ต้นฉบับ | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
ผู้แต่ง : อาซึมะ ( @azuma_eth )
เช้านี้เราเพิ่งจะปล่อยออกมาว่า ตลาดกำลังเร่งลดลง BTC จะไปถึง 70,000 จริงๆ หรือไม่? 》ฉันคิดว่าฉันเตรียมใจไว้แล้วสำหรับการที่ตลาดจะตกต่อไป แต่ฉันไม่คาดหวังว่าการตกอย่างรวดเร็วรอบใหม่จะเกิดขึ้นเร็วขนาดนี้
เวลาประมาณ 15:30 น. BTC ตกลงไปต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์อีกครั้งหลังจากผ่านไปเกือบเดือนครึ่ง ข้อมูลตลาด OKX แสดงให้เห็นว่า:
BTC ร่วงลงไปต่ำสุดที่ 88189 USDT และมีรายงานชั่วคราวที่ 89204 USDT เมื่อเวลา 15:50 น. โดยลดลงในรอบ 24 ชั่วโมงที่ 6.80
ETH ร่วงลงไปต่ำสุดที่ 2315 USDT และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 2378.01 USDT ลดลง 12.5% ภายใน 24 ชั่วโมง
SOL ร่วงลงเหลือเพียง 132.8 USDT และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 136.5 USDT ลดลง 15.12% ในช่วง 24 ชั่วโมง
ไม่จำเป็นต้องพูดถึง altcoins และมีมบนเชนอื่นๆ เนื่องจากการลดลงโดยทั่วไปจะมากกว่า 10% หรืออาจถึง 20% ก็ได้
จากข้อมูลของ อนุพันธ์ พบว่าเครือข่ายทั้งหมดมีการชำระบัญชีมูลค่า 1.337 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งส่วนใหญ่เป็นสถานะซื้อที่ถูกชำระบัญชีมูลค่า 1.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในด้านสกุลเงิน BTC มีการชำระบัญชีอยู่ที่ 517 ล้านเหรียญสหรัฐ และ ETH มีการชำระบัญชีอยู่ที่ 294 ล้านเหรียญสหรัฐ
โจมตีผู้ถือสัญญารายใหญ่แบบเจาะจง?
เกี่ยวกับสาเหตุของการลดลงอย่างรวดเร็วนี้ สมาชิกชุมชนบางส่วนตีความว่าเป็นการโจมตีแบบเจาะจงโดยผู้สร้างตลาดที่ทรงอำนาจต่อผู้ถือสัญญารายใหญ่ที่เปิดสัญญา BTC ระยะยาวใน CEX (มีชื่อเล่นว่า “กำหนดเป้าหมายใหญ่ 10 อันก่อน”)
ภาพหน้าจอของชุมชนแสดงให้เห็นว่าราคาเปิดเฉลี่ยของผู้ใช้อยู่ที่ 100,320.8 USDT ปริมาณการถือครองสูงถึง 5,184.527 BTC และราคาขายโดยประมาณอยู่ที่ 82,592.68 USD
อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ตลาดเคลื่อนไหวลดลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนรายใหญ่ดูเหมือนว่าจะปิดตำแหน่งของเขาเร็วเกินไป ตามคำกล่าวของนักวิเคราะห์ออนเชน คุณป้าไอ ผู้ใช้ที่เปิดสัญญา BTC ระยะยาวได้ลดการขาดทุนไปแล้ว ในช่วง 5 นาทีที่ผ่านมา ผู้ใช้ได้ลด BTC ไปแล้ว 1,783.48 BTC ในราคาเฉลี่ย 89,138 ดอลลาร์ โดยมีมูลค่ารวม 159 ล้านดอลลาร์
ในเวลาเดียวกัน ผู้ใช้ X jasonleo ซึ่งต้องสงสัยว่าเป็นนักลงทุนรายใหญ่ก็ตอบสนองต่อสถานการณ์ของตำแหน่งนี้เช่นกัน Jasonleo ยอมรับว่าเขา ยอมรับความผิดพลาดและออกจากตลาดเพื่อรับกำไร แต่เขาก็ชี้แจงด้วยว่าเขาไม่ได้ ตัดสินใจลดการขาดทุนและเงินต้นก็ยังคงอยู่ เพราะการเชื่อมต่อแบบเรียลไทม์นั้นล่าช้า ส่งผลให้แพลตฟอร์มข้อมูลบนเครือข่ายไม่นับกำไรที่ผ่านมา
นักลงทุนกล่าวในที่สุดว่า “จากกำไร 700 ล้านเหลือแค่ 0 ล้านเท่านั้น เหลือแค่โอกาสเดียวก็จะบรรลุเป้าหมาย 1 พันล้านแล้ว น่าเสียดายจริงๆ”
ผู้นำ/สถาบันต่างๆ คิดอย่างไร?
ในบทความเช้านี้ เราได้กล่าวถึงมุมมองของผู้ร่วมก่อตั้ง BitMEX อย่าง Arthur Hayes และพันธมิตร Placeholder อย่าง Chris Burniske เกี่ยวกับแนวโน้มตลาดโดยย่อ - Arthur Hayes ยังคงมีแนวโน้มเป็นขาลงที่ระดับ 70,000 ดอลลาร์; Chris Burniske เชื่อมั่นอย่างหนักแน่นว่านี่เป็นเพียงการปรับฐานเป็นขาขึ้นเท่านั้น
เพื่อช่วยให้ทุกคนสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับตลาดในอนาคตได้ชัดเจนยิ่งขึ้น เราได้จัดเรียงมุมมองของผู้มีอำนาจ/สถาบันต่างๆ อีกครั้ง โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้
OKX: ปัจจัยหลายประการกระตุ้นให้เกิดการลดลงในรอบนี้ โดยกุญแจสำคัญของตลาดในอนาคตอยู่ที่การไหลเข้าของเงินทุนเพิ่มเติม
Zhao Wei นักวิจัยอาวุโสแห่งสถาบันวิจัย OKX ได้วิเคราะห์การลดลงในรอบนี้และกล่าว ว่าปัจจัยหลายประการ เช่น ความตึงเครียดด้านการค้าโลก การร่วงลงของหุ้นสหรัฐฯ การชำระบัญชีโดยใช้เงินกู้ การถอนเงินทุนของสถาบัน เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยที่เกิดขึ้นบ่อยครั้ง และการลดลงของการโฆษณาชวนเชื่อเชิงนิเวศของ SOL ล้วนเป็นปัจจัยร่วมกันที่ผลักดันการลดลงในรอบนี้
ในระดับมหภาค การกระชับสภาพคล่องยังคงสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง ความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นมีเพิ่มมากขึ้น และค่าเงินเยนทะลุระดับ 149 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อช่องทางการซื้อขายสินค้าพกพาที่ใหญ่ที่สุดในโลก ในเวลาเดียวกัน ดัชนี Nasdaq ลดลงมากกว่า 4% เป็นเวลา 3 วันติดต่อกัน การประเมินมูลค่าหุ้นเทคโนโลยีลดลง และการยอมรับความเสี่ยงในตลาดลดลง ส่งผลให้สินทรัพย์ที่มีค่าเบตาสูง เช่น Bitcoin ได้รับผลกระทบต่อไป นอกจากนี้ การที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ทำให้อัตราดอกเบี้ยปลอดความเสี่ยงสูงขึ้น ส่งผลให้เงินทุนไหลกลับสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ และเร่งให้เงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง
ในตลาดคริปโต จุดอ่อนภายในมีการขยายตัวมากขึ้นในช่วงที่ตกต่ำนี้ ประการแรก การกลับตัวของการไหลของเงินทุนจากสถาบันได้กลายมาเป็นจุดกดดันสำคัญ เมื่อเร็วๆ นี้ ETF แบบสปอต Bitcoin และ Ethereum ยังคงประสบกับปัญหาการไหลออกสุทธิ และเส้นต้นทุนของการถือครองของสถาบันบางแห่งก็ถูกทำลาย ส่งผลให้มีการขายแบบโปรแกรมเกิดขึ้น ประการที่สอง ในตลาดอนุพันธ์ สถานะฟิวเจอร์ส Ethereum ของสถาบันขนาดใหญ่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังของตลาดของพวกเขา นอกจากนี้ ระบบนิเวศของ SOL ยังเผชิญกับปัญหาสภาพคล่อง ปริมาณธุรกรรม Memecoin บนเครือข่ายลดลง การถอนเงินเก็งกำไรทำให้ผู้สร้างตลาดลดความลึกของการเสนอราคา ปริมาณการชำระบัญชีบนเครือข่ายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และรายได้จากโปรโตคอลลดลง โมเดลการประเมินมูลค่าของระบบนิเวศ SOL อาจต้องเผชิญกับการปรับโครงสร้างใหม่ คลื่นการชำระบัญชีโดยใช้เลเวอเรจทำให้ความวุ่นวายในตลาดเลวร้ายลงไปอีก และราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลบางส่วนก็พังทลายลง ทำให้เกิดการชำระบัญชีแบบต่อเนื่องของ DeFi ในเวลาเดียวกัน เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยจำนวนหนึ่งที่เกิดขึ้นล่าสุดได้ทำให้วิกฤตความไว้วางใจในตลาดเลวร้ายลง ความกังวลของผู้ใช้เกี่ยวกับความปลอดภัยของสินทรัพย์ของตนเพิ่มมากขึ้น และความเชื่อมั่นในตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็ถูกบั่นทอนลงไปอีก
แนวโน้มของตลาดในอนาคตจะได้รับอิทธิพลจากทั้งสภาพแวดล้อมมหภาคและปัจจัยภายใน แต่แกนหลักจะยังคงขึ้นอยู่กับการไหลเข้าของเงินทุนเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เศรษฐกิจโลกในปัจจุบันยังไม่ชัดเจน แรงกดดันด้านภาษีศุลกากรทำให้ความต้องการเสี่ยงลดลง และการฟื้นตัวของตลาดสกุลเงินดิจิทัลยังคงต้องรอให้กองทุนสถาบันกลับมาและมีการใช้งานใหม่ๆ ที่เป็นปรากฏการณ์ เพื่อขับเคลื่อนการสร้างเรื่องราวขึ้นใหม่และสร้างการปรับตัวของตลาดให้มีสุขภาพดี ในปัจจุบัน ตลาดคริปโตอยู่ภายใต้แรงกดดันสามประการ ได้แก่ การหดตัวของสภาพคล่องในระดับมหภาค การปรับตัวของระบบนิเวศภายใน และการเปิดเผยความเปราะบางของโครงสร้างตลาด ผู้ใช้ควรเน้นไปที่วงจรนวัตกรรมเทคโนโลยีของอุตสาหกรรม ประสิทธิภาพของรายงานทางการเงินของหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐอเมริกา และความเร็วในการปรับนโยบายของธนาคารกลางทั่วโลก เมื่อกระแสเงินที่ไหลเข้าของ stablecoin บนเครือข่ายกลับมาเติบโตในเชิงบวก ตำแหน่งฟิวเจอร์สแตะจุดต่ำสุดแล้วจึงดีดตัวกลับ และสกุลเงินหลักคงที่ที่ระดับรายสัปดาห์ จึงจะสามารถยืนยันวงจรการฟื้นฟูของตลาดได้
Matrixport: ความเป็นไปได้ของการลดลงต่อไปมีสูง และความต้องการซื้อมีจำกัด
Matrixport เปิดเผยความผันผวนของตลาดในวันนี้ โดยระบุว่า ราคา Bitcoin ร่วงลงไปต่ำกว่าเส้นเวดจ์ขยายที่กำลังขึ้น แม้ว่าจะไม่ใช่สิ่งที่เราต้องการ แต่รูปแบบนี้มักบ่งชี้ถึงความเสี่ยงด้านลบ เว้นแต่ว่าราคาจะสามารถดีดตัวกลับอย่างรวดเร็วและกลับสู่เส้นเวดจ์ได้ Bitcoin มีแนวโน้มที่จะร่วงลงไปอีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการแตกครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่มีการซื้อขายต่ำ และมีความต้องการซื้อในช่วงที่ราคาตกอย่างจำกัด
“แม้ว่าเราคาดว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ แต่การทะลุแนวรับทางเทคนิคครั้งนี้ทำให้ตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้น นอกจากนี้ ไม่เพียงแต่ Bitcoin จะทะลุแนวรับเท่านั้น แต่ Ethereum ยังร่วงลงไปต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 2,600 ถึง 2,800 ดอลลาร์อีกด้วย”
ราอูล ปาล: มันเป็นแค่การโทรกลับ เรียนรู้ที่จะปิดกั้นเสียงรบกวน
Raoul Pal ผู้ร่วมก่อตั้งและซีอีโอของ Real Vision กล่าวตอบสนองต่อการลดลงดังกล่าวว่า อดทนไว้ โครงสร้างตลาดปัจจุบันนั้นคล้ายคลึงกับโครงสร้างในปี 2017 มาก BTC ประสบกับการปรับฐาน 5 ครั้งซึ่งมากกว่า 28% ซึ่งกินเวลานาน 2-3 เดือนก่อนที่จะสร้างจุดสูงสุดใหม่ ในขณะเดียวกัน altcoins มักจะลดลงมากกว่า 65% ตลาดเต็มไปด้วยเสียงรบกวน ทำบางอย่างที่มีความหมายมากกว่าการเฝ้าดูตลาด
คำตอบ: ให้ความสำคัญกับการฟื้นตัวของ 96500 และระวังการร่วงลงของตลาดหุ้นในภายหลัง
เทรดเดอร์ชื่อดัง Ansem YuX กล่าวว่าประเด็นสำคัญต่อไปคือ BTC จะสามารถกลับไปยืน เหนือระดับ 96,500 ได้หรือไม่ แต่ ประเด็นที่สำคัญกว่าก็คือ หากสกุลเงินดิจิทัลนี้สะท้อนให้เห็นแนวโน้มการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของตลาดทั้งหมดและดัชนีหุ้นก็พังทลายในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าด้วย นี่ก็มีแนวโน้มว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงมากกว่าจะเป็นแค่เหตุการณ์เล็กๆ น้อยๆ ในแนวโน้มขาขึ้น
นักวิเคราะห์ CoinDesk: Nasdaq ร่วง + อัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นพุ่งสูงเป็นปัจจัยกระตุ้นให้ราคาดิ่งลง
Omkar Godbole บรรณาธิการบริหารทีมวิเคราะห์ตลาดของ CoinDesk เผยแพร่การวิเคราะห์ตลาดโดยระบุว่าความ คาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นและการลดลงของ Nasdaq Futures ส่งผลให้ตลาดคริปโตร่วงลงรอบนี้ ข้อมูลตลาดเผยว่า ดัชนี Nasdaq Futures ร่วงลง 0.3% ซึ่งบ่งชี้ว่าดัชนีหุ้นเทคโนโลยีร่วงลงต่อเนื่องมา 3 วันแล้ว โดยดัชนีดังกล่าวร่วงลงมากกว่า 4% ตั้งแต่วันที่ 18 กุมภาพันธ์
เงินเยนซึ่งเป็นเงินปลอดภัยซื้อขายอยู่ที่ 149.38 เยนต่อดอลลาร์ และมีแนวโน้มที่จะท้าทายระดับสูงสุดในรอบเกือบ 3 เดือนที่ 148.84 เยนที่ทำไว้เมื่อวันจันทร์ เงินเยนแข็งค่าขึ้นเกือบ 6% ในรอบ 6 สัปดาห์ เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย คำกล่าวของธนาคารกลางญี่ปุ่นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการที่เงินเยนแข็งค่าขึ้นนั้นชวนให้นึกถึงเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว ซึ่งเงินเยนพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งท้ายที่สุดก็ทำให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง ส่งผลให้ Bitcoin ร่วงลงจากประมาณ 65,000 ดอลลาร์เหลือ 50,000 ดอลลาร์ภายในเวลาไม่กี่วัน
