การแนะนำ
การพยากรณ์และการเดิมพันเป็นอุตสาหกรรมโบราณที่มีอยู่ตลอดประวัติศาสตร์ของสังคมมนุษย์ การทำนายและการเดิมพันเหตุการณ์ในอนาคตทำให้ทุกคนหลงใหลและมีส่วนร่วม ดังนั้นอุตสาหกรรมการทำนายและการเดิมพันจึงเกิดขึ้น ตั้งแต่สมัยโบราณ อุตสาหกรรมนี้ดึงดูดความสนใจเนื่องจากมีผลกำไรมหาศาลและมีผู้เข้าร่วมจำนวนมาก ซึ่งสามารถเห็นได้จากปรากฏการณ์ต่างๆ เช่น ลาสเวกัส มาเก๊า และแม้แต่ลอตเตอรี่กีฬา แม้ว่า Web 3 จะเป็นอุตสาหกรรมเกิดใหม่ แต่อุตสาหกรรมหลายแห่งก็ทับซ้อนกันอย่างมากกับโลกของ Web 2 ดังนั้นอุตสาหกรรมการทำนายและการเดิมพันจึงต้องอยู่ที่นั่นเช่นกัน
ในฐานะโครงการชั้นนำในอุตสาหกรรมการทำนายและการเดิมพันในโลกของ Web 3 Polymarket ไม่เพียงแต่เป็นที่ต้องการและมีส่วนร่วมอย่างกว้างขวางจากนักลงทุนในอุตสาหกรรมเท่านั้น แต่ยังประสบความสำเร็จในการก้าวข้ามวงกลมและเข้าสู่สังคม Web 2 อีกด้วย เนื่องจากคุณต้องใช้เงินจริงของคุณเองเพื่อตัดสินการลงทุนเมื่อทำการคาดการณ์บน Polymarket ในสายตาของสื่อบางแห่ง ผลการคาดการณ์ของ Polymarket จึงแม่นยำมากกว่าคำตอบของผู้เชี่ยวชาญเสียอีก ด้วยเหตุนี้ สื่อหลายแห่งจึงอ้างอิงการคาดการณ์โดยกล่าวว่า: ตามการคาดการณ์ของ Polymarket... ตัวอย่างเช่น การเลือกตั้งสหรัฐฯ เป็นหัวข้อที่ร้อนแรงที่สุดเมื่อเร็วๆ นี้ และแม้แต่สื่อในประเทศ เช่น Sina News ก็ยังอ้างถึงผลการสนับสนุนของ Trump และ Biden ใน Polymarket จะเห็นได้ว่าอิทธิพลของ Polymarket ขยายไปไกลกว่าขอบเขตการเข้ารหัส และยังมีอิทธิพลอย่างมากใน Web 2
Polymarket ประสบความสำเร็จอย่างมากในฐานะโครงการด้านการทำนายและการเดิมพัน ใช้ส่วนผสมของ AMM และหนังสือสั่งซื้อเพื่อเพิ่มสภาพคล่องในการซื้อขายในตลาดต่างๆ ทำให้กลายเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมอย่างรวดเร็ว
ข้อมูลเบื้องต้นของโครงการ
กลุ่มแผนงาน
Shayne Coplan: ผู้ก่อตั้งและซีอีโอ Coplan เคยศึกษาวิทยาการคอมพิวเตอร์ที่ New York University และลาออกไปเริ่มต้นธุรกิจ Coplan เป็นผู้ติดตาม Ethereum ในช่วงแรกๆ ในเดือนมิถุนายน 2016 เขาฝึกงานที่ Chronicled ในบริเวณอ่าวซานฟรานซิสโก และก่อตั้ง Polymarket ในเดือนมิถุนายน 2020
Liam Kovatch : หัวหน้าฝ่ายวิศวกรรมของ Polymarket เขาเป็นรองประธานของ Vice President และดำรงตำแหน่ง CEO ของ Paradigm Labs และวิศวกรซอฟต์แวร์ที่ 0x Labs สำเร็จการศึกษาจากมหาวิทยาลัยโคลัมเบีย ในสหรัฐอเมริกา สาขาวิศวกรรมศาสตร์
David Rosenberg: รองผู้อำนวยการฝ่ายปฏิบัติการเชิงกลยุทธ์ เขาเป็นนักศึกษาฝึกงานที่ Silicon Valley Bank ผู้จัดการฝ่ายพัฒนาธุรกิจที่ foursquare และผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์ที่ Snap Inc. สำเร็จการศึกษาจากมหาวิทยาลัยเคมบริดจ์ ประเทศอังกฤษ สาขาวิชานิติศาสตร์
สถานการณ์ทางการเงิน
Polymarket ระดมทุนได้ 74 ล้านดอลลาร์จากการระดมทุนสามรอบ
เมล็ดกลม
ในเดือนตุลาคม 2020 Polychain Capital และ Naval Ravikant เป็นผู้นำการลงทุน โดยมีส่วนร่วมจาก 1co nfirmation, ParaFi, อดีต CTO ของ Coinbase Balaji Srinivasan, ผู้ก่อตั้ง Aave Stani Kulechov ฯลฯ ด้วยมูลค่า 4 ล้านเหรียญสหรัฐ
ซีรีส์เอ
ในปี 2023 Polychain Capital และ Joe Gebbia ลงทุนในรอบนี้ด้วยมูลค่า 25 ล้านดอลลาร์
ซีรีส์บี
ในเดือนพฤษภาคม ปี 2024 Founders Fund และนักลงทุนเดิม 1confirmation และ ParaFi เป็นผู้นำการลงทุน โดยมีส่วนร่วมจาก Vitalik Buterin ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum, Dragonfly และ Kevin Hartz ผู้ร่วมก่อตั้ง Eventbrite คิดเป็นมูลค่า 45 ล้านดอลลาร์
ในฐานะ Dapp ที่ทำธุรกิจเพียงแห่งเดียว การจัดหาเงินทุน 74 ล้านดอลลาร์สามารถสะท้อนถึงความน่าดึงดูดใจของตลาดที่แข็งแกร่งได้
ความแข็งแกร่งของการพัฒนา
Polymarket เปิดตัวในปี 2020 และก่อตั้งโดยผู้ก่อตั้ง Shayne Coplan เส้นทางการพัฒนาของ Polymarket พบกับอุปสรรคด้านกฎระเบียบ เหตุการณ์สำคัญในการพัฒนาโครงการดังแสดงในตาราง:
เมื่อพิจารณาจากเหตุการณ์สำคัญในการพัฒนา Polymarket แม้ว่าจะพบกับอุปสรรคมากมายในกระบวนการพัฒนา เช่น การถูกคว่ำบาตรโดย U.S. Commodity Futures Trading Commission และถูกวิพากษ์วิจารณ์ถึงการเลือกหัวข้อที่ละเอียดอ่อนเมื่อทำการเดิมพันในตลาดในหัวข้อร้อน Polymarket เขาไม่ได้ถอยกลับ แต่แก้ไขปัญหาอย่างแข็งขัน ไม่เพียงแต่ตอบสนองต่อการคว่ำบาตรที่กำหนดโดยคณะกรรมาธิการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐอเมริกาได้สำเร็จเท่านั้น แต่ยังแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการประชาสัมพันธ์ในกรณีฉุกเฉินที่ยอดเยี่ยมเมื่อเผชิญกับวิกฤติความคิดเห็นของประชาชน นอกจากนี้ ผู้ใช้ไม่พบปัญหาสภาพคล่องเมื่อวางเดิมพันบน Polymarket ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งในการดำเนินงานและทางเทคนิคของทีม Polymarket อย่างเต็มที่
โหมดการทำงาน
Polymarket อยู่ในเส้นทางตลาดการคาดการณ์ แต่โดยพื้นฐานแล้วยังคงอยู่ในหมวดหมู่ของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ยกเว้นว่าวัตถุประสงค์การซื้อขายคือ ความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ของหัวข้อที่รับรู้
ในฐานะทางเลือกการซื้อขาย DEX เป้าหมาย Polymarket ใช้สัญญาอัจฉริยะบนห่วงโซ่ Polygon ชั้นที่สองของ Ethereum เพื่อมอบสภาพคล่องให้กับตลาดผ่านผู้สร้างสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) และระบบจองคำสั่งซื้อ เมื่อผู้ใช้เลือกที่จะจัดหาสภาพคล่องสำหรับกิจกรรม พวกเขาจะได้รับ 2% ของจำนวนคำสั่งซื้อแต่ละรายการเป็นรางวัลทางเศรษฐกิจ และยิ่งราคาการจัดหาสภาพคล่องใกล้เคียงกับราคาธุรกรรมสุดท้ายมากเท่าไร พวกเขาก็จะได้รับรางวัลมากขึ้นเท่านั้น
Polymarket เลือก OP Oracle (OO) ของ UMA ซึ่งประกอบด้วยสามส่วน: สัญญาตลาด สัญญาอะแดปเตอร์ CTF และ OO OO เข้าถึงข้อมูลภายนอกทั้งหมดได้ และรับประกันความเป็นธรรมของผลการคาดการณ์ผ่าน Oracle
หมวดหมู่การทำนายหลักของ Polymarket คือตลาดการทำนายแบบไบนารี ซึ่งผู้ใช้สามารถคาดการณ์ได้ว่าเหตุการณ์จะเกิดขึ้นหรือไม่เกิดขึ้น ผู้ใช้แสดงการคาดการณ์โดยการซื้อหุ้น ใช่ หรือ ไม่ใช่ ผลลัพธ์ของเหตุการณ์ที่คาดการณ์จะเชื่อมโยงกับแนวโน้มของเหตุการณ์ภายนอกแบบเรียลไทม์ผ่าน oracle OO อะแดปเตอร์ CTF จะส่งคำขอไปยัง OO โดยอัตโนมัติ และผู้เสนอในระบบ UMA สามารถตอบสนองต่อคำขอนี้ได้ หากไม่มีข้อโต้แย้ง การตอบกลับจะถือว่าถูกต้องและส่งไปยังอะแดปเตอร์ CTF หลังจากช่วงการแข่งขันสองชั่วโมง หากคำตอบไม่ถูกต้อง หรือผู้เข้าร่วมคนอื่นๆ ใน UMA ไม่เห็นด้วยกับคำตอบ ผู้เข้าร่วมคนอื่นๆ สามารถอภิปรายคำตอบในฐานะผู้โต้แย้งเพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลภายนอกที่ได้รับจาก oracle OO นั้นถูกต้อง เมื่อผลลัพธ์ของเหตุการณ์ที่ผู้ใช้เดิมพันถูกเปิดเผย ผู้ใช้ที่ทายถูกจะได้รับผลประโยชน์ และผู้ใช้ที่ทายผิดจะเสียเงินเดิมพัน ราคา (ราคาต่อรอง) แสดงถึงความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ปัจจุบันที่เกิดขึ้น และกลไกนี้กระตุ้นให้ผู้ใช้คาดการณ์ผลลัพธ์ได้อย่างแม่นยำ กลไกการทำงานของโปรโตคอล Polymarket แสดงในรูปด้านล่าง
กลไกการทำงานของโปรโตคอล Polymarket
โดยสรุป Polymarket มีส่วนร่วมในตลาดผ่านผู้สร้างสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) หรือระบบจองคำสั่งซื้อเพื่อให้สภาพคล่องแก่เทรดเดอร์ที่เข้าร่วม
ข้อดีเมื่อเปรียบเทียบกับโครงการในเส้นทางเดียวกัน
ในฐานะโครงการชั้นนำในตลาดการทำนายแบบกระจายอำนาจ คู่แข่งหลักของ Polymarket ได้แก่ Augur, Gnosis และ Azuro ในทางตรงกันข้าม Polymarket มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในด้านต่อไปนี้:
เป้าหมายที่กว้างขึ้น: Polymarket ครอบคลุมการคาดการณ์เหตุการณ์ในหลายสาขา เช่น การเมือง เศรษฐกิจ สถานการณ์ปัจจุบัน กีฬา และความบันเทิง และสามารถเพิ่มเป้าหมายการคาดการณ์ที่ยืดหยุ่นมากขึ้นตามความต้องการของตลาด เช่น ราคา ETH จะสูงถึง $3,600 ในวันถัดไปหรือไม่ ความยืดหยุ่นนี้เพิ่มการมีส่วนร่วมและแรงจูงใจของนักลงทุน ผลักดันการเติบโตในปริมาณธุรกรรมที่คาดการณ์ไว้
การยอมรับที่สูงขึ้น: Polymarket ไม่เพียงแต่เป็นโครงการดาวเด่นในแวดวง Crypto เท่านั้น แต่ยังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในโลก Web 2 แบบดั้งเดิม และผลการคาดการณ์มักถูกอ้างอิงโดยสื่อหลัก ๆ เนื่องจากการคาดการณ์บน Polymarket กำหนดให้นักลงทุนต้องจ่ายเงินจริง เมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์เชิงอัตนัยของผู้เชี่ยวชาญและ KOL บางคน การคาดการณ์ของ Polymarket จึงมีความเป็นมืออาชีพและเชื่อถือได้มากกว่า และแม้แต่สื่อในประเทศบางแห่งก็ยังอ้างอิงผลการคาดการณ์ด้วย นี่แสดงให้เห็นว่า Polymarket ได้สร้างกลุ่มเฉพาะในโลกของ Web 2 และชื่อเสียงและการยอมรับของ Polymarket ได้กลายเป็นคูน้ำที่สำคัญซึ่งยากต่อการทำซ้ำโดยโครงการอื่น ๆ
โดยสรุป Polymarket ดีกว่าโครงการอื่นๆ ในเส้นทางเดียวกันอย่างมาก เนื่องจากมีเป้าหมายการลงทุนที่กว้างขึ้นและการยอมรับของตลาดที่สูงขึ้น ไม่เพียงแต่ได้รับความนิยมในแวดวง crypto เท่านั้น แต่ยังมีช่องในโลกของ Web 2 อีกด้วย ทำให้ได้เปรียบในการดึงดูดผู้ใช้ใหม่
รูปแบบโครงการ
รูปแบบค่าธรรมเนียมธุรกรรมแบบไดนามิก
อัตราการทำธุรกรรมของ Polymarket อาจมีการปรับเปลี่ยนตามเงื่อนไขตลาดและนโยบายแพลตฟอร์ม การปรับเปลี่ยนนี้อาจขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ:
ความต้องการของตลาดและปริมาณการซื้อขาย: เมื่อความต้องการของตลาดและปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น แพลตฟอร์มอาจปรับอัตราการซื้อขายเพื่อเพิ่มผลตอบแทนและสภาพคล่องให้เหมาะสม
สิ่งจูงใจสำหรับผู้ให้บริการสภาพคล่อง: เพื่อจูงใจผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) เพื่อให้มีสภาพคล่องมากขึ้น แพลตฟอร์มอาจปรับโครงสร้างค่าธรรมเนียม
ต้นทุนการดำเนินงานของแพลตฟอร์ม: Polymarket จำเป็นต้องครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน รวมถึงค่าใช้จ่ายในการพัฒนาเทคโนโลยี การบำรุงรักษา ความปลอดภัย ฯลฯ ดังนั้นแพลตฟอร์มอาจปรับอัตราการทำธุรกรรมตามการเปลี่ยนแปลงต้นทุนการดำเนินงาน
เพื่อรักษาความโปร่งใส Polymarket มักจะประกาศการปรับอัตราการซื้อขายในประกาศของแพลตฟอร์มหรือเอกสารช่วยเหลือ และอธิบายเหตุผลของการปรับเปลี่ยน ผู้ใช้สามารถทราบข้อมูลค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมล่าสุดผ่านช่องทางเหล่านี้
รายได้ตามสัญญา
รายได้โปรโตคอลของ Polymarket = รายได้ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม – ค่าธรรมเนียมรางวัลสภาพคล่อง – ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่น ๆ ในขั้นตอนนี้ Polymarket จะไม่เปิดเผยข้อมูลทางการเงินหลักของตนต่อโลกภายนอก
ข้อมูลการดำเนินงาน
ปริมาณการซื้อขายรายเดือน:
ปริมาณการซื้อขายรายเดือนของ Polymarket (แหล่งข้อมูล: https://dune.com/rchen8/polymarket)
ดังที่แสดงในภาพด้านบน ขณะที่การเลือกตั้งสหรัฐฯ ค่อยๆ ร้อนแรงขึ้น ปริมาณธุรกรรมของ Polymarket จะยังคงรักษาแนวโน้มการพัฒนาที่รวดเร็วในปี 2024 ในขณะที่เหตุการณ์ร้อนแรงของตลาดยังคงดำเนินต่อไป โครงการนี้ก็เข้าสู่ขั้นของการพัฒนาอย่างรวดเร็วเช่นกัน
บัญชีใหม่ที่เพิ่มเข้ามาต่อเดือน:
บัญชีใหม่รายเดือนของ Polymarket (แหล่งข้อมูล: https://dune.com/rchen8/polymarket)
บัญชีใหม่รายเดือนของ Polymarket จะมีการเติบโตอย่างรวดเร็วหลังจากปี 2024 และยังคงรักษาแนวโน้มการเติบโตที่รวดเร็ว
จำนวนกระเป๋าเงินที่ใช้งานรายวัน:
หมายเลขกระเป๋าสตางค์ที่ใช้งานรายวันของ Polymarket (แหล่งข้อมูล: https://dune.com/lifewillbeokay/polymarket-clob-stats)
จำนวนกระเป๋าเงินที่ใช้งานรายวันใน Polymarket ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน ซึ่งพิสูจน์ได้ว่าการเติบโตของข้อมูลในปัจจุบันของ Polymarket นั้นเป็นจริงและเชื่อถือได้
ความเสี่ยงของโครงการ
ขาดสภาพคล่อง: ปัญหาสภาพคล่องเป็นปัญหาสำคัญในตลาดการค้าใดๆ แม้ว่า Polymarket จะให้การสนับสนุนสภาพคล่องผ่าน AMM และระบบจองคำสั่งซื้อ สำหรับตลาดเกิดใหม่หรือเหตุการณ์ที่ไม่เป็นที่นิยม คุณอาจยังคงประสบปัญหาสภาพคล่องไม่เพียงพอ สิ่งนี้อาจทำให้ผู้ใช้ประสบปัญหาในระหว่างกระบวนการทำธุรกรรม ซึ่งส่งผลต่อประสบการณ์การทำธุรกรรมและรายได้ที่อาจเกิดขึ้น
ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ: ตลาดการคาดการณ์แบบกระจายอำนาจเผชิญกับความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ แม้ว่า Polymarket ได้ทำงานอย่างหนักเพื่อปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องและบรรลุข้อตกลงกับคณะกรรมาธิการการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐอเมริกา แต่ก็อาจยังคงเผชิญกับความเสี่ยงจากความท้าทายทางกฎหมายและการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบในอนาคต ในขณะที่ตลาดพัฒนาและสร้างสรรค์สิ่งใหม่ ๆ นโยบายด้านกฎระเบียบอาจมีการปรับเปลี่ยน ทำให้เกิดความไม่แน่นอนต่อโครงการ
สรุป
Polymarket เป็นโครงการที่อิงจากตลาดการทำนายแบบไบนารี ซึ่งรวมการเปลี่ยนแปลงของเหตุการณ์ภายนอกแบบเรียลไทม์ด้วยการแนะนำ OP oracle ของ UMA แพลตฟอร์มดังกล่าวมอบสภาพคล่องให้กับตลาดผ่านผู้สร้างสภาพคล่องอัตโนมัติ (AMM) หรือระบบจองคำสั่งซื้อ เพื่อให้มั่นใจถึงสภาพคล่องสำหรับโครงการคาดการณ์ทั้งหมด เมื่อเปรียบเทียบกับโครงการอื่นที่คล้ายคลึงกัน Polymarket มีเป้าหมายและตลาดการลงทุนที่กว้างกว่า ไม่เพียงแต่ได้รับความนิยมในแวดวง Crypto เท่านั้น แต่ยังมีพื้นที่ในโลกของ Web 2 อีกด้วย
แม้ว่า Polymarket จะให้การสนับสนุนสภาพคล่องผ่าน AMM และระบบจองคำสั่งซื้อ สำหรับตลาดเกิดใหม่หรือเหตุการณ์ที่ไม่เป็นที่นิยม แต่คุณยังคงประสบปัญหาสภาพคล่องไม่เพียงพอ ซึ่งอาจทำให้ผู้ใช้ประสบปัญหาในระหว่างขั้นตอนการซื้อขาย นอกจากนี้ ตลาดการคาดการณ์แบบกระจายอำนาจยังเผชิญกับความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบโดยอิงจากสภาพแวดล้อมทางกฎหมายและกฎระเบียบในปัจจุบัน
โดยรวมแล้ว Polymarket นำเสนอตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ใช้ที่มองหาการคาดการณ์ตลาดในสภาพแวดล้อมที่เปิดกว้างและโปร่งใส พวกเขาไม่เพียงแต่สามารถมีส่วนร่วมในการทำนายเหตุการณ์ระดับโลกเท่านั้น แต่ยังได้สัมผัสกับนวัตกรรมที่นำโดยบล็อคเชนและผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นอีกด้วย ด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องและการขยายฐานผู้ใช้ อนาคตของ Polymarket จึงเต็มไปด้วยความเป็นไปได้ไม่จำกัด และกลายเป็นแพลตฟอร์มยอดนิยมสำหรับ การซื้อขายกิจกรรม
