ตลาด โครงการ สกุลเงิน และข้อมูลอื่นๆ ความคิดเห็น และการตัดสินที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
วงล้อของวัฏจักรกำลังหมุน ผลักดันตลาดที่เต็มไปด้วยความกลัวและความลังเลเมื่อไม่นานมานี้ให้เข้าสู่ระยะใหม่ ซึ่งอารมณ์การซื้อขายก็ร้อนขึ้นทันที
ตามที่คาดการณ์ไว้ใน รายงานเดือนตุลาคม ของเรา เพิ่มขึ้นรายเดือน 10.89% BTC อาจทำจุดสูงสุดใหม่หลังจากความวุ่นวายในการเลือกตั้งในสหรัฐฯ: การรวมตลาดภายในครั้งก่อนของสกุลเงินดิจิทัลได้เสร็จสมบูรณ์แล้ว และในเดือนนี้ก็ได้นำไปสู่จุดเปลี่ยนภายนอก - สหรัฐอเมริกา การเลือกตั้งประธานาธิบดีสิ้นสุดลงในวันที่ 6 พฤศจิกายน ผู้สมัครจากพรรครีพับลิกันที่เป็นมิตรกับ Crypto ชนะ และราคาของ BTC ยังคงแตะระดับสูงสุดใหม่ โดยเข้าใกล้ $100,000
การยุติเหตุการณ์สำคัญแห่งปีนี้ทำให้เทรดเดอร์ในตลาดการเงินต่างๆ ค่อยๆ หลุดพ้นจากความสับสนวุ่นวายและความไม่แน่นอน และกลับคืนสู่จังหวะการซื้อขายที่กำหนดไว้ และหุ้นสหรัฐฯ ก็กลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง “นโยบายเศรษฐกิจของทรัมป์” คาดว่าจะกลายเป็นจุดซื้อขายหลัก โดยมี Tesla, MicroStrategy ฯลฯ กลายเป็นเป้าหมายที่มีกำไรมากที่สุด
BTC เริ่มต้นขึ้นอย่างกะทันหันท่ามกลางการลดลงเมื่อปลายเดือนตุลาคม โดยเอาชนะการระงับทางเทคนิคหลายประการ เช่น โซนการรวมบัญชีระดับสูงใหม่ และ เส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้น ในการถลาลงเพียงครั้งเดียว โดยยังคงสร้างจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ โดยแตะระดับสูงสุดที่ 99,860 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมากถึง 37.42% ตลอดทั้งเดือน
ในขณะที่ตลาดการค้าร้อนขึ้น เดือนพฤศจิกายนมีเงินทุนไหลเข้าจำนวนมาก โดยมีการไหลเข้า 25.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่บันทึกไว้ตลอดทั้งเดือน กลายเป็นการไหลเข้ารายเดือนที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาด Crypto
เมื่อ BTC ใกล้ถึงระดับ 100,000 ดอลลาร์ การไหลเข้าของเงินทุนอย่างต่อเนื่องในที่สุดได้กระตุ้นให้ Altcoins ที่แสดงโดย ETH เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและโดยทั่วไป
จากการตัดสินหลายมิติที่ครอบคลุมของ EMC Labs คลื่นลูกที่สองของ ช่วงขาขึ้น ของวงจรปัจจุบันของตลาดการเข้ารหัสได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว และเงินทุนในตลาดจะค่อยๆ ไหลเข้าสู่ Altcoin เพื่อสร้างตลาดขาขึ้นโดยทั่วไป
ความขัดแย้งระหว่างอัตราเงินเฟ้อที่สูงซึ่งอาจเกิดจาก นโยบายเศรษฐกิจของทรัมป์ และการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐ กลายเป็นความไม่แน่นอนที่ใหญ่ที่สุด อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนนี้เป็นเพียงความไม่ลงรอยกันเล็กน้อยและไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนแนวโน้มการดำเนินงานของตลาด
การเงินมหภาค: นโยบายเศรษฐกิจของทรัมป์
“นโยบายเศรษฐกิจของทรัมป์” ส่วนใหญ่ประกอบด้วยการลดและยกเลิกกฎระเบียบ นโยบายการค้ากีดกันทางการค้า ความเป็นอิสระด้านพลังงานและการสนับสนุนพลังงานแบบดั้งเดิม การขยายการคลังและความเสี่ยงด้านหนี้สิน นโยบายการย้ายถิ่นฐานและแรงงาน การเมืองและการจัดการหนี้ ฯลฯ
นโยบายเศรษฐกิจเหล่านี้ซึ่งได้รับคำแนะนำจากจิตวิญญาณ อเมริกาต้องมาก่อน จะก่อให้เกิดความท้าทายอย่างมากต่อการค้าโลกและระเบียบทางการเงินที่มีอยู่ และก่อให้เกิดความขัดแย้งและความสับสนวุ่นวายที่ไม่อาจคาดเดาได้ แม้แต่ในประเทศสหรัฐอเมริกา ความขัดแย้งที่ดูเหมือนเข้ากันไม่ได้ก็อาจเกิดขึ้นได้ในระดับการเติบโตทางเศรษฐกิจ การอพยพเข้าเมืองอย่างผิดกฎหมาย และระบบการเงิน
การส่งผู้อพยพผิดกฎหมายกลับประเทศและการเพิ่มภาษีอาจส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางยังอยู่ในระดับสูง อัตราเงินเฟ้อฟื้นตัว และการลดอัตราดอกเบี้ยอาจถูกขัดขวาง หากไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ย ไม่ต้องสงสัยเลยว่ารัฐบาลจะขยายการเงินได้ยากขึ้นอย่างไม่ต้องสงสัย และระดับหนี้ที่สูงจะทำให้รัฐบาลสหรัฐฯ ท่วมท้นมากยิ่งขึ้น
ธนาคารกลางสหรัฐซึ่งอยู่ในระหว่างการลดอัตราดอกเบี้ยและลดงบดุลก็กำลังเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกเช่นกัน CPI ของสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นตามที่คาดไว้ในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่ข้อมูลการจ้างงานและภาวะเศรษฐกิจยังคงดี ซึ่งหมายความว่าความจำเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างมาก แม้ว่า dot plot และรายงานการประชุมที่ออกโดย Federal Reserve ระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในเดือนธันวาคมยังคงเป็นเหตุการณ์ที่มีความเป็นไปได้สูง แต่กระบวนการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 มีแนวโน้มที่จะชะลอตัวลง
พาวเวลล์หวังที่จะรักษาความเป็นมืออาชีพและรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและระดับเงินเฟ้อให้เป็นปกติ แต่ทรัมป์แสดงความชัดเจนว่าเขาจะใช้การเปลี่ยนแปลงและความขัดแย้งเพื่อปฏิบัติตามคำมั่นสัญญาในการหาเสียงของเขา เช่น ลดภาษีนิติบุคคล เพิ่มภาษีนำเข้า และจัดหางานในประเทศมากขึ้น คำกล่าวอ้างทั้งสองนี้แทบจะไม่สามารถประนีประนอมได้ และข้อขัดแย้งดังกล่าวก็กลายเป็นที่เปิดเผยต่อสาธารณะ
แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนอย่างมาก แต่เทรดเดอร์ในตลาดต่างๆ ก็เข้าข้างและให้ผลลัพธ์ในการตัดสินใจ ซึ่งส่งผลดีต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในระยะยาว ผลลัพธ์ในแง่ดีที่สุดคือ อัตราเงินเฟ้อที่สูงและการเติบโตที่สูง
Nasdaq, Dow Jones และ SP 500 บันทึกเพิ่มขึ้น 6.21%, 7.54% และ 5.74% ตามลำดับในเดือนพฤศจิกายน ในขณะที่ RUT 2000 ซึ่งเป็นตัวแทนของวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม บันทึกเพิ่มขึ้น 11.01% และทำสถิติสูงสุด
ในส่วนของพันธบัตรสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนระยะยาวและระยะสั้น ณ สิ้นเดือนปิดที่ 4.177% และ 4.160% ตามลำดับ ซึ่งทั้งคู่บันทึกการลดลงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าความเสี่ยงขาลงของพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงชั่วคราว
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยปิดที่ 105.74 ในเดือนพฤศจิกายน เพิ่มขึ้นอีก 1.02% จากเดือนก่อน ขณะเดียวกัน เงินยูโร หยวน และเยนญี่ปุ่น ต่างอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ในอนาคต กองทุนทั่วโลกมีทัศนคติเชิงบวกเกี่ยวกับตลาดการเงินของสหรัฐฯ และแนวโน้มของการแย่งชิงสินทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงดำเนินต่อไป
ในทำนองเดียวกัน ทองคำซึ่งทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลก ลดลง 3.41% ในระหว่างเดือนนี้ ซึ่งถือเป็นการลดลงรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 14 เดือน เมื่อเราค่อยๆ หลุดพ้นจากยุคหลังการแพร่ระบาด สภาพคล่องก็มีมากขึ้น และความต้องการความเสี่ยงของกองทุนทั่วโลกก็เพิ่มมากขึ้น สินทรัพย์ที่เป็นตราสารทุน เช่นเดียวกับ Crypto ที่แสดงโดย BTC เป็นผู้รับผลประโยชน์จากการปรับปรุงนี้
Cryptoassets: BTC ขึ้นสูงสุดตลอดกาล Altseason เริ่มต้นวันไหนก็ได้
ในเดือนพฤศจิกายน BTC เปิดที่ 70,198.02 ดอลลาร์สหรัฐ และปิดที่ 96,465.42 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 37.42% แอมพลิจูด 47.12% และปริมาณการซื้อขายก็ขยายได้อย่างมีประสิทธิภาพ
หลังจากกลับสู่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และข้าม เส้นแนวโน้มขาลง ในเดือนพฤศจิกายน BTC ยังคงบรรลุความก้าวหน้าครั้งสำคัญในตัวชี้วัดทางเทคนิคในเดือนนี้ โดยทะลุผ่านขอบด้านบนของ โซนการรวมฐานสูงใหม่ ที่ติดอยู่ เป็นเวลาแปดเดือน และเข้าสู่ เส้นแนวโน้มขาขึ้น อีกครั้งหลังจากผ่านไป 4 เดือน
แนวโน้มราคา BTC รายวัน
ตามลำดับรายเดือน BTC ประสบความสำเร็จติดต่อกันในเดือนมีนาคม และปริมาณของมันยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ดี
แนวโน้มราคา BTC รายเดือน
ในรายงานการวิจัยก่อนหน้านี้ เราได้เน้นย้ำซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่ามากกว่า 30% ของ BTC ในเขตรวมสูงใหม่ตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงตุลาคมปีนี้มีการโอนที่อยู่ การปรับราคาที่สูงขึ้นนี้เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำอีกในรอบที่ผ่านมา และกลายเป็นปัจจัยภายในสำหรับอนาคต ราคาเพิ่มขึ้น การสนับสนุนโครงสร้าง
การทะลุผ่านราคาขั้นสุดท้ายจำเป็นต้องมีเงื่อนไขภายนอก
เหตุการณ์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลกในเดือนพฤศจิกายนคือการเลือกตั้งใหม่ของทรัมป์ในฐานะประธานาธิบดีของสหรัฐอเมริกา ความกระตือรือร้นก่อนหน้านี้ของเขาสำหรับ Crypto และ คำมั่นสัญญา ของเขาในระหว่างการหาเสียงกลายเป็นเหตุผลที่ทำให้ BTC ทะลุผ่าน โซนการรวมบัญชีระดับสูงใหม่ ติดอยู่นานถึงแปดเดือน
“การวิ่งของทรัมป์” ของ BTC ยั่งยืนหรือไม่? EMC Labs เชื่อว่า ไม่ว่าจะเป็น พระราชบัญญัตินวัตกรรมและเทคโนโลยีทางการเงินแห่งศตวรรษที่ 21 ที่เสนอเมื่อปีที่แล้ว ร่างกฎหมายสำรองเชิงกลยุทธ์ Bitcoin ของสหรัฐอเมริกา ในปีนี้ หรือแม้แต่ ใบเรียกเก็บเงินสิทธิ Bitcoin ที่เพิ่งผ่านโดยสภาผู้แทนราษฎรแห่งเพนซิลวาเนีย ทั้งหมด ระบุว่าสหรัฐอเมริกามุ่งมั่นที่จะ การต่อสู้เพื่อการยอมรับ Crypto ได้ค่อยๆ เปลี่ยนจาก อนุญาต เป็น ส่งเสริม เป้าหมายคือการได้รับ BTC ในท้ายที่สุดผ่านการสนับสนุนของกฎหมาย กฎระเบียบ และกลยุทธ์ระดับชาติ การควบคุมสินทรัพย์ที่เข้ารหัสและอุตสาหกรรมบล็อกเชน (เครือข่ายสาธารณะ โครงสร้างพื้นฐาน และโครงการแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ) ที่เป็นตัวแทนโดยสหรัฐอเมริกา ทำให้มั่นใจได้ว่าสหรัฐอเมริกาจะได้รับข้อได้เปรียบที่โดดเด่นในเส้นทางที่กำลังเติบโตนี้
ดังนั้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า คาดการณ์ได้ว่าการสนับสนุนจากนโยบายของสหรัฐอเมริกาและการนำ Crypto มาใช้โดยสถาบันแบบดั้งเดิม รวมถึงสถาบันการเงินและบริษัทจดทะเบียนจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป ในช่วงเวลาอื่นใดในประวัติศาสตร์ที่อุตสาหกรรมบล็อกเชนและสินทรัพย์ดิจิทัลได้รับการยอมรับและนำไปใช้เช่นนี้
สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น: สองช่องทางหลักที่สะท้อนถึงการทำลายสถิติในอดีต
การไหลเข้าอย่างต่อเนื่องของเงินทุนถือเป็นปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญสำหรับตลาดกระทิง
ในเดือนพฤศจิกายน BTC Spot ETF และช่องทาง stablecoin ปริมาณสูงมีการไหลเข้ารวมกันที่ 25.9 พันล้านดอลลาร์ ถือเป็นการไหลเข้าในเดือนเดียวที่ใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์ ในหมู่พวกเขา ช่อง ETF อยู่ที่ 5.4 พันล้าน และช่องทาง Stablecoin อยู่ที่ 19.5 พันล้าน ในเดือนพฤศจิกายน เงินทุนไหลเข้าของ ETF เกินเดือนกุมภาพันธ์ กลายเป็นเดือนที่มีการไหลเข้ามากที่สุด
สถิติการไหลของเงินทุนในตลาด Crypto รายเดือน
ตั้งแต่เดือนตุลาคม ขณะที่การเลือกตั้งสหรัฐฯ กำลังจะสิ้นสุดลง ETF Channel Fund ถือเป็นกองทุนแรกที่เปิดตัว ตั้งแต่เดือนกันยายน ขนาดเงินทุนไหลเข้าผ่านช่องทางนี้ค่อยๆ เพิ่มขึ้น โดยไหลเข้ามาตั้งแต่เดือนกันยายนถึงพฤศจิกายน 1.2 พันล้าน 5.4 พันล้าน และ 6.4 พันล้านตามลำดับ ก่อนหน้านี้เราได้เน้นย้ำว่ากองทุนในช่อง ETF มีเจตจำนงที่เป็นอิสระและจะค่อยๆ ควบคุมแนวโน้มราคาของ BTC สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นอย่างสมบูรณ์ในสภาวะตลาดล่าสุด
เมื่อเทียบกับ “พี่ใหญ่” ที่กล้าหาญพอที่จะแบกรับภาระอันหนักหน่วง กองทุนของช่องทาง Stablecoin นั้นอยู่เบื้องหลังเล็กน้อย หลังจากเข้าสู่เดือนพฤศจิกายน ขณะที่ราคา BTC ยังคงทะลุผ่าน ก็เริ่มแสดงแนวโน้มการไหลเข้าจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม การไหลเข้าของกองทุน Stablecoin Channel ต่อเดือนสูงถึง 19.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่ากองทุน ETF Channel มาก
สถิติการไหลของเงินทุนในตลาด Crypto รายวัน
เมื่อ BTC แตะระดับ 100,000 ดอลลาร์ในวันที่ 22 พฤศจิกายน กองทุนในสถานที่เริ่มเปิดตัว ETH โดยเพิ่มขึ้น 9.31% ในวันนั้น กำไรสะสมของ ETH ในเดือนพฤศจิกายนสูงถึง 47.05% แซงหน้า BTC และดูเหมือนว่าตลาดจะเปิดในช่วง Altseason
EMC Labs เชื่อว่าหลังจากที่ BTC ทะลุระดับ 100,000 ดอลลาร์ในแนวโน้มตลาด Altseason จะค่อยๆ เปิดขึ้น หลังจากเปิดตัว Altseason ตลาดก็ค่อยๆ แสดงให้เห็น: 1. ETH ทะลุระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ 2. โดยทั่วไปตลาดปรับตัวสูงขึ้น 3. แนวโน้มของตลาดหลักค่อยๆ ได้รับการยอมรับ
เกมยาวและสั้น สภาพคล่องทำให้ขายรอบสอง
วงจรนี้เป็นเกมแห่งการรวบรวมและแจกจ่ายชิประหว่างมือยาวและมือสั้นภายในขอบเขตของเวลาและสถานที่
นักเทรดระยะยาวจะสะสมชิปในช่วงขาลง ช่วงขาลง และช่วงซ่อมแซม และขายต่อไปในช่วงขาขึ้นและช่วงการแปลงจนกว่าสภาพคล่องจะไม่สามารถดูดซับแรงกดดันในการขายได้และตลาดกลับตัว
ในรอบนี้ตั้งแต่เดือนมกราคม 2024 มือยาวได้เปิดตัวคลื่นลูกแรกของการขายจำนวนมาก จากนั้นจึงกลับสู่สถานะการสะสมชิปหลังจากที่ตลาดเข้าสู่การรวมฐานในเดือนมีนาคม เมื่อสภาพคล่องฟื้นตัวในเดือนพฤศจิกายน ราคาก็แตะระดับสูงสุดใหม่ และนักลงทุนระยะยาวได้เปิดตัวการขายรอบที่สอง ซึ่งเป็นการขายขนาดใหญ่ครั้งสุดท้ายในรอบนี้
ประวัติการขาย BTC ระยะยาว 15 ปี
ณ สิ้นเดือนกันยายน ตำแหน่งการถือครองระยะยาวสูงถึง 14.22 ล้านเหรียญ ภายในสิ้นเดือนพฤศจิกายน ตำแหน่งการขายสูงถึง 13.69 ล้านเหรียญ และ ระดับการขาย ในสองเดือนสูงถึง 530,000 เหรียญ
ในช่วงระยะเวลาที่เพิ่มขึ้น แรงจูงใจในการขายระยะยาวคือการเพิ่มขึ้นของราคาที่เกิดจากสภาพคล่อง และราคาที่เพิ่มขึ้นก็เป็นกระบวนการที่ได้รับการรับรองด้วยตนเองของตลาด ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดการไหลเข้าของเงินทุนมากขึ้น
การเทขายครั้งที่สองในมือยาวมีอายุเพียง 2 เดือน และคาดว่าจะดำเนินต่อไปจนถึงครึ่งแรกของปี 2568 เนื่องจากสภาพคล่องยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
บทสรุป
ในเดือนพฤศจิกายน วงจรดังกล่าวแสดงให้เห็นความสามารถในการปรับตัวที่แข็งแกร่งของตลาดอีกครั้ง
EMC Labs เชื่อว่าเหตุผลพื้นฐานสำหรับการเพิ่มขึ้นของราคา BTC และตลาด crypto ทั้งหมดก็คือ บนพื้นฐานของโครงสร้างภายในที่สมบูรณ์ การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องในประเทศเศรษฐกิจหลัก ๆ ของโลก และการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในความเสี่ยงของนักลงทุนที่ยอมรับได้ เหตุผลพื้นฐาน นอกจากนี้ การนำไปใช้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและความคาดหวังด้านนโยบายระดับชาติของสหรัฐอเมริกายังช่วยสร้างแรงจูงใจทางอารมณ์และทางวัตถุที่ดีอีกด้วย
เราเชื่อว่าปัจจัยภายนอกเหล่านี้จะยังคงให้แรงผลักดันและการสนับสนุนตลาด crypto ในปีที่จะมาถึง ดังนั้น ตลาดกระทิงของสกุลเงินดิจิทัลจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปหลังจากที่กลับมาเริ่มต้นใหม่ ยังคงมีการพลิกผันในช่วงกลาง แต่การเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้ผลตอบแทนที่มากขึ้นสำหรับนักลงทุนระยะยาว
EMC Labs (Emergence Labs) ก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายน 2023 โดยนักลงทุนสินทรัพย์ crypto และนักวิทยาศาสตร์ข้อมูล มุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อกเชนและการลงทุนในตลาดรองของ Crypto โดยมีการมองการณ์ไกลของอุตสาหกรรม ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลเป็นความสามารถในการแข่งขันหลัก บริษัทมุ่งมั่นที่จะเข้าร่วมในอุตสาหกรรมบล็อกเชนที่เฟื่องฟูผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมบล็อกเชนและสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเพื่อเป็นพรต่อมนุษยชาติ
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund
