เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว (22 เมษายนถึง 28 เมษายน) BTC แยกตัวออกจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ อย่างรุนแรงและส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่ทรัมป์ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้ง กระแสเงินไหลเข้าของ ETF จุด BTC เริ่มมีมากขึ้น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเงินไหลเข้าสุทธิในวันที่ 21 และ 22 อยู่ที่ 381 ล้านเหรียญสหรัฐและ 913 ล้านเหรียญสหรัฐ ส่งผลให้ราคา BTC ยังคงเพิ่มขึ้นและไปแตะระดับสูงสุดล่าสุดที่ 95,758.04 เหรียญสหรัฐ การเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์สูงสุดอยู่ที่ 9.97% ในปัจจุบันราคา BTC มีเสถียรภาพอยู่ที่ประมาณ 94,858 ดอลลาร์ ราคา ETH ร่วงลงไปแตะจุดต่ำสุดที่ 1,537.26 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเวลา 8.00 น. ของวันที่ 22 ก่อนที่จะดีดตัวกลับขึ้นแตะ 1,857.47 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีการเพิ่มขึ้นสูงสุด 20.8% ในรอบสัปดาห์ จากนั้นราคาได้มีการปรับตัวและสร้างแนวรับที่แข็งแกร่งที่บริเวณ 1,700 ดอลลาร์ และปัจจุบันทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1,819 ดอลลาร์ (ที่มาของข้อมูล: Binance spot, 29 เมษายน 16:35 น.)
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีหุ้นทั้งสามของสหรัฐฯ มีผลการดำเนินงานแตกต่างกัน เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากรอที่จะดูการรายงานผลประกอบการของหุ้นเทคโนโลยีหลักๆ ในสัปดาห์นี้ ณ สิ้นสุดวันที่ 28 เมษายน ดัชนี SP 500 เพิ่มขึ้นเป็นเวลา 5 วันทำการติดต่อกัน ดัชนี Nasdaq ลดลงเล็กน้อย และดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลงมากกว่า 200 จุดในการซื้อขายช่วงเช้า แต่ได้รับแรงหนุนในการซื้อขายช่วงท้าย ในขณะที่ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ใกล้จะถึงวันที่ 100 ของการดำรงตำแหน่งสมัยที่สอง ดัชนี SP 500 ลดลงเกือบ 8% ซึ่งถือเป็นผลงานในช่วงแรกของประธานาธิบดีที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่นิกสันดำรงตำแหน่งในปี 2516
การตีความตลาด
สัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มตลาด Crypto โอกาสในการระดมทุนระยะสั้นเกิดขึ้น
เมื่อวันที่ 22 เมษายน ทรัมป์ได้ออกมาแถลงต่อสาธารณะว่าภาษีนำเข้าจากสหรัฐฯ สูงเกินไป และคาดว่าจะลดลงอย่างมาก เมื่อข่าวนี้ถูกเปิดเผย ความเสี่ยงในตลาดลดลงและความผันผวนก็ลดลง ข้อมูลสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยของ CME แสดงให้เห็นว่าตลาดคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน และจะลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งตลอดทั้งปี ซึ่งอาจส่งผลให้มีสภาพคล่องมากขึ้น
รัฐบาลทรัมป์ยังคงผลักดันนโยบายด้านคริปโตอย่างต่อเนื่อง โดยลงนามคำสั่งเมื่อเดือนมีนาคม 2025 เพื่อจัดตั้ง สำรอง BTC เชิงกลยุทธ์ และผลักดันให้รัฐต่างๆ หลายรัฐแนะนำร่างกฎหมายสำรอง BTC ในขณะเดียวกัน การเสนอชื่อนายพอล แอตกินส์ ประธาน SEC คนใหม่ อาจช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านกฎระเบียบต่ออุตสาหกรรมคริปโตได้
BTC มีผลงานเหนือกว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ นับตั้งแต่ช่วงกลางเดือนมีนาคม โดยแสดงให้เห็นถึงคุณสมบัติของสินทรัพย์ปลอดภัยบางประการ ในช่วงต้นเดือนเมษายน RSI และ MACD ของ BTC แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างจากจุดต่ำสุด และตัวบ่งชี้ความรู้สึกก็ถึงจุดตื่นตระหนกอย่างรุนแรง MACD ปัจจุบันได้ทะลุแกนศูนย์แล้ว และแนวโน้มตลาดเปลี่ยนจากระยะสั้นเป็นระยะยาว
โดยรวมแล้ว การผ่อนปรนนโยบายภาษีศุลกากร การคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะผ่อนปรน และการพัฒนานโยบายด้านคริปโตอาจช่วยสนับสนุนตลาดได้ และอาจมีโอกาสเกิดการกลับตัวในสภาพแวดล้อมการระดมทุนระยะสั้น
BTC แยกตัวออกจากหุ้นสหรัฐฯ และการรับรู้ของตลาดต่อคุณสมบัติที่ปลอดภัยของ BTC ก็เพิ่มขึ้น
ตามรายงานของนักวิเคราะห์ของ CryptoQuant Timo Oinonen ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ปัจจุบันระหว่าง BTC และหุ้นสหรัฐฯ ยังคงอ่อนตัวลง ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา BTC มีความแตกต่างอย่างชัดเจนจาก SP 500 และ Nasdaq Composite และความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นดั้งเดิมกับหุ้นเทคโนโลยีก็ลดลงเช่นกัน ตามข้อมูลของ CryptoQuant ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ระหว่าง BTC และ SP 500 ลดลงจาก 0.88 ในช่วงสิ้นปี 2024 เหลือ 0.77 และค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์กับ Nasdaq ก็ลดลงจาก 0.91 ในเดือนมกราคม 2025 เหลือ 0.83 เช่นกัน
คุณสมบัติที่ปลอดภัยของ BTC ได้รับการปรับปรุง และสถานะของ BTC ในฐานะสินทรัพย์การลงทุนหลักก็ได้รับการยอมรับจากตลาดมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อตลาดเริ่มมีเสถียรภาพ ปัจจัยลบระยะสั้นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ก็หมดลง ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง และราคาของ BTC ก็เพิ่มขึ้นตามมา ราคา BTC เพิ่มขึ้นแซงหน้าราคาทองคำในสัปดาห์นี้
คาดว่า ETH จะนำ altcoins ไปสู่การฟื้นตัวของราคา
ข้อมูลของ Coinglass แสดงให้เห็นว่าตลาดสัญญา ETH มีการเคลื่อนไหวในวันที่ 29 โดยมีการถือครองทั้งหมด 20,733 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วน OI/MC อยู่ที่ 10% ในวันที่ 22 เมษายน ราคา ETH ทะลุ 1,695 ดอลลาร์สหรัฐฯ จากนั้นจึงพุ่งขึ้นแตะ 1,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยตลาดสัญญาปรับตัวเพิ่มขึ้นสอดคล้องกับตลาดสปอต
ตั้งแต่เดือนธันวาคม พ.ศ. 2567 ETH ประสบกับการลดลงเป็นเวลา 5 เดือน โดยสัดส่วนของที่อยู่ที่มีกำไรลดลงจาก 95% เหลือ 35% ตัวบ่งชี้ MVRV ลดลงเหลือ 0.8 เข้าสู่ภาวะขายเกิน ซึ่งคล้ายกับผลการดำเนินงานของตลาดหมีในปี 2022 การกระจายฐานต้นทุนแสดงให้เห็นว่ามีพื้นที่ถือครองระยะยาวขนาดใหญ่ประมาณ 1,850 ดอลลาร์ ซึ่งอาจใช้เป็นการสนับสนุนได้
จากมุมมองทางเทคนิค ETH ฟื้นตัวขึ้นมาประมาณ 30% นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 ตัวบ่งชี้ MACD ได้สร้างเครื่องหมายกากบาทสีทอง และทั้ง RSI และ MFI อยู่ในสถานะ oversold ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้ม ในฐานะ ราชาแห่ง altcoin ข้อมูลบนเชนของ ETH ตลาดสัญญา และแง่มุมทางเทคนิค ล้วนบ่งชี้ถึงศักยภาพในการกลับตัวของแนวโน้ม ซึ่งอาจผลักดันให้ตลาด altcoin ฟื้นตัวในระยะสั้น
ข้อมูลเพิ่มเติม
ใส่ใจข้อมูลมหภาคและรายงานผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยี และใส่ใจอารมณ์ของตลาด
สัปดาห์นี้ ข้อมูลมหภาคและรายงานผลประกอบการของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่จะร่วมกันมีอิทธิพลเหนือความรู้สึกของตลาด หากมีสัญญาณของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและความแตกต่างในความคาดหวังผลการดำเนินงาน ความผันผวนของตลาดอาจเพิ่มขึ้น
ในระดับข้อมูล รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ จะมีการเผยแพร่ในวันศุกร์ สหรัฐฯ และยุโรปจะเผยแพร่ข้อมูล GDP ล่าสุด และยุโรปจะเผยแพร่ตัวชี้วัดเงินเฟ้อหลายรายการเช่นกัน ธนาคารกลางสหรัฐได้เข้าสู่ช่วงเงียบก่อนการประชุมอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 7 พฤษภาคม และข้อมูลรวมกันอาจทำให้คาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยผันผวน
หลังจากราคาทองคำแซงหน้า Mag-7 จนกลายเป็นสินทรัพย์ที่มีผลงานดีที่สุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา รายงานทางการเงินของ Mag-7 ก็ได้กลายมาเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับตลาดในการประเมินศักยภาพในอนาคตของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ในอนาคตอันใกล้นี้ สมาชิก Mag-7 มากกว่าครึ่งหนึ่ง (Microsoft, Meta, Amazon, Apple) จะเปิดเผยรายงานทางการเงินของพวกเขา แม้ว่าตลาดคาดการณ์กำไรขององค์กร (EPS) จะลดลงอย่างมาก แต่นักลงทุนก็ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ข่าวการรับประทานอาหารค่ำของทรัมป์ทำให้โทเค็น TRUMP พุ่งขึ้น 40% และราคาลดลงหลังจากการเพิ่มขึ้นในระยะสั้น
เมื่อวันที่ 23 เมษายน เหรียญมีมของทรัมป์ที่มีชื่อว่า TRUMP ได้ประกาศอย่างเป็นทางการว่าจะจัดงานเลี้ยงอาหารค่ำที่คลับกอล์ฟใกล้กรุงวอชิงตันในวันที่ 22 พฤษภาคม โดยเชิญนักลงทุนรายใหญ่ 220 รายที่ถือเหรียญอยู่ ทันทีที่ข่าวนี้ถูกเปิดเผย ราคาของโทเค็น TRUMP พุ่งสูงขึ้นมากกว่า 40% จาก 9.3 ดอลลาร์เป็น 16 ดอลลาร์ แต่แล้วรายละเอียดของงานเลี้ยงอาหารค่ำก็ถูกเปิดเผย และประธานาธิบดีทรัมป์อาจจะไม่ได้เข้าร่วม ซึ่งส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดอ่อนแอลงและราคาโทเค็นก็ลดลง โดยสงสัยว่ากลุ่มผู้ร่วมจัดโครงการจะเพิ่มการจัดส่ง
นอกจากนี้ งานเลี้ยงอาหารค่ำยังเผยให้เห็นอีกว่าผู้ถือเหรียญ 25 อันดับแรกจะได้รับการต้อนรับอย่างเป็นส่วนตัวจากทรัมป์ และมีโอกาสได้เยี่ยมชมทำเนียบขาวด้วย การประกาศดังกล่าวกำหนดให้ผู้ลงทุนเพิ่มการถือครองของตนให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ก่อนวันที่ 12 พฤษภาคม เพื่อปรับปรุงอันดับของตน ข่าวนี้ดึงดูดความสนใจของตลาดในระยะสั้น แต่ก็ทำให้ความผันผวนเพิ่มขึ้นด้วยเช่นกัน และนักลงทุนต้องระมัดระวังความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
ตลาด Stablecoin คาดว่าจะเติบโตถึง 5 แสนล้านเหรียญถึง 750 พันล้านเหรียญ
JPMorgan Chase (JPM) กล่าวว่าตลาด Stablecoin คาดว่าจะเติบโตถึง 500,000 ล้านเหรียญสหรัฐถึง 750,000 ล้านเหรียญสหรัฐในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าในไตรมาสแรกของปี 2025 ขนาดตลาด Stablecoin ได้ถึง 218 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี ปริมาณธุรกรรมบนเชนของ Stablecoin จะสูงถึง 5.6 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2024 และปริมาณธุรกรรมรายเดือนจะสูงเกิน 700 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ซึ่งแซงหน้าอัตราการชำระเงินรายปีของ Visa
USDT และ USDC ครอบงำตลาด และด้วยการสนับสนุนจากกฎระเบียบ MiCA ของสหภาพยุโรปและ Dubai DIFC ทำให้ Stablecoin สามารถครองตำแหน่งหลักในระบบการชำระเงินและธุรกรรมข้ามพรมแดนได้ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เสนอที่จะทบทวนอุปสรรคด้านกฎระเบียบต่อบล็อคเชนและสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพเพื่อส่งเสริมการพัฒนาตลาด Stablecoin ตามผลตอบแทน (YBS) กำลังเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องและกลายเป็นแนวโน้มใหม่ในตลาด และคาดว่าจะครองส่วนแบ่งตลาด Stablecoin ได้ถึง 20-30% ในตลาดที่ซบเซา การเติบโตอย่างรวดเร็วของ Stablecoin และสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ได้รับการปรับปรุงให้ดีขึ้นช่วยสนับสนุนอย่างมากสำหรับการบูรณาการในอนาคตของระบบการเงินโลก
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหาข้างต้นไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน ข้อเสนอขาย หรือการชักชวนให้ซื้อแก่ผู้ที่อาศัยอยู่ในเขตบริหารพิเศษฮ่องกง สหรัฐอเมริกา สิงคโปร์ และประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ ที่ข้อเสนอหรือการชักชวนดังกล่าวอาจถูกห้ามตามกฎหมาย การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีความเสี่ยงและผันผวนอย่างมาก การตัดสินใจลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบถึงสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณและปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน Matrixport จะไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนใดๆ ตามข้อมูลที่ให้ไว้ในเนื้อหานี้
