ผู้เขียนต้นฉบับ: SanTi Li, Feng Yu, Naxida
ในขณะที่อุตสาหกรรม Web3 ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ศักยภาพทางนิเวศน์วิทยาของ Telegram ซอฟต์แวร์การส่งข้อความโต้ตอบแบบทันที และการเติบโตของมูลค่าของโครงการกำลังได้รับความสนใจเพิ่มเติม Telegram มีชื่อเสียงในด้านความเป็นส่วนตัว ความสะดวกสบาย และความเปิดกว้าง และโครงการต่างๆ ที่พัฒนาขึ้นจาก TON เช่น เครือข่ายสาธารณะและอนุพันธ์ของ TON ก็ปรากฏในระบบนิเวศภายในเช่นกัน เมื่อรวมซอฟต์แวร์ BOT และโปรเจ็กต์แบบฝังที่พัฒนาจากหน้าต่างแชท Telegram สิ่งเหล่านี้ได้เพิ่มคุณค่าความหลากหลายโดยรวมของ Telegram Ime Messenger เวอร์ชัน TG ซึ่งแตกต่างจากเวอร์ชันที่ฝังอยู่ในหน้าต่าง เหมือนกับการมอบปีกของ Web3 มากกว่า ทำให้ Telegram ทั้งหมดใช้งานง่ายขึ้น สมบูรณ์แบบ ปรับให้เหมาะสม และสมบูรณ์ นอกจากนี้ยังคล้ายกับประสบการณ์การดำเนินงานของ WeChat Pay มากกว่า
บทความนี้จะตีความคุณค่าจากมุมมองของรากฐานโครงการ ความสามารถของทีม การวิเคราะห์คุณลักษณะ การวิเคราะห์การประเมินมูลค่า มูลค่าระยะยาวในอนาคต ความสัมพันธ์ระหว่าง Telegram และ Ton และประเด็นข้อสงสัย
1. การแนะนำเบื้องต้น
iMe เป็นซอฟต์แวร์เวอร์ชัน Web3 แบบมัลติฟังก์ชั่นที่พัฒนาขึ้นโดยใช้ Telegram ซึ่งสามารถเข้าใจได้รวดเร็วยิ่งขึ้นว่าเป็นเวอร์ชันปรับปรุงพิเศษของ Telegrams Web3 บัญชีผู้ใช้สามารถเชื่อมต่อกับ Telegram ได้อย่างราบรื่น และเนื้อหาได้รับการซิงโครไนซ์อย่างสมบูรณ์ แต่จำเป็นต้องดาวน์โหลดซอฟต์แวร์แยกต่างหาก
ในเดือนมิถุนายน 2564 iMe มีผู้ใช้ 2.3 ล้านคน โดยมีผู้ใช้งานมากกว่า 200,000 รายต่อวัน ณ เดือนกันยายน 2567 ปัจจุบัน iME มีผู้ใช้งาน 13 ล้านคน อัตราการเติบโตของผู้ใช้ใน 3 ปีสูงถึงประมาณ 565% เนื่องจากบัญชี iME และบัญชี Telegram สามารถใช้แทนกันได้อย่างสมบูรณ์ ผู้ใช้ 900 ล้านคนของ TG จึงสามารถใช้ซอฟต์แวร์ TG เวอร์ชัน iMe ได้อย่างราบรื่นตลอดเวลา
รูปที่ 1 แผนภูมิการเติบโตของผู้ใช้เวอร์ชัน iMe ใน 3 ปี
อาจเนื่องมาจากความคล่องตัวของผู้ใช้ระหว่าง TG และ iMe ดังแสดงในรูปที่ 1 จำนวนผู้ใช้ iMe จึงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเป็นมากกว่า 1,000 w ใน 3 ปี ในระดับการใช้งาน สามารถค้นพบความแตกต่างหลักได้โดยสังเขปจากการเปรียบเทียบชุดรูปภาพต่อไปนี้:
รูปที่ 2 การเปรียบเทียบระหว่าง TG เวอร์ชัน iMe และ TG เวอร์ชันดั้งเดิม
จากการเปรียบเทียบโดยย่อในรูปที่ 2 จะเห็นได้อย่างชัดเจนว่า iMe ได้เพิ่มฟังก์ชัน Multi-chain Wallet ที่พัฒนาขึ้นเพิ่มเติมตามเวอร์ชันดั้งเดิมของ Telegram โดยมีสินทรัพย์ Multichain แบบหลายห่วงโซ่ในตัวและ Defi ที่เกี่ยวข้อง การปักหลัก การชำระเงิน หรือ Binance Pay ฟีเจอร์บริการซื้อขายของ Binance ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้ฟังก์ชัน Web3 ในซอฟต์แวร์ TG ได้อย่างง่ายดาย (ปัจจุบันรองรับสินทรัพย์สาธารณะ 18 รายการ เช่น BTC, BSC, ETH, SOL, TON, Base, Arb, Matic, TRON, ZKsync, OP, Manta, RON, Celo, Fantom และ Blast) ผู้ใช้สามารถส่งสินทรัพย์เหล่านี้ได้โดยตรง ไปยังกระเป๋าเงินของเพื่อน iMe TG และสามารถโต้ตอบในบริการกลุ่มโดยใช้สินทรัพย์ที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น airdrops และ crypto red packets สามารถส่งในกลุ่มโทรเลขผ่านฟังก์ชัน Cryptobox
และรูปแบบการพัฒนานี้ iMe ยังนำพื้นที่สำหรับการพัฒนาซอฟต์แวร์ในภายหลังและเพิ่มฟังก์ชันที่หลากหลายให้กับ TG และสามารถเสริมและเพิ่มประสิทธิภาพความสะดวกในการดำเนินงานที่ TG เวอร์ชันดั้งเดิมไม่มีเวลาเพิ่มประสิทธิภาพ (เช่น องค์กร ฟังก์ชัน AI เสียงเป็น ฟังก์ชันข้อความ การแปลแบบเรียลไทม์ และฟังก์ชันอื่นๆ)
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ฟังก์ชันการแปลภาษาแบบเรียลไทม์ที่ใช้ Google Translate และ Chatgpt ช่วยแก้ปัญหาทางภาษาของผู้ปฏิบัติงาน Web3 จำนวนมากได้อย่างสมบูรณ์แบบ ซึ่งสามารถแก้ไขได้โดยตรงในซอฟต์แวร์ Telegram ซึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการสื่อสารได้อย่างมาก ภาพด้านล่างแสดงฟังก์ชันการแปลของเวอร์ชัน APP:
รูปที่ 3 เวอร์ชัน iMe ของ TG เพิ่มการแสดงฟังก์ชันการแปลแบบเรียลไทม์
ดังที่เราเห็นในภาพ การสนทนา Telegram เวอร์ชันดั้งเดิมยังไม่มีฟังก์ชันการแปลทันที ในขณะที่ Telegram เวอร์ชัน iMe ผู้ใช้สามารถใช้ฟังก์ชันการแปลด้วยคลิกเดียวของการสนทนากลุ่มทั้งหมดได้โดยตรง เวอร์ชัน PC ยังได้รับการอัปเดตด้วยฟังก์ชันการแปลโดยตรงในคลิกเดียว ซึ่งมีประโยชน์มากสำหรับผู้ใช้ที่มีอุปสรรคด้านภาษา จะเห็นได้ว่า TG เวอร์ชันปรับปรุง iMe นั้นเหมือนกับเวอร์ชัน Web3 ของประเภทระบบนิเวศ WeChat
มีรายละเอียดมากมายเกี่ยวกับการสนับสนุนเพิ่มเติมของทีมงาน iMe ใน Telegram ทั้งหมด เช่น การเพิ่มประสิทธิภาพการปฏิบัติงาน เนื่องจากข้อจำกัดด้านพื้นที่ จึงไม่สะดวกในการเปรียบเทียบรายละเอียดที่นี่ ผู้อ่านที่สนใจสามารถสัมผัสรายละเอียดเพิ่มเติมได้ด้วยตนเอง
2. เศรษฐศาสตร์โทเค็น การวิเคราะห์เศรษฐกิจโทเค็น
จำนวนเงินรวมของ $LIME อยู่ที่ประมาณ 1 พันล้าน และอัตราการหมุนเวียนอยู่ที่ประมาณ 61% เนื่องจากโทเค็นมะนาวได้เข้าสู่วงจรการทำลายล้างตามปกติในเดือนมิถุนายน โทเค็น LIME ที่ได้รับจากโครงการผ่านค่าธรรมเนียมก๊าซและบริการที่มอบให้จะถูกแช่แข็ง และถูกทำลายอย่างสม่ำเสมอ ดังนั้น จำนวนโทเค็นทั้งหมดจะค่อยๆ ลดลง และความกดดันในการขายช่วงต้น เช่น VC ได้ถูกปล่อยออกมาอย่างสมบูรณ์ เมื่อต้นปี 2024 หลังจากการสับเปลี่ยนเชิงลึกมานานกว่า 2 ปี โครงการ FDV ก็มีการประเมินมูลค่าที่ดีดตัวขึ้นมาค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากที่การประเมินมูลค่าเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำเพียงประมาณ 8 ล้านเป็นประมาณ 120 ล้าน ก็เป็นไปตามตลาดโดยรวม ได้เข้าสู่ช่วงแก้ไขแล้ว
ณ วันที่ประมาณวันที่ 18 กันยายน 2024 FDV ของ $Lime มีความผันผวนประมาณ 37.5 M
การวิเคราะห์การทำงานของโทเค็น:
● เข้าร่วมในบริการต่างๆ ของ Defi (การปักหลัก) เช่น การปักหลัก
● ค่าธรรมเนียมน้ำมันสำหรับการทำธุรกรรมและการดำเนินงาน ค่าน้ำมันสำหรับการถ่ายโอนจากเพื่อนภายใน Telegram ฯลฯ
● ซื้อบริการอัปเกรด Telegram และ Ime เวอร์ชันพิเศษ
● ใหม่: ผู้ใช้ที่ถือ 10,000 โทเค็นสามารถรับบริการสมาชิกระดับพรีเมียมเวอร์ชัน Ime ได้ฟรี
● การเลือกฟังก์ชันขั้นสูงของ AI ในการวิจัยและพัฒนา
● แอปพลิเคชัน Cryptobox (คล้ายกับเวอร์ชันหลายสายโซ่ของซองจดหมายสีแดงและหยดน้ำของกลุ่ม WeChat)
● การลงคะแนนเสียงของ DAO
● คุณสมบัติอื่นๆ เช่น การโฆษณาและบริการเกม
ลิงค์ CMC: https://coinmarketcap.com/currencies/ime-lab/
หน่วยงานตรวจสอบความปลอดภัยของโทเค็น: Certik
3. การวิเคราะห์ทีม
โครงสร้างบุคลากรของทีมโครงการ iMe และทีม Telegram มีความคล้ายคลึงกัน และหลายคนประกอบด้วยผู้มีความสามารถด้านวิศวกรรมและเทคนิคชั้นนำจากรัสเซียและยูเครน จำนวนคนทั้งหมดในทีมผู้ประกอบการของทีม Telegram นั้นไม่ได้ใหญ่มากนัก ดังนั้นจึงทำให้ iMe มีพื้นที่ที่ดีในการขยายและเสริมซึ่งกันและกัน เทคโนโลยีการพัฒนาของรัสเซียมีชื่อเสียงระดับโลก โดยให้การสนับสนุนด้านเทคนิคที่แข็งแกร่งและความเสถียรของผลิตภัณฑ์สำหรับโครงการเหล่านี้
ทีมงานรักษาความสัมพันธ์ที่ค่อนข้างใกล้ชิดกับทีมงานหลักของ Telegram ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงการถือครองโทเค็นบางส่วน การเจรจาเรื่องทุน และความเป็นไปได้ของการวิจัยและพัฒนาแบบร่วมมือกัน เนื่องจากข้อมูลบางส่วนไม่ได้รับการประกาศต่อสาธารณะ จึงถือเป็นการวิเคราะห์ส่วนบุคคลได้ เนื่องจากโครงการประเภท Telegram มีความเป็นส่วนตัวสูง จึงไม่ค่อยมีการวิเคราะห์เรซูเม่ต่อสาธารณะเกี่ยวกับทีมผู้ก่อตั้งมากนัก จากการติดต่อและความเข้าใจส่วนตัว ทีมงานจึงมีความแข็งแกร่งในด้านเทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์ และตลาดต้องการทำได้ดี แต่ก็มีมากกว่านั้นเล็กน้อย จำเป็นต้องมีหน่วยงานประชาสัมพันธ์ที่เชื่อถือได้เพื่อให้ความช่วยเหลือเพื่อให้ผู้คนทราบเกี่ยวกับสถานการณ์มากขึ้น
4. การวิเคราะห์มูลค่าระยะยาวในอนาคต
สำหรับการวิเคราะห์มูลค่าระยะยาวของ iMe lime ก่อนอื่นเราสามารถสำรวจได้จากมุมต่อไปนี้:
1.ความสัมพันธ์ระหว่าง iMe และ Telegram
เมื่อพิจารณาจากคำอธิบายข้างต้นและประสบการณ์การวิจัยที่เราได้ดำเนินการ iMe และ Telegram เป็นเหมือนความสัมพันธ์เชิงลึกของผลิตภัณฑ์ เนื่องจาก ontology หลักของ iMe คือ Telegram เอง แต่บนพื้นฐานนี้ Telegram จะถูกเสียบเข้ากับ Web3 เพื่อความสะดวกในการใช้งาน Armor และ ปีกทำให้สถาปัตยกรรมซอฟต์แวร์ TG ทั้งหมดดูสมบูรณ์ยิ่งขึ้น มันเหมือนกับ WeChat เวอร์ชัน multi-chat ของ web3 ที่มีฟังก์ชั่นการชำระเงิน การใช้ TG เวอร์ชัน iMe เทียบเท่ากับการอนุญาตให้ผู้ใช้ใช้ Telegram พร้อมฟังก์ชันที่ทรงพลังยิ่งขึ้น และการทำงานร่วมกันของบัญชีและการซิงโครไนซ์พื้นที่เก็บข้อมูลบนคลาวด์ได้อย่างสมบูรณ์ ยังช่วยลดเกณฑ์การเรียนรู้สำหรับผู้ใช้อีกด้วย
ดังนั้น การประเมินมูลค่าระยะยาวของ iMe จะได้รับประโยชน์จากการเติบโตของการประเมินมูลค่าของ Telegram เองในฐานะซอฟต์แวร์ การประเมินมูลค่าของ Telegram ในปัจจุบันในฐานะซอฟต์แวร์โซเชียลนั้นอยู่ที่ 3 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ แต่เมื่อความนิยมยังคงเพิ่มขึ้น การประเมินมูลค่าก็อาจเพิ่มขึ้น . การปรับปรุงเพิ่มเติม เนื่องจากเป็นวิธีการประเมินแบบอนุรักษ์นิยม ฉันชอบให้ iMe ใช้ประมาณ 10% ของการประเมินมูลค่าภววิทยาเท่านั้น (5% ของลูกค้าปัจจุบัน + 100% ของลูกค้าที่สามารถทำงานร่วมกันได้ตลอดเวลา + การขยายฟังก์ชันเพิ่มเติม)
2. ความสัมพันธ์และความแตกต่างของโมเดลระหว่าง iMe และ TON
นี่คือสิ่งที่หลายคนไม่เคยเข้าใจมาก่อน ความสัมพันธ์ระหว่าง iMe และ TON นั้นคล้ายคลึงกับความสัมพันธ์ระหว่าง Telegram และ TON TON นั้นเป็นเครือข่ายสาธารณะที่พัฒนาขึ้นจากชั้นล่างสุดของ TG ดังนั้นแบบจำลองการประเมินมูลค่าของ TON จึงสามารถประเมินมูลค่าได้ตามการประเมินมูลค่าห่วงโซ่สาธารณะแบบดั้งเดิมและวิธีการ APP Center แบบมินิโปรแกรม ไม่ว่าจะอยู่ใน Telegram เวอร์ชันดั้งเดิมหรือในเวอร์ชัน iMe TON และแอปเพล็ตโปรเจ็กต์ที่เกี่ยวข้องจะพร้อมใช้งานตามปกติ
แต่แตกต่างจาก TG ดั้งเดิม ระบบบูรณาการของ iMe ยังเพิ่มการรองรับ TON chain ให้กับอินเทอร์เฟซหลัก ทำให้การดำเนินการรู้สึกเหมือน WeChat หรือ Wallet ที่คุณใช้ทุกวันมากขึ้น (เช่น Im token, TP เป็นต้น) กระเป๋าเงินกล่องแชทแบบฝัง TG พื้นฐานยังคงสามารถใช้งานได้ตามปกติ แต่เนื่องจากกระเป๋าเงินกล่องแชทแบบฝังนั้นสับสนได้ง่ายกับการสนทนารายวัน เช่น การแชทกลุ่ม ฉันจึงชอบรูปแบบการพัฒนานี้ที่เพิ่มฟังก์ชันให้กับ UI เนื่องจากการเสริมเพิ่มเติมและการพัฒนาฟังก์ชันที่เป็นอิสระจาก TG แบบดั้งเดิม พื้นที่การพัฒนาเพิ่มเติมสำหรับ TON และ iMe ที่ตามมาก็เพิ่มขึ้นอีกด้วย
3. สรุปการวิเคราะห์มูลค่าในอนาคตที่ครอบคลุม
จากที่กล่าวมาข้างต้น จะเห็นได้ว่ามูลค่าระยะยาวของ iMe ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาผลิตภัณฑ์ แนวโน้มของ TG Ontology การเพิ่มประสิทธิภาพและการพัฒนาเพิ่มเติมของ Ontology และแอปพลิเคชันโทเค็น blockchain web3 ของตัวเอง ส่งผลให้เกิดการเชื่อมโยงที่ครอบคลุมและหลายมิติ . สำหรับโมเดลการประเมินมูลค่า ยังสามารถใช้ร่วมกับการประเมินมูลค่าซอฟต์แวร์แบบดั้งเดิม + การประเมินมูลค่า L2 ของห่วงโซ่สาธารณะ + การชำระเงินและโมเดลการประเมินมูลค่า Defi อื่นๆ + AI + Wallet และชุดการประเมินประเภทอื่นๆ เพิ่มเติม
เมื่อคำนึงถึงโมเดลต่างๆ 3-5 B FDV อาจไม่ใช่การประเมินมูลค่าระยะยาวในอนาคตที่เกินจริง แต่ยังต้องมีการสาธิตคุณค่าเพิ่มเติมเพื่อใช้งานโดยแอปพลิเคชันด้วย หาก TG ขยายออกไปอีก ไม่ว่าจุดสูงสุดของตลาดกระทิงจะแตะระดับ 10B หรือสูงกว่านั้นก็ยังขึ้นอยู่กับปัจจัยที่ครอบคลุมหลายประการ เช่น ตลาดที่ตามมา ฟังก์ชั่น AI แอปพลิเคชันการชำระเงิน และ TG จะเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับการซื้อหรือไม่
ดังนั้นโดยส่วนตัวผมจึงเชื่อว่ามูลค่ารวมของโครงการนี้ในปัจจุบันที่ 37.5 ล้าน ยังประเมินต่ำไป สาเหตุที่โครงการนี้ถูกประเมินต่ำเกินไปอย่างมากอาจเป็นเพราะความไม่เข้ากันและความไม่คุ้นเคยก่อนหน้านี้ในระดับการตลาด เนื่องจากการเน้นโซเชียลมีเดียและชุมชนภายในมากเกินไป และการขาดแคลนสื่อ จึงมีรายงานในตลาดไม่มากนักที่อธิบายโครงการในเชิงลึก ดังนั้นจึงเหลือพื้นที่ให้ประเมินต่ำไป อย่างไรก็ตาม ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา เราก็ประสบกับตลาดหมีที่ยาวนานเช่นกัน และเรายังคงสามารถก้าวให้ทันยุคสมัยได้ด้วยการอัปเดตและพัฒนาอย่างต่อเนื่อง นี่คือคุณภาพที่ผลิตภัณฑ์และทีมงานโครงการที่ดีควรมี ค่าที่ฝังไว้ก็จะค่อยๆค้นพบโดยสถาบันที่เก่งในการสร้างคลื่นและไปถูกทางทีละขั้นตอน อย่างไรก็ตาม ความล้มเหลวของ Telegram API และความเป็นไปได้ของหงส์ดำที่รุนแรงในสาขาการเงินยังทำให้ผู้อ่านต้องใช้วิจารณญาณอย่างมาก รวมถึงทีมงานซีรีส์ระบบนิเวศของ Telegram โดยรวมด้วย ก็มีการไม่เปิดเผยตัวตนในระดับหนึ่ง และไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะทำการตรวจสอบสถานะ ดังนั้นจึงเป็นกลางและสงบ การตัดสินและคัดเลือกโครงการคุณภาพสูงยังเป็นการทดสอบความสามารถของผู้วิจัยด้วย
5. บทสรุป บทสรุป
บทความนี้จะอธิบายคุณสมบัติ คุณลักษณะ การกำหนดค่าหลายสายโซ่ของ iMe Messenger เวอร์ชันพิเศษ Web3 ของ Telegram และศักยภาพในการเพิ่มประสิทธิภาพและขยายมูลค่าให้กับระบบนิเวศของ Telegram ในเวลาเดียวกัน มันยังอธิบายถึงเศรษฐกิจโทเค็นและเหตุผลว่าทำไมจึงถูกประเมินค่าต่ำเกินไป Telegram ในฐานะตัวแทนระบบนิเวศทางสังคมและการส่งข้อความโต้ตอบแบบทันทีในด้านความเป็นส่วนตัวและความเปิดกว้าง ได้แสดงให้เห็นศักยภาพและคุณค่าของมันในสาขา Web3 อย่างเต็มที่
สำหรับผู้ใช้ที่คุ้นเคยกับ WeChat Pay ฟังก์ชันหลักของ WeChat ได้แก่ การชำระเงิน แอปพลิเคชันชุมชน ฟังก์ชั่นทางเข้าต่างๆ และการขยายมินิโปรแกรม นอกจากนี้ยังคล้ายกับตรรกะผลิตภัณฑ์ของ Telegram เวอร์ชัน iMe มากขึ้น iMe มุ่งเน้นไปที่การพัฒนาการชำระเงินของ Telegram และการโอนเพื่อน แอปพลิเคชันกลุ่ม การดำเนินการแลกเปลี่ยนเพิ่มเติม Ai ฯลฯ เมื่อวิเคราะห์อย่างใจเย็นจากมุมมองอื่น Telegram คือ ที่เป็นประโยชน์ต่อ Web3 ก็คงจะเป็นโมเดลนี้ที่นำมาประยุกต์ใช้นั่นเอง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากขาดเนื้อหาคำอธิบาย แม้ว่าจะมีผู้ใช้ระบบนิเวศจำนวนมาก แต่จำนวนการทบทวนตามวัตถุประสงค์ยังขาด ซึ่งเป็นสาเหตุหนึ่งที่ทำให้การประเมินค่าไม่เพียงพอ และการค้นพบคุณค่าของโครงการที่ถูกประเมินมูลค่าต่ำเกินไปก็กลายเป็นสิ่งที่น่าสนใจและมีความหมาย
การลงทุนมีความเสี่ยง แม้ว่ามันจะมีเสถียรภาพเท่ากับทองคำ แต่ก็ต้องพบกับการลดลงอย่างรวดเร็วในสถานการณ์ที่รุนแรง ฉันยังหวังว่าทุกคนจะค้นพบโครงการคุณภาพสูงที่ถูกประเมินมูลค่าต่ำเกินไป
(การอนุมานการประเมินมูลค่า PS มีไว้เพื่อการวิเคราะห์และแบ่งปันเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อ)
