tiêu đề cấp đầu tiên
cơ chế
Thuộc tính
OUSD:
tiêu đề phụ
1 OUSD= 1 USD
Được hỗ trợ 1:1 bởi các stablecoin khác (USDT, USDC và DAI)
Tạo thu nhập bằng cách triển khai các tài sản cơ bản trên các giao thức DeFi đa dạng
100% mã nguồn mở trên chuỗi, không yêu cầu giấy phép
OETH:
1 OETH= 1 ETH
tiêu đề phụ
Được hỗ trợ 1:1 bởi Ether và các công cụ phái sinh được thế chấp bằng thanh khoản
OETH kiếm được năng suất cao hơn rETH, stETH hoặc sfrxETH
Không cần đặt cược hoặc yêu cầu phần thưởng
OETH kiếm thu nhập bằng cách cung cấp thanh khoản DeFi và nắm giữ các công cụ phái sinh thế chấp thanh khoản blue-chip
mua và bán
Người dùng Giao thức gốc có thể nâng cấp các stablecoin hiện tại của họ lên OUSD qua app.ousd.com và chuyển đổi ETH hoặc LSD thành OETH qua app.oeth.com. Sau khi nâng cấp, OUSD và OETH của người dùng sẽ tự động tích lũy sản lượng ngay lập tức. Khi người dùng thực hiện giao dịch, Origin DApps sẽ xem xét trượt giá và phí gas, đồng thời cung cấp cho người dùng mức giá phù hợp nhất một cách thông minh. Điều này có nghĩa là DApps sẽ khuyến khích người dùng mua OUSD hoặc OETH đã được lưu hành, thay vì đúc mã thông báo mới từ kho tiền. DApps sẽ triển khai vốn của chủ sở hữu cho một loạt các chiến lược thu nhập có thể phân tán rủi ro và tái cân bằng theo thời gian để đạt được lợi nhuận cao.
Người dùng có thể trao đổi các khoản nắm giữ OUSD hoặc OETH của họ để lấy tài sản thế chấp cơ bản bất kỳ lúc nào. Cũng giống như các giao dịch mua, Origin DApp tính đến trượt giá, phí xăng và phí thoát kho tiền, đồng thời cung cấp cho người dùng mức giá phù hợp nhất một cách thông minh. Điều này có nghĩa là DApps thường sẽ giúp người dùng bán OUSD hoặc OETH của họ trên AMM, thay vì đổi nó bằng kho tiền và phát sinh phí thoát của giao thức.
Khi người dùng đổi OUSD qua kho tiền, kho tiền sẽ tính phí thoát 0,25% cho người dùng. Khoản phí này sẽ được phân phối như một lợi ích bổ sung cho những người tham gia còn lại trong kho tiền (tức là những người nắm giữ OUSD hoặc OETH khác). Phí hoạt động như một tính năng bảo mật nhằm gây khó khăn cho những kẻ tấn công trong việc khai thác các tiên tri bị trễ, ngăn chúng đánh cắp stablecoin từ kho tiền nếu tài sản cơ bản bị định giá sai. Ngoài ra, phí xuất cảnh tồn tại để khuyến khích những người nắm giữ dài hạn hơn là những nhà đầu cơ ngắn hạn. Sau khi mua lại, kho bạc sẽ trả lại mã thông báo theo tỷ lệ tương tự như tỷ lệ nắm giữ hiện tại của người dùng. Việc thiếu thiết kế do người dùng tùy chọn này bảo vệ các kho tiền trong trường hợp một stablecoin được hỗ trợ bị mất chốt.
Thỏa thuận đảm bảo neo 1:1 giữa OUSD và USD bằng cách sử dụng dịch vụ tiên tri của Chainlink để theo dõi tỷ giá hối đoái của stablecoin và điều chỉnh tỷ lệ đúc và quy đổi tương ứng.
tiêu đề phụ
OUSD tạo thu nhập thông qua cho vay stablecoin và cung cấp thanh khoản, đồng thời OUSD kiếm thu nhập thông qua các khoản cho vay stablecoin của Compound, Morpho và AAVE và bằng cách cung cấp thanh khoản trên Curve và Convex. Lợi nhuận kéo dài 30 ngày và 365 ngày đối với OUSD vẫn ở mức khoảng 4% đến 7%. Đáng chú ý, OUSD có lợi suất cao hơn bất kỳ giao thức đơn lẻ nào được sử dụng bởi Origin Dollar.
tiêu đề phụ
Những người vay trên AAVE và Compound cung cấp các loại tài sản thế chấp khác nhau như ETH, BTC và các mã thông báo khác để vay tài sản. AAVE và Compound yêu cầu người vay phải thế chấp quá mức và nếu đòn bẩy của người vay vượt quá một ngưỡng nhất định, giao thức sẽ bán tài sản thế chấp của họ. Ví dụ: người dùng gửi ETH làm tài sản thế chấp trên AAVE chỉ có thể vay tối đa 82,5% vị thế của họ. Nếu họ cho USDC vay tới 85% giá trị ban đầu bằng ETH, tài sản thế chấp của họ sẽ được bán. Sử dụng cơ chế này, OUSD cho vay stablecoin trên nền tảng để kiếm lợi nhuận và phân phối nó cho những người nắm giữ OUSD. Những khoản thu nhập này đến từ tiền lãi và phí được tạo bởi các nhóm stablecoin trên Aave và Compound.
tiêu đề phụ
Các nhà cung cấp thanh khoản trên Curve cho phép các nhà giao dịch trao đổi tài sản, chẳng hạn như DAI, USDC hoặc USDT, với một khoản phí. Curve cũng thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản bằng mã thông báo CRV. Convex là trình tối ưu hóa doanh thu của Curve, ưu tiên nhận mã thông báo CRV. Các nhà cung cấp thanh khoản có thể đặt các vị trí Curve của họ trên Convex để nhận phần thưởng nâng cao và mã thông báo CVX. Đổi lại, Convex được thưởng một tỷ lệ phần trăm mã thông báo CRV. OUSD đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản cho DAI, USDC, USDT và OUSD, thu phí giao dịch và bán phần thưởng mã thông báo CRV để có thêm stablecoin. Thông qua thỏa thuận trên, người dùng nhận được phần thưởng và phí mã thông báo.
OETH
tiêu đề phụ
chiến lược thu nhập
Phần thưởng trình xác thực
Phí giao dịch
Phí giao dịch
mã thông báo phần thưởng
Origin Ether kiếm thêm lợi ích từ chiến lược Convex AMO của mình. Tài sản thế chấp OETH được sử dụng để cung cấp tính thanh khoản cho các nhóm OETH-ETH trên cả đường cong và độ lồi, cho phép chủ sở hữu kiếm được lợi suất cao hơn từ phí giao dịch trên các nhóm thanh khoản này. Cuối cùng, OETH kiếm được từ các mã thông báo phần thưởng lũy tiến, bắt đầu với CRV và CVX.
Tokenomics
tiêu đề cấp đầu tiên
Nguồn cung cấp ban đầu của mã thông báo OGV là 1 tỷ OGV và tổng nguồn cung ban đầu là 4 tỷ OGV, sẽ được phân phối đầy đủ sau bốn năm.
Mã thông báo OGV được chia thành phân phối ban đầu:
25% airdrop cho người nắm giữ OGN
Hoạt động khai thác thanh khoản 1,25% trước khi ra mắt
25% ưu đãi khai thác thanh khoản trong tương lai
Người nắm giữ 10% USD
10% người đóng góp nguồn mở hiện tại
10% người đóng góp nguồn mở trong tương lai
Dự trữ DAO 18,75%
Phần lớn các mã thông báo được phân phối cho các bên không do Origin kiểm soát, do đó ngăn chặn hiệu quả Origin hoặc các thực thể của nó kiểm soát quyền biểu quyết.
Vote-Escrow OGV （veOGV）
Origin Protocol không tham gia vào các nỗ lực gây quỹ tư nhân hoặc công khai của OGV. Mã thông báo đã được ra mắt cộng đồng vào tháng 7 năm 2022 và trong vài năm tới, hầu hết các mã thông báo sẽ được phân phối cho chủ sở hữu OUSD, chủ sở hữu OETH và nhà cung cấp thanh khoản.
Chủ sở hữu OGV có thể nhận veOGV thông qua giao thức đặt cược OETH, trong khi chủ sở hữu veOGV kiếm thu nhập giao thức và kiểm soát phần thưởng mã thông báo từ giao thức Origin Ether. Giao thức OETH sẽ thu phí hiệu suất 20% từ thu nhập mà OETH thu được. Khoản phí này sẽ được sử dụng để mua mã thông báo CVX, tái đầu tư hiệu quả vào giao thức thông qua số lượng phần thưởng CVX và CRV ngày càng tăng được chuyển vào nhóm đường cong OETH-ETH. Điều này làm tăng đáng kể năng suất của chiến lược Ether AMO ban đầu và quỹ triển khai OETH.
Số lượng xu OGV thu được bằng cách đặt cược OGV của veOGV phụ thuộc vào số lượng OGV đã đặt cược và thời gian đặt cược mã thông báo.
tiêu đề cấp đầu tiên
thông tin đội
Nhà đầu tư chính của Origin là Pantera Capital, quỹ tiền điện tử lâu đời nhất thế giới. Các nhà đầu tư đáng chú ý khác bao gồm Foundation Capital, Blocktower, Blockchain.com, KBW Ventures, Spartan Capital, PreAngel Fund, Hashed, Kenetic Capital, FBG, QCP Capital và Smart Contract Japan. Các nhà đầu tư thiên thần đáng chú ý bao gồm người sáng lập YouTube Steve Chen, người sáng lập Reddit Alexis Ohanian, đối tác Y Combinator Garry Tan và người sáng lập Akamai Randall Kaplan.
Summary
Là một thành viên mới của đường đua LSDFi, giao thức Origin Protocol đang sử dụng nhiều chiến lược thu nhập khác nhau để nâng cao thu nhập. Đường đua LSDFI khối lượng ban đầu đã thêm một thành viên khác và cuộc cạnh tranh thanh khoản giữa các xETH ngày càng trở nên khốc liệt. Nhưng nếu chúng ta suy nghĩ cẩn thận, trong LSD War, người chiến thắng thực sự có thể không bao giờ có mặt trên chiến trường.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ dành cho thông tin nghiên cứu và không cấu thành bất kỳ lời khuyên hay khuyến nghị đầu tư nào. Cơ chế dự án được giới thiệu trong bài viết này chỉ đại diện cho ý kiến cá nhân của tác giả và không quan tâm đến tác giả của bài viết này hoặc nền tảng này. Các khoản đầu tư vào chuỗi khối và tiền kỹ thuật số phải chịu nhiều sự không chắc chắn khác nhau như rủi ro thị trường, rủi ro chính sách và rủi ro kỹ thuật rất cao. Giá của các mã thông báo trên thị trường thứ cấp dao động dữ dội. Các nhà đầu tư nên đưa ra quyết định thận trọng và tự chịu rủi ro đầu tư. Tác giả của bài viết này hoặc nền tảng này không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào do các nhà đầu tư gây ra khi sử dụng thông tin được cung cấp trong bài viết này.
