Biên soạn văn bản gốc: Viện nghiên cứu Bai Ze
Biên soạn văn bản gốc: Viện nghiên cứu Bai Ze
Trong suốt lịch sử, đã có một cuộc đấu tranh liên tục để dân chủ hóa quyền lực tài chính. Câu chuyện của ngành tài chính có rất nhiều ví dụ về sức mạnh của số ít đối với số đông. Từ các hiệp hội thương gia thời trung cổ kiểm soát thương mại và loại trừ người ngoài đến các ông trùm Phố Wall thế kỷ 20 thường đóng vai trò là người gác cổng dẫn đến sự giàu có, thế giới tài chính được đặc trưng bởi sự bền bỉ.tiếp tục mất cân bằng quyền lực.
Một chương mới đã đến và DAO đầu tư (Investment DAO) đã bắt đầu hình thành trong những năm phát triển gần đây. Mục tiêu của nó là dân chủ hóa hoạt động đầu tư, phá bỏ các rào cản của tài chính truyền thống và trao quyền cho nhiều người chứ không phải số ít. Thông qua công nghệ blockchain, các tổ chức DAO này tập hợp các nguồn lực và đầu tư chung, cung cấp cho các cá nhân một cách đầu tư mới, toàn diện hơn.
danh hiệu cấp một
Tại sao bạn cần đầu tư vào DAO?
Để thực sự hiểu được cuộc cách mạng do đầu tư vào DAO mang lại, trước tiên chúng ta phải hiểu những đặc điểm và lợi ích độc đáo của chúng.
Vốn mạo hiểm (VC) và đầu tư vào DAO— Mỗi người có một phong cách riêng và thực hiện các chức năng khác nhau trong hệ sinh thái tài chính.
VC đại diện cho bối cảnh đầu tư truyền thống, được đặc trưng bởira quyết định tập trung. Ưu điểm của mô hình này làVàVàkiến thức chuyên môn. Tuy nhiên, những hạn chế của VC là rõ ràng, vì tư cách thành viên của nó thường chỉ giới hạn ở các nhà đầu tư được công nhận, loại trừ một tỷ lệ lớn những người đóng góp tiềm năng.
Ngoài ra, các quyết định của VC thiếu những hiểu biết sâu sắc đa dạng mà việc đầu tư vào DAO có thể mang lại và có thể bỏ qua nhiều cơ hội trong các lĩnh vực thích hợp. Ngoài ra, mô hình VC truyền thống đòi hỏi sự đầu tư đáng kể về thời gian và vốn từ các nhà đầu tư và công ty được đầu tư, điều này làm tăng thêm những hạn chế của nó.
Đầu tư vào DAO thể hiện sự thay đổi theo hướng phân quyền. Không giống như VC truyền thống, quyền lực không được tập trung và tất cả các thành viên đều có thể tham gia biểu quyết về các quyết định đầu tư. Do đó, các tổ chức DAO này tận dụng trí tuệ tập thể để khám phá những cơ hội đầy hứa hẹn trong các ngành công nghiệp mới nổi.
danh hiệu cấp một
Các loại DAO đầu tư là gì?
Đầu tư vào DAO có thể được phân loại theo lĩnh vực trọng tâm của họ.
Generalist Investment DAO (Generalist Investment DAO) có thể đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như token, vốn khởi nghiệp, NFT, v.v. Đặc điểm chính của Universal Investment DAO là tính linh hoạt và nhiều cơ hội đầu tư.
Các DAO đầu tư cho mục đích chung hàng đầu bao gồm:
• Global Coin Research：Tập trung vào hệ sinh thái Web3 và thường xuyên xuất bản các báo cáo nghiên cứu trong cộng đồng. Các dự án nổi tiếng được đầu tư bao gồm Manta Network, Mysten Labs (Sui), v.v.
• Metacartel Ventures：Tập trung vào các dự án giai đoạn đầu trong Ethereum và hệ sinh thái Web3 rộng lớn hơn. Ngoài việc đầu tư số tiền lớn vào các dự án nổi tiếng, một loạt dự án nhỏ hơn đã được tài trợ thông qua “các khoản tài trợ”, bao gồm Zapper, Odyssy và những dự án khác.
• Spaceship DAO：Các công ty khởi nghiệp và mạng lưới tiền điện tử mới nổi tập trung vào hệ sinh thái Web3. Danh mục đầu tư bao gồm EigenLayer, Argus và Arcadia cùng với những danh mục khác.
• BitDAO：Sở hữu kho bạc DAO lớn nhất (khoảng 2,1 tỷ USD) và đã đầu tư vào EduDAO, Game 7, v.v. Hiện đang trong quá trình sáp nhập với mạng L2 Mantle, Quỹ đầu tư sinh thái Mantle trị giá 200 triệu USD đã được thành lập để đầu tư vào các dự án có tiềm năng cao trong hệ sinh thái Mantle.
• LAO：Dự án giai đoạn đầu tập trung vào hệ sinh thái Ethereum và Web3. Các dự án nổi tiếng được đầu tư bao gồm Snapshot, POAP, ondo, NFTFi, v.v.
DAO đầu tư tập trung vào các lĩnh vực xx là DAO chuyên đầu tư vào một lĩnh vực cụ thể. Các DAO này tận dụng kiến thức chung của các thành viên để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt trong miền họ đã chọn.
Ví dụ về DAO đầu tư tập trung vào tên miền bao gồm:
• Seed Club Ventures：Tập trung đầu tư vào “điểm giao thoa” của Web3 và các ngành khác, như các dự án đầu tiên là “Web3 + AI” và “Web3 + Social”. Các dự án nổi tiếng được đầu tư bao gồm Lens Protocol, Stability AI, v.v.
• Layer 2D AO：Tập trung đầu tư vào mạng Ethereum L2 và các dự án sinh thái, đầu tư vào Velodrome, Acre Finance, Sperax, v.v.
• ZeroDAO：Tập trung đầu tư vào các dự án dựa trên công nghệ chứng minh không có kiến thức, đầu tư vào Risc Zero và Lagrange.
• BeakerDAO：Tập trung đầu tư vào các dự án khoa học phi tập trung (DeSci), đầu tư vào VitaDAO, LabDAO, v.v.
• Hydra Ventures：Tập trung đầu tư vào các DAO đầu tư khác. Đầu tư vào ZeroDAO và BeakerDAO đã nói ở trên.
• Komorebi Collective：DAO đầu tư đầu tiên tập trung vào những người sáng lập nữ và những người sáng lập không nhị phân.
DAO đầu tư tập trung vào NFT là DAO chuyên đầu tư vào các dự án NFT hoặc NFT. Những NFT này có thể đại diện cho nhiều loại vật phẩm hữu hình và vô hình, từ nghệ thuật và âm nhạc kỹ thuật số đến bất động sản ảo và thậm chí cả các tác phẩm nghệ thuật vật lý quý hiếm.
Ví dụ về DAO đầu tư tập trung vào NFT bao gồm:
• PleasrDAO：DAO, bao gồm hàng chục nhà đầu tư tiền điện tử, đã hợp tác để mua các NFT phổ biến giá cao.
• PunkDAO：Đầu tư vào các dự án ban đầu trong lĩnh vực NFT, bao gồm Lens Protocol, Argus, Tribe, v.v.
• Flamingo DAO：Đầu tư vào các dự án ban đầu trong không gian NFT.
• Fingerprint DAO：Một DAO được thành lập bởi các nghệ sĩ để tạo và thu thập các tác phẩm nghệ thuật NFT nổi tiếng.
Các DAO này thường thu hút sự chú ý về các giao dịch mua NFT nổi bật và các phương pháp tiếp cận sáng tạo của họ để quản lý chúng.
DAO đầu tư tập trung vào trò chơi là DAO chuyên đầu tư vào trò chơi blockchain. Đối tượng đầu tư bao gồm các công ty phát triển trò chơi, tài sản trong trò chơi và cơ sở hạ tầng trò chơi.
Ví dụ về DAO đầu tư tập trung vào trò chơi bao gồm:
• Dark Horse DAO：Một DAO dựa trên trò chơi đua ngựa kỹ thuật số Red Run, nhằm mục đích thu thập và quản lý NFT trong trò chơi để tối đa hóa việc tạo doanh thu.
• Ready Player DAO：Đầu tư vào nền kinh tế trò chơi thông qua việc mua lại tài sản, hợp tác chiến lược và phát triển bang hội, đồng thời đã đầu tư vào hơn 20 dự án trò chơi blockchain như Petaverse, Pixion và Avalon.
• Blackpool DAO：Sở hữu và quản lý nhiều loại tài sản kỹ thuật số, từ vật phẩm trong trò chơi P2E đến vùng đất ảo trong Metaverse.
Ngoài ra còn có các DAO đầu tư tập trung vào địa lý tập trung đầu tư dựa trên các khu vực địa lý cụ thể. Các DAO này đầu tư vào việc nhận ra rằng các khu vực khác nhau có những thị trường và cơ hội độc đáo.
Ví dụ về DAO đầu tư tập trung vào địa lý bao gồm:
• Glimmer DAO：Bộ sưu tập NFT tập trung vào châu Á DAO
• Upside DAO：Đầu tư DAO tập trung vào các dự án tiền điện tử của Úc
• Afropolitan：Một DAO đầu tư hiện đang tập trung vào việc tạo ra một quốc gia kỹ thuật số cho phép tất cả người dân Châu Phi có cuộc sống sung túc.
danh hiệu cấp một
Làm thế nào để tham gia DAO đầu tư hiện tại?
Đầu tư vào DAO khai thác sức mạnh của sự phân quyền và công nghệ blockchain để tạo ra một cơ cấu đầu tư mới trong đó mọi người đều có thể tham gia và đưa ra quyết định.
Nhìn chung có hai loại ngưỡng tham gia để đầu tư vào DAO:
• Chỉ tính phí thành viên:Bạn phải trả phí một lần, đặt cọc tài sản của mình (NFT) hoặc nắm giữ một lượng token DAO nhất định. Chẳng hạn như Nghiên cứu tiền xu toàn cầu, Blackpool DAO, BitDAO
• Phí thành viên + đóng góp:Người ta phải trả phí một lần và đóng góp cho DAO theo một cách nào đó. Thông thường, việc tham gia các DAO này phải được xem xét kỹ lưỡng và một số có động cơ đóng góp. Ví dụ bao gồm ZeroDAO và Hydra Ventures
Là thành viên DAO, bạn sẽ tham gia vào nghiên cứu mà các dự án đầu tư thực hiện. Bạn có tiếng nói, quyền bỏ phiếu để quyết định xem DAO có đầu tư vào một dự án hay không và một số DAO thậm chí còn cho phép bạn đầu tư vốn cá nhân của mình vào một dự án.
Một số DAO cho phép thành viên tùy chỉnh phí thành viên, phí thành viên càng cao thì càng có nhiều lượt chia sẻ. Như Hydra Ventures, Seed Club Ventures và Flamingo DAO đã thấy.
danh hiệu cấp một
Cơ hội và thách thức khi đầu tư vào DAO
Mặc dù đầu tư vào DAO là một cuộc cách mạng nhưng nó cũng đi kèm với những thách thức riêng. Sau khi nghiên cứu chuyên sâu, chúng tôi đã xác định được sáu vấn đề chính mà nếu giải quyết được thì có thể nâng cao đáng kể chức năng và tác động của nó.
• Quản lý rủi ro:Cũng giống như bất kỳ VC nào, đầu tư vào DAO đều có rủi ro. Nhưng trong thế giới DAO, những rủi ro này càng tăng cao bởi tính chất phi tập trung và sự biến động vốn có của chúng trong thị trường tiền điện tử. Do đó, một chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ cần phải được điều chỉnh cho DAO.
• Quyền biểu quyết động:Trong hệ thống hiện tại, quyền biểu quyết là tĩnh và dựa trên việc nắm giữ token. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta có thể triển khai một hệ thống năng động trong đó quy mô quyền biểu quyết cũng bị ảnh hưởng bởi sự đóng góp của các thành viên cho DAO? Lời khuyên đầu tư thành công hoặc tham gia tích cực vào quản trị có thể giúp bạn có nhiều tiếng nói hơn trong các quyết định về DAO.
• Hệ thống danh tiếng xuyên DAO:Hãy tưởng tượng một hệ thống danh tiếng chạy trên nhiều DAO, khuyến khích hành vi tốt và ngăn cản hành vi độc hại. Thành viên có thể kiếm được điểm danh tiếng vì những đóng góp tích cực và mất điểm danh tiếng vì hành vi tiêu cực. Nó giống như điểm tín dụng của bạn trong thế giới DAO.
• Vườn ươm DAO:Các thành viên DAO có kinh nghiệm có thể cung cấp hướng dẫn và hỗ trợ cho các DAO mới, giúp họ vượt qua những thách thức chung và tránh những cạm bẫy tiềm ẩn.
• Dịch vụ DAO-to-DAO:DAO có thể phát triển các dịch vụ được cung cấp cho các DAO khác, từ dịch vụ kỹ thuật đến tư vấn quản trị. Điều này giúp tạo ra một hệ sinh thái DAO sôi động, hỗ trợ lẫn nhau và cùng nhau phát triển.
• Bộ công cụ pháp lý DAO:Bộ tài nguyên chứa các mẫu văn bản pháp luật, hướng dẫn về luật và quy định liên quan cũng như “cách vận hành DAO đầu tư” có thể mang lại lợi ích cho các nhà phát triển DAO, điều này có thể dẫn đến sự gia tăng DAO đầu tư
cảnh báo rủi ro:
cảnh báo rủi ro:
Các mục và ý kiến trên không phải là lời khuyên đầu tư, DYOR. Theo Thông báo về việc ngăn chặn và xử lý hơn nữa rủi ro cường điệu trong giao dịch tiền ảo do ngân hàng trung ương và các bộ phận khác ban hành, nội dung của bài viết này chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin và không quảng bá hay xác nhận bất kỳ hoạt động và đầu tư nào Tham gia vào bất kỳ hoạt động tài chính bất hợp pháp nào.
