ข้อความต่อไปนี้เรียบเรียงจากซีรีส์ Twitter Space #นักเทรดบทสนทนา เจ้าภาพ FC หุ้นส่วนผู้ก่อตั้ง SevenX Ventures Twitter @FC_0X 0
แขกรับเชิญของฉบับนี้: Amanda, Chainup Investment CIO, Twitter @WuWei_BeWater
เกี่ยวกับอแมนด้า
Amanda ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ ผลตอบแทนมาตรฐานของ BTC จากการซื้อขายออปชั่นส่วนบุคคลอยู่ที่ 10 เท่า และในเดือนนี้ผลตอบแทนเกือบ 5 เท่าของผลตอบแทนหุ้นสหรัฐฯ ต่อปีเป็นสองเท่าของ Nasdaq
เธอเป็นใครในตำนานนี้?
CIO คนปัจจุบันของ Chainup Investment ได้สร้างโมเดลการซื้อขายออปชันดัชนีตื่นตระหนกบน Wall Street เขาเข้าร่วมกับ SDIC Capital ในปี 2554 เพื่อดำเนินการลงทุนในตลาดหลักและธุรกรรมในตลาดรอง และเป็นผู้นำในการจดทะเบียน Essence Securities
เธอเข้าสู่อุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลในปี 2560 ปรัชญาการลงทุนและประสบการณ์การซื้อขายที่สั่งสมมาในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมทำให้เธอเข้าใจวิธีการสร้างรายได้ในแผนกการเงินต่างๆ หลังจากคิดและปรับเปลี่ยนด้วยตัวเองแล้ว เธอสรุปได้ว่าการลงทุนใดในตลาดทุนทางการเงินแบบดั้งเดิม เหมาะสำหรับอุตสาหกรรม crypto วิธีการซื้อขายการแบ่งปันอย่างไม่เห็นแก่ตัว
จะพัฒนากลยุทธ์การลงทุนของคุณเองได้อย่างไร?
ขั้นแรก ถามตัวเองสองสามคำถามจากสองมุมมอง
ประการแรกคือการคิดถึง 5 ด้านจากมุมมองส่วนบุคคล:
1. จำนวนทรัพย์สินที่สามารถลงทุนได้ทั้งหมด สถานที่ตั้ง: ไม่ถูกจำกัดโดยการชำระคืนเงินกู้หรือสภาพคล่องของเวลา
2. เป้าหมายการลงทุนและความคาดหวังรายได้: หากเป็น 6% ก็เพียงพอที่จะซื้อพันธบัตรสหรัฐฯ (พันธบัตรเครดิต) ด้วยเลเวอเรจ หากเป็น 20% ก็เพียงพอที่จะซื้อการเก็งกำไรเชิงปริมาณ หากคุณต้องการสูงขึ้น ให้มองหาที่สูง -หุ้นการเจริญเติบโต
3. การตั้งค่าความเสี่ยงและการยอมรับ: อะไรคือการสูญเสีย/ความผันผวนสูงสุดที่คุณสามารถยอมรับได้ หากคุณสามารถทนต่อความผันผวนในสินทรัพย์นี้ได้เพียง 20% เท่านั้น อย่าเพิ่มเลเวอเรจเกิน 5 เท่า
4. ลงทุนเวลา: ต้องใช้เงินนี้เมื่อไร เมื่อเกษียณ? ปีหน้าจะใช้มั้ย?
5. การจัดการสภาพคล่อง: คิดว่าตัวเองเป็นบริษัทเพื่อวัดงบดุลและงบกำไรขาดทุน และพิจารณาการจัดการชีวิตส่วนตัวสำหรับการชำระบิล
ประการที่สองมาจากมุมมองของตลาด โดยให้ความสนใจในสองประเด็น:
1. วงจรตลาด: เมื่ออยู่ในช่วงกลางของวงจรตลาด ตรงกับเวลาการลงทุนและการควบคุมตำแหน่งของฉันหรือไม่?
2. การควบคุมตำแหน่ง: อย่าจงใจดำเนินการกระจายความเสี่ยง แต่จงดูให้ชัดเจนว่าความเสี่ยงมาจากไหน จากนั้นจึงกระจายสินทรัพย์ออกไป มิฉะนั้น คุณจะพบว่าแม้ว่าชื่อสินทรัพย์จะแตกต่างกัน แต่แหล่งที่มาของความเสี่ยงทั้งหมดก็มาจากที่เดียวกัน หมวดหมู่.
กลยุทธ์ใดที่สามารถทำได้ดีกว่า BTC?
BTC ที่มีประสิทธิภาพเหนือกว่านั้นส่วนใหญ่เกี่ยวกับจังหวะเวลาและการเลือกเหรียญ
ก่อนอื่นเรามาพูดถึงวิธีเลือกสกุลเงินกันก่อน
ความผันผวนของ BTC ลดลงกว่าเดิมมาก และมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องในช่วงกลางถึงปลายเดือน และสกุลเงินขนาดเล็กที่มีศักยภาพในการสร้างปัญหาก็มีศักยภาพในการเติบโตที่แข็งแกร่งกว่า BTC
แล้วเราจะกำหนดตัวชี้วัดการเติบโตของโครงการได้อย่างไร?
อแมนดา: “เมื่อฉันเลือกสินทรัพย์ ฉันมักจะเลือกสินทรัพย์ที่มีตรรกะการเติบโต ความสามารถในการสร้างรายได้ และความสามารถในการบอกเล่าเรื่องราวและทำให้สิ่งต่างๆ เกิดขึ้น”
การเติบโต: ขึ้นอยู่กับฟังก์ชันของโปรโตคอลและ Dapps ที่แตกต่างกัน พวกเขามีตัวบ่งชี้การเติบโตที่แตกต่างกัน เช่น TVL ปริมาณผู้ถือโทเค็น ปริมาณธุรกรรม การจัดเก็บ และตัวบ่งชี้การเติบโตอื่น ๆ ที่อธิบายเชิงปริมาณ
บนพื้นฐานนี้ ตัวเลือกบุกเบิกคือการใช้ตัวบ่งชี้การเติบโตเชิงปริมาณดังกล่าว รวมกับมูลค่าตลาดหมุนเวียนของสกุลเงิน ซึ่งคล้ายกับตัวบ่งชี้ PEG ในหุ้น เพื่อคำนวณการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ของโครงการบางโครงการ ติดตามมันเป็นเวลานาน และเปรียบเทียบกับโครงการที่คล้ายกัน เลือกสินทรัพย์ที่มีการเติบโตและประสิทธิภาพด้านต้นทุนมากขึ้น
นอกจากนี้ ตรวจสอบอุปสงค์และอุปทาน ซึ่งส่งผลกระทบต่ออุปสงค์และอุปทาน เช่น การลดจำนวนลงครึ่งหนึ่ง การปักหลัก และผลตอบแทนจากการปักหลักความสามารถในการสร้างรายได้: เช่น รายได้จากโปรโตคอล การวิเคราะห์กำไร และการวิเคราะห์ธุรกรรมออนไลน์
ความคิดเห็นสาธารณะ ตามที่กล่าวไว้ใน วิธีการเลือกหุ้นการเจริญเติบโต ของฟิชเชอร์ จะต้องมีทั้งความสามารถแฝงและความสามารถในการแสดงแทนที่ครอบคลุม ดังนั้น ความคิดเห็นของสาธารณะจึงเป็นศูนย์รวมของการแสดงสัญลักษณ์
จะฝึกฝนอย่างตั้งใจและฝึกฝนความสามารถในการเลือกเหรียญของคุณได้อย่างไร?
วิธีง่ายๆ ในการฝึกความสามารถในการเลือกสกุลเงินของคุณคือการให้ความสนใจกับอัตราแลกเปลี่ยนสัมพัทธ์ของสกุลเงินขนาดเล็กกับ BTC คุณจะสร้างเมทริกซ์ที่มีพิกัดสองค่า พิกัดหนึ่งขึ้นและลง และพิกัดอื่นมีประสิทธิภาพเหนือกว่าและเสียไป . สิ่งนี้จะก่อตัวเป็นสี่จตุภาค ซึ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่า BTC เมื่อขึ้นไป มีประสิทธิภาพต่ำกว่า BTC เมื่อขึ้นไป มีประสิทธิภาพเหนือกว่า BTC เมื่อลดลง (สูญเสียน้อยลง) และมีประสิทธิภาพต่ำกว่า BTC เมื่อลดลง (สูญเสียมากขึ้น)
ในหมู่พวกเขามีสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่สามารถทำได้ดีกว่า BTC เมื่อเพิ่มขึ้นและด้อยกว่าเมื่อลดลง นี่คือตัวเลือกสินทรัพย์ที่ดีที่สุด แต่ก็ไม่เสถียร
จากนั้นสิ่งที่คุณต้องฝึกฝนคือการติดตามและตัดสินในระยะยาวเพื่อค้นหาความสัมพันธ์ทางสถิติ เพื่อให้คุณสามารถค้นหาเป้าหมายเหล่านี้ที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง มีคุณภาพดี ดึงดูดความสนใจของตลาด และอาจเหนือกว่า BTC ตลาดสกุลเงินดิจิทัลไม่ถือว่าเป็นตลาดที่มีประสิทธิภาพต่ำในขณะนี้ ดังนั้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคยังคงได้รับผลตอบแทนที่มากเกินไป
เรามาพูดถึงวิธีกำหนดเวลา BTC กันดีกว่า
ซื้อเมื่อไม่มีใครสนใจ ขายเมื่อมีกระแสนิยมมาก Amanda ซื้อ BTC ทั้งหมดที่ 16,800 ดอลลาร์ในวันที่ 26 ธันวาคม 2022 บนพื้นฐานของการรักษาสภาพคล่อง หลังจากนั้นต่อมาลดลงเหลือ 15,000 ดอลลาร์ ฉันรู้ว่านี่เป็นความผันผวนตามปกติที่ยอมรับได้
มีธุรกรรมที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ระยะสั้นในช่วงกลาง เช่น การเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันของ BTC ในช่วงวิกฤตการธนาคาร ในเดือนมกราคม 2024 ETF สปอต BTC มีการขายชอร์ตและลดสถานะในวันที่จดทะเบียน รวมถึงธุรกรรมออปชั่น ดังนั้นปริมาณสกุลเงินจึงเพิ่มขึ้นในขณะนี้และอาจกล่าวได้ว่ามีประสิทธิภาพเหนือกว่า BTC
การจัดสรรระยะยาวและการขายปกติ
การทำผลงานให้เหนือกว่า BTC นั้นขึ้นอยู่กับจังหวะเวลาและการเลือกสกุลเงิน หากคุณไม่สามารถเลือกสกุลเงินได้ เพียงแค่กำหนดเวลาและจัดสรรระยะยาว หากคุณซื้อใกล้เส้น 200 สัปดาห์และขายเป็นประจำตั้งแต่ประมาณเดือนธันวาคมถึงสิงหาคมหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่ง คุณจะได้รับผลกำไรส่วนใหญ่ในตลาด
อย่าดูถูกดูแคลนการขายปกติ สิ่งนี้มีการเปรียบเทียบใน กฎการซื้อขายเต่า ในบรรดากลยุทธ์การออกต่างๆ การขายปกติถือเป็นผลงานที่ดีที่สุด ส่วนที่ยากที่สุดคืออะไร? เหตุผลก็คือทุกคนกำลังรีบ หากคุณใส่ใจกับกำไรระยะสั้น กำไรของคุณถูกกำหนดให้มีจำกัดมาก
จุดขายดีเมื่อไร?
ตัวชี้วัดทางเทคนิคหลายตัวแสดงสัญญาณของจุดสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ เป็นเรื่องจริงที่ข้อมูลในอดีตเป็นข้อมูลอ้างอิงที่ดี แต่ฉันไม่คิดว่าทุกรอบจะเหมือนกับรอบที่แล้ว คนที่ซื้อได้คือลูกศิษย์ คนที่ขายได้คือมาสเตอร์
จากมุมมองเชิงปริมาณ เรารู้จากแคลคูลัสว่าอนุพันธ์อันดับสองสามารถใช้เพื่อค้นหาค่าสุดขั้วได้ เมื่ออนุพันธ์อันดับสอง = 0 จะเป็นค่าสูงสุด มันคือแนวคิดเรื่องความเร็ว กล่าวคือ อัตราการเติบโตจะค่อยๆ ช้าลง ซึ่งใกล้เคียงกับจุดสูงสุด
ในวงกลมสกุลเงิน ทฤษฎีสะท้อนกลับแสดงออกมาอย่างชัดเจนที่สุด ดังที่ได้กล่าวไว้ใน การเล่นแร่แปรธาตุทางการเงิน ทฤษฎีการสะท้อนกลับระบุว่าความผันผวนของตลาดตั้งแต่ต้นจนจบนั้นไม่ยั่งยืน ที่จริงแล้ว หมายความว่าการตอบรับเชิงบวกจากแนวคิดของทุกคนตั้งแต่ความคาดหวังไปจนถึงการตระหนักรู้นั้นไม่สามารถยั่งยืนได้ และจะไปถึง ด้านบนของตลาด
จากมุมมองเชิงคุณภาพ สิ่งที่ทำให้ตลาดเพิ่มขึ้นก็จะลดลงเนื่องจากอะไรเช่นกัน
ในช่วงตลาดกระทิงปี 2559-2560 วงการสกุลเงินกำลังจินตนาการว่าสถาบันใน Wall Street จะเข้าสู่สกุลเงินดิจิทัล และเกิดอารมณ์ขึ้นสูง ด้วยเหตุนี้ในเดือนธันวาคม 2560 CME จึงเปิดตัว Bitcoin Futures กระแสตอบรับของสาธารณชนก็คือ Wall Street กำลังขาย Bitcoin และตลาดก็ตื่นตระหนก
ในตลาดกระทิงครั้งล่าสุดในปี 2563 หลังการระบาดของโควิด-19 ปริมาณ QE จำนวนมากส่งผลให้สภาพคล่องล้นตลาดส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงทั้งหมดเพิ่มขึ้น ดังนั้นในเดือนพฤศจิกายน 2564 หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐประกาศว่าจะหยุดลดอัตราดอกเบี้ย มันมาถึงจุดสูงสุดของรอบนั้นแล้ว
ในตลาดรอบนี้ จากมุมมองของวงจรมหภาค จุดเริ่มต้นที่แท้จริงของความผันผวนคือความคาดหวังของ ETF ในวันที่เปิดตัวเมื่อวันที่ 10 มกราคม ราคาเริ่มลดลง แรงขายมาจาก GBTC จำนวนมากของ Grayscale ที่จะขาย ซึ่งส่งผลให้ ETF ไหลออกสุทธิ หากคุณเพียงแค่ดูประโยชน์ของการเลือกตั้งของทรัมป์ ก็จริงอยู่ที่อัตราการเติบโตล่าสุดได้ชะลอตัวลง ซึ่งเป็นไปตามสัญญาณบางอย่างของจุดสูงสุดของวงจร แต่การตัดสินใจของฉันเกี่ยวกับวัฏจักรตลาดนี้คือการลดอัตราดอกเบี้ยนี้เป็นไปอย่างช้าๆ และการนำไปใช้อย่างมหาศาลของสถาบันขนาดใหญ่ก็เพิ่มขึ้นทีละน้อยเช่นกัน ดังนั้นตลาดนี้จะมีแนวโน้มกระทิงที่ช้าอย่างแน่นอน
แรงผลักดันของตลาดคืออะไร? ——ทฤษฎีเปลือกโลก
ตลาดสกุลเงินเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้ แต่สิ่งที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงคือความผันผวนของตลาด หากคุณต้องการจับภาพความผันผวนประเภทใด คุณต้องมีกรอบการทำงานเพื่อจับภาพ และทำความเข้าใจปัจจัยขับเคลื่อนทางอารมณ์ที่ซ่อนอยู่ เช่นเดียวกับศูนย์กลางของโลก มันคือจุดเริ่มต้นของพลังงาน แรงผลักดันของตลาดต้องมาจากอารมณ์ซึ่งเป็นแก่นกลาง บางครั้งก็เป็นความตื่นตระหนก ความโลภ หรือความสับสน
เมื่อซ้อนทับขึ้นไป ปัจจัยพื้นฐานและประสิทธิภาพของราคาของโครงการจะถูกขับเคลื่อนโดยเหตุการณ์ระยะสั้น ซึ่งก็คือส่วนสำคัญ
แล้วซ้อนราคาที่แสดงในช่วงเวลานั้นและความเจริญรุ่งเรืองของตลาดที่สะท้อนร่วมกันคือพื้นผิว
ดังนั้นทฤษฎีเปลือกโลกคือการมีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในตลาด มีพื้นฐานมาจากอะไร? จบที่อะไร? ระดับความเชื่อมั่นของตลาดเชิงปริมาณคืออะไร?
โมเมนตัมของตลาดหลักต้องมาจากอารมณ์ซึ่งเป็นแกนกลางของทฤษฎีเปลือกโลก เช่นเดียวกับแผ่นดินไหว การเปลี่ยนแปลงพลังงานเกิดขึ้นที่ใจกลางโลก จากนั้นสะท้อนให้เห็นในการเคลื่อนที่ของแผ่นเปลือกโลก และในที่สุดก็ถึงจุดนั้น คือความผันผวนอย่างรุนแรงบนพื้นผิวโลก ความก้าวหน้าทีละชั้น คุณต้องสัมผัสได้ว่าอารมณ์ของตลาดเริ่มต้นที่จุดใด วนซ้ำ และพัฒนาไปจนถึงจุดที่ไม่สามารถดำรงอยู่ได้
จะตัดสินอารมณ์ได้อย่างไรและมีตัวบ่งชี้อะไรบ้าง?
ตัวชี้วัดง่ายๆ เช่น ตัวชี้วัดความตื่นตระหนก-โลภ ตัวอย่างเช่น หากราคาต่ำกว่า 20 คุณก็อาจจะไม่ผิดที่จะซื้อมัน และหากมันสูงกว่า 90 คุณก็ไม่ผิดที่จะขายมัน แต่เบื้องหลังอาจเป็นการเปิดตำแหน่ง (การเปิด: หมายถึงตำแหน่งที่ยังไม่ปิดในตลาดฟิวเจอร์สหรือตลาดออปชั่น ในเวลานี้ สินค้าโภคภัณฑ์ยังคงรอการซื้อขายในตลาดและยังคงได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงราคาในตลาด)
มีหลายวิธีในการตัดสินอารมณ์:
ประการแรก การฝากเงิน ETF เป็นการเปลี่ยนแปลงทางอารมณ์โดยทั่วไป
นอกจากนี้ ยังมีการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างต่อเนื่องนอกเวลาซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ หากต้องการสัมผัสถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นในตลาด คุณสามารถดูเส้นรายชั่วโมงและนาที ดอกเบี้ยเปิดตลาด เบี้ยประกันภัยถาวร และอัตราการระดมทุน
ข้อสรุปทั่วไปคือตลาดยังคงมีแง่บวกและแง่ดีอย่างมาก กล่าวคือมีการใช้เงินจริงในตลาดและมีทัศนคติที่ยาวนาน
คุณจะค้นพบอัลฟ่าตัวใหม่ต่อไปได้อย่างไร?
ประการแรก ยอมรับและเข้าใจสิ่งใหม่ๆ เหล่านี้อย่างมีสติและเชิงรุก แทนที่จะกลัว โซรอสบอกให้ลูกศิษย์ของเขาลงทุนก่อนแล้วค่อยวิเคราะห์ แล้วดูว่ามันจะยั่งยืนหรือไม่
ประการที่สอง คุณไม่สามารถจำกัดตัวเองให้อยู่ในขอบเขตเล็กๆ ของวงกลมสกุลเงินได้ ในการแก้ปัญหาในปัจจุบัน คุณต้องใช้มุมมองที่สูงขึ้น การคิดแบบสหวิทยาการ และความเข้าใจอย่างมีสติเกี่ยวกับสินทรัพย์ประเภทหลักต่างๆ
ประการที่สาม ลงทุนด้วยความคิดที่จะนินทาโลก การตอบสนองราคามักจะเร็วขึ้นและทันเวลามากขึ้น คุณต้องติดตามราคาเพื่อสำรวจว่าแรงผลักดันใดที่อยู่เบื้องหลังมัน คุณจะพบเบาะแสของมันอย่างแน่นอน หากคุณติดตามเบาะแสและขุดออกมา รู้ว่ามีเรื่องใหม่
เกี่ยวกับการเติบโตตนเองในฐานะเทรดเดอร์ คุณจะแนะนำหนังสือที่สามารถช่วยคุณเปลี่ยนแปลงตัวเองได้หรือไม่ เพราะเหตุใด
อแมนดา: ทุกปีฉันจะอ่านหนังสือ 1-2 เล่มซึ่งฉันพบว่ามีช่องว่างมากมายที่ต้องปรับปรุงในอดีต ฉันอ่าน Tao Te Ching สองครั้งในปี 2022 และอ่าน Art of War ของ Sun Tzu ในปี 2023 และในที่สุดฉันก็อ่าน Almanac ของ Charlie ที่น่าสงสารของ Mr. Munger ซึ่งทำให้ฉันตกใจมาก
ถ้าเราพูดถึงการซื้อขายเพียงอย่างเดียว มันก็ยังคงเป็น บันทึกความทรงจำของผู้ประกอบการหุ้นผู้ยิ่งใหญ่ และ การเล่นแร่แปรธาตุทางการเงิน
ทุกๆ วัน ฉันมีการปรับปรุงซ้ำๆ เช่น 1.01, 1.11 และ 2.11 ในเวอร์ชันส่วนตัวของฉัน มันเป็นกระบวนการในการปรับปรุงการรับรู้ของตนเองอย่างต่อเนื่อง และคุณไม่รู้ว่าเมื่อใดที่เวอร์ชันของคุณจะเกิดขึ้นจริง การค้าขาย คุณสามารถเข้าใจความจริงเกี่ยวกับตลาดและรับผลกำไรระยะยาว มั่นคง และแน่นอนในตลาดนี้โดยการมองเห็นตัวคุณเองและโลกทั้งใบ
สุดท้ายนี้ เรายินดีต้อนรับทุกคนให้ติดตามพอดแคสต์ของฉัน - Encryption Cubic
จักรวาลขนาดเล็ก
http://xiaoyuzhoufm.com/episode/674bb50b0ed328720a8b4d15สปอทิฟาย
http://creators.spotify.com/pod/show/c3-/episodes/EP0510-e2rn893/a-abljehmยูทูป
http://youtu.be/IXfuN4H0Vy4
เขียนในตอนท้าย
ไม่จำเป็นต้องมีประสิทธิภาพเหนือกว่า BTC หากคุณพบกลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะกับคุณ แล้วฝึกฝนอย่างตั้งใจและพัฒนาให้ดีขึ้นต่อไป ความสุขที่การเติบโตนี้นำมาซึ่งคุณจะสนับสนุนความก้าวหน้าของเทรดเดอร์ทุกคนมากกว่าผลตอบแทนทางการเงิน นี่คือเหตุผลที่ฉันคิดว่าการเป็น นักเทรดแบบสนทนา เป็นสิ่งสำคัญ และฉันก็หวังว่าทุกคนจะค้นพบกลยุทธ์การซื้อขายของตัวเองตั้งแต่เนิ่นๆ และรู้สึกถึงการเติบโตแบบวงปิดทุกวัน
