นักล่าในหิมะ — บทนำของปีเตอร์ บรูเกลผู้เฒ่า:
การแนะนำ
แม้ว่าตลาดจะยังคงซบเซา แต่ความผันผวนของตลาดก็ค่อยๆ ลดลง และความไม่แน่นอนก็อ่อนลงเช่นกัน เนื่องจาก ETF ของสหรัฐฯ เริ่มเปลี่ยนเป็นกระแสไหลเข้าสุทธิ แนวโน้มของตลาดจึงคาดว่าจะฟื้นตัว แต่ตัวชี้วัดระดับมหภาคยังคงเป็นสัญญาณสำคัญที่กำหนดแนวโน้มของตลาด
1. การสังเกตการลงทุนและการเงิน
สัปดาห์ที่แล้ว มีเหตุการณ์การลงทุนและการเงินทั้งหมด 41 เหตุการณ์เกิดขึ้นในตลาด crypto เพิ่มขึ้น 28.12% เดือนต่อเดือน และขนาดกองทุนรวมอยู่ที่ 170 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 13.33% เดือนต่อเดือน:
DeFi ประกาศการลงทุนและการจัดหาเงินทุน 11 โครงการ โดยแพลตฟอร์มการซื้อขายเชิงปริมาณ Arbelos Markets ระดมทุนได้ 28 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนำโดย Dragonfly Capital;
เส้นทาง GameFi ได้ประกาศการลงทุนและการจัดหาเงินทุน 5 รายการ โดยผู้พัฒนาเกม Web3 Seeds Labs ได้ระดมทุนรอบ Seed Round มูลค่า 12 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีส่วนร่วมจาก Blizzard Fund และอื่นๆ
เส้นทางโครงสร้างพื้นฐานและเครื่องมือได้ประกาศการลงทุนและการจัดหาเงินทุน 16 รายการ ซึ่งสตาร์ทอัพด้านการเข้ารหัส Lagrange เสร็จสิ้นการระดมทุนรอบ Seed Round มูลค่า 13 ล้านดอลลาร์ ซึ่งนำโดย Founders Fund
สาขาที่เกี่ยวข้องกับ NFT ประกาศการลงทุนและการจัดหาเงินทุน 1 รายการ Galaxis แพลตฟอร์ม Web3 ของสิงคโปร์ เสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุน 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
เส้นทาง DePIN ได้ประกาศการลงทุนและการจัดหาเงินทุน 2 รายการ โดยโครงการ DePIN ในระบบนิเวศของ Solana Ambient เสร็จสิ้นการระดมทุนรอบเริ่มต้นมูลค่า 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนำโดย Borderless Capital
แอปพลิเคชัน Web3/การเข้ารหัสอื่นๆ ได้ประกาศการลงทุนและการจัดหาเงินทุน 6 รายการ โดยในจำนวนนี้ Kiosk ซึ่งเป็นแอปพลิเคชันโซเชียล Web3 ที่อิงจาก Farcaster ได้เสร็จสิ้นการระดมทุน 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งนำโดย Electric Capital;
เมื่อพิจารณาจากข้อมูลเดือนต่อเดือน จำนวนการลงทุนและธุรกรรมทางการเงินในตลาดสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นเป็นเวลาสองสัปดาห์ติดต่อกัน และขนาดกองทุนรวมก็ดีดตัวขึ้นและเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว สถาบันต่าง ๆ ยังคงระดมทุนและขยายตัวอย่างแข็งขัน รูปแบบของพวกเขาแม้ในช่วงเวลาที่อากาศหนาวเย็น ตลาดกำลังเดิมพันในระบบนิเวศ Bitcoin และ GameFi และโครงสร้างพื้นฐาน ในบรรดา VCs สถาบันที่กระตือรือร้นอย่างเห็นได้ชัดในสัปดาห์ที่แล้ว ได้แก่ Animoca Brands, Dragonfly และ Solana Foundation โดยเน้นที่ GameFi และโครงสร้างพื้นฐานเป็นหลัก
เกี่ยวกับ อาร์เบลอส
Arbelos Markets เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายเชิงปริมาณที่ธุรกิจมุ่งเน้นไปที่การจัดหาสภาพคล่องในการซื้อขายที่จำเป็นให้กับผู้เข้าร่วมสถาบันเหล่านี้ และทำหน้าที่เป็นคู่สัญญากับผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น ออปชั่นและฟิวเจอร์ส
เกี่ยวกับ อาร์ค เน็ตเวิร์ก
Arch Network เป็นแพลตฟอร์มแอปพลิเคชันดั้งเดิมของ Bitcoin ที่แนะนำฟังก์ชันสัญญาอัจฉริยะโดยตรงใน Bitcoin ผ่านสถาปัตยกรรมใหม่ที่ใช้เครื่องเสมือน ArchVM แบบ Zero-Knowledge ที่ใช้ Rust และจับคู่กับเครือข่ายตัวตรวจสอบความถูกต้องแบบกระจายอำนาจ ซึ่งเรียกรวมกันว่าเครือข่าย Arch
เกี่ยวกับ UXUY
UXUY เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายหลายเครือข่ายแบบกระจายอำนาจยุคใหม่ที่ใช้กระเป๋าเงิน MPC UXUY มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการสร้างระบบนิเวศ Bitcoin Layer 2 ซึ่งรวมเข้ากับ Bitcoin Lightning Network และระบบนิเวศ Taproot อย่างสมบูรณ์ ให้บริการผู้ใช้ด้วยบริการ Lightning Address DID และกลายเป็น การเชื่อมโยงระหว่าง Bitcoin และ Ethereum สะพานที่สำคัญสำหรับระบบนิเวศของชุมชน
2. ข้อมูลอุตสาหกรรม
ดัชนี VRP แสดงให้เห็นเสถียรภาพของตลาด ความไม่แน่นอนลดลง
ข้อมูลการติดตามของนักวิเคราะห์ Bitfinex แสดงให้เห็นว่านับตั้งแต่ BTC ลดลงครึ่งหนึ่งในวันที่ 20 เมษายน VRP รายเดือน (ความเสี่ยงด้านความผันผวน) ได้ลดลงจาก 15% เป็น 2.5% นักวิเคราะห์กล่าวว่า VRP ที่แคบลงอย่างมากบ่งชี้ว่าความคาดหวังของตลาดกำลังปรับเทียบใหม่ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่มีความผันผวนต่ำและความไม่แน่นอนลดลง ซึ่งอาจมองว่าเป็นการพัฒนาเชิงบวกโดยนักลงทุนระยะยาว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Arthur Hayes อดีต CEO ของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล BitMEX เขียนว่า BTC ได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว แต่การเพิ่มขึ้นที่คาดไว้อาจช้า
เกี่ยวกับ VRP (Volatility Risk Premium)
การคำนวณข้อมูล VRP ขึ้นอยู่กับช่องว่างระหว่างดัชนีความผันผวนโดยนัย (BVIV) BTC 30 วันของ Volmex และความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงใน 1 เดือน (VBRV)
VRP สะท้อนถึงแนวโน้มของความผันผวนโดยนัย (การวัดความคาดหวังของการเคลื่อนไหวของราคา) เนื่องจากตัวเลือกในสินทรัพย์ที่จะเกินความผันผวนที่เกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
US BTC Spot ETF มีการไหลเข้าสุทธิ มีเพียง GBTC เท่านั้นที่มีการไหลออก
จากการติดตามโดย HOD L1 5 Capital: เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ETF BTC ของสหรัฐฯ ซื้อ 1,318 BTC และมีเพียง GBTC เท่านั้นที่ประสบปัญหาการไหลออก ณ วันที่ 10 พฤษภาคม ETF BTC ทั่วโลกถือครองรวม 949,756 BTC นับตั้งแต่เปิดตัว BTC Spot ETF GBTC ประสบกับการไหลออกสุทธิสะสมจำนวน 17.6329 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และขนาดการจัดการสินทรัพย์ลดลงเหลือ 17.647 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
เมื่อพิจารณาจากความสัมพันธ์ระหว่าง ETF ของสหรัฐฯ และตลาด หาก ETF ไหลเข้าอย่างต่อเนื่องและเริ่มแข็งค่าขึ้น ก็หมายความว่าแนวโน้มของตลาดจะค่อยๆ เริ่มสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาว่ายังคงมีแรงกดดันการขายแบบผันผวน แนวโน้มขาขึ้นมักจะเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ ท่ามกลางความผันผวน
มีรายงานว่าการไหลออกของ GBTC ส่วนใหญ่ในช่วงแรกเกี่ยวข้องกับการดำเนินคดีล้มละลาย (เช่น Genesis และ FTX) การรับรู้ผลกำไรจากการซื้อขายส่วนลด GBTC (ลดลงเหลือ 40% ของ NAV ในปีที่แล้ว) และการเปลี่ยนไปใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำ (<0.5% เทียบกับ 1.5%) ที่เกี่ยวข้อง
ETF ของฮ่องกงแสดงการไถ่ถอนสุทธิอย่างต่อเนื่องและสภาพคล่องกลายเป็นปกติ
ตามข้อมูล SoSo Value ทั้ง ETH และ BTC spot ETF ในฮ่องกงแสดงการไถ่ถอนสุทธิ โดยในจำนวนนั้น ETH spot ETF แสดงการไถ่ถอนสุทธิเป็นเวลา 3 วันติดต่อกัน:
เมื่อวันที่ 10 พฤษภาคม ETF ของ BTC มีการไถ่ถอนสุทธิ 99.99 BTC ในวันเดียว และจำนวน BTC ที่ถือครองทั้งหมดอยู่ที่ 4,160 ปริมาณธุรกรรมในวันเดียวอยู่ที่ 1.46 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และสินทรัพย์สุทธิรวมอยู่ที่ 262 ล้านดอลลาร์สหรัฐ . China ETF ยังคงถือ 1,940 BTC อยู่ในอันดับที่ 1
เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม ETH Spot ETF มีการไถ่ถอนสุทธิ 471.25 ETH ในวันเดียว และการถือครอง ETH ทั้งหมดอยู่ที่ 15,630 มูลค่าการซื้อขายในวันเดียวอยู่ที่ 542,000 เหรียญสหรัฐ และสินทรัพย์สุทธิรวมอยู่ที่ประมาณ 46.71 ล้านเหรียญสหรัฐ Hashkey ETF มีอันดับ 6,500 ETH เป็นอันดับแรก
ปัจจุบันสภาพคล่องของ ETF ในตลาดฮ่องกงจะกลายเป็นปกติ และทิศทางการไหลของ ETF ในปัจจุบันจะไม่นำไปสู่การพลิกกลับของแนวโน้มเชิงโครงสร้างในตลาด ขอแนะนำให้นักลงทุนใช้ ETF ของฮ่องกงเป็นตัวชี้วัดในการติดตามเพื่อให้ความสนใจ สู่กระแสไดนามิก แต่เป็นตัวชี้วัดการลงทุน
มี BTC มากกว่า 2.6 ล้าน BTC และอาจมีการเปลี่ยนแปลงใหม่
ข้อมูล Glassnode: เนื่องจากราคา BTC ลดลง Bitcoin มากกว่า 2.6 ล้าน Bitcoins จึงเป็นสีแดง ณ วันที่ 9 พฤษภาคม ในขณะที่ 86% ของอุปทาน BTC ยังคงเป็นสีดำ การเปลี่ยนแปลงนี้แสดงให้เห็นว่าผู้ถือระยะสั้นจำนวนมากอยู่ในสีแดงแล้ว และข้อมูลก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์คือ 99% ของอุปทาน BTC มีความสามารถในการทำกำไร
ปัจจุบันราคาสำหรับผู้ถือระยะสั้นอยู่ที่ประมาณ 59,800 เหรียญสหรัฐ หากราคายังคงลดลง BTC จำนวนมากจะอยู่ในสถานะขาดทุน ในสัปดาห์หน้าอาจเป็นช่วงแกว่งสำหรับผู้ถือระยะสั้น ผู้ถือปรากฏในระดับหนึ่ง ขายออก ตลาดอาจเข้าสู่การปรับระยะสั้น
3. ตำแหน่ง VC
หมายเหตุ: ข้อมูลข้างต้นมาจาก https://platform.arkhamintelligence.com/ เวลาทางสถิติ: 13 พฤษภาคม 2024 17:00 น. (UTC+ 8)
4. ให้ความสนใจในสัปดาห์นี้
13 พฤษภาคม
เจฟเฟอร์สัน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ กล่าวสุนทรพจน์;
สมาชิกคณะกรรมการลงคะแนนเสียงของ FOMC ปี 2024 และเมสเตอร์ ประธานเฟดของคลีฟแลนด์กล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับการสื่อสารของธนาคารกลาง
โครงสร้างพื้นฐานการจำนำ Bitcoin อีกครั้ง BounceBit ออนไลน์บน mainnet และออก BB token airdrops Binance Megadrop สิ้นสุดเวลา 8.00 น. ของวันที่ 13 พฤษภาคม
OKX Jumpstart จะแสดงรายการ Notcoin (NOT) และผู้ถือ TON สามารถให้คำมั่นสัญญา TON เพื่อแลกกับโทเค็น NOT
Aptos (APT) จะปลดล็อกโทเค็นประมาณ 11.31 ล้านโทเค็น ณ เวลา 02:00 น. ของวันที่ 13 พฤษภาคม ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 103 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 2.64% ของอุปทานหมุนเวียน
14 พฤษภาคม
PPI เดือนเมษายนของสหรัฐอเมริกา;
Lisa Cook ผู้ว่าการคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐพูด;
นายพาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ และสมาชิกสภาการปกครองธนาคารกลางยุโรป น็อตต์ เข้าร่วมการประชุมและกล่าวสุนทรพจน์
ผู้พิพากษาชาวดัตช์จะยื่นคำตัดสินต่อ Alexey Pertsev ผู้พัฒนา Tornado Cash ในวันที่ 14 พฤษภาคม
15 พฤษภาคม
CPI เดือนเมษายนของสหรัฐอเมริกา;
อัตรายอดค้าปลีกเดือนเมษายนของสหรัฐอเมริกา
BNB Chain จะถ่ายภาพแผนพันธมิตร Airdrop ฤดูกาลที่สอง เวลา 8.00 น. ของวันที่ 15 พฤษภาคม (UTC+ 8)
โหนดเครือข่ายทดสอบ opBNB จำเป็นต้องได้รับการอัปเกรดเป็นเวอร์ชันล่าสุด ก่อนที่จะทำการฮาร์ดฟอร์กในวันที่ 15 พฤษภาคม
Starknet (STRK) จะปลดล็อก 64 ล้าน STRK เวลา 8.00 น. ของวันที่ 15 พฤษภาคม มูลค่าประมาณ 77 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 8.79% ของอุปทานหมุนเวียน
CyberConnect (CYBER) จะปลดล็อก 886,000 CYBER เวลา 14.00 น. ของวันที่ 15 พฤษภาคม มูลค่าประมาณ 6.84 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 4.13% ของอุปทานหมุนเวียน
Aevo (AEVO) จะปลดล็อก AEVO ประมาณ 827 ล้านเครื่องในเวลา 15:59 น. ของวันที่ 15 พฤษภาคม ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 752.36% ของอุปทานหมุนเวียน
16 พฤษภาคม
จำนวนผู้ที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐอเมริกาในสัปดาห์นี้
ผู้ว่าการรัฐเฟด โบว์แมน กล่าวสุนทรพจน์;
Barr ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐให้การเป็นพยานต่อคณะกรรมาธิการการธนาคารของวุฒิสภา
แผนการแจกจ่าย PYTH ของ Alpaca Finance จะสิ้นสุดในวันที่ 16 พฤษภาคม
Arbitrum (ARB) จะปลดล็อก ARB ประมาณ 92.65 ล้านรายการในเวลา 21:00 น. ของวันที่ 16 พฤษภาคม มูลค่าประมาณ 92.57 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 3.49% ของอุปทานหมุนเวียน
17 พฤษภาคม
สมาชิกผู้ลงคะแนนเสียงของ FOMC ปี 2024 และประธานเฟดของคลีฟแลนด์เมสเตอร์พูดถึงแนวโน้มเศรษฐกิจ
สมาชิกผู้ลงคะแนนเสียงของ FOMC ปี 2024 และประธาน Fed ของแอตแลนตา Bostic กล่าวถึงแนวโน้มเศรษฐกิจ
สำนักงานข้อมูลสภาแห่งรัฐของจีนจัดงานแถลงข่าวเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจของประเทศ
ศาลไนจีเรียได้เลื่อนการพิจารณาคดีการหลีกเลี่ยงภาษีของผู้บริหาร Binance ไปเป็นวันที่ 17 พฤษภาคม
WikiEXPO จัดงานออฟไลน์ WIKI FINANCE EXPO HONG KONG 2024 ที่ Sky 100 ในฮ่องกง
รายงานกิจกรรมแม่มดด้วยตนเอง ที่เปิดตัวโดย LayerZero จะสิ้นสุดในเวลา 19:59:59 น. ของวันที่ 17 พฤษภาคม
ApeCoin (APE) จะปลดล็อกประมาณ 15.6 ล้านเหรียญในเวลา 8.00 น. ของวันที่ 17 พฤษภาคม ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 19 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 2.48% ของอุปทานหมุนเวียน
Immutable (IMX) จะปลดล็อค IMX ประมาณ 25.53 ล้าน IMX เวลา 8.00 น. ของวันที่ 17 พฤษภาคม มูลค่าประมาณ 57.95 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 1.75% ของอุปทานหมุนเวียน
18 พฤษภาคม
สมาชิกคณะกรรมการลงคะแนนเสียงของ FOMC ปี 2024 และ Daly ประธาน Fed ของซานฟรานซิสโกกล่าวสุนทรพจน์
Nym (NYM) จะปลดล็อคโทเค็นประมาณ 3.02 ล้านโทเค็นในเวลา 8:00 น. ของวันที่ 18 พฤษภาคม ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 470,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็น 0.39% ของอุปทานหมุนเวียน
Manta Network (MANTA) จะปลดล็อกโทเค็นประมาณ 6.67 ล้านโทเค็นในเวลา 17:30 น. ของวันที่ 18 พฤษภาคม ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 11 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 2.66% ของอุปทานหมุนเวียน
5. สรุป
สัปดาห์ที่แล้ว ตลาด crypto ยังคงแสดงความผันผวน โดยกิจกรรมทางการตลาดน้อยกว่า 30% ของจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ แต่คาดว่าตลาดจะเริ่มมีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างช้าๆ นอกจากนี้ จำนวนธุรกรรมการลงทุนและการเงิน และขนาดโดยรวม ของกองทุนมีแนวโน้มสูงขึ้น และเงินทุนยังคงไหลเข้าสู่ DeFi, GameFi, การสร้างโครงสร้างพื้นฐาน และแอปพลิเคชัน Web3/การเข้ารหัสอื่นๆ ยังสะท้อนถึงการรับรู้ของนักลงทุนต่อมูลค่าระยะยาวของพื้นที่เหล่านี้ และความคาดหวังในแง่ดีของพวกเขาสำหรับการพัฒนาในอนาคตของ อุตสาหกรรม.
สัปดาห์นี้ ข้อมูล PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนเมษายนได้รับการเปิดเผย เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐไม่ยกเลิกทางเลือกในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในแง่ของการควบคุมอัตราเงินเฟ้อและการจัดการ ตลาดจึงต้องการคำแนะนำในทิศทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเพื่อให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงหลักใน ทิศทางเงินทุนไหลเข้าในอนาคต APT, IMX, ARB, STRK และ AEVO ต่างเผชิญกับการปลดล็อคโทเค็นจำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง AEVO โทเค็นที่ถูกปลดล็อคนั้นมีมูลค่าเทียบเท่ากับประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะทำให้เกิดความไม่แน่นอนอย่างมากต่อตลาด อย่างไรก็ตาม หากสามารถควบคุมข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ได้ ตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดมักจะเริ่มระยะฟื้นตัวที่ช้า
จากมุมมองระยะกลางถึงระยะยาว การสร้างโครงสร้างพื้นฐานและนวัตกรรมทางเทคโนโลยีในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสได้วางรากฐานที่มั่นคงสำหรับการเติบโตที่มั่นคงและการพัฒนาที่เป็นผู้ใหญ่ของอุตสาหกรรม ดังนั้นสำหรับนักลงทุน การรักษาความอดทนเชิงกลยุทธ์และการมุ่งเน้นไปที่มูลค่าระยะยาวและศักยภาพในการพัฒนาของอุตสาหกรรมจะเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จในอนาคต
หมายเหตุ: ความคิดเห็นข้างต้นทั้งหมดใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ใช้เป็นคำแนะนำในการลงทุน หากคุณมีข้อโต้แย้งใด ๆ โปรดติดต่อเราเพื่อแก้ไข
ติดตามและเข้าร่วมชุมชน MIIX Captial เพื่อเรียนรู้ข้อมูลที่ทันสมัยเพิ่มเติม
เว็บไซต์: https://www.miixcapital.com
ทวิตเตอร์ ซีเอ็น: https://twitter.com/MIIXCapital_CN
โทรเลข CN: https://t.me/MIIXCapitalcn
เข้าร่วม MIIX Capital: hr@miixcapital.com
ตำแหน่งที่กำลังรับสมัครอยู่: นักวิเคราะห์การวิจัยการลงทุน/ผู้จัดการฝ่ายปฏิบัติการ/นักออกแบบภาพ
