ตลาด โครงการ สกุลเงิน และข้อมูลอื่นๆ ความคิดเห็น และการตัดสินที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
เมื่อวันที่ 10 มกราคม ข้อมูลบัญชีเงินเดือนนอกภาคเกษตรที่เผยแพร่โดยกระทรวงแรงงานของสหรัฐฯ เกินความคาดหมายอย่างมากและส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างหนัก แม้ว่าหุ้นสหรัฐฯ และ BTC จะมีการปรับตัวมาก่อน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลนอกภาคเกษตรที่พุ่งเข้ามาอย่างหนักทำให้การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยระยะกลางชัดเจนยิ่งขึ้น และจำเป็นต้องกำหนดตรรกะการกำหนดราคาและการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ และ BTC ใหม่
แม้ว่าตลาดจะประสบกับการปรับตัวบางอย่างนับตั้งแต่ Fed พลิกผันในวันที่ 18 แต่การขาดจุดซื้อขายในระยะต่อไปอาจทำให้โมเมนตัมขาขึ้นลดลง ทุกฝ่ายจะใช้เวลาในการหาทิศทางการซื้อขาย
สัปดาห์นี้ BTC เปิดที่ 98,347.65 ดอลลาร์สหรัฐฯ และปิดที่ 94,509.62 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 3.9% ตลอดทั้งสัปดาห์ โดยมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 11.74% ปัจจุบัน ราคายังคงอยู่ในพื้นที่รวมกล่อง โดยถอยกลับบนเส้นแนวโน้มขาขึ้นของระยะที่สองของช่วงขาขึ้น และได้รับการสนับสนุนชั่วคราว หากเงินทุนไม่เพียงพอและราคา BTC ตกลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้น ราคาอาจแตะขอบล่างของกล่องที่ $87,000
การลดความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ถือเป็นข้อสรุปที่กล่าวมาข้างต้น หุ้นสหรัฐฯ ยังอยู่ในขั้นตอนของการย่อยและดูดซับการปรับราคาใหม่นี้ หากแนวโน้มของตลาดมีเสถียรภาพและค่อยๆ เริ่มจุดซื้อขายการเติบโตทางเศรษฐกิจ BTC จะกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง มิฉะนั้น อาจมีแรงกดดันในการกลับตัวอย่างมาก ท้ายที่สุด BTC ได้บันทึกการเพิ่มขึ้นอย่างมากนับตั้งแต่ การซื้อขายของทรัมป์ และ Dow Jones ได้คืนผลกำไรเกือบทั้งหมด
ในระยะกลาง เมื่อตลาดมีเสถียรภาพ BTC ก็อาจมีโอกาสที่จะเกิดขึ้นจากตลาดอิสระ แต่ความน่าจะเป็นไม่สูง
ข้อมูลทางการเงินและเศรษฐกิจมหภาค
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมที่ปรับตามฤดูกาลซึ่งออกโดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์อยู่ที่ 256,000 ราย สูงกว่ามูลค่าก่อนหน้าที่ 212,000 ราย ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 160,000 ราย อัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.1% ต่ำกว่ามูลค่าก่อนหน้าที่ 4.2% และ ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 4.2%
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าตลาดงานในสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่ง และสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงในปัจจุบันไม่ได้ขัดขวางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น ตลาดจึงเชื่อว่าการมุ่งเน้นของเฟดจะเปลี่ยนไปสู่การควบคุมอัตราเงินเฟ้อโดยสิ้นเชิง เมื่อรวมกับคำพูด เหยี่ยว ของเฟดในวันที่ 18 ธันวาคม ตลาดเชื่อว่าวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 จะเข้าสู่การหยุดชั่วคราว จากข้อมูลของ CME FedWatch ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมลดลงเหลือ 6.4%
ธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ของสหรัฐฯ ปรับลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 และเสียงส่วนใหญ่เชื่อว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งก่อนหน้านี้จะปรับเป็นครั้งเดียว และเวลาจะถูกปรับย้อนกลับไปตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงครึ่งหลังของปี ธนาคารแห่งอเมริกาถึงกับเชื่อว่าไม่มีความหวังที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยตลอดทั้งปีและอาจกลับมาขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงครึ่งปีแรกเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานน่าจะดีขึ้นหลังจากนโยบายเศรษฐกิจของทรัมป์ค่อยๆ ดำเนินไป และอัตราเงินเฟ้อจะยังคงฟื้นตัวต่อไป
เมื่อเทียบกับพื้นหลังนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วที่ 109.65 ใกล้ระดับสูงสุดที่ 110 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 1 ปีลดลงเหลือ 4.223% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงเหลือ 4.762% ทองคำลอนดอนยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องไปที่ 2,689.88 ดอลลาร์ต่อออนซ์ Nasdaq, Dow Jones และ SP 500 ยังคงมีแนวโน้มปรับตัวต่อเนื่องตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคม ลดลง 2.34%, 1.86% และ 1.94% ตามลำดับตลอดทั้งสัปดาห์
ในส่วนของหุ้นสหรัฐฯ การคาดการณ์จากวาณิชธนกิจรายใหญ่มักจะเป็นบวก แต่ในช่วงครึ่งปีแรกอาจมีการพลิกผันมากมาย การตอบสนองนโยบายหลังจากทรัมป์เข้ารับตำแหน่งเมื่อวันที่ 20 มกราคม และเมื่อการเติบโตทางเศรษฐกิจจะกลายเป็นจุดสนใจของการค้าขาย กลายเป็นประเด็นสำคัญในระยะสั้นและระยะกลาง
Stablecoins และ BTC Spot ETF
เนื่องจากการปรับตัวที่ค่อนข้างเพียงพอตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคม ตลาด BTC และ crypto ไม่พบการไหลออกของเงินทุนจำนวนมากในสัปดาห์นี้ แต่ได้รับการไหลเข้าประมาณ 708 ล้านดอลลาร์สหรัฐแทน
BTC Spot ETF ได้รับการไหลเข้า 3 จาก 4 วันทำการในสัปดาห์นี้ โดยมีการไหลเข้า 313 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ Stablecoins ได้รับการไหลเข้าในเชิงบวกสี่วันต่อสัปดาห์ โดยมีอุปทานอยู่ที่ 296 ล้านดอลลาร์
ในช่วงสุดสัปดาห์ของวันที่ 12 มกราคม ตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงค่อนข้างมีเสถียรภาพในแง่ของเงินทุนเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน และทัศนคติของกองทุนในอนาคตมีความสำคัญมาก
กดดันการขายและการขาย
ในขณะที่ตลาดยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง อุปทานขายระยะสั้นก็เพิ่มความเข้มข้นในการขาย ในวันที่ 10 มกราคม ซึ่งแตะระดับวันขายที่ใหญ่ที่สุดในรอบครึ่งเดือนในสัปดาห์นี้ อุปทานขายขาดขายได้ 164,517 เหรียญ เพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ที่แล้ว
การขายระยะยาวยังคงหดตัวอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาสามสัปดาห์ติดต่อกัน โดยรวมแล้วในสัปดาห์นี้จากมุมมองของวัฏจักร การขายระยะยาวได้ระงับการขายรอบที่สอง คาดว่าจะมีการขายออกอีกครั้งหลังจากที่ราคาทะลุ 100,000 ดอลลาร์อีกครั้ง
หุ้นของบริษัทแลกเปลี่ยนยังอยู่ในกระบวนการขาลงอย่างต่อเนื่อง โดยแตะระดับ 29,770 ในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการไหลออกที่ใหญ่ที่สุดในรอบหกสัปดาห์ แสดงให้เห็นว่า BTC ที่ 90,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ ยังคงเป็นที่น่าสนใจสำหรับหลายกองทุน
ตัวบ่งชี้รอบ
จากข้อมูลของ eMerge Engine ตัวบ่งชี้ EMC BTC Cycle Metrics อยู่ที่ 0.625 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอยู่ในช่วงขาขึ้น
จบ
EMC Labs (Emergence Labs) ก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายน 2566 โดยนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูล มุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อกเชนและการลงทุนในตลาดรองของ Crypto โดยมีการมองการณ์ไกลของอุตสาหกรรม ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลเป็นความสามารถในการแข่งขันหลัก บริษัทมุ่งมั่นที่จะเข้าร่วมในอุตสาหกรรมบล็อกเชนที่เฟื่องฟูผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมบล็อกเชนและสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเพื่อเป็นพรต่อมนุษยชาติ
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund
