Nguồn gốc: Viện nghiên cứu chuỗi đám mây Okey
Nguồn gốc: Viện nghiên cứu chuỗi đám mây Okey
Vào ngày 7 tháng 8 năm 2023, PayPal, nơi có 431 triệu người dùng, đã công bố ra mắt stablecoin PYUSD với Paxos. Là công ty được quản lý bởi Bộ Dịch vụ Tài chính Bang New York, Paxos chuyên cung cấp stablecoin tương đương với các loại tiền tệ hợp pháp như đô la Mỹ, tuy nhiên Paxos đã dần mờ nhạt trước công chúng sau khi được SEC nêu tên.
Tại sao Paypal sẽ bắt tay với Paxos để trở lại trong mắt công chúng?
chữ
Thứ hai, về mặt tiết lộ tài sản, Paxos cũng đang cố gắng hết sức để thường xuyên tiết lộ việc nắm giữ khoản nợ của Hoa Kỳ và việc lưu hành stablecoin cũng như đưa ra các báo cáo kiểm toán. Lấy USDP làm ví dụ, theo báo cáo kiểm toán được tiết lộ trong hình bên dưới, chúng được neo giữ bằng lượng tiền mặt dồi dào, trái phiếu kho bạc ngắn hạn và tài sản có tính thanh khoản cao được Cục Dự trữ Liên bang mua lại.
Mô tả hình ảnh
Mặc dù đồng đô la Mỹ stablecoin BUSD do Paxos và Binance cùng ra mắt đã bị các cơ quan quản lý của Bang New York buộc phải ngừng hoạt động đúc tiền vào tháng 2 vì tài sản cố định của BUSD trên chuỗi không phải Ethereum chưa được chuẩn bị đầy đủ, nhưng nó không liên quan đến các loại tiền tệ được phát hành khác. Các stablecoin USDP và PAXG của nó chưa bị ảnh hưởng bởi quy định và có đủ thanh khoản trên thị trường.
chữLý do chính vẫn là: “có lãi”.
Mô tả hình ảnh
Theo báo cáo kiểm toán được Tether tiết lộ trong quý đầu tiên, tổng tài sản quản lý của nó lên tới 86,5 tỷ USD và lợi nhuận ròng được tiết lộ chỉ trong quý đầu tiên là 1,48 tỷ USD, trong khi chỉ có vài chục nhân viên. Chỉ cần phát hành đồng tiền ổn định có thể giúp họ kiếm được rất nhiều tiền.
chữNếu Tether kiếm được lợi nhuận 1,48 tỷ USD với thị phần là 60%, khi PYUSD giành được thị phần 15%, trong cùng một môi trường thị trường (bất kể chi phí hoạt động, chi phí phi hoạt động và thuế, v.v.), Paypal A có khả năng sẽ kiếm được lợi nhuận là 370 triệu USD, tương ứng với mức tăng lợi nhuận là 46,5%.
Việc phát hành stablecoin có nhiều ảnh hưởng và các quy định pháp lý là không thể thiếu
Sẽ có rất nhiều vấn đề trong quá trình phát hành stablecoin, ví dụ như sau khi PayPal phát hành stablecoin, tiền giả mọc lên như nấm sau mưa. Theo OKLink Explorer, Tether, đồng tiền có thị phần stablecoin cao nhất, cũng đã bị các nhân viên bất hợp pháp làm giả, gây thiệt hại cho nhiều nhà đầu tư.
Nguồn hình ảnh: OKLink Explorer
Patrick McHenry, Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính của Hạ viện Hoa Kỳ, phát biểu tại buổi ra mắt stablecoin thanh toán của PayPal: “Được phát hành theo khung pháp lý rõ ràng, stablecoin dự kiến sẽ trở thành xương sống của hệ thống thanh toán trong thế kỷ 21. Các quy định rõ ràng rất quan trọng đối với stablecoin để nhận ra tiềm năng của chúng.”
chữThái độ của các cơ quan quản lý Hoa Kỳ đối với stablecoin có thể được nhìn thấy từ thái độ công khai của các quan chức cấp cao. Tuy nhiên, do tính chất “tiền tệ” của stablecoin, nó đã thay thế một số trách nhiệm đấu thầu hợp pháp của ngân hàng trung ương đối với một số vấn đề nhất định. mức độ, do đó nó có nhiều khả năng gây ra sự hỗn loạn hệ thống thị trường. Chẳng hạn, ngân hàng trung ương tiến hành “hoạt động thị trường mở” bằng cách đúc tiền để mua chứng khoán, cho ngân hàng vay, v.v., từ đó ảnh hưởng đến cung tiền và thao túng lãi suất. NhưngSự xuất hiện của đồng tiền ổn định có thể phá hủy sự “độc quyền” của ngân hàng trung ương,
Sự tăng/giảm giá của tiền tệ sẽ dẫn đến lạm phát/giảm phát, do đó việc phát hành đồng tiền ổn định cần phải được thực hiện trong khuôn khổ pháp lý hợp lý.Một điều nữa rất quan trọng,
Tuy nhiên, một lĩnh vực được nhiều người bỏ qua là “ổn định tiền tệ chống rửa tiền”.Kenneth Blanco, giám đốc Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính (FinCEN), chỉ ra rằng stablecoin cũng cần tuân thủ luật “chống rửa tiền”.Các tổ chức phát hành stablecoin được phân loại là doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ (MSB) và cũng cần phải tuân thủ cũng như các quy định giống như sàn giao dịch nhưng đòi hỏi khắt khe hơn.
Bởi vì các yêu cầu tuân thủ của sàn giao dịch tương đối đơn giản nên nó chỉ cần kiểm soát tiền của các cổng gửi và rút tiền. Việc lưu thông và phát hành stablecoin phức tạp hơn và cần phải xử lý các hoạt động theo dõi trên chuỗi phức tạp hơn, do đó cần phải có các biện pháp KYC và AML chặt chẽ hơn.Tether, nhà phát hành stablecoin “phi tập trung”, cũng cần tuân theo các hướng dẫn quy định và hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu trên chuỗi. Để thực hiện trách nhiệm tuân thủ chống rửa tiền, một cơ chế danh sách đen trên chuỗi đã được xây dựng. Bất kỳ địa chỉ nào bị nghi ngờ tham gia vào các hoạt động bất hợp pháp như lừa đảo, rửa tiền và tài trợ khủng bố,
Sẽ được đưa vào danh sách đen của Tether. Hiện tại, Tether đã đóng băng hàng trăm triệu USDT.Theo thông tin trên Github trên PayPal, do yêu cầu quy định, Paxos phải có vai trò bảo vệ tài sản. Điều này có nghĩa là khi pháp luật yêu cầu phong tỏa hoặc tịch thu tài sản của bên tội phạm, địa chỉ có quyền AssetProtectionRole có thể bắt đầu phong tỏa, giải phóng hoặc thậm chí xóa số dư của bất kỳ tài khoản nào. Điều này cho phép các cơ quan hữu quan thu giữ hiệu quả các tài sản tương ứng. nếu không thìStablecoin cho phép một lượng tiền khổng lồ được trao tay mà không cần chạm vào hệ thống ngân hàng chính thức,
Có thể cho phép bọn tội phạm tham gia vào hoạt động rửa tiền quy mô lớn.Để đáp ứng tối đa các yêu cầu pháp lý,Để giám sát các hoạt động tội phạm trên chuỗi và giám sát các nút blockchain trong giai đoạn đầu.
Không thể bỏ qua vai trò của các nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu trên chuỗi trong việc giám sát
chữLà cầu nối giữa tài sản thực và tài sản ảo, stablecoin được chính phủ của nhiều quốc gia (khu vực) đánh giá cao. Hồng Kông, một trong những Cảng Nylon, có kế hoạch ra mắt stablecoin bằng đô la Hồng Kông vào năm 2024 để nâng cao hiệu quả và tính toàn diện của hệ thống tài chính Hồng Kông, đồng thời đang phát triển khung pháp lý chi tiết về stablecoin để điều chỉnh sự phát triển có trật tự của stablecoin. Nhận thức được nhu cầu cấp thiết về giám sát và tội phạm tràn lan trên chuỗi, AML trong chuỗi sản phẩm của OKLink
Chức năng KYT cũng có thể sử dụng thư viện thẻ địa chỉ khổng lồ để có được nguồn tiền liên quan trong thời gian thực và giám sát toàn diện các địa chỉ do thực thể kiểm soát theo chiến lược chống rửa tiền tùy chỉnh để cảnh báo sớm theo thời gian thực. Sau khi xác định các hoạt động có rủi ro cao, việc theo dõi dữ liệu trên chuỗi và truy xuất nguồn gốc của tài sản kỹ thuật số có thể nhanh chóng được thực hiện để hạn chế hoàn toàn các hoạt động bất hợp pháp như rửa tiền.Việc giám sát có yêu cầu tuân thủ cao hơn đối với các nhà phát hành stablecoin, vì vậy các nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu trên chuỗi mạnh mẽ cần đóng vai trò là “cảnh sát trên chuỗi”.
