ต้นฉบับ | โอเดลี่แพลนเน็ตเดลี่ ( @OdailyChina )
ผู้แต่ง : อาซึมะ ( @azuma_eth )
คอลัมน์นี้มุ่งเน้นที่จะครอบคลุมถึงกลยุทธ์ผลตอบแทนความเสี่ยงต่ำที่อิงจากสกุลเงินดิจิทัลที่มีเสถียรภาพ (และโทเค็นอนุพันธ์) ในตลาดปัจจุบัน (หมายเหตุ Odaily: ไม่สามารถตัดความเสี่ยงเชิงระบบออกไปได้) เพื่อช่วยให้ผู้ใช้ที่หวังจะค่อยๆ เพิ่มขนาดของกองทุนผ่านการจัดการทางการเงินบนพื้นฐาน U ได้พบกับโอกาสในการรับดอกเบี้ยที่เหมาะสมยิ่งขึ้น
ความเร็วของตลาดการจัดการทางการเงินเปลี่ยนแปลงช้ากว่าตลาดการค้า ในคู่มือสองสามฉบับที่ผ่านมา เราได้ครอบคลุมตลาดรายได้หลัก เช่น Pendle และ Fluid รวมไปถึงโอกาส ขุดสองทาง เช่น Sonic, Ethreal, Level, Meteora, Vest, Perena, BackPack และ Echelon
เพื่อหลีกเลี่ยงความซ้ำซ้อน เริ่มตั้งแต่ฉบับนี้เราจะมุ่งเน้นไปที่แนวโน้มล่าสุดในตลาดการเงินในสัปดาห์ที่ผ่านมา
บันทึกก่อนหน้านี้
โอกาสใหม่ๆ
การเปิดตัว Berachain Flywheel
เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Berachain ได้เปิดตัวกลไก Proof of Liquidity (PoL) อย่างเป็นทางการ ซึ่งหมายความว่า Layer 1 ที่มีกลไก Ponzi ของตัวเองได้เริ่มทำงานอย่างเป็นทางการแล้ว
หมายเหตุประจำวัน: สำหรับกลไกเฉพาะของ PoL โปรดดู คำอธิบายโดยละเอียดของกลไก PoL ของ Berachain: โมเดลการติดสินบนที่รุนแรงกว่า Curve
ในช่วงเริ่มแรกของ PoL อัตรา APR ของกลุ่ม stablecoin หลักสองกลุ่ม คือ BYUSD/HONEY และ USDC.e/HONEY เคยสูงเกิน 20% ครั้งหนึ่ง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากขนาดของกลุ่มขยายตัวขึ้นและ BERA ลดลงพร้อมกับตลาดที่กว้างขึ้น APR ปัจจุบันจึงหดตัวลงอย่างมีนัยสำคัญเหลือประมาณ 4%
อย่างไรก็ตาม ด้วยความช่วยเหลือของ Infrared ซึ่งเป็นโปรโตคอลคำมั่นสัญญาสภาพคล่อง PoL ของระบบนิเวศ Berachain ข้อมูล APR นี้สามารถเพิ่มขึ้นได้ถึงประมาณ 5.3% (เนื่องจาก iBGT มีค่าพรีเมียมมากกว่า BERA) ในขณะที่รักษาการ โต้ตอบระยะยาวกับ Infrared ไว้ - แม้ว่าตัวเลข APR จะไม่เหมาะสม แต่โดยส่วนตัวแล้วฉันยังคงแนะนำให้ขุดเหมืองนี้ เนื่องจาก Infrared มีแนวโน้มที่จะเป็นโครงการที่มีมูลค่าตลาดสูงสุดในระบบนิเวศ Berachain ทั้งหมด และคาดว่าการแจกฟรีที่อาจเกิดขึ้นจะมีจำนวนมาก
หมายเหตุประจำวัน: สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดดู ระดมทุนได้กว่า 18.75 ล้านเหรียญสหรัฐ วิธีการคว้าตำแหน่งผู้นำเพียงหนึ่งเดียวใน Berachain, Infrared
นอกจากนี้ เนื่องจาก LP APY ของ iBGT และ iBERA บน Pendle มีค่าค่อนข้างสูง (พื้นฐาน 132% และ 299% และสูงถึง 322% และ 543% หากมีการจำนำ PENDLE เพียงพอ) คุณยังสามารถใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงของ การขุดแบบจุด การขายชอร์ตสัญญา ได้อีกด้วย ต้นทุนรายปีปัจจุบันของการขายชอร์ต BERA บน Binance อยู่ที่ประมาณ 50% และผลตอบแทนก็เพียงพอที่จะครอบคลุมต้นทุนค่าธรรมเนียม ในเวลาเดียวกันยังสามารถรักษาการโต้ตอบกับอินฟราเรดได้อีกด้วย - iBGT มีค่าพรีเมียมและควบคุมได้ค่อนข้างยาก ดังนั้นจึงขอแนะนำให้ใช้ iBERA ในการใช้งาน
นอกเหนือไปจากกลุ่มหลักที่ค่อนข้างกระแสหลักเหล่านี้ ยังมีกลุ่มเล็กๆ อีกมากมายใน Berachain ที่ให้ผลตอบแทนต่อปีเกิน 100% หรือแม้แต่ 1,000% (เช่น โครงการ stablecoin ที่เพิ่งเริ่มต้นใหม่ USDbr) รายการอื่น ๆ ไม่ได้แสดงไว้ที่นี่ (สามารถดูได้ที่หน้าแรกของ Infrared) คุณสามารถเข้าร่วมได้ตามดุลยพินิจของคุณโดยพิจารณาจากความเสี่ยงที่คุณกำหนดเอง
พิมพ์เขียวของ Reslov
เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา อีวาน โก ผู้ก่อตั้งโครงการ Stablecoin ชื่อ Reslov ได้ตีพิมพ์บทความยาวที่สรุปปัญหาใหญ่ 2 ประการที่ Stablecoin ที่มีดอกเบี้ยซึ่งเป็นที่นิยมในปัจจุบันต้องเผชิญ ซึ่งได้แก่ ความสามารถในการปรับขนาดและความเสี่ยง
ความสามารถในการปรับขนาดหมายถึงพื้นที่กำไรบนเครือข่ายจะถูกบีบอัดอย่างรวดเร็วเมื่อขนาดของสินทรัพย์ขยายตัว แม้แต่ในตลาดการเก็งกำไรแบบสปอตฟิวเจอร์สซึ่ง Ethena (USDe) พึ่งพา ความสามารถที่แท้จริงภายใต้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง BTC + ETH + SOL อยู่ที่ประมาณ 20,000 ล้านเหรียญสหรัฐเท่านั้น จึงจำเป็นต้องสำรวจทุกวิถีทางเพื่อสร้างความสนใจ รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงการเก็งกำไรแบบสปอตฟิวเจอร์ส MEV การซื้อขายความถี่สูง (HFT) เป็นต้น
ความเสี่ยงหมายถึง ยิ่งมีเส้นทางการทำกำไรมากขึ้นเท่าไร จุดเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นก็มีมากขึ้นเท่านั้น ดังนั้น การแยกความเสี่ยงจึงเป็นสิ่งจำเป็น โซลูชันปัจจุบันของ Resolv คือการใช้ทั้ง USR และ RLP RLP รับประกัน USR ต่อสถานการณ์ที่ไม่คาดคิด พร้อมรับความเสี่ยงในขณะที่ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น
รวมถึง Ethena , Level และ Reslov เหรียญ Stablecoin ที่ให้ผลตอบแทนนั้นถูกมองโดยตลาดมากขึ้นเรื่อยๆ ว่าเป็นโอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในการเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมเหรียญ Stablecoin (ดู โปรโตคอลของเหรียญ Stablecoin ที่ให้ผลตอบแทนหลัก 4 ประการที่กำลังจะเกิดขึ้นกับ TGE ใครจะสามารถกำหนดรูปแบบใหม่ของ DeFi ได้ ) แต่มีเพียงไม่กี่คนที่พูดถึงขีดจำกัดบนของพื้นที่กำไรบนเชน อย่างไรก็ตาม สำหรับโครงการในเส้นทางนี้ ยิ่งตระหนักได้เร็วเท่าใด ก็จะยิ่งดีเท่านั้น โดยรวมแล้วแนวคิดของ Resolv ค่อนข้างชัดเจน และโดยส่วนตัวแล้ว ฉันมีแนวโน้มที่จะคาดหวังมากขึ้นสำหรับการแอร์ดรอปของโครงการนี้
โปรแกรมคะแนนของ Resolv เปิดให้บริการมาสักระยะแล้ว แต่ยังมีอีกหลายวิธีที่จะช่วยเพิ่มคะแนนของคุณให้เร็วขึ้น เพื่อให้คุณสามารถตามทันก่อน TGE ตัวอย่างเช่น กลุ่ม Pendle ทั้งสี่ในภาพด้านล่างนี้สามารถให้โบนัสอัตราคะแนนขั้นต่ำได้ 25 เท่าและสูงสุดได้ 45 เท่า
แอร์เสถียร
Stablecoin ทางอัลกอริทึมของ Andre Cronje (AC) ซึ่งเป็นปรมาจารย์ด้าน DeFi มากประสบการณ์และเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง Sonic ก็ดึงดูดความสนใจจากตลาดเป็นอย่างมากเช่นกัน
หมายเหตุ Odaily: โปรดดู “ APR สูงเกิน 200%? “ราชาเก่าของ DeFi” AC เข้าสู่ตลาด stablecoin แบบอัลกอริทึม ”
ข้อมูลที่ทราบในปัจจุบันคือคาดว่า stablecoin นี้จะเปิดตัวภายใน 4-5 สัปดาห์ แม้ว่า APR ที่สูงเกินไปจะดูน่ากลัว แต่เหตุผลทั่วไปในการเล่นคือ เข้าตลาดเร็วเพื่อทำเงิน เข้าตลาดทีหลังเพื่อจ่ายบิล ขอแนะนำให้ผู้ใช้ที่สนใจคลิกสัญญาณเตือนและดำเนินการทันที
เสื้อกั๊กรายปีพุ่งสูง
สุดท้ายนี้ ผมอยากจะเพิ่มเติมว่าอัตราผลตอบแทน APY ของ LP ของ Vest ที่แนะนำเมื่อวันที่ 17 มีนาคม ได้เพิ่มขึ้นเป็น 30% แล้ว แผนคะแนนหกเดือนเพิ่งเปิดตัวมาได้สองสัปดาห์แล้ว ดังนั้นจึงยังมีเวลาอีกนานสำหรับการเข้าร่วม
