ชื่อเรื่องต้นฉบับ: Mind-shifts Amid The Chaos
ผู้เขียนต้นฉบับ: The Learning Pill ( @thelearningpill )
เรียบเรียงโดย : Asher ( @Asher_0210 )
ในโลกที่ไม่แน่นอนของตลาดสกุลเงินดิจิทัล การวิเคราะห์ทางเทคนิคและเศรษฐศาสตร์โทเค็นสามารถให้การสนับสนุนได้เพียงจำกัดเท่านั้น ข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่แท้จริงมาจากวิธีคิด: โมเดลทางจิตใจที่ส่งผลต่อการตัดสินใจในสภาวะตลาดที่ซับซ้อน กล่าวอีกนัยหนึ่งการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลที่ประสบความสำเร็จนั้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานหรือแนวโน้มของตลาดเพียงอย่างเดียว แต่รวมถึงการฝึกฝนการคิดในแง่ของความน่าจะเป็น การเข้าใจผลกระทบในลำดับที่สองของตลาดอย่างลึกซึ้ง การมองหาโอกาสการลงทุนที่ไม่สมดุลซึ่งผลตอบแทนมีมากกว่าความเสี่ยง การสร้างกลยุทธ์ต่อต้านความเปราะบางที่สามารถทนต่อความปั่นป่วนได้มากขึ้น การประเมินต้นทุนโอกาสของการลงทุนแต่ละครั้งอย่างชัดเจน การระบุและติดตามเรื่องราวของตลาดเกิดใหม่ จัดการความสนใจของตนเองอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อหลีกเลี่ยงสิ่งรบกวน รักษาแนวคิดการลงทุนในระยะยาว หลีกเลี่ยงการเชื่อมโยงตัวตนส่วนบุคคลกับผลการลงทุน และมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการลงทุนมากกว่าผลลัพธ์ของธุรกรรมเพียงครั้งเดียว
1. การคิดแบบความน่าจะเป็น: การแทนที่ความแน่นอนด้วยอัตราต่อรอง
นักลงทุนด้านคริปโตส่วนใหญ่มักติดอยู่กับความคิดแบบไบนารี่: โครงการนี้จะต้องเติบโตขึ้น 10 เท่าอย่างแน่นอน หรือ ตลาดจะต้องพังทลายอย่างแน่นอน วิธีคิดแบบสุดโต่งเช่นนี้สามารถนำไปสู่ความมั่นใจมากเกินไป การวางตำแหน่งที่ไม่ถูกต้อง และความล้มเหลวทางอารมณ์เมื่อการคาดการณ์ล้มเหลว ในทางกลับกัน นักลงทุนด้านคริปโตที่มีประสิทธิภาพจะกำหนดความน่าจะเป็นให้กับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้หลายแบบและตัดสินใจตามนั้น แทนที่จะพูดว่า ETH จะต้องพุ่งไปถึง 10,000 ดอลลาร์อย่างแน่นอนในปีนี้ ควรพูดว่า ETH มีโอกาส 30% ที่จะพุ่งไปถึง 10,000 ดอลลาร์ มีโอกาส 50% ที่จะผันผวนระหว่าง 3,000 ถึง 5,000 ดอลลาร์ และ มีโอกาส 20% ที่จะตกลงไปต่ำกว่า 2,000 ดอลลาร์
การคิดแบบมีโอกาสเป็นไปได้ช่วยให้เราสามารถ:
จัดสรรตำแหน่งอย่างสมเหตุสมผลตามความเสี่ยง
เตรียมแผนตอบสนองสำหรับสถานการณ์ที่เป็นไปได้หลากหลาย
ตัดสินใจอย่างมีเหตุผลท่ามกลางความไม่แน่นอน
สงบอารมณ์ของคุณไว้ในช่วงที่ตลาดผันผวนอย่างรุนแรง
เมื่อใช้การคิดแบบความน่าจะเป็น นักลงทุนจะไม่ผิดพลาดโดยสิ้นเชิง แต่เพียงปรับการแจกแจงความน่าจะเป็นเมื่อมีข้อมูลใหม่เข้ามา
2. ผลกระทบลำดับที่สอง: ข้อมูลเชิงลึกที่มากกว่าพื้นผิว
ในขณะที่นักลงทุนทั่วไปมักจะตอบสนองต่อข่าวสารตามสัญชาตญาณ นักลงทุนคริปโตที่มีประสิทธิผลจะถามว่า จะเกิดอะไรขึ้นต่อไป ตัวอย่างเช่น เมื่อจีนห้ามการขุดเหรียญ crypto หลายคนก็เกิดความตื่นตระหนกและขายออกไป แต่ผู้ที่คิดจากมุมมองของผลกระทบลำดับที่สองก็ตระหนักดีว่าสิ่งนี้จะนำไปสู่การกระจายอำนาจในการขุด ซึ่งอาจช่วยเพิ่มความต้านทานความเสี่ยงในระยะยาวของ Bitcoin ได้ และจึงทำให้เกิดการจัดการที่สอดคล้องกัน
ผลกระทบลำดับที่สองสามารถฝึกให้ผู้คนคิดล่วงหน้าสองหรือสามขั้นตอนโดยอัตโนมัติ ซึ่งจะช่วยให้:
คาดการณ์แนวโน้มตลาดล่วงหน้า;
ระบุความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่เบื้องหลังข่าวที่ดูเหมือนจะเป็นเชิงบวก
ค้นหาโอกาสที่ซ่อนอยู่ในข่าวที่ดูเหมือนเป็นลบ
วางแผนล่วงหน้าก่อนที่สาธารณะจะมีปฏิกิริยา
ข้อมูลเชิงลึกที่มีกำไรมากที่สุดมักจะอยู่ในผลกระทบลำดับที่สองและสาม ซึ่งนักลงทุนจำนวนมากมองข้ามไปอย่างสิ้นเชิง
3. ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ไม่สมดุล: เกมเดียวที่คุ้มค่าที่จะเล่น
ภูมิปัญญาแบบเดิมกำหนดให้คุณมองหา การลงทุนที่ดี แต่ผู้ลงทุนคริปโตที่มีประสิทธิผลจะมองหาโอกาสการลงทุนที่ไม่สมดุลซึ่งศักยภาพในการเติบโตจะมีมากกว่าความเสี่ยงในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ไม่สมดุล หมายถึง พอร์ตโฟลิโอควรจะสามารถทนต่อการสูญเสียเล็กๆ น้อยๆ จำนวนมากได้ ในขณะเดียวกันก็สามารถรับกำไรก้อนใหญ่เป็นครั้งคราวได้ เช่น:
การกำหนดขนาดตำแหน่งของคุณเพื่อให้แม้แต่ความล้มเหลวโดยสิ้นเชิงก็ไม่ก่อให้เกิดความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญต่อพอร์ตโฟลิโอของคุณ
มองหาโอกาสที่คุณอาจสูญเสีย 1 เท่าแต่ได้รับ 10 เท่า 50 เท่า หรือแม้กระทั่ง 100 เท่า
การแลกเปลี่ยนอัตราความสำเร็จที่ต่ำลงเพื่อผลกำไรที่มากขึ้น
หลีกเลี่ยงสถานการณ์ที่การได้รับกำไรเพียงเล็กน้อยมาพร้อมกับความเสี่ยงด้านลบที่ร้ายแรง
โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งการกระจายผลตอบแทนเป็นไปตามกฎกำลัง ผู้ชนะเพียงคนเดียวที่สามารถเปลี่ยนชีวิตได้ก็สามารถทำผลงานได้ดีกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิมที่ ปลอดภัย มานานหลายสิบปี
4. ความไม่เปราะบาง: ได้ประโยชน์จากความโกลาหล
เป้าหมายของนักลงทุนส่วนใหญ่คือความยืดหยุ่น ความสามารถในการอยู่รอดจากความผันผวน นักลงทุนคริปโตที่มีประสิทธิภาพจะสร้างกลยุทธ์ต่อต้านความเปราะบางเพื่อให้ตัวเองแข็งแกร่งขึ้นท่ามกลางความปั่นป่วนของตลาด ซึ่ง รวมถึง:
รักษาเงินสดสำรองให้เพียงพอเพื่อใช้ในกรณีที่ตลาดตกต่ำ
เร่งทำ DCA ในแนวโน้มขาลง
มุ่งเน้นไปที่โปรโตคอลที่สามารถดึงดูดผู้ใช้/เพิ่มรายได้ในช่วงที่มีความเครียดทางการตลาด
การใช้ความผันผวนเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ (เช่น กลยุทธ์ออปชั่น)
ในขณะที่นักลงทุนรายอื่นกำลังพยายามฝ่าฟันวิกฤตนี้ไปให้ได้ นักลงทุนที่ต่อต้านความเปราะบางกลับใช้โอกาสนี้ในการเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของตนอย่างเงียบๆ
5. การตระหนักรู้ถึงต้นทุนโอกาส: ภาษีแอบแฝงจากการตัดสินใจที่ผิดพลาด
การตัดสินใจลงทุนใดๆ ก็ตามจะมีต้นทุนเงา ซึ่งก็คือ “สิ่งที่ทำกำไรได้มากกว่านั้นอาจทำได้อย่างไรด้วยกองทุนเหล่านี้” นักลงทุนคริปโตที่มีประสิทธิภาพจะคำนวณต้นทุนโอกาสอย่างใกล้ชิดเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา การตระหนักรู้ถึงต้นทุนโอกาส หมายถึง:
ประเมินตำแหน่งของคุณเป็นประจำเพื่อดูว่ามีโอกาสที่ดีกว่าหรือไม่
กล้าที่จะตัดขาดทุนเมื่อเงินทุนสามารถนำมาใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
เข้าใจว่าการถือสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่ามาตรฐานนั้นไม่ได้เป็นการ “เป็นกลาง” แต่เป็นการสิ้นเปลืองเงินทุน
กำหนดเกณฑ์การหยุดการขาดทุนที่ชัดเจนและชำระบัญชีตำแหน่งที่ไม่สามารถบรรลุผลการดำเนินงานตามเป้าหมายได้ในเวลาที่เหมาะสม
ต้นทุนที่แท้จริงของการลงทุนปานกลางไม่เพียงแต่ได้รับผลตอบแทนที่ต่ำกว่าที่คาดไว้เท่านั้น แต่ยังสูญเสียโอกาสที่อาจสร้างผลตอบแทนที่ดีกว่าได้อีกด้วย
6. ความรู้เชิงบรรยาย: อ่านตลาดก่อนที่เรื่องจะถูกเขียน
ตลาดมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามเรื่องเล่ามากกว่าปัจจัยพื้นฐานเมื่อดึงดูดกระแสเงินทุน ความสามารถในการระบุ ประเมิน และวางตำแหน่งเรื่องราวของตลาดที่จะเกิดขึ้นในช่วงเริ่มต้นอาจเป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในตลาดสกุลเงินดิจิทัล การรู้หนังสือเชิงบรรยายหมายถึง:
แยกแยะระหว่างเรื่องราวที่สร้างกระแสในระยะสั้นกับเรื่องราวที่มีคุณค่าคงทน
ความเข้าใจว่าเรื่องเล่าใดที่สามารถขับเคลื่อนการไหลเวียนของเงินทุนอย่างยั่งยืนได้จริง
ระบุว่าเรื่องเล่ากำลังใกล้ถึงจุดอิ่มตัวหรือหมดแรง
ก้าวไปข้างหน้าเพื่อการเปลี่ยนแปลงของเรื่องราวแทนที่จะไล่ตามแนวโน้มที่มีอยู่แล้ว
ไม่ใช่แค่เรื่องการทำตามกระแสเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการทำความเข้าใจอย่างลึกซึ้งว่าเหตุใดแนวคิดบางอย่างจึงดึงดูดจินตนาการของตลาด และนั่นมีความหมายต่อการไหลเวียนของเงินทุนอย่างไร
7. โฟกัสทางปัญญา: ปกป้องความสนใจของคุณ
ในโลกของคริปโตที่ข้อมูลไหลเวียนตลอดเวลา 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ ทรัพยากรที่หายากที่สุดสำหรับนักลงทุนไม่ใช่เงินทุน แต่เป็นความสนใจ นักลงทุนด้านคริปโตที่มีประสิทธิภาพจะพยายามมีสมาธิให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ เนื่องจากพวกเขารู้ดีว่า ข่าว ส่วนใหญ่เป็นเพียงเสียงรบกวนที่ขัดขวางการวิเคราะห์ที่มีสมาธิ ซึ่งรวมถึง:
สร้างตัวกรองข้อมูลเพื่อไม่รวมอินพุตสัญญาณต่ำ
กำหนดเกณฑ์ที่ชัดเจนในการตัดสินใจว่าอะไรสมควรได้รับความสนใจ
การสร้างระบบเพื่อช่วยให้นักลงทุนระบุสัญญาณที่แท้จริงจากสัญญาณรบกวน
กำหนดเวลาทำงานเชิงลึกโดยเฉพาะสำหรับการวิจัยและวิเคราะห์
ผลตอบแทนสูงสุดมาจากการคิดอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับบางเรื่อง แทนที่จะมุ่งเน้นที่ทุกอย่างอย่างผิวเผิน
8. มุ่งเน้นความคาดหวัง: เน้นที่กระบวนการ ไม่ใช่ผลลัพธ์
นักลงทุนส่วนใหญ่มักมุ่งเน้นไปที่ผลลัพธ์ของธุรกรรมเดียวมากเกินไป ขณะที่นักลงทุนคริปโตที่มีประสิทธิภาพจะมุ่งเน้นไปที่มูลค่าที่คาดหวังในเชิงบวกของระบบการตัดสินใจของพวกเขาเมื่อทำซ้ำหลาย ๆ ครั้ง การเปลี่ยนแปลงจากการเน้นผลลัพธ์ไปเป็นการเน้นกระบวนการหมายความว่า:
อย่าท้อแท้กับการสูญเสียที่หลีกเลี่ยงไม่ได้
ประเมินการตัดสินใจโดยอิงจากข้อมูลที่มีอยู่ในขณะนั้น แทนที่จะมองจากข้อมูลเหล่านั้นในภายหลัง
ปรับปรุงกระบวนการตัดสินใจอย่างต่อเนื่องแทนที่จะมุ่งเน้นไปที่ธุรกรรมแต่ละรายการ
เข้าใจว่าแม้แต่การตัดสินใจที่ดีก็อาจนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์ในระยะสั้นได้
การมุ่งเน้นไปที่มูลค่าที่คาดหวังจากการตัดสินใจหลายครั้งแทนที่จะมุ่งเน้นผลลัพธ์ของธุรกรรมเดียว จะช่วยให้คุณสร้างแนวทางที่ยั่งยืนที่สามารถสร้างผลงานได้ตามกาลเวลา
อัลฟ่าที่แท้จริงอยู่ที่วิธีคิดส่วนบุคคล
เมื่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลเติบโตเต็มที่ ข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของนักลงทุนก็คือวิธีคิดของพวกเขา แบบจำลองทางจิตข้างต้นเป็นมากกว่าแนวคิดที่เป็นนามธรรมเท่านั้น เป็นเครื่องมือการคิดเชิงปฏิบัติที่สามารถช่วยแบ่งแยกนักลงทุนออกจากผู้ที่กลัวการขาดทุนและวิตกกังวล
ข่าวดีก็คือแม้ว่าตลาดจะคาดเดายาก แต่คุณก็สามารถจัดการความคิดได้ การปลูกฝังการเปลี่ยนแปลงวิธีคิดอย่างมีสติ จะทำให้นักลงทุนรักษาความชัดเจนและความมั่นใจที่ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่มักขาด แม้ในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนที่สุดก็ตาม อย่าอัพเดตกลยุทธ์การซื้อขายหรือวิธีคิดของคุณเพียงเพื่อรับมือกับวัฏจักรตลาดปัจจุบัน
