ผู้เขียนต้นฉบับ: BitMEX
ยินดีต้อนรับกลับสู่ซีรี่ส์อัลฟ่าตัวเลือกรายสัปดาห์ของเรา ใช่แล้ว Bitcoin ได้แตะระดับสูงสุดใหม่อย่างเป็นทางการแล้ว และหลาย ๆ คนอาจกำลังวางแผนการซื้อขายครั้งต่อไปเพื่อก้าวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่
ในบทความนี้ เราจะแบ่งปันว่าตัวเลือกต่างๆ สามารถช่วยให้คุณจัดการความเสี่ยงได้ดีขึ้น และมอบเครื่องมือเพื่อให้คุณเป็นเลิศในตลาดกระทิงได้อย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เราจะแบ่งปันสามสถานการณ์ที่แสดงให้เห็นว่าตัวเลือกสามารถนำมาใช้อย่างมีกลยุทธ์เพื่อใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมที่กำลังดำเนินอยู่ของ Bitcoin ได้อย่างไร เราจะเจาะลึกการตั้งค่าเฉพาะเพื่อให้คุณสามารถ:
ซื้อเมื่อจุ่ม
เดิมพันด้วยผลกำไรมหาศาลและ
กำไรจากการซื้อขายช่วง
ไม่ว่าคุณกำลังมองหาการเข้าสู่ตลาดโดยมีความเสี่ยงต่ำ ตั้งเป้ากำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หรือซื้อขายภายในช่วงราคา อย่าพลาดกลยุทธ์ตัวเลือกเหล่านี้ที่จะช่วยให้คุณซื้อขายได้อย่างชาญฉลาดและยืดหยุ่นมากขึ้นในตลาดกระทิง
สถานการณ์ที่ 1: การซื้อการดึงกลับโดยใช้การวาง
หากคุณมั่นใจใน Bitcoin ในระยะยาว คุณอาจถูกล่อลวงให้ซื้อทุกการดึงกลับ แต่นั่นพูดง่ายกว่าทำ - การตั้งคำสั่งจำกัดนั้นไม่สมบูรณ์แบบ ลองนึกภาพคำสั่งซื้อของคุณไม่เติมเต็มเพราะราคาเพียง $0.01 ขี้อาย จากนั้น Bitcoin ก็เริ่มเพิ่มขึ้น เรามั่นใจว่าหลาย ๆ คนเคยประสบปัญหานี้มาแล้ว
กลยุทธ์ที่ 1: ขายพุทออปชั่นเพื่อปรับกลยุทธ์การเข้าให้เหมาะสม
วิธีหนึ่งในการแก้ไขปัญหาข้างต้นคือการขายพุทออปชันในราคาที่ใช้สิทธิเฉพาะเจาะจงที่ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน แนวทางนี้ฉลาดกว่าการรอให้ราคาลดลง และนี่คือเหตุผล:
1. รับพรีเมี่ยม: เมื่อคุณขายพุทออปชั่น คุณจะได้รับพรีเมี่ยม ซึ่งเป็นการรับประกันผลกำไรหากราคา Bitcoin ไม่ถึงราคาใช้สิทธิก่อนหมดอายุ
2. กำหนดราคาเป้าหมาย: หากราคาของ Bitcoin ลดลงหรือต่ำกว่าราคาใช้สิทธิที่คุณเลือก คุณจะต้องซื้อสินทรัพย์ในราคานั้นจริง ๆ แล้วนี่เป็นการดำเนินการตามกลยุทธ์ ซื้อโทรกลับ ในขณะเดียวกันก็ได้รับประโยชน์จากการรับพิเศษด้วย รายได้จากค่าลิขสิทธิ์
3. การป้องกันข้อเสียด้วยเบี้ยประกันภัย: เบี้ยประกันภัยที่ได้รับจะช่วยป้องกันการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ทำให้กลยุทธ์นี้มีความเสี่ยงน้อยกว่าการซื้อทันที
ตัวอย่างเช่น:
สมมติว่า Bitcoin มีการซื้อขายอยู่ที่ $75,000 คุณขายพุทออปชันด้วยราคาใช้สิทธิ์ 72,000 ดอลลาร์ ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 15 พฤศจิกายน
หาก Bitcoin ลดลงต่ำกว่า $72,000 ก่อนหมดอายุ พุทออปชั่นของคุณจะถูกใช้เมื่อหมดอายุ และคุณจะต้องซื้อ Bitcoin ที่ราคาใช้สิทธิที่ $72,000 หาก Bitcoin ไม่ลดลงต่ำกว่า 72,000 เหรียญสหรัฐเมื่อหมดอายุ ขณะที่คุณไม่ได้ซื้อ Bitcoin ใด ๆ เลย คุณได้เก็บเบี้ยประกันภัยจำนวนมหาศาลไว้ที่ 1,432 เหรียญสหรัฐ
กลยุทธ์ทางเลือก: การใช้กลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยง
หากคุณยินดีที่จะรับความเสี่ยงมากขึ้นเพื่อผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น ให้พิจารณากลยุทธ์ การกลับรายการความเสี่ยง ที่เกี่ยวข้องกับการขายพุทออปชันและการซื้อคอลออปชันที่มีราคาใช้สิทธิสูงกว่าไปพร้อมๆ กัน ต่อไปนี้เป็นวิธีการทำงานของกลยุทธ์นี้:
เบาะรองข้อเสีย: การขายพุทออปชันสามารถสร้างรายได้พิเศษที่สามารถช่วยลดราคาที่ลดลงเล็กน้อยได้
การเข้าร่วมในอัพไซด์: เบี้ยประกันภัยที่ได้รับจากการขายออปชั่นพุทสามารถชดเชยต้นทุนในการซื้อออปชั่นคอลได้ ทำให้คุณสามารถมีส่วนร่วมในการกลับหัวโดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม
ความสมดุลของผลตอบแทนและความเสี่ยง: แนวทางนี้ให้ราคาเริ่มต้นที่เหมาะสมแก่คุณ ในขณะเดียวกันก็ให้โอกาสคุณทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคา และเหมาะสมอย่างยิ่งเมื่อคาดว่าจะมีการฟื้นตัวหลังจากคาดว่าจะมีการดึงกลับเล็กน้อย
ด้วยกลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยง เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้ทั้งจากการดึงกลับเล็กน้อยและโมเมนตัมขาขึ้น ทำให้เป็นตัวเลือกที่ชาญฉลาดในตลาดกระทิงที่มีความผันผวน
สถานการณ์ที่ 2: การเดิมพันที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก - การเดิมพัน Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น $100,000 โดยใช้ตัวเลือกการโทรนอกเงิน (OTM)
คุณมั่นใจหรือไม่ว่า Bitcoin จะถึงจุดสำคัญเช่น $100,000 ก่อนสิ้นปีนี้? แม้ว่าการซื้อสปอตทันทีในระดับปัจจุบันนั้นมีความเสี่ยงและต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก แต่ตัวเลือกการโทรแบบไม่ใช้เงิน (OTM) เสนอทางเลือกที่น่าสนใจในการเดิมพันด้วยการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
วิธีแก้ไข: เดิมพันการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ด้วยการโทรออกโดยไม่ใช้เงิน
1. รายการที่มีต้นทุนต่ำ: ราคาใช้สิทธิ์ของตัวเลือกการโทรแบบไม่ใช้เงินนั้นสูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน ทำให้ราคาถูกกว่าตัวเลือกการโทรแบบ in-the-money (ATM) หรือการซื้อทันที ซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับผลตอบแทนมหาศาลโดยใช้เงินน้อยลง
2. ความเสี่ยงที่ควบคุมได้: การขาดทุนสูงสุดของกลยุทธ์นี้จำกัดอยู่ที่การจ่ายเบี้ยประกันภัยออปชัน ทำให้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการจำกัดความเสี่ยงด้านขาลง
3. ผลตอบแทนที่ไม่สมมาตร: ยิ่งราคา Bitcoin สูงกว่าราคาที่ใช้สิทธิมากเท่าใด ออปชั่นก็จะทำกำไรได้มากขึ้นเท่านั้น ทำให้ตัวเลือกการโทรแบบไม่ใช้เงินมีประโยชน์อย่างมากในตลาดที่กำลังสูงขึ้น
ตัวอย่างเช่น:
สมมติว่า Bitcoin มีการซื้อขายอยู่ที่ $75,000 คุณซื้อตัวเลือกการโทรแบบไม่ใช้เงินซึ่งจะหมดอายุในเดือนธันวาคมโดยมีราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 90,000 ดอลลาร์
หาก Bitcoin ถึง $100,000 ก่อนหมดอายุ ตัวเลือกการโทรนี้จะให้ผลกำไรมหาศาล หาก Bitcoin ไม่ไปถึงราคาเป้าหมาย การสูญเสียของคุณจะถูกจำกัดอยู่ที่ค่าพรีเมียมที่จ่ายเพื่อซื้อออปชั่น
ในตลาดกระทิง การโทรออกโดยไม่ใช้เงินเป็นกลยุทธ์ยอดนิยมสำหรับการจับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการประเมินความน่าจะเป็นแสดงให้เห็นโอกาสที่สมเหตุสมผลที่จะถึงราคาที่สูง นอกจากนี้ วิธีการนี้ยังใช้ประโยชน์จากโครงสร้างผลตอบแทนที่ไม่สมมาตรซึ่งเป็นเอกลักษณ์เฉพาะของตัวเลือกต่างๆ
สถานการณ์ที่ 3: การใช้สเปรดแนวตั้งสำหรับการซื้อขายแบบสวิง
การวิ่งขึ้นของ Bitcoin ไม่ได้ตรงไปตรงมาเสมอไป มันมักจะเกี่ยวข้องกับการดึงกลับและการควบรวมกิจการ การซื้อขายแบบสวิงเป็นเรื่องที่ชาญฉลาดในช่วงเวลาเหล่านี้ และ สเปรดแนวตั้ง อาจเป็นกลยุทธ์ทางเลือกที่มีประสิทธิภาพ
วิธีแก้ไข: ใช้สเปรดแนวตั้งเพื่อทำการสวิง
สเปรดแนวตั้ง คือการซื้อและขายคอลหรือพุทออปชันที่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกันในวันหมดอายุเดียวกัน กลยุทธ์นี้มีประโยชน์อย่างยิ่งเมื่อคุณคาดหวังว่า Bitcoin จะเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ นี่คือข้อดีสำหรับเทรดเดอร์แบบสวิง:
1. ลดต้นทุนและความเสี่ยง: สเปรดแนวตั้งต้องใช้เงินทุนน้อยกว่าการซื้อออปชั่นแต่ละรายการโดยตรง ตัวอย่างเช่น การแพร่กระจายการโทร (การซื้อตัวเลือกการโทรที่มีราคาใช้สิทธิที่ต่ำกว่าในขณะที่ขายตัวเลือกการโทรที่มีราคาใช้สิทธิที่สูงกว่า) ให้ความเสี่ยงแบบกระทิงโดยมีความเสี่ยงที่จำกัดและมีเบี้ยประกันที่ต่ำกว่า
2. กำไรจากความผันผวน: ในตลาดที่มีขอบเขต สเปรดแนวตั้งสามารถช่วยให้คุณได้รับผลกำไรเมื่อ Bitcoin คาดว่าจะผันผวนภายในช่วงราคาที่กำหนด โดยไม่ต้องกำหนดเวลาอย่างแม่นยำหรือรับความเสี่ยงมากเกินไป
3. อัตราส่วนความเสี่ยง-ผลประโยชน์ที่คาดการณ์ได้: เนื่องจากกำไรและขาดทุนสูงสุดถูกกำหนดตั้งแต่เริ่มต้นธุรกรรม เทรดเดอร์จึงสามารถคำนวณการเดิมพันได้อย่างแม่นยำตามช่วงราคาที่คาดหวัง
ตัวอย่างเช่น:
สมมติว่าปัจจุบัน Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ 75,000 ดอลลาร์ คุณคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นระหว่าง 77,000 ถึง 78,000 ดอลลาร์
กลยุทธ์การแพร่กระจายการโทรแบบกระทิงอาจเกี่ยวข้องกับการซื้อคอลออปชันด้วยราคาใช้สิทธิ์ที่ 76,000 ดอลลาร์ และการขายคอลออปชั่นด้วยราคาใช้สิทธิที่ 78,000 ดอลลาร์ไปพร้อมๆ กัน
หาก Bitcoin เพิ่มขึ้น กลยุทธ์สเปรดนี้จะช่วยให้คุณได้รับผลกำไรจากส่วนต่างของราคาใช้สิทธิโดยมีความเสี่ยงน้อยกว่าการเข้าสถานะเต็ม
สเปรดแนวตั้งเหมาะอย่างยิ่งสำหรับตลาดกระทิงที่เคลื่อนไหวช้า เนื่องจากช่วยให้เทรดเดอร์จัดการอัตราส่วนความเสี่ยงและผลตอบแทนได้อย่างแม่นยำ ทำให้เหมาะสำหรับการซื้อขายในขอบเขต
สรุป: ข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ของออปชั่นในตลาดกระทิง
โดยรวมแล้ว ออปชันช่วยให้เทรดเดอร์มีชุดเครื่องมือที่ซับซ้อนเพื่อนำทางตลาดกระทิงของสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างมีประสิทธิภาพ:
ซื้อส่วนจุ่ม: การขายพุทออปชั่นหรือใช้กลยุทธ์การกลับรายการความเสี่ยงช่วยให้เทรดเดอร์ได้กำไรจากการดึงกลับหรือรักษาจุดเริ่มต้นที่เหมาะสม
จับความเคลื่อนไหวครั้งใหญ่: ตัวเลือกการโทรที่ไม่ใช้เงินเหมาะอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ที่เชื่อมั่นอย่างยิ่งว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยให้ศักยภาพในการกลับตัวที่สำคัญในขณะที่จำกัดความเสี่ยงขาลง
การซื้อขายแบบสวิง: สเปรดแนวตั้งเป็นวิธีการซื้อขายที่คุ้มต้นทุนภายในช่วงราคาที่คาดหวัง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงในตลาดที่มีช่วงราคา
กลยุทธ์เหล่านี้สามารถช่วยให้เทรดเดอร์มีวิธีการดำเนินงานในตลาดกระทิงที่สมบูรณ์แบบ และเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดไปพร้อมๆ กับการบริหารความเสี่ยง เมื่อคุณพิจารณาการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของคุณในตลาดสกุลเงินดิจิทัล การซื้อขายออปชั่นอาจเป็นเพียงข้อได้เปรียบที่คุณต้องการ ช่วยให้คุณสามารถขับเคลื่อนความผันผวนของตลาดได้อย่างมั่นใจ
