบริษัทและนักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลจำนวนมาก ในทางตรงกันข้าม ประเทศต่างๆ เช่น จีนและอินเดีย ซึ่งใช้นโยบายที่เข้มงวดเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล ได้จำกัดการพัฒนาตลาดสกุลเงินดิจิทัลในประเทศของตน

ชื่อรอง

สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ชัดเจนและมั่นคงสามารถช่วยปรับปรุงความโปร่งใสของตลาด ปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุน และดึงดูดการลงทุนได้มากขึ้น อย่างไรก็ตาม กฎระเบียบที่มากเกินไปหรือไม่ชัดเจนอาจส่งผลเสียต่อตลาดได้ ตัวอย่างเช่น ในปี 2017 รัฐบาลจีนสั่งห้าม ICO สกุลเงินดิจิทัล (การเสนอขายเหรียญเริ่มต้น) ซึ่งทำให้โครงการสกุลเงินดิจิทัลและนักลงทุนจำนวนมากต้องออกจากจีน ในทางกลับกัน แม้ว่าการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลของ SEC ของสหรัฐอเมริกาจะสร้างแรงกดดันต่อบริษัทสกุลเงินดิจิทัลบางแห่ง แต่ก็ยังช่วยรักษาลำดับของตลาดและปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนอีกด้วย

5. การพัฒนาในอนาคตและคำแนะนำเชิงกลยุทธ์ของผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัล

5.1 ศักยภาพในการพัฒนาและความท้าทายของผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัล

• ข้อความ

5.1.1 ศักยภาพการพัฒนาในอนาคตของการจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัลนั้นมีมหาศาล

ผลิตภัณฑ์การจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัลมีศักยภาพในการพัฒนาในอนาคต ด้วยการพัฒนาเทคโนโลยี สกุลเงินดิจิทัลจะค่อยๆ ได้รับการยอมรับจากสาธารณชนและนำไปใช้ในสถานการณ์ต่างๆ รวมถึงการโอนเงินข้ามพรมแดน การประกันภัย การเงินในห่วงโซ่อุปทาน ฯลฯ ในฐานะบริการทางการเงินประเภทหนึ่ง ผลิตภัณฑ์การบริหารความมั่งคั่งช่วยส่งเสริมการพัฒนาสกุลเงินดิจิทัล และตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ในการลงทุนและการจัดการความมั่งคั่ง

ตามรายงานของ Markets and Markets คาดว่าอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ของสินทรัพย์เข้ารหัสทั่วโลกภายใต้การบริหารจะสูงถึง 21.5% ระหว่างปี 2564 ถึง 2569 Research And Markets คาดการณ์ในแง่ดีมากขึ้นว่าอัตราการเติบโตต่อปีของตลาดบล็อกเชนทั่วโลกจะสูงถึง 82.4% ระหว่างปี 2564 ถึง 2571 และขนาดตลาดจะสูงถึง 394.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2571

ความต้องการระบบธนาคาร crypto สำหรับโฮมออฟฟิศกำลังเพิ่มขึ้น:

สำหรับกองทุนระยะยาว เช่น ลูกค้าที่มีรายได้สูง สำนักงานครอบครัว และกองทุนบริจาคของมหาวิทยาลัย การจัดสรรสินทรัพย์ที่เข้ารหัส เช่น Bitcoin อย่างเหมาะสมสามารถต้านทานภาวะเงินเฟ้อ เพิ่มผลตอบแทนของสินทรัพย์ และลดความผันผวนของสินทรัพย์โดยรวมได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตามรายงานการวิจัยเดือนพฤศจิกายน 2020 โดย Galaxy Digital Research การจัดสรร 7% ของสินทรัพย์ทั้งหมดให้กับ Bitcoin สามารถเพิ่มผลตอบแทนและอัตราส่วนความเสี่ยงของสินทรัพย์ได้สูงสุด ซึ่งก็คือ Sharpe Ratio รายงานการวิจัยเดือนพฤศจิกายน 2021 ของ Coinshares ชี้ให้เห็นว่าปัจจุบันมีเพียงประมาณ 1% ของสินทรัพย์ที่จัดการโดยสถาบันเท่านั้นที่ได้รับการจัดสรรให้กับสินทรัพย์ที่เข้ารหัส เมื่อพิจารณาถึงมูลค่าสินทรัพย์หลายล้านล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหารของสถาบันต่างๆ การเพิ่มขึ้นจากปัจจุบัน 1% เป็น 7% จะนำเงินหลายล้านล้านดอลลาร์มาสู่ตลาดการจัดการสินทรัพย์ที่เข้ารหัส

แม้ว่าปัจจุบันจะออกมาจากตลาดหมีแล้ว แต่ความร้อนแรงของตลาดการบริหารความมั่งคั่งยังไม่ถึงจุดสูงสุด แต่ในระยะยาว สินทรัพย์ที่เข้ารหัสซึ่งแสดงโดย Bitcoin ยังอยู่ในขั้นตอนของการพัฒนาอย่างรวดเร็ว

• 5.1.2 ความท้าทายของการจัดการการเงินสกุลเงินดิจิทัล

ข้อความ

การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่เข้ารหัสกำลังเผชิญกับความท้าทายอย่างมาก เนื่องจากไม่มีระบบการประเมินที่ได้รับการยอมรับ การเก็งกำไรในตลาดจึงเกิดขึ้นบ่อยครั้งและราคามีความผันผวนอย่างรุนแรง สิ่งนี้ไม่เพียงเพิ่มความยากให้กับผู้จัดการกองทุนในการตัดสินใจลงทุนและการควบคุมความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังทำให้หน่วยงานกำกับดูแลและนักลงทุนสถาบันระมัดระวังเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่เข้ารหัสอีกด้วย ปัจจัยเหล่านี้ร่วมกันขัดขวางการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมการบริหารความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัล

ข้อความ

แม้ว่าบางประเทศได้ออกใบอนุญาตการจัดการกองทุนสำหรับการจัดการสินทรัพย์ crypto หรือรวมเข้ากับระบบการจัดการกองทุนที่มีอยู่ แต่กฎระเบียบทั่วโลกยังคงกระจัดกระจาย สิ่งนี้ไม่สอดคล้องกับการไหลข้ามพรมแดนและโลกาภิวัตน์ของสินทรัพย์ที่เข้ารหัส เมื่อบริษัทจัดการสินทรัพย์ crypto กำลังเผชิญกับผลกระทบของประเทศต่างๆ ระบบการกำกับดูแลและนโยบายที่แตกต่างกัน ค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามธุรกิจทั่วโลกจะสูงมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการล่มสลายของ Terra/UST stablecoin หน่วยงานกำกับดูแลได้ให้ความสนใจกับ Stablecoin มากขึ้น เนื่องจากไม่มีระบบการกำกับดูแล Stablecoin ที่เติบโตเต็มที่ในโลก อุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ที่เข้ารหัสจึงกำลังเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ที่เกิดจากความไม่แน่นอนของการควบคุม Stablecoin .

ข้อความ

➂ความไม่สมบูรณ์ของระบบการจัดการสินทรัพย์ที่เข้ารหัส

บริษัทจัดการสินทรัพย์เข้ารหัสที่ทรงพลังบางแห่ง เช่น BBshares, Amber Group หรือบริษัทจัดการสินทรัพย์ภายใต้การแลกเปลี่ยน จำเป็นต้องลงทุนทรัพยากรจำนวนมากเพื่อพัฒนาระบบการจัดการสินทรัพย์เข้ารหัสเฉพาะของตนเอง ระบบเหล่านี้จำเป็นต้องให้บริการอย่างเต็มรูปแบบ ตั้งแต่ธุรกรรมส่วนหน้า การจัดการกองทุนระดับกลางและการบริหารความเสี่ยง ไปจนถึงการรายงานและการกระทบยอดแบ็กเอนด์ การจัดการสกุลเงินหลายลายเซ็นที่เข้ารหัสด้วยคีย์ API เป็นต้น การพัฒนาและบำรุงรักษาระบบการจัดการสินทรัพย์ที่เข้ารหัสชุดใหม่อย่างอิสระถือเป็นภาระหนักสำหรับบริษัทกองทุน ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนาอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมในทิศทางที่เป็นมืออาชีพมากขึ้น

ข้อความ

➃ความปลอดภัยและความเสี่ยงจากการโจมตีทางไซเบอร์

ลักษณะการกระจายอำนาจและออนไลน์ของสกุลเงินดิจิทัลทำให้พวกเขาเสี่ยงต่อการโจมตีทางไซเบอร์และการละเมิดความปลอดภัย แฮกเกอร์อาจใช้วิธีการทางเทคนิคเพื่อขโมยสินทรัพย์ที่เข้ารหัส ก่อให้เกิดความสูญเสียครั้งใหญ่แก่นักลงทุนและบริษัทจัดการ ดังนั้นบริษัทบริหารจัดการความมั่งคั่งสกุลเงินดิจิทัลจึงจำเป็นต้องลงทุนทรัพยากรจำนวนมากเพื่อให้มั่นใจถึงการป้องกันด้านความปลอดภัย และปรับปรุงความปลอดภัยของระบบเพื่อลดความเสี่ยงด้านความปลอดภัยที่อาจเกิดขึ้น

➄ความโปร่งใสของตลาดไม่เพียงพอ

➅ปัญหาสภาพคล่องระหว่างสกุลเงินคำสั่งและสกุลเงินดิจิทัล

ข้อความ

แม้ว่าสภาพคล่องของตลาดสกุลเงินดิจิทัลจะค่อยๆ เพิ่มขึ้น แต่ในหลายกรณี การแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินดิจิทัลและสกุลเงินคำสั่งยังคงประสบปัญหา ตลาดแลกเปลี่ยนและสถาบันการเงินอาจจำกัดปริมาณการแลกเปลี่ยนหรือเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูง ซึ่งนำภาระและความเสี่ยงเพิ่มเติมมาสู่การจัดการสกุลเงินดิจิทัล

➆ประเด็นการให้ความรู้แก่นักลงทุนรายย่อยและความไว้วางใจ

โดยสรุป ความท้าทายที่ต้องเผชิญกับการจัดการทางการเงินสกุลเงินดิจิทัล ได้แก่ ระบบการประเมินค่า ระบบการกำกับดูแล ระบบการจัดการสินทรัพย์ ความปลอดภัย ความโปร่งใสของตลาด การพัฒนาเทคโนโลยี ปัญหาสภาพคล่อง การศึกษาและความไว้วางใจของนักลงทุนรายย่อย และด้านอื่น ๆ อีกมากมาย เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายเหล่านี้ อุตสาหกรรมจำเป็นต้องทำงานร่วมกันเพื่อส่งเสริมความเจริญรุ่งเรืองและการพัฒนาของตลาดการบริหารความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัล

ชื่อรอง

5.2 คำแนะนำเชิงกลยุทธ์สำหรับผู้ลงทุน

สำหรับนักลงทุน ตลาดการเข้ารหัสเป็นตลาดรูปแบบใหม่ การบริหารความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังไม่ได้รับการจัดตั้งขึ้น และการจำแนกประเภทของผลิตภัณฑ์การบริหารความมั่งคั่งและการกำกับดูแลของภูมิภาคต่างๆ ยังไม่สมบูรณ์แบบ นักลงทุนควรใส่ใจกับประเด็นต่อไปนี้:

1. ทำงานได้ดีในการบริหารความเสี่ยง: เนื่องจากราคาสกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนสูง ผู้ลงทุนควรชี้แจงความเสี่ยงของตนเองและจัดสรรเงินลงทุนตามความเสี่ยงของตนเอง

3. ให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ: นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบของสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก เพื่อปรับกลยุทธ์การลงทุนของตนอย่างทันท่วงที

ชื่อรอง

5.3 ข้อเสนอแนะสำหรับผู้กำหนดนโยบายและผู้กำกับดูแล

สำหรับผู้กำหนดนโยบายและผู้กำกับดูแล ต่อไปนี้เป็นคำแนะนำบางส่วน:

1. กำหนดนโยบายการกำกับดูแลที่ชัดเจน: ผู้กำหนดนโยบายและผู้กำกับดูแลควรกำหนดนโยบายการกำกับดูแลที่ชัดเจนสำหรับผลิตภัณฑ์การบริหารความมั่งคั่งของสกุลเงินดิจิทัล เพื่อให้มีกฎเกณฑ์ที่ชัดเจนสำหรับตลาด

2. การเสริมสร้างความรู้แก่นักลงทุน: ผู้กำหนดนโยบายและหน่วยงานกำกับดูแลควรใช้วิธีการต่างๆ เพื่อเสริมสร้างความรู้ทางการเงินของนักลงทุนและการให้ความรู้เกี่ยวกับความเสี่ยง

3. สร้างกลไกการป้องกันและควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม: หน่วยงานกำกับดูแลควรสร้างกลไกการป้องกันและควบคุมความเสี่ยงที่เหมาะสม เช่น การกำหนดกฎการป้องกันการฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนต่อต้านการก่อการร้าย และการปรับปรุงธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัล

เกี่ยวกับสถาบันวิจัย Huobi

ติดต่อเรา:

https://research.huobi.com/

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

1. สถาบันวิจัย Huobi Blockchain ไม่มีความสัมพันธ์ใดๆ กับโครงการหรือบุคคลที่สามอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับรายงานนี้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อความเป็นกลาง ความเป็นอิสระ และความเป็นกลางของรายงาน

2. วัสดุและข้อมูลที่อ้างถึงในรายงานนี้มาจากช่องทางที่สอดคล้อง และแหล่งที่มาของวัสดุและข้อมูลได้รับการพิจารณาว่าเชื่อถือได้โดยสถาบันวิจัย Huobi Blockchain และมีการตรวจสอบที่จำเป็นเพื่อความถูกต้อง แม่นยำ และครบถ้วน แต่ Huobi Blockchain สถาบันวิจัยไม่รับประกันใดๆ เกี่ยวกับความถูกต้อง ความถูกต้อง หรือความครบถ้วนสมบูรณ์

3. เนื้อหาของรายงานมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และข้อสรุปและความคิดเห็นในรายงานไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้อง สถาบันวิจัย Huobi Blockchain จะไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดจากการใช้เนื้อหาของรายงานนี้ เว้นแต่จะมีการกำหนดไว้อย่างชัดเจนโดยกฎหมายและข้อบังคับ ผู้อ่านไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยอาศัยรายงานนี้เพียงอย่างเดียว และไม่ควรสูญเสียความสามารถในการตัดสินอย่างเป็นอิสระจากรายงานนี้

4. ข้อมูล ความคิดเห็น และการคาดเดาที่มีอยู่ในรายงานนี้สะท้อนถึงการตัดสินของนักวิจัย ณ วันที่จัดทำรายงานฉบับนี้เท่านั้น ในอนาคต ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมและการอัปเดตข้อมูล มีความเป็นไปได้ในการอัปเดตความคิดเห็นและการตัดสิน