ตัวชี้วัดสำคัญ (3-10 กุมภาพันธ์ เวลา 16.00 น. ตามเวลาฮ่องกง)
BTC/USD เพิ่มขึ้น 2.5% (95,100 ดอลลาร์ -> 97,500 ดอลลาร์) และ ETH/USD เพิ่มขึ้น 2.3% (2,580 ดอลลาร์ -> 2,750 ดอลลาร์)
ราคาที่ลดลงเนื่องจากการชำระบัญชีเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา (ไปที่ 91,000 ดอลลาร์) พลิกกลับอย่างรวดเร็ว โดยในช่วงแรกราคาถูกบีบให้ลดลงไปที่ 102,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มด้านเดียวที่น่าเบื่อหน่าย และก่อให้เกิดการบีบอัดในความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง เนื่องจากช่วงราคาในระยะสั้นยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง เราอาจเห็นจุดเปลี่ยนในราคาในช่วงการซื้อขายที่จะถึงนี้ ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน มีแนวรับที่แข็งแกร่งตั้งแต่ 96,000 ดอลลาร์ไปจนถึง 93,000 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับหลักเพิ่มเติมในช่วง 91,000-89,000 ดอลลาร์ เมื่อพิจารณาจากการชำระบัญชีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตำแหน่งตลาดในปัจจุบันก็อาจจะชัดเจนขึ้น ในทางกลับกัน ระดับแนวต้านที่ 100,000 ดอลลาร์ถูกปฏิเสธอย่างรุนแรงหลังจากการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา และยังมีแนวต้านที่สูงกว่า 102,000 ดอลลาร์อีกด้วย เมื่อราคาทะลุระดับนี้แล้ว เราจะเห็นแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนบนกราฟทางเทคนิค จนกว่าเราจะทดสอบแนวต้านหลักเหนือศีรษะระหว่าง 108,000-110,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และระดับสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง
เนื่องจากตลาดขาดโมเมนตัมการทะลุผ่านที่ชัดเจน การเคลื่อนไหวด้านข้างของราคาเหรียญจึงอาจใช้เวลานาน แนวโน้มดังกล่าวจะเด่นชัดมากขึ้นในอีก 2-3 สัปดาห์ข้างหน้า หากการแก้ไขราคาที่เริ่มตั้งแต่เดือนธันวาคม (หรือการแก้ไขราคาจากการปรับเพิ่มก่อนพิธีเปิดงาน) ยังคงดำเนินต่อไป ในระยะยาว เรายังคงคาดหวังว่าราคาจะพุ่งขึ้นสูงเหนือ 120,000 ดอลลาร์ แต่หากระดับแนวรับ 89,000 ดอลลาร์พังทลาย การปรับราคาอาจขยายตัวลงต่อไป ควรสังเกตว่าการบรรลุจุดดังกล่าวไม่สามารถปฏิเสธมุมมองที่ว่าราคาของสกุลเงินจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปได้ (แต่การลดลงเหลือ 60,000-65,000 ดอลลาร์สหรัฐจะเป็นเช่นนั้น)
ธีมการตลาด
ความวิตกกังวลของตลาดเกี่ยวกับสงครามการค้าโลกถึงจุดสูงสุดเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา แต่หลังจากการเจรจาเชิงสร้างสรรค์กับผู้นำของเม็กซิโกและแคนาดา ทรัมป์ตัดสินใจเลื่อนการขึ้นภาษีไม่ถึง 24 ชั่วโมงหลังจากการประกาศ ทำให้ความกังวลของตลาดคลี่คลายลงอย่างรวดเร็ว แม้ว่านโยบายภาษีศุลกากรต่อจีนจะมีผลบังคับใช้แล้ว แต่ตลาดก็คาดการณ์ไว้แล้ว สิ่งต่างๆ ยังอาจเปลี่ยนแปลงไปหลังการสนทนาครั้งต่อไประหว่างทรัมป์กับประธานาธิบดีสีจิ้นผิง
สินทรัพย์เสี่ยงฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปในสัปดาห์นี้ โดย SP 500 กลับมาสูงกว่า 6,000 อีกครั้ง แม้ว่าข้อมูลที่ไม่ใช่ภาคเกษตรจะต่ำกว่าเกณฑ์ แต่ก็สอดคล้องกับสิ่งที่ผู้คนพูดคุยกันเป็นการส่วนตัว และอัตราดอกเบี้ยและหุ้นก็ตอบสนองต่อข้อมูลดังกล่าวค่อนข้างสงบ โดยรวมแล้ว ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคยังคงสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยง แม้จะมีความเสี่ยงด้านลบจากสงครามการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นและความไม่สงบทางภูมิรัฐศาสตร์
สกุลเงินดิจิทัลปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจากการชำระบัญชีเมื่อวันจันทร์ (Bitcoin ร่วงลงไปต่ำสุดที่ 90,000 ดอลลาร์ และ Ethereum ตกลงมาแตะระดับต่ำสุดที่น่าตกตะลึงที่ 2,100 ดอลลาร์) และพุ่งขึ้นแตะระดับ 102,000 ดอลลาร์ในช่วงเย็นวันจันทร์ หลังจากที่ Sachs กรรมาธิการสกุลเงินดิจิทัลของทรัมป์ประกาศว่าเขาจะจัดงานแถลงข่าวในวันอังคารและ สรุปแผนการของรัฐบาลสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล คาดว่าจะได้ยินไทม์ไลน์เฉพาะสำหรับสำรองดิจิทัลของสหรัฐฯ แต่สุดท้ายตลาดก็จบลงด้วยผลลัพธ์ที่น่าผิดหวังเนื่องจากไทม์ไลน์ที่เกี่ยวข้องถูกเลื่อนออกไป (ภายใน 170 วัน) ส่งผลให้ราคา Bitcoin ร่วงกลับไปที่ระดับ 95,000-98,000 ดอลลาร์ในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ ดูเหมือนว่าตัวเร่งปฏิกิริยาที่เกี่ยวข้องกับการบริหารของทรัมป์จะไม่เกิดผลจนกว่าจะถึงไตรมาสที่สอง
ความผันผวนโดยนัยของตู้ ATM BTC
หลังจากราคาที่ลดลงอันเกิดจากการขายสินทรัพย์ในวันจันทร์ลดลงอย่างรวดเร็ว ราคาของเหรียญก็กลับมาอยู่ในช่วง 95,000-100,000 ดอลลาร์อย่างชัดเจนอีกครั้ง ความผันผวนโดยนัยลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากตลาดเริ่มเคลียร์ตำแหน่งขาขึ้นเชิงโครงสร้างที่กำหนดไว้สำหรับไตรมาสแรกหลังการเลือกตั้งปี 2024 แสงแห่งความหวังสุดท้ายคือการแถลงข่าวของบริษัท Sachs เมื่อวันที่ 5 กุมภาพันธ์ ซึ่งทำให้ความผันผวนโดยนัยในระยะสั้นผันผวนสูงขึ้นเพื่อรอรับข่าวจริงเกี่ยวกับสินค้าคงคลังสำรอง อย่างไรก็ตาม นอกจากการเลื่อนไทม์ไลน์กลับไปอีก ก็แทบไม่มีอะไรให้สังเกตจากการประชุม ดังนั้น ตลาดจึงเคลียร์สถานะในไตรมาสที่ 1 เพิ่มเติม และผลักความผันผวนโดยนัยให้ต่ำลง สัปดาห์ที่แล้ว ความผันผวนทั้งความถี่สูงและรายวันถูกล็อคในระดับ 50 แต่ส่วนใหญ่เกิดจากภาวะเงินเฟ้อมากเกินไปที่เกิดจากการพลิกกลับของราคาเหรียญในวันจันทร์และการแถลงข่าวที่ตามมา
ปรากฏการณ์ที่น่าสังเกตอย่างหนึ่งคือโครงสร้างระยะเวลาที่ชันขึ้นเนื่องจากตลาดเร่งเวลาให้ตัวกระตุ้นที่เกี่ยวข้องกับรัฐบาลทรัมป์มีผลใช้บังคับ เนื่องจากไม่คาดว่าจะมีผลลัพธ์ที่เป็นสาระสำคัญใดๆ จาก Sachs ในอีก 90-180 วันข้างหน้านี้ ตลาดจึงยังคงเคลียร์สถานะในช่วงหมดอายุเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม แต่สถานะในเดือนมิถุนายนและต่อๆ ไปจะยังคงอยู่ ในเวลาเดียวกัน ตลาดได้เห็นการซื้อขายแบบสเปรดปฏิทินเดือนเมษายน/ธันวาคมที่สูงมาก (ขายเดือนเมษายนและซื้อเดือนธันวาคม) ซึ่งทำให้โครงสร้างระยะเวลามีความชันมากยิ่งขึ้น
ความเบ้/ความโด่งของ BTC:
ความเบ้ในตราสารอายุสั้นยังคงลดลง เนื่องจากตลาดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับสงครามการค้า/ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากร เพื่อป้องกันไม่ให้ความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัลลดลง ในทางกลับกัน ตลาดดูเหมือนจะไม่สนใจความเสี่ยงขาขึ้นในระยะสั้นเลย โดยยังคงเคลียร์ตำแหน่งคอลขาขึ้น/สเปรดขาขึ้น และลดความเบ้ในระยะสั้นต่อไป สำหรับการหมดอายุในเดือนมิถุนายนและหลังจากนั้น ความเบ้ยังคงสูงในขณะที่ความรู้สึกเชิงโครงสร้างยังคงเป็นขาขึ้น
ยกเว้นหุ้นกู้ระยะสั้นที่มีมูลค่าคงที่แล้ว มีความโดดค่อนข้างแบน การบีบอัดความผันผวนของราคาเหรียญอย่างต่อเนื่องยืนยันว่าตลาดไม่สนใจราคาใช้สิทธิ์ที่อยู่ในช่วง 95,000-100,000 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกัน ตลาดก็ระมัดระวังอย่างมากในการขายชอร์ตราคาใช้สิทธิ์นอกช่วงดังกล่าว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความผันผวนโดยนัยในปัจจุบันค่อนข้างต่ำ ความผันผวนจริงและโดยนัยอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากราคาเหรียญพุ่งทะลุไปในทิศทางใดก็ได้
ขอให้โชคดีกับทุกคนในสัปดาห์/เดือนนี้!
คุณสามารถใช้ฟีเจอร์ SignalPlus Trading Vane ที่ t.signalplus.com เพื่อรับข้อมูลเกี่ยวกับ crypto แบบเรียลไทม์เพิ่มเติม หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราแบบเรียลไทม์ โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlusCN หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat โปรดลบช่องว่างระหว่างภาษาอังกฤษและตัวเลข: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อนๆ เพิ่มเติม เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com
