ต้นฉบับ - โอเดลี่
ผู้เขียน - ลูปี้ ลู่
เมื่อวานนี้ วันแรกของการซื้อขาย Bitcoin ETF แบบสปอตเริ่มต้นขึ้น ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงในตลาดทำให้นักลงทุนชาวอเมริกันเกิดความตื่นตระหนกในการเข้ารหัสลับ
เนื่องจากการซื้อขายของวันถัดไปกำลังจะเปิด เราจะทำการทบทวนการซื้อขายของวันแรกโดยย่อ นอกจากนี้ สิ่งที่น่าสนใจยิ่งกว่านั้นก็คือ เมื่อมีการผ่าน Spot Bitcoin ETFs ในสหรัฐอเมริกา ภูมิภาคอื่น ๆ อาจตามมาด้วย และอนาคตของ Spot Bitcoin ETFs อาจกลายเป็นการต่อสู้ที่ดุเดือดยิ่งขึ้น
แนวโน้มราคาสกุลเงิน: เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและจากนั้นก็ลดลงอย่างรวดเร็ว
ราคา ETF เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด แต่ในระหว่างช่วงการซื้อขาย ราคาเริ่มมีแนวโน้มลดลงอย่างผันผวน จากตัวอย่าง Bitcoin ETF ที่มีผู้ชมมากที่สุดที่ออกโดย BlackRock IBIT ปิดที่ 26.63 ลดลง 4.69% ในวันแรกของการซื้อขาย
เราจะเห็นแนวโน้มนี้ได้ชัดเจนยิ่งขึ้นในตลาด BTC เนื่องจากช่วงการซื้อขาย ETF ไม่สอดคล้องกัน ก่อนที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะเปิดขึ้น BTC ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว มีมูลค่าสูงถึง 49,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ
หลังจากที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดขึ้น ราคาของ BTC ก็ลดลง ข้อมูล Coinglass แสดงให้เห็นว่าในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา สถานะ BTC ถูกชำระบัญชีด้วยคำสั่งซื้อระยะยาว 83.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คำสั่งซื้อระยะสั้น 47.63 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และคำสั่งซื้อระยะสั้น 36.17 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คำสั่งซื้อ
ปริมาณการซื้อขายจำนวนมากและความเชื่อมั่นของตลาดสูง
ควบคู่ไปกับการที่ราคาลดลงอย่างรวดเร็วถือเป็นผลการดำเนินงานที่น่าประหลาดใจของ Bitcoin ETF ในแง่ของปริมาณการซื้อขาย ภายในเวลาเพียงครึ่งชั่วโมงของการเปิดการซื้อขาย ปริมาณการซื้อขายรวมของผลิตภัณฑ์ BlackRock, Fidelity และ Grayscale มีมูลค่าเกิน 1 พันล้านดอลลาร์
มาดู GBTC ที่ใหญ่ที่สุดกันก่อน Bitcoin ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลกถูกสร้างขึ้นในชั่วข้ามคืนหลังจากที่ Grayscale ได้รับการอนุมัติให้แปลง Bitcoin Trust ให้เป็น ETF กองทุนนี้บริหารจัดการทรัพย์สินมากกว่า 28 พันล้านดอลลาร์ งานบล็อกข้อมูลแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขาย GBTC เกินกว่า 2.27 พันล้านดอลลาร์ GBTC กลายเป็นผลิตภัณฑ์ Spot Bitcoin ETF ที่มีปริมาณการซื้อขายวันแรกที่ใหญ่ที่สุด
รองจาก GBTC เท่านั้น BlackRock “เงินเก่า” ที่ได้รับการจับตามองมากอยู่ในอันดับที่สอง ผลิตภัณฑ์ IBIT ของ BlackRock สร้างรายได้ 998 ล้านดอลลาร์ในปริมาณการซื้อขาย
FBTC ของ Fidelity ได้รับปริมาณการซื้อขาย 685 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ARKB ของ Ark นำโดย Mutou Sister ได้รับปริมาณการซื้อขาย 278 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ BITB ของ Bitwise ได้รับปริมาณการซื้อขาย 121 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปริมาณธุรกรรมของผลิตภัณฑ์คงเหลือไม่เกิน 100 ล้าน
ข้อมูลจาก blockworks แสดงให้เห็นว่า ETF ที่ได้รับอนุมัติชุดแรกทั้งหมด 11 รายการมีปริมาณการซื้อขายวันแรกรวมกันที่ 6.473 พันล้านดอลลาร์
จนถึงตอนนี้ ปริมาณการซื้อขายของสปอต Bitcoin ETF นั้นเกินกว่าปริมาณการซื้อขายของผลิตภัณฑ์ Bitcoin Futures ETF BITO ที่เปิดตัวในเดือนตุลาคม 2021
สำหรับผลิตภัณฑ์ ETF ต่างๆ ค่าธรรมเนียมการจัดการมีตั้งแต่ 0.2% ถึง 1.5% และหลายบริษัทก็มีนโยบายพิเศษบางประการเช่นกัน ตัวอย่างเช่น วาลคิรีได้ลดค่าธรรมเนียมอีกครั้งหลังจากการซื้อขายเริ่มขึ้นและยกเว้นค่าธรรมเนียมในช่วงสามเดือนแรก
อนาคต: การต่อสู้เพื่อ ETF สามารถเริ่มต้นได้หรือไม่?
Todd Rosenbluth นักยุทธศาสตร์ของ VettaFi เชื่อว่าปริมาณการซื้อขายในผลิตภัณฑ์ ETF ใหม่นั้นค่อนข้างแข็งแกร่ง แต่สำหรับสปอต Bitcoin ETF ปริมาณการซื้อขายในวันแรกไม่สำคัญนัก เขาเน้นว่า นี่จะเป็นการแข่งขันระยะยาวที่นอกเหนือไปจากการซื้อขายวันเดียว
แม้ว่าสปอต Bitcoin ETF จะได้รับการอนุมัติแล้ว แต่ทัศนคติทางการเงินแบบดั้งเดิมต่อ Bitcoin ยังคงคลุมเครือ และมักมีเสียงเชิงลบเกิดขึ้น
ยกตัวอย่าง Gary Gensler “ศัตรูของการเข้ารหัส” ที่อนุมัติ ETF นี้เป็นตัวอย่าง เขาระบุว่าการอนุมัติเหล่านี้ไม่ใช่การรับรอง Bitcoin และอธิบายว่า Bitcoin นั้นเป็น “สินทรัพย์ที่มีการเก็งกำไรและมีความผันผวน” (สำหรับทัศนคติที่เฉพาะเจาะจงโปรดดูที่ ประธาน ก.ล.ต. อนุมัติคำชี้แจง Spot BTC ETF – ข้อความฉบับเต็ม》）
นอกจากนี้ สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมหลายแห่งยังได้ออกคำเตือนเกี่ยวกับธรรมชาติของ Bitcoin ที่มีความเสี่ยงสูง Vanguard Group ซึ่งเป็นผู้ให้บริการกองทุนรวมรายใหญ่ที่สุด เปิดเผยต่อสื่อว่าไม่มีแผนที่จะเสนอ Bitcoin ETF ใหม่บนแพลตฟอร์ม
สิ่งที่น่าสนใจคือการอนุมัติสปอต Bitcoin ETF ในสหรัฐอเมริกาอาจทำให้เกิดการต่อสู้เพื่อการซื้อขาย Bitcoin ปัจจุบัน ETF 11 รายการซื้อขายใน New York Stock Exchange, Nasdaq และ Chicago Board Options Exchange ภูมิภาคอื่นๆ อาจมีส่วนร่วมในการแข่งขันเพื่อแย่งชิงสินทรัพย์ในอนาคต
Du Jun ซีอีโอของ Xinhuo Technology เชื่อว่าฮ่องกงเป็นตลาดที่มีศักยภาพสำคัญลำดับถัดไปที่จะอนุมัติการจดทะเบียนและการซื้อขาย Bitcoin Spot ETFs ตามหลังสหรัฐอเมริกา ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกงได้ออก หนังสือเวียนเกี่ยวกับกองทุนที่ได้รับอนุญาตจาก SFC เพื่อลงทุนในสินทรัพย์เสมือน และระบุว่า พร้อมที่จะรับคำขอเพื่อขออนุมัติจุดสินทรัพย์เสมือน ETFs Victory Securities ซึ่งเป็นนายหน้าซื้อขายสินทรัพย์เสมือนที่ได้รับใบอนุญาตในฮ่องกง และผู้อำนวยการบริหาร Chen Peiquan ยังได้เปิดเผยกับสื่อว่าตามความเข้าใจของเขา แม้ว่าบริษัทกองทุนในฮ่องกงจะไม่ได้ส่งใบสมัคร แต่พวกเขาก็ทำงานกันอย่างเข้มข้นงานเตรียมการคาดว่าภายในไตรมาสแรกของปีนี้ บริษัทกองทุนหลายแห่งจะแสดงความตั้งใจสมัครและยังสมัครได้สำเร็จอีกด้วย
ในระยะยาว การนำ Spot ETF มาใช้จะช่วยปลดปล่อยตลาดการลงทุนทั้งหมด หลังจากผ่านช่องทางที่ปฏิบัติตามแล้ว ที่ปรึกษาทางการเงินและสถาบันต่างๆ ก็สามารถแนะนำผลิตภัณฑ์ Bitcoin ให้กับลูกค้าของตนได้
ก่อนหน้านี้ มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลเกินกว่าหนึ่งล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับนักลงทุนรายย่อยอิสระ นักลงทุนมืออาชีพต้องการผลิตภัณฑ์ระดับมืออาชีพ เช่น ETF เพื่อเข้าสู่ตลาด crypto
วันซื้อขายที่สองของ crypto ETF กำลังใกล้เข้ามา และยุคของ cryptocurrencies ข้อมูลนั้นเพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น
