ดัชนีความกลัวแตะจุดต่ำสุดใหม่ ตลาดคริปโตกลายเป็นขาลงจริงหรือ?

ผู้เขียนต้นฉบับ: 1912212.eth, Foresight News

ความรู้สึกของตลาดลดลงถึงจุดเยือกแข็ง

ในช่วงเช้าของวันที่ 27 กุมภาพันธ์ Bitcoin ไม่สามารถรักษาระดับ 87,000 ดอลลาร์ได้และยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง เมื่อเวลาประมาณ 4.00 น. Bitcoin ก็ร่วงลงมาเหลือประมาณ 82,000 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 ในเวลาเดียวกัน ดัชนีความกลัวได้ลดลงเหลือ 20 ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่ปี 2022 และตลาดยังคงอยู่ในภาวะความกลัวขั้นรุนแรง

Ethereum ร่วงลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ไม่สามารถทรงตัวที่ระดับ 2,800 ดอลลาร์ได้ โดยดีดตัวกลับขึ้นมาที่ระดับ 2,500 ดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้ แต่หลังจากนั้นก็เกิดการชะงักลงอีกครั้ง โดยร่วงลงมาต่ำสุดที่ประมาณ 2,200 ดอลลาร์ ราคา SOL ร่วงลงมาเหลือประมาณ 130 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 เนื่องจากจำนวนมีมลดลงและผลกระทบเชิงลบจากการปลดล็อกครั้งใหญ่เมื่อวันที่ 1 มีนาคม

Altcoins มีทั้งกำไรและขาดทุนปะปนกัน ในแง่ของข้อมูลสัญญา ตามข้อมูลของ coinglass สัญญาที่เปิดอยู่ทั้งหมดในเครือข่ายทั้งหมดถูกชำระบัญชีภายใน 24 ชั่วโมง โดยมีมูลค่ารวม 765 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สัญญาซื้อถูกชำระบัญชีเป็นมูลค่า 608 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และการชำระบัญชีครั้งเดียวที่มีมูลค่าสูงสุดคือ 8.2054 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ความรู้สึกของตลาดเสื่อมลงและขวัญกำลังใจทางทหารไม่มั่นคง ปัญหาคืออะไร?

ข้อมูล ETF ของ Bitcoin ยังคงแสดงการไหลออกสุทธิ

ข้อมูล ETF จุด Bitcoin เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการสังเกตกองทุนตลาด หากการไหลเข้าและไหลออกมีความสมดุลกันในเดือนมกราคมปีนี้ สถานการณ์จะพลิกกลับอย่างสิ้นเชิงในเดือนกุมภาพันธ์ ในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ยังมีเงินไหลออกสุทธิจำนวนมากหลายครั้ง เมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ กระแสเงินทุนไหลออกสุทธิในหนึ่งวันสูงถึง 1.14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตั้งแต่วันที่ 18 กุมภาพันธ์ถึงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ มีกระแสเงินทุนไหลออกติดต่อกัน 6 วัน ตั้งแต่วันที่ 10 กุมภาพันธ์ถึงวันที่ 13 กุมภาพันธ์ มีกระแสเงินทุนไหลออกสุทธิติดต่อกัน 4 วัน และใน 3 วัน กระแสเงินทุนไหลออกสุทธิสูงเกิน 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในส่วนของ Ethereum Spot ETF นั้น ก็ยากที่จะมองในแง่ดีเกี่ยวกับผลงานล่าสุดได้เช่นกัน ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ามีเงินไหลออกสุทธิติดต่อกันสี่วันตั้งแต่วันที่ 20 ถึง 25 กุมภาพันธ์ และมีเงินไหลเข้าสุทธิในวันเดียว 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 4 กุมภาพันธ์ แต่การสนับสนุนราคาสกุลเงินนั้นมีน้อยมาก

ข้อมูล ETF จุดแสดงให้เห็นชัดเจนว่าผู้เข้าร่วมตลาดปัจจุบันมีมุมมองเชิงลบต่อราคาในอนาคตของสกุลเงิน

ไม่มีการลดอัตราในสายตา

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ และนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล ปัจจุบันตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม ยังมีช่องทางในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปหรือไม่

นายบอสทิคแห่งเฟดกล่าวว่าเขาคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ แต่ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่ แพร่หลาย การปรับลดก็อาจเกิดขึ้นมากหรือน้อยลง เขาไม่ได้คาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อจะระเบิดขึ้นอย่างกะทันหัน และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อโดยรวมของเขาคาดว่าจะมีแนวโน้มลดลงอย่างไม่แน่นอน เขาเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะขยับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% แต่ยังไม่ถึงจุดนั้น เป้าหมายของเฟดคือการบรรลุเป้าหมาย 2.0% โดยไม่ก่อให้เกิดความเสียหายต่อตลาดแรงงาน

Bostic กล่าวว่าภาคธุรกิจมีความหวังกับการยกเลิกกฎระเบียบ แต่ก็กังวลเกี่ยวกับผลกระทบจากภาษีศุลกากรและการเปลี่ยนแปลงนโยบายการย้ายถิ่นฐาน นอกจากนี้ เขายังมองเห็นสัญญาณการผ่อนปรนในตลาดแรงงาน Bostic กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงในปัจจุบันมีข้อจำกัดในระดับปานกลางและต้องคงไว้เช่นนี้ต่อไป เขากล่าวว่าภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวเป็นปัญหาสำคัญเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่กำลังจะเกิดขึ้น แต่ธุรกิจต่างๆ คาดว่าจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งในปี 2568

เมื่อวันที่ 26 กุมภาพันธ์ ตลาดตัวเลือกอัตราดอกเบี้ยการเงินข้ามคืนที่ปลอดภัยคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในเดือนมิถุนายน โดยอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงประมาณ 50 จุดพื้นฐาน

แนวโน้มตลาดที่ตามมา

Matrixport เผยแพร่แผนภูมิที่ระบุว่า

Wall Street ได้กลายเป็นผู้เล่นหลักของ Bitcoin และส่วนแบ่งการตลาดของ Bitcoin กว่า 60% ยังคงเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่สำคัญสำหรับตลาด crypto โดยพฤติกรรมการซื้อขายของสถาบันมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคาเพิ่มมากขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากรที่เสนอโดยทรัมป์และความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นในแผนการสำรองเชิงกลยุทธ์ของ Bitcoin เป็นเวลาหกเดือนอาจมีส่วนทำให้เกิดการก่อตัวทางเทคนิคระดับสูงบนกราฟปัจจุบัน จากมุมมองทางเทคนิค Bitcoin อาจถอยกลับไปสู่ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุดที่ 73,000 ดอลลาร์

Ki Young Ju ซีอีโอของ CryptoQuant กล่าวว่า “หากคุณกำลังขายด้วยความตื่นตระหนกในตอนนี้ คุณอาจเป็นมือใหม่ การย่อตัวลง 30% ถือเป็นเรื่องปกติในวงจรตลาดกระทิงของ Bitcoin โดย Bitcoin ร่วงลง 53% ในปี 2021 แต่ยังคงฟื้นตัวและสร้างสถิติสูงสุดใหม่

Andre Dragosch หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Bitwise Europe กล่าวว่าดัชนีความเชื่อมั่นของสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม ซึ่งตรงกับช่วงที่การซื้อขายสกุลเงินเยนยุติลง ซึ่งส่งผลให้ราคา Bitcoin ร่วงลงไปแตะระดับต่ำสุดที่ราว 49,000 ดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม ดัชนีความเชื่อมั่นของสินทรัพย์ดิจิทัลแสดงสัญญาณการซื้อสวนแนวโน้มมากมาย สภาพคล่อง ข้อมูลบนเครือข่าย และความมองโลกในแง่ร้ายที่แพร่หลายในตลาดอนุพันธ์ บ่งชี้ว่าความเสี่ยงด้านลบนั้นจำกัดค่อนข้างมาก เมื่ออยู่ในระดับราคาเหล่านี้ แนวโน้มความเสี่ยงและผลตอบแทนดูค่อนข้างดี